LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 30. sept - Merck languskeerises

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Nagu oodatud, jätkus fondide poolne positsioonide ilustamine ka eile. Kaks kauplemispäeva on kvartalit järgi ning peamiseks küsimuseks on see, kas sarnane tegevus jätkub. Ise selle peale eriti ei panustaks ning otsiks pigem aktsiaid, mis on saavutanud või saavutamas suuremaid vastupanutasemeid. Ei maksa unustada, et viimste päevade tõus on a) peamiselt kunstlik b) põrge suuremas allatrendis.

    Suuremaid uudiseid täna ei ole. Eile õhtul tuli oodatult halbade tulemustega välja Micron (MU), kuid analüütikud on täna positiivsusest pakatavate arvamusavaldustega väljas. Kokkuvõttes ilmselt siiski non-event.

    Futuurid veidi plussis.

    Ilmselt kõige suurem uudis viimase 12 tunni jooksul on Reutersi raport sellest, et suur dollarikaru George Soros usub dollari kursi stabiliseerumisse:

    George Soros says dollar likely stable near-term

    NEW YORK, Sept 29 (Reuters) - Billionaire philanthropist and speculator George Soros said on Wednesday he expected the dollar to remain stable because foreign investors remain willing to keep buying the currency despite record U.S. current account deficits.
       
    "There's a fundamental imbalance in our payments and now in our budget, but there are people on the other side who are very happy to hold dollars. So again I don't see any immediate, major moves in that," he said on an interview to business cable channel CNBC.

    "We currency speculators are more likely to die of boredom," Soros said. For more than a year Soros has at times admitted to short-selling the dollar in currency markets, but when asked whether he still had a short position, Soros declined to comment.

  • MRK vioxx ärakorjamine müügilt on aktsiahinna eelturul viind 2002 a.suve põhja (36.50) lähedale. PFE lõikab kasu
  • Päeva suurimaks uudiseks kujuneb Mercki (MRK) ümber toimuv. 100 miljardi dollari suuruse turukapitalisatsiooniga firma on eelturu hindasid arvestades kaotanud sellest 18 miljardit ning põhjuseks valuvaigistaja Vioxx turult ärakorjamine.  Kuna aktsia on Dow koosseisus, siis on karta üsna tumedat päeva algust.

    Pooljuhtide sektorit mõjutavad kaks uudist Microni (MU) tulemused ning augustikuu müügistatistika. Semicontuctor Industry Association andmetel kasvas augustis pooljuhtide müük võrreldes juuliga 1,1% 18, 2 miljardi dollari peale, aastaga kasvas tööstusharu müük 34,2 protsenti.

    Micron  avaldas eile oma kvartalitulemused ning oodatult olid need üsna kehvad. Kvartalikäive oli 1,19 miljardit dollarit ning kasum 14 senti aktsia kohta (käibeks oodati keskmiselt 1,23 miljardit, kasumiks 20 senti aktsia kohta). Järgmise kvartali kasumiprognoos oli 9-27 senti ning käibeprognoos 1,15-1,32 miljardit dollarit. Suur vahemik annab märku tööstusharu suurenevast ebakindlusest tuleviku suhtes. Aktsia siiski eelturul muutumatu, mis viitab teatavale põhja saavutamisele antud sektoris.

    Nortel (NT) teatas taaskord tegevuse restruktureerimisest ning seekord on kavas koondada 3250 töökohta USA-s.

    Rev Shark:

    As the third quarter concludes it is time for the bulls to prove whether they are real leaders or just tempting us with end-of-the-quarter manipulation. Although the indices have been acting very well over the last couple days there are some peculiarities in the action that leave a niggling doubt about the level of the bulls' commitment to this market once the quarter ends.

    Technically the indices have act well over the last two days. Yesterday in particular looked good for the Nasdaq, with good breadth and a nice increase in volume. However, the very quick shift in leadership from defensive stocks on Tuesday to the technology stocks yesterday made trading very tricky.

    My inability to find a lot of good candidates yesterday left me feeling very uneasy about the legitimacy of the strength. It might just be that I was looking in the wrong places and am out of touch with what is really going on but it was interesting that after seeing a surfeit of buy candidates on Tuesday in the defensive groups I found far fewer in the high-beta stocks yesterday. That leaves me scratching my head and thinking that maybe we don't have any real bullish leadership just some clever trading action.

    Whether the strength is sustainable will be answered as soon as the quarter ends and earnings season starts. The true sentiments of the big boys will become much clearer once the quarter ends. We have to be very careful about jumping to any major conclusion from the current action. The technical action such as the higher lows that the major indices have put in would be much more convincing if there was no question that the buying was for real, rather than window-dressing.

    We have quite a bit of economic news on the calendar and of course the big political debate tonight. I wouldn't expect the debate to have any major effect unless President Bush loses badly and it cuts sharply into his lead. The market seems to be anticipating a Bush win and would be upset with a bad showing.

    Weekly unemployment claims just hit and are quite disappointing, with a increase to 369,000 vs. consensus of 343,000. The market is trading down on the news. Personal income is inline and the price deflator is actually lower than expected. That may help boost bonds a bit.

    It should be a very tricky day today as market participants grapple with how to deal with the end of the quarter. Be careful out there.

    Gary B. Smith:

  • Sisuliselt on Vioxx'i puhul tegemist siiski peamiselt teiste sümptomite vastu mõeldud medikamendina.
  • Gapping Up

    PFE +6.2% (MRK's Vioxx withdrawl seen as a positive for PFE's Bextra and Celebrex), LGND +5.5% (First Albany upgrade), ARIA +5.1% (starts Phase II trial of mTOR tumor inhibitor), OVTI +4.7% (Micron's CMOS sensor inventory levels very low, positive for OVTI - JP Morgan), SIRI +4.3% (JP Morgan upgrade), OSIP +2.4% (Tarceva NDA granted priority review), IMCL +2.4% (OSIP news seen as good news for IMCL as Erbitux is same class of drug), MANT +2.4% (RBC upgrade), NOK +2% (positive analyst comments), PEP +1.7% (beats by a penny; reaffirms Y04 guidance).... Under $3: ULTE +21%, GNLB +18% (to collaborate with GILD), DCTH +17% (Natl Cancer Institute opens second cancer trial with DCTH technology), NYER +14%, CRAY +9% (announces order), IMNY +6%, ASTM +4.4% (awarded NIH grant), VLTS +4.2% (bounces from 65% drop yesterday).

    Gapping Down

    MRK -20.6% (announces withdrawl of Vioxx, lowers guidance), STMP -9.2% (asked by Postal Service to stop taking photostamp orders), TZOO -8.7% (announces $30 mln private placement at $40/share), TLB -8.4% (guides lower; downgrades from Piper, First Albany and Sanders Morris), CNXT -6% (guides Q3 revs lower), ENTG -5.8% (misses by $0.02, guides below consensus), AUO -5.4%, MICU -5% (prices 4.8 mln shares at $14.75), RECN -4.8% (reports AugQ), ANN -3.5% (BofA downgrade), ERES -3.2% (Advest downgrade), IDNX -2.4% (profit taking after 29% move yesterday), TEVA -1.8% (in sympathy with MRK), MNST -1.5% (AmTech downgrade)... Under $3: INMT -43% (files for bankruptcy).
  • Merck (MRK) uudise peale odavnenud 25%, kuidas hinnata aga aktsia languse mõju Dow keskmisele. Dow indeksi puhul liidetakse aktsiate hinnad kokku (30 aktsiat) ning jagatakse koefitsendiga, seega turuväärtuse järgi seda päris ei arvestata. Koefitsent sõltub dividendidest ja splittidest ning selle väärtus on hetkel 0.14418. Seega kui Merk on 12 punkti miinuses, siis Dowle tähendab see 83 punktist miinust.
  • Kuuldavasti mõned ostavad siin MRK-i calle. Põhiliseks ohuks ei ole VIOXX-i puhul see kaotatud käive, vaid hoopis kohtukeisid. Ameeriklastele meeldib kohtus käia :).

    Ja MRK-i great white hope Arcoxia (next gen VIOXX) on ka COX-2 inhibiitor ja ei pruugigi nüüd müügiluba ju saada.

    fwiw,

    sB
  • Küsimus LHV-le
    Kas Ardo Hanschmidt oma tehnilise analüüsi põhjal tehtud soovituste üle ka päevikut peab?
    Kristjan on oma soovituste realiseerumise väljavõtteid ikka edastanud.

  • Kuldar1, pigem võiks päevapilte nimetada ideedeks kui soovitusteks. Päevikut nende üle ma ei pea. Ideid koguneb aja jooksul päris palju kokku ja mitmetel juhtudel on tegemist ka kui-siis situatsioonidega, mis käiku ei lähegi. Kokkuvõttes liiga palju tegemist et kõike pidevalt jälgida jõuaks. Aegajalt vaatan meeldejäävamaid graafikuid hiljem üle küll.

    Ardo

    PS:
    AUO AU Optronics conservative about 4Q outlook, somewhat optimistic about European mkt.
    AUO -6%, pea-ja-õlad edeneb.
  • Nõus, Ardol on track-reckordit oluliselt keerulisem pidada.

    Mercki (MRK) liikumine on ikka täiesti hämmastav - sellise turukapitalisatsiooni ja beeta puhul on nii suur kukkumine sama tõenäoline nagu maavärin Eestis.
  • Tänane quote of the day: "Mercki kukkumise taga on window-dressing, fondid lihtsalt mängivad veidi positsioone ümber".
  • Dow on 90 punkti miinuses, 60-70 punkti läheb sellest Mercki (MRK) tänase lauskukkumise arvele.

    Muuseas, turul liigub kuulujutt, et Citigroup (C) omas enne tänast oma fondides 2 mlrd. dollari eest Mercki. Seega ühe hetkega 0.5 mlrd USDi kaotust. Valus.
  • jim, soovituste tegemisel ei ole ju mõtet, kui tagantjärgi soovituse vastupidavust ei kontrollita. jääb ära võimalus tagasiside põhjal algoritmi lihvida :)
  • http://finance.yahoo.com/q/mh?s=MRK
  • Vioxx on kole asi jah. Muidugi tuleb müügist ära korjata! Suvel kirjutas arst terve ravikuuri mulle välja, sõin kõik nahka. Ei olnud tast karvavõrd abi ja isegi infarkti ei saanud. Täiesti mõttetu ravim! Strong sell MRK!!!
  • Abulance chasers :)

    OKLAHOMA CITY, Sept. 30 // -- What is believed to be the first lawsuit in the world was filed today in federal court in Oklahoma City against Merck & Co., the makers of Vioxx, alleging that the drug was defective and that Merck & Co. failed to warn the public and healthcare providers of certain risks associated with taking the popular arthritis drug. The lawsuit, filed by the Oklahoma City law firms of Federman & Sherwood and Strong, Martin & Associates on behalf of an Oklahoma County resident, alleges that Vioxx causes an increased risk of heart attack, blood clots and other serious cardiovascular events, which can lead to serious and permanent injuries and death. Federman & Sherwood and Strong, Martin & Associates were lead counsel in the recent recall of the Bayer Corporation cholesterol lowering drug, Baycol. For further information call toll free: 1-866-859-7500.

    kiiresti tegutsevad!

    sB
  • Kas mitte Baycoli case ei lõppenud siiski Bayerile edukalt? Või vähemalt siiamaani ei ole firmat süüdi tunnistatud kui ehk mõni kohtuasi peaks veel käigus olema?
  • Pidin juba küsima hakkama, mis sel PPH viga on, et kivina kukub. Selgub, et Merck annab saba.
  • Kui Mercki Vioxxi ja Bayeri Baycoli saaga peaks sarnaseks kujunema, siis huvitav kas näeme ka sarnast graafikut tulevikus? Enne tänast laksu oli Merck küll turuväärtuselt 5 korda suurem kui Saksa firma, see võiks ju kukkumist pehmendada?

  • Mercki puhul on suurem probleem selles, et asi on palju laiem kui vaid Vioxxi käib ja kasumi ära kukkumine. Nimelt ilmnes, et Vioxx'il on oht põhjustada infarkti ja kuna seda ravimit on müüdud viimase 5 aastaga väga suurtes kogustes, siis on ka selle tõttu ilmselt surmajuhtumeid päris palju. Spekulatsioone on kümnete ja ehk isegi sadade tuhandete kohta ... Hetkel 2 miljonit patsienti ravimit tarbimas.

    Seega suurem mure tuleb potentsiaalsetest kohtuasjadest ja nende mahtu ning müju aktsiale on väga raske prognoosida.
  • jim, OK kui n.ö. päevikut ei pea, siis kas raha teh.analüüsi alla paned? ja muidugi olulisem küsimus palju aasta keskmine tootlus on?
    P.S. ära arva, et ma halvustavalt küsin, tahan lihtsalt teada kuidas lood on, kuna ise pole teh.analüüsi kunagi kasutanud.
  • Tehvlon: nagu öeldud, püüan ikka jõudumööda jälgida antud ideede käitumist, kuid 5 ideed päevas, see on 25 nädalas ja ca 100 kuus, lihtsalt ei jõua kõigel pidevalt silma peal hoida.
    Kuldar1, praegu ei. Mitte et ei usuks tehnilisse analüüsi. Küsimus on selles, et korraliku TA portfelli jaoks oleks vaja pidevalt ca 7-10 ideed käigus hoida, mis nõuab üsna palju energiat ja tähelepanu.

    Ardo
  • Fondidest oli üleval juttu, allpool suurimad kaotajad.

    Some mutual funds had big concentrations of Merck as of the June 30 reports. Ugh. They include Profunds Ultra Pharmaceuticals , an index fund with almost 10% of assets in Merck; Fidelity's Select Pharma fund with 8%; One Group Health Sciences with 6%; Strong Dow 30 Value with 6%; and Hennessy Total Return with 5.5%.

    With Merck down about 25% right now, these funds are looking at losses on that single position of 2.5% to 1.5%. A big caveat is the outdated portfolio information supplied by fund companies. The funds mentioned could have reduced -- or increased -- their stakes since the end of June.

    Funds that have unloaded big stakes in Merck this year, as of the end of June, include the Fidelity Contrafund run by Will Danoff and T. Rowe Price's Science and Technology fund run by Michael Sola.
  • Kusagil juhtimisteaduses on kirjas, et inimesele ei olegi mõtet pikemas ajahorisonis rohkem eesmärke seada kui 5-7...

    ... mille peale on omakorda naerdud, et seetõttu jäävad ka piibli 10 käsku täitmata.
  • Kas MRK on hea straddle proovimiseks [ei salga oma algajalikkust]? Minu arvates võiks olla. Kuhugi ta ju peab liikuma.

Teemade nimekirja