Investeerimisõpik

Firma kapitali hind on tulunorm, mille firma peab teenima, et rahuldada investeerijaid antud riskitaseme juures. Seega on mõisted “kapitali hind” ja “investeerija nõutav tulunorm” samaväärsed.

E- Omakapital

D- Võõrkapital

Re- Omakapitali hind (%)

Rd- Võõrkapitali hind (%)

t- Ettevõtte tulumaksumäär (%)

Kapitali väärtuse suurenemine tänu investeeringutele. Kapitali kasv nimetatakse realiseerituks siis, kui investeering müüakse kõrgema hinnaga, kui see osteti.

Kapitali väärtuse protsentuaalne suurenemine. Sisuliselt realiseerimata tulu.

Sünonüüm: kapitali väärtuse kasv.

Vt ka: kapitali kasv.

Koondnimi finantsturgude osale, kus investorid ja institutsioonid kauplevad väärtpaberitega. Kapitaliturgude hulka kuuluvad nii võlakirjaturud (üle üheaastase lunastamistähtajaga võlakirjade turud) kui ka aktsiaturud.

Turuolukord, kus valitseb üleüldine pessimism ja aktsiad on langustrendis. Levinud arvamuse järgi on karuturuga tegu siis, kui aktsiaindeksi väärtus on kukkunud vähemalt 20%.

Ettevõte puhastulu perioodi jooksul.

Kordaja, mis näitab kasumit ühe lihtaktsia kohta aruandlusperioodil. Lihtaktsiate keskmine arv on kaalutud keskmine, mille puhul võetakse arvesse aega, kui kaua on aktsiad olnud aktsionäride käes.

Kui ettevõte on tegelenud peale peamise äritegevuse veel millegi muuga ja sel teel saadud kasum moodustab puhastulust mingi osa, tuleks arvutada välja kaks kordaja väärtust: üks tavategevuse ja teine erakorraliste tulude kohta. Sel viisil on võimalik eristada erakorralise kasumi mõju ja kaotada normaaltulukuse trendist erakordsed, moonutavad kõrvalmõjud.

Lühend: EPS.

Kuupäev, mille seisuga kasum aktsia kohta avaldati.

Sünonüüm: aktsiakasum päevaseisuga.

Ostu- või müügiorder, mis kehtib seni, kuni see täidetakse või tühistatakse. Maaklerid seavad tühistamise tähtajaks tavaliselt 30 või 60 päeva. Tuntud ka nimetuse lahtine order all.

Lühend: GTC.

Sünonüüm: lahtine order.

Vt ka: täida-või-tühista, päevane order.

Investeerimisfond, mis väljastab fikseeritud arvu osakuid. Nendega saab kaubelda ainult järelturul (nagu tavaliste aktsiatega). Erinevalt avatud fondist, kuhu saab raha igal hetkel juurde panna ja kust saab seda igal hetkel ka välja võtta, on kinnise fondi maht tavaliselt piiratud fondi loomisel kaasatud investeeringutega.

Vt ka: investeerimisfond, avatud fond.

Üldjuhul mida suurem on koguvarade käibekordaja, seda efektiivsemalt on varasid juhitud.

Koguvarade käibekordaja = netokäive / keskmised varad

Kui pank vastab kriisilahendusmenetluse alustamise tingimustele (st maksejõuetuse või muude raskuste korral), võidakse panga allutatud võlakirjade jääki vähendada kuni nullini, nende tingimusi muuta või konverteerida need aktsiateks või muudeks väärtpaberiteks.

Ettevõtete emiteeritav lühiajaline võlakiri, mille pikim aegumistähtaeg on üldjuhul kuni 270 päeva.

Sünonüümid: kommertspaber, äriväärtpaber.

Perioodiliselt makstav intress võlakirja omanikule võlakirja kehtivusaja jooksul.

Sünonüüm: kupongiintress.

Börsil noteeritud ettevõtte lihtaktsia, mille väärtus on aja jooksul püsivalt suurenenud ja mis on kergesti kaubeldav (likviidne) üldjuhul mõnel suurel rahvusvahelisel börsil. Kvaliteetaktsiad on näiteks General Electric (GE), Exxon Mobil (XOM) ja Coca-Cola (KO). Tavaliselt loetakse sellised aktsiad väiksema riskiga aktsiateks. Inglise väljend blue chip pärineb kasiinost, kus kõige suurema väärtusega žetoonid olid tavaliselt sinist värvi.

Keskpankade rahapoliitiline vahend majandusele tõuke andmiseks juhul, kui klassikaline rahapoliitika ei ole enam tõhus. Sageli defineeritakse kvantitatiivset lõdvendamist ka rahatrükina. Keskpank loob uue raha, millega ostetakse kommertspankadelt väärtpabereid, peamiselt riigivõlakirju ja hüpoteekväärtpabereid. Selle tulemusena suureneb kommertspankadel vaba raha hulk, ning selle tegevusega soovitakse innustada kommertspanku laenama erasektorile. Raha liigub edasi suunal keskpank –> kommertspank –> ettevõte -> tarbija.

Lühend: QE.

Sünonüümid: rahapoliitika kvantitatiivne lõdvendamine, rahapoliitika kvantitatiivne leevendamine.

Kõrgeim hind, millega kaubeldi küsitaval või viimasel kauplemispäeval.

Ärirentaablus viitab, mitu protsenti müügitulust saab ettevõte ärikasumit ehk müügikäibe iga krooni tasuvust peale ärikulude mahaarvamist. Mida kõrgem on näitaja väärtus, seda parem.

Käibe ärirentaablus = Ärikasum / Müügitulu

Käibe kogurentaablus ehk müügikäibe üldine rentaablus.

Käibe kogurentaablus = Kogukasum / Müük

Näitab kui suur osa igast läbimüügi rahaühikust muudetakse maksudejärgseks kasumiks. Tegevustulukus näitab, millise osa moodustab kasum firma müügikogusest. See annab vahetu pildi hinnapoliitika ja tegevuskulude juhtimise koosmõjust ja tõhususest. Näitaja sõltub ka firma tegevusalast.

Käibe puhasrentaablus, tegevuskulukus = Puhaskasum / Müügitulu

Mida suurem on antud kordaja, seda efektiivsemalt on ettevõte käibevarasid kasutanud.

Käibevarade käibekordaja = Netokäive / Käibevarade keskmine maksumus