LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 28.mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Tänase päeva alguseks on jällegi S&P teatanud muutustest oma indeksite koostises:

    S&P MidCap 400 constituent Southwestern Energy (SWN) will replace Trane (TT) in the S&P 500, and Commerce Bancshares (CBSH) will replace Southwestern Energy in the S&P MidCap 400 after the close of trading on Thursday, June 5. Trane is being acquired by S&P 500 constituent Ingersoll-Rand (IR) in a deal expected to close on or about that date, pending final approvals. Darling International (DAR) will be added to the S&P SmallCap 600 after the close of trading on Thursday, May 29. Darling will take the place of Performance Food Group (PFGC), whose acquisition by The Blackstone Group closed before today's open of trading.
  • Eile õhtul võtsid sõna All Things Digital konverentsi avapäeval Microsofti (MSFT) asutaja Bill Gates ja tegevjuht Steve Ballmer heites pilgu uuele Multi-Touch Windows 7-t ning ajakirjanike päringutele Yahoo Inc. (YHOO)-ga läbirääkimiste asjus, kinnitati et hetkel ei ole kavas Yahoo-le uut ülevõtupakkumist teha.


  • Kas see võiks anda MSFT-le positiiivset suunda?
  • Ja mis need nafta futuurid täna teevad?
  • RJR. Küsisid väga õigel hetkel. Just 10 viimase minutiga korralikult kukkunud. Nii et hetkel nafta -1% ja hind $127.5.

    Panen siia LHV Traderist ka nafta 2 päeva graafiku:

  • Ning indeksfutuurid kosumas, kuid veel negatiivsel poolel.
  • On tänasel kukkumisel uudispõhi ka all või hakkab lihtsalt mull vaikselt lõhkema? Millest nii ärsult alla?
  • Võibolla sellest, et nii järsult on ka ülesse mindud....
  • Pigem on rahvusvahelisel tasandil tunda survet streikide näol nii Euroopas kui ka USA-s, laevandus, lennundus, maanteetransport jne. ning spekulatiivne raha võtab kasumeid.
  • või on siis käes taas see hetk kui need tooraineinvestorid, kes pole valmis tankerit ette ajama, peavad oma positsioonid sulgema
  • Riisifutuurid on viimastel päevadel läbi teinud korraliku languse ja ka täna on futuurid -4.18% languses $18.78 tasemel. Põhjused peituvad suuremate riisi eksportijate väljaveo piirangute vähendamses. Eile lisandus maailma 10 suurima riisi eksportija hulka kuuluva Kambodža poolt 2 kuud kehtinud väljaveopiirangute tühistamine.
  • Saan aru, et Cambodia on Kambodzˇa?
  • stockerile tuleks lahti kirjutada ka USA - Ameerika Ühendriigid. Inglise keeles ju seegi :)
  • Turu suuna üheks olulisemaks kujundajaks ka tänasel kauplemispäeval on toornafta futuuride liikumine, kuid ei maksaks ära unustada 15.30 avaldatavaid aprillikuu kestvuskaupade tellimuste numbrit, kus konsensus ootab -1.5% langust ning kestvuskaubad ex. transport -0.5%. Eilsel päeval tehti tõus jällegi väikeste käivetega seevastu eelmise nädala langusel oli näha suuremaid käibeid.
  • Sulle vist lätlase kombel Igaunija
  • Merrill Lynch tõstis täna United Parcel Service (UPS 68.40) soovitust "neutraalselt -> osta" peale.
    Kaufman on alustanud Evergreen Solar (ESLR 10.60) katmist osta soovitusega ning hinnasihiks $18.
  • Panen siia Nyse lühikeste positsioonide osakaal mai keskpaiga seisuga:

    Need on siis olulisemad positsioonid TOP100-st:

  • MBA Mortgage Applications -4.6% vs -7.8% prior
  • Üks huvitav artikkel briefingust, kus juhitakse tähelepanu halbade laenude ostjate (investorite) edasistest tegevusplaanidest, mis võib käima lükata mitmeid mahukaid ning mõjukaid kohtuprotsesse.

    Investors press lenders on bad loans

    WSJ reports already burned by bad mortgages on their books, lenders now are feeling rising heat from loans they sold to investors. Unhappy buyers of subprime mortgages, home-equity loans and other real-estate loans are trying to force banks and mortgage companies to repurchase a growing pile of troubled loans. The pressure is the result of provisions in many loan sales that require lenders to take back loans that default unusually fast or contained mistakes or fraud. The potential liability from the growing number of disputed loans could reach billions of dollars, says Paul J. Miller Jr., an analyst with Friedman, Billings, Ramsey. Some major lenders are setting aside large reserves to cover potential repurchases... Many recent loan disputes involve allegations of bogus appraisals, inflated borrower incomes and other misrepresentations made at the time the loans were originated. Some of the disputes are spilling into the courtroom, and the potential liability is likely to hang over lenders for years. (Stocks mentioned: FNM, FRE, ABK, MBI, PMI, GE)
  • J.P Morgan on taaskord kärpinud investeerimispankade kuldse kolmiku teise kvartali prognoose:

    Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), and Lehman Brothers (LEH) had their second quarter profit ests cut by J.P Morgan Chase because of asset writedowns and ineffective hedges.
  • Ford Motor (F) koondab 12% põhipalgal olevast tööjõust:

    The Detroit News reports Ford Motor Co. will cut its U.S. salaried work force by between 10% and 12% in an effort to jump-start a turnaround plan stalling in the face of rising gasoline and raw materials prices. VP Jim Farley also said the co also is taking a hard look at the merit increases it usually gives salaried employees in July. One detail that has been decided is that, unlike the last round of voluntary buyouts and early retirement offers, these will be involuntary layoffs.
  • Apr Durable Goods Orders -0.5% vs -1.5% consensus
    Apr Durable Goods ex-trans +2.5% vs -0.5% consensus; prior revised to 1.7% from 0.9%
  • Saksamaa DAX +1.66%

    Prantsusmaa CAC 40 +1.85%

    Inglismaa FTSE 100 +0.93%

    Hispaania IBEX +1.03%

    Venemaa MICEX +0.13%

    Poola WIG +0.94%

    Aasia turud:

    Jaapani Nikkei 225 -1.32%

    Hong Kongi Hang Seng -0.13%

    Hiina Shanghai A (kodumaine) +2.47%

    Hiina Shanghai B (välismaine) +3.43%

    Lõuna-Korea Kosdaq -0.53%

    Tai Set -2.95%

    India Sensex +1.53%

  • Weak, Oversold Bounce or Game-Changer?

    By Rev Shark
    RealMoney.com Contributor
    5/27/2008 4:02 PM EDT

    A pullback in crude oil was all the bulls needed to put a little green on the screen. Despite decent gains and pretty good breadth, the volume was the lightest of the year, and the action had a "dead cat bounce" feel to it. One of the ironies of the action today was that although crude oil was weak, oil stocks performed well and helped the indices. The inverse correlation between the indices and crude is a bit suspect, but it did work today.

    Chips led and financials managed to bounce back slightly from a brutal beating last week. Many of the weak-dollar plays like steel, gold and agriculture did poorly, but there was enough strength in other groups to cover that up.

    We came into the day a bit oversold, so a bounce today, especially with weaker oil as a catalyst, shouldn't be a big surprise. The more important question is whether this action today has repaired the damage that was done last week.

    Given the light volume, lack of good leadership and poor vigor, I would be hard pressed to consider this action as anything other than a weak oversold bounce. The bears are just biding their time. Have a good evening. I'll see you tomorrow.


    -----------------------------
    Ülespoole avanevad:

    In reaction to strong earnings/guidance: VSNT +10.2% (light volume), RL +7.8%, AEO +6.3%, DCI +6.3%, COGT +5.4%, WX +3.4%, DLTR +1.4%... Select airline stocks showing strength with crude trading sharply lower: DAL +6.4%, UAUA +5.4%, NWA +5.3%, AMR +4.2%, LCC +4.7%, CAL +4.3%... Other news: FORD +16.3% (enters into new license agreement with Motorola), CKXE +3.8% (agrees to revised buy out offer from 19X), DAR +3.7% (will replace PFGC in the S&P SmallCap 600), RCL +3.3% and CCL +1.2% (showing modest strength with crude sharply lower), SAP +3.2% (rose in German trade after upgraded by the French broker Cheuvreux - Bloomberg.com), SWN +3.1% (will replace TT in the S&P 500 after the close on 6/5), KDN +2.4% (Cramer makes positive comments on MadMoney), MT +2.0% (still checking), ALU +1.9% (still checking), YHOO +1.9% (MSFT CEO says co speaking with YHOO but offers no details - WSJ), SPW +1.8% (Cramer makes positive comments on MadMoney), CBSH +1.4% (will replace SWN in the S&P MidCap 400 after the close of trading on 6/5)... Analyst upgrades: QSFT +4.4% (Hearing added to tier-1 firm's Buy List), BCON +3.5% (initiated with Buy at Kaufman), UPS +2.8% (upgraded to Buy at Merrill), NVDA +2.4% (upgraded to Market Outperform at JMP), AKNS +2.4% (initiated with Buy at Kaufman), ADBE +2.3% (upgraded to Hold at Jefferies), MET +1.6% (upgraded to Buy at Merrill), AMLN +1.3% (upgraded to Equal Weight at Lehman).

    Allapoole avanevad:

    In reaction to disappointing earnings/guidance: SNDA -7.4%, JMBA -3.2%, CCE -2.9%... Select oil/gas names showing weakness with crude trading lower: BP -2.0%, STO -1.5%, TOT -1.3%, E -1.0%... Select metals/mining stocks showing modest weakness with strength in the dollar: AUY -2.8%, HL -2.1%, ABX -1.7%, GOLD -1.3%, GLD -1.3%, GFI -1.1%, PAL -1.1%... Other news: MDCO -9.2% (receives FDA review letter for Angiomax Supplemental Filing; reaffirms 2008 Angiomax U.S. sales guidance of $310-320 mln), KEY -7.4% (disclosed that it is updating its previous outlook for net loan charge-offs for 2008), PSEC -6.4% (announces commencement of public offering of 3 mln shares of common stock), LOJN -4.3% (reports resignation of CFO), BSX -3.3% (announces court decision; jury found that certain Boston Scientific balloon catheters and stent delivery systems infringe Medtronic's patents and that the patents are valid), ADM -3.0% (files for a 35 mln share equity unit offering), RBS -2.5% (Generali quits race for RBS insurance wing - FT), HERO -1.5% (announces a $250 mln convertible notes private placement offering)... Analyst downgrades: CTB -3.5% (downgraded to Sell at Merrill), LYG -3.1% (downgraded to Underperform at Credit Suisse), OVTI -2.1% (downgraded to Market Perform at Oppenheimer), EXC -1.0% (downgraded to Hold at Citigroup).
  • Alvar küsis paar päeva tagasi miks Henno enam/juba pole USA majanduse suhtes negatiivne.

    Ma kujutan ette, et umbes tänu sellisele infole nagu tänane durable goods.

    Headline number parem kui oodatud. Kuid see pole veel kõik.
    Durable ex transport oli päris tugev tõus. Kuid see pole veel kõik.
    Non-defence capital goods ex autos (ehk peamine capital spending hindamise näidik) oli väga tugev. Data oli tugev ja vaadates numbrite taha tundub data veel tugevam. No ei ole recessionist mõtet rääkida sellise data valguses. Jah, probleeme muidugi on kuid padupessimist olla oleks ebaadekvaatne. Sama kehtib ka EZ ja Eesti majanduse kohta. Jah, probleeme on, kuid massiivssest langusest rääkida ei ole mõtet. Data räägib teist keelt.
  • momentum .... tänud, ma tavaliselt ei viitsi nende foorumlastega diskuteerida, kes ootavad suurt langust ilma konkreetsetele numbritele viitamata ... ja just hard data ehk konkreetselt laekunud statistika ei viita siiamaani olulise majanduslanguse ohule
  • Henno, sinu valduses on siis sadade muutujatega mudel, mis võimaldab USA majanduse käekäiku ette teada?
  • Olukord on tõesti oodatust parem ning loodetavasti suudavad maksutagastused tõsta ka tarbija kahanevat optimismi tuleviku osas.
  • btw, te pole mitte midagi siin avastanud, kui vaatate USA indekseid, siis poleks nagu mingit majanduslangust olnudki.
  • Sistema (AFKC) esineb täna tugevalt, hetkel ca 6% plussis. Põhjust tuleb otsida ettevõtte tegevjuhi vahetusest, nimelt hakkab Sistemat juhtima MTSi eesotsas väga head tööd teinud Leonid Melamed. Seega on Sistema ja MTSi (MBT) tänane erisuunaline liikumine mõneti põhjendatud. Võimekas juht lahkub ühest ettevõttest teise.

    Melamedi tuleb MTS'is tõenäoliselt asendama telekomi praegune Venemaa üksuse juht Mikhail Shamolin.
  • Sidekick

    kõik mis ma tahan öelda, on see ... kujundage oma vaade kõigi laekuvate andmete põhjal ... mitte ärge olge kõhutunde põhjal pull või karu (ehhki see on popp ja noortepärane) ning ärge käige ringi silmaklapid peas ja märgake vaid Teie lambist võetud arvamust toetavaid fakte
  • USA majanduse käekäiku kajastavad numbrid võivad ka head olla, kuid need on minu arvates manipuleeritud. Kas siin tõesti keegi usub näiteks CPI numbreid?
  • Manipuleeritavad või mitte, aga vaevalt, et metoodika vahepeal muutus.
  • Tahtmata viimase lausega pullide leeri üle minna...
  • Struktuurides on kallutatud jõud, tõde on kusagil olemas ja valitsus salgab juhtunut
  • Yahoo on võtnud suunaks oma tugevusi veelgi täiendada ning järgnev uuendus otsingumootoris:

    Yahoo! Free real-time stock quotes available on Yahoo! Finance:
    According to the co blog, as of today, unlimited access to the most current U.S. stock quotes (as of the last trade) are available to all users. The co began a partnership with BATS Trading, which is providing real-time U.S. quotes to Yahoo! Finance at no cost.
  • See, et Yahoo reaalajas hindasid näitab on igatahes Eesti investorile väga positiivne uudis, hetkel siis turusügavus 15-20 minutilise hilinemisega, kuid reaalajas on viimane tehing ja selle hind.
  • Henno, aga tee mingi teema, kus seletad natuke makro hindamist. Paljud on ilmselt 'popid ja noortepärased', kuna ei haara tervikut. Kindlasti oleks tänuväärseid lugejaid.
  • Mis asi on TED spread? Lühike selgitus selle kohta siin, aga maakeeli öelduna on tegu siis USA Treasury 3-kuulise võlakirja intressimäära ja 3-kuulise Eurodollari lepingu (mida esindab LIBOR) intressimäärade vahega. Mida suurem nende lepingute vahe on ehk mida suurem on TED, seda vähem altid on pangad üksteisele laenu andma. Mida väiksem TED spread, seda parem likviidsus finantsmaastikul.

    Ajalooliliselt on TED jäänud kuskile 10 kuni 50 baasipunkti vahele. 2007. aasta sügisel jõudis see subprime turu kokku kukkumisega isegi 250 punkti juurde. TED on nüüd järjepanu oma tipust allapoole tulnud ning on praeguseks 73 punkti juures. 10 punktini langemist ma kindlasti ei usu, kuna riske ollakse viimase aja sündmuste valguses korralikult ümber hindamas, kuid aja jooksul 50 punkti juurde langemine on võimalik. Põhimõtteliselt on tegelikult ka tänane näit juba ilmestamas subprime probleemidest tingitud krediidikriisi lahenemist. Seega likviidsus finantsmaailmas on igaljuhul tasapisi taastumas...

  • Just tahtsin enne mainida, et spreadid ka juba lahenemas ja ka krediidikriis pole enam nii akuutne.

    Kas eurodollar siin kontekstis oli ikka see, et USD väljas pool USA-t? Mõnikord keegi kiiruga ütleb ka EUR/USD kohta eurodollar...
  • Durable goods data veidi detailsemas vaates:

  • Momentum, olin korra eemal...aga vastus su küsimusele on jah loomulikult, et Eurodollarid on hoiused, mis on nomineeritud USA dollarites väljaspool USAd asuvates pankades.
  • lhv meeskond võiks analüüsida sektorit ,mis on korralikus tõusutrendis nagu pot,mos,cf
  • Martel, analüüsimisega oleks juba aastakese hiljaks jäänud... Millalgi ilmub sektori kohta lühike lugu, aga see pigem algajatele ja sektoriga vähem kursis olevatele lugejatele mõeldud.

    Kuna põllumajandussaaduste tootmine on jäänud nõudlusele alla mitme aasta jooksul ning toiduainete puudus ja hinnatõus on läinud eriti teravaks viimasel aastal, võib eeldada haritava pinna ja saagi tõusu (kuigi siin on paar kitsaskohta, sest põllumeestel ei tasu sisendhindade kasvu juures tihti tootmise tõstmine ära ja seda hoolimata nõudluse kasvust). Haritava pinna suurendamine on juba alanud ning kasvava rahvastiku tingimustes on see ka igati loogiline.

    Samas on tegu vana uudisega, aktsiad on raketina üles rühkinud juba üle aasta. Loomulikult on sellel olemas fundamentaalsed põhjused ning aktsiate kukkumisruum seega piiratud. Ometi ei suudeta taolist kasumikasvu lõputuna hoida, kuigi mõningad suhtarvud seda eeldavad. Siiski võiks mõningase (võimaliku) korrektsiooni järel vähemalt paariaastase sihiga investorid siit häid võimalusi leida küll.

    Mis su enda mõtted sellel teemal on? Oled leidnud mõne sobiva ostukandidaadi?
  • Ise ostsin cf -i ära 134.50 eest ,kuna nafta hind liikus üles.Oli vaja tasakaalustada portfelli,kuna mul on müügioptsioonid uso-le välja kirjutatud.Hoida tahaks aasta lõpuni ,trendi põhjal peaks aktsia hind olema 200 juures.
  • Ääremärkusena olgu veel öeldud, et kuu aja eest tegi IPO ka potasetootja Interpid Potash (IPI).

Teemade nimekirja