Investeerimisõpik
- vahetusvõlakiri (convertible bond)
Võlakiri, mida on soovi korral võimalik konverteerida ettevõtte aktsiateks. Ettevõtted emiteerivad vahetusvõlakirju juhul, kui vajavad lisakapitali, kuid ei soovi korraldada aktsiaemissiooni. Investori vaatenurgast on vahetusvõlakiri justkui võlakiri, millega lisandub ostuoptsioon. Enamasti on sellise võlakirja tulusus tavalistest võlakirjade omast väiksem.
Sünonüüm: konverteeritav võlakiri.
- valitsetavad varad (assets under management, AUM)
Varade maht, mida fondivalitseja valitseb.
Lühend: AUM.
- valitsuse lühiajaline võlakiri (treasury bill, T-bill)
Võlakiri, mida annab välja mõne riigi valitsus ja mille kestvus on kuni üks aasta.
- vara (asset)
-
Igasugune valdus, millel võib olla vahetamise korral väärtus.
- varade hajapaigutusfond (asset allocation fund)
Investeerimisfond, mis koosneb nii aktsiatest, osakutest ja võlakirjadest kui ka sularaha ekvivalentidest, et täita investorite investeerimistingimused. Selliste fondide riskitase on väga erinev.
- Varade puhasrentaablus (ROA)
-
Varade puhasrentaablus näitab, kui efektiivselt on ettevõte oma tegevusega kasutanud kõiki ressursse ja sellega iga eelnevalt ettevõttesse paigutatud euro teenimisvõime taset ehk seda, mitme sendi eest toob kasumit iga investeeritud euro. See kajastab ka firma juhtkonna võimekust firma vara kasutamisel kasumi saamisel.
Varade puhasrentaablus (ROA) = puhaskasum / varad kokku * 100
- Varade rentaablus (ROA)
-
Kui mitu senti puhaskasumit suudab teenida iga ettevõtte varade alla paigutatud üks euro.
- varaga tagatud väärtpaber (asset-backed security, ABS)
Väärtpaber, mis on tagatud laenu, liisingu või nõudega mingi varaobjekti suhtes. Näiteks on pank andnud ettevõtetele laenu ja moodustab laenuportfellist väärtpaberid. Pangad kasutavad vara tagatisel väärtpabereid siis, kui nad soovivad müüa osa laenuportfellist. Varaga tagatud väärtpaber on alternatiiv ettevõtete võlakirjadesse investeerimisele.
Lühend: ABS.
- viimane tehing (last trade)
Kauplemispäeva viimane tehing, mille hind on ühtlasi päeva sulgemishind.
- viimase tehingu kuupäev ja aeg (last trade date and time)
Viimase väärtpaberitehingu kuupäev ja kellaaeg.
- volatiilsus (volatility)
Väärtpaberi hinna kõikumine lühikese aja jooksul. Mida rohkem aktsia hind lühikese aja jooksul kõigub, seda suurem on volatiilsus. Tavaliselt mõõdetakse aktsia volatiilsust beetakordaja abil. Portfelli volatiilsust saab alandada hajutamisega.
- volatiilsuse indeks VIX (CBOE volatility index)
Chicago optsioonibörsi volatiilsuse indeks näitab turuosaliste 30-päevase volatiilsuse ootust. Indeks on koostatud, kasutades S&P 500 indeksi ostu- ja müügioptsioone. Volatiilsuse indeksit kasutatakse turusentimendi mõõtmiseks: suurem näitaja peegeldab investorite ebakindlustunde kasvu.
- võimendus (leverage)
Investeerimisel kasutatakse laenatud raha, et suurendada võimalikku tootlust. Näiteks 1 : 4 võimenduse korral on omavahendite osakaal 25% ja ülejäänud investeeringuks vajaminevast summast laenatakse. Kui maakler pakub võimendust 1 : 4 ja investoril on investeerimiseks 1000 eurot, siis ta saab maksimaalset võimendust kasutades osta väärtpabereid 4000 euro väärtuses. Võimendust kasutades riskib investor rohkem.
- võimenduskonto (margin account)
Konto, mille klient avab maakleri juures ja kus ta hoiab raha või väärtpabereid, et vajaduse korral selle arvelt katta tekkivaid kahjumeid. Võimenduskontot võib kasutada tagatisena näiteks tuletisinstrumentidega kauplemise puhul.
- võimenduskonto saldo (margin balance)
Võimenduskonto jääk. Kui konto saldo on negatiivne, on klient maaklerile võlgu, kui aga positiivne, siis teenib see summa intresse.
- võlainstrument (debt instrument)
Võlasuhet esindav ja intresse teeniv väärtpaber. Sada aastat tagasi tähendas see kirjalikku lubadust maksta laenatud summa tagasi. Tänapäeval vormistatakse võlainstrument tavaliselt elektrooniliselt, näiteks võlakirja või kommertsväärtpaberina.
Sünonüüm: võlaväärtpaber.
- võlakiri (bond)
Väärtpaber, mis sisaldab laenuvõtja kohustust maksta laen kokkulepitud tähtajal laenuandjale tagasi ja tasuda intressi.
- võlakirjade allutatus (bond subordination)
Võlakirjade allutatus tähendab, et emitendi likvideerimise või pankroti korral rahuldatakse nendest võlakirjadest tulenevad nõuded alles pärast kõigi allutamata nõuete (nt saadud hoiused, võetud laenud, kohustused töötajate ja tarnijate ees) täielikku rahuldamist. Nõuete rahuldamise järjekorras jäävad allutatud võlakirjade omanikest tahapoole ainult aktsionärid.
Muu hulgas tuleb allutatud võlakirjade puhul arvestada kohustuste ja nõudeõiguste teisendamise riskiga (ingl bail-in risk). See risk võib teostuda siis, kui maksejõuetuse ja muude raskuste esinemise korral rakendatakse krediidiasutusest emitendi suhtes kriisimenetluse kava.
- võlakordaja (debt ratio)
-
Näitab, kui suurt osa ettevõtte varadest rahastatakse laenatud vahenditega.
- väljumistasu (back-end load)
Teenustasu, mida makstakse fondile fondist väljumise eest.
- väärtpaber (security)
-
Investori ja emitendi kokkulepe. Levinuimad väärtpaberid on aktsia, võlakiri ja fondiosak.