LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 1. juuni

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Uus kuu on alanud ning pullid ei ole endiselt väsimuse märke veel näitamas. Kauplemine Aasias tõi MSCI Asia Pacific indeksi üle 2.5% kõrgemale ning ralli Euroopa turgudel on edukalt hoidmas Stoxx 600 indeksit üle 2% plussis.  Tähelepanu keskmes on energia- ja kaevandussektor, mis ammutavad jõudu seitsme kuu tippude juurde jõudnud naftast (67.6 USD) ning ostujõudu kogunud kullast (987 dollarit untsi koht). Nafta liikumist ajendab Hiina valitsuse otsus tõsta bensiini ja diisli hinda 8%, mis võib soosida kohalike rafineerijate nõudlust tooraine järgi. Dollari nõrkus (1.422 EUR) ja hirm inflatsiooni ees sunnivad investoreid kulla näol kaitset otsima.

    Kulla liikumine alates 2008. aasta algusest

    Nafta liikumine alates mullu novembrist

  • Jäänud on vaid loetud tunnid, kui sajandivanune General Motors pankroti välja kuulutab ning 2-3 kuuks ümberstruktureerimisele läheb. Pea terveks kolmandaks kvartaliks tootmise peatavad GM ja Chrysler annavad hea võimaluse Fordile jätkata turuosa suurendamist, mis on konkurentide murede arvelt kasvanud viimasel seitsmel kuul kuuel korral. Siiani valitsuse abita hakkama saanud Ford paneb nüüd oma kaardid lauala ning kavatseb kolmandas kvartalis esimest korda viimase kahe aasta jooksul tõsta märkimisväärselt oma tootmismahtu (10%), lõikamaks kasu magusast müügiajast ning kodumaiste rivaalide eemalolekust.
  • Eile oli YLE-TV-s dokumentaal innovatsioonist ja kuidas dinosaurused nendele pidureid tõmbavad. Korduvalt jooksis läbi avaldus, et valitsusel pole mõtet toetada neid, kes pole suutnud autotööstust edasi arendada. Toetada on vaja neid, kes pakuvad välja uusi lahendusi.
    Päris hea oli veel see, kui pakuti, et Intel või Apple on need, kes võivad millegi sensatsioonilisega autonduses välja tulla, sest bensiini-diesli autod on selles mõistes igivanad.
  • USA börsi eelturg on positiivsusest lausa pakatamas. S&P500 indeksi futuurid on +1.7% @ 933 punkti, Nasdaq +1.2% at 1452 punkti ning nafta +2.3% @ 67.8 barrelist.

    Tund aega enne turu avanemist teatatakse aprillikuu sissetulekute ja kulutuste muutus, kus ootused on vastavalt -0.2% ja -0.2%. ISM maikuu indeks tuleb Eesti aja järgi kell 17.00 ning seal ootuseks 42 punkti vs eelmise kuu 40.1 punkti.
  • Senised reitingute muudatused USA ettevõtete ridades:

    • FBR Capital tõstis Abercombie (ANF) reitingu "market perform" pealt "outperform" peale. Hinnasihiks määrati $21-37.
    • Barclays Capital kergitas Yahoo! (YHOO) reitingu "equal weight" pealt "overweight" peale.
    • Thomas Weisel analüüsimaja tõstis Kohl's (KSS) Corporation  reitingu "market weight" pealt "overweight" peale.
  • lühidalt mis saab GM-i aktsiatest peale pankroti välja kuulutamist?
  • Veel nii palju infoks, et GM emiteerib 62 miljardit uut aktsiat, mis suurendab praegust aktsiakapitali 100x ning kõik uued aktsiad lähevad võlausaldajatele, valitsusele ja ametiühingule. Seejärel tehakse 1:100 reverse split, mis toob aktsiakapitali nominaalväärtuse tagasi vanale tasemele aga on vähendandanud praeguste aktsionäride osaluse ettevõttes 1%-ni ning erinevate allikate andmetel on ühe aktsia väärtus 1 sent. Spekuleerimine hoiab hinda tõenäoliselt kõrgemal.
  • Seda 1 senti arvestatakse ka indeksite liikumisel referentshinnaks (kui muidugi GM mõnda olulisse indeksisse üldse sisse jäänud veel on või äkki polegi?)?
  • April Personal Spending -0.1% vs -0.2% consensus; prior revised to -0.3% from -0.2%
    April PCE Deflator Y/Y +0.4% vs +0.4% consensus, prior +0.6%
    April Personal Income +0.5% vs -0.2% consensus; prior revised to -0.2% from -0.3%
    April PCE Core M/M +0.3% vs +0.2% consensus, prior +0.2%
  • Börsi avanemise hetkeks on USA indeksid säilitanud oma hommikused suured plussid, olles reedestest sulgemishindadest kõrgemal 1% kuni 1.5%.

    Saksamaa DAX +2.99% 

    Prantsusmaa CAC 40 +2.03%

    Inglismaa FTSE 100 +1.29%

    Hispaania IBEX 35 +1.47%

    Venemaa MICEX +5.51%

    Poola WIG +3.06%

    Aasia turud:

    Jaapani Nikkei 225 +1.63%

    Hong Kongi Hang Seng +3.95%

    Hiina Shanghai A (kodumaine) +3.36%

    Hiina Shanghai B (välismaine) +2.16%

    Lõuna-Korea Kosdaq +2.03%

    Tai Set 50 +4.16%

    India Sensex 30 +1.47%

  • Fools Rush In
    By Rev Shark
    RealMoney.com Contributor
    6/1/2009 8:24 AM EDT

    There is always a better strategy than the one you have; you just haven't thought of it yet.
    -- Sir Brian Pitman

    A surge in the final minutes on Friday, which just happened to be the last trading day of a positive month, is carrying over to this morning. The mood is quite upbeat once again this morning and the primary news is apparently the Chinese purchasing managers index, which is showing its third straight month of expansion.

    With optimism about the Chinese economy in the forefront, natural resources stocks like Rio Tinto (RTP) and BHP Billiton (BHP) are leading the early charge. We saw great strength in the metals, oil, mining, gold, and steel stocks on Friday, and that obviously is attracting the hot money afraid of being left behind.

    Technically, the market has been flopping around in a trading range for about two months now, but with this gap-up open this morning we will break out to the upside. A breakout like this on a Monday morning following an artificial surge on Friday is going to be tough to trust, and you can be sure there will be contrarian sorts looking to fade the move.

    An interesting thing about trading is that everyone is always trying to stay one step ahead, which makes it very easy to overthink things. For example, if "everyone" is looking for a breakout from the recent trading range, then some traders will believe it is too anticipated and won't hold up. They will look to sell into the strength of the move out of the range. Of course, if too many traders are looking for a false breakout, then the chances that folks will be poorly positioned and that the breakout will hold up will increase.

    The primary theme of the market skeptics is that things are being artificially manipulated as governments bail out private industry, create huge amounts of new debt and print new money. While we've seen some signs of economic stabilization, no one can dispute that most of what has driven the market in recent months is government actions.

    The easy trap to fall into is to dismiss the market action because it feels so artificially induced. The problem is that we have no idea how much longer it can last. Trying to anticipate when a manipulated market that has caught a lot of folks by surprise is going to reverse is an impossible task.

    We obviously have to be very careful about chasing a Monday morning gap up, especially on the heels of a manipulated Friday finish. After things cool off, the key group is obviously going to be the energy- and commodity-related names that were strong on Friday. My game plan is to do some selling into this early strength and then see how charts set up once emotions cool off. Unfortunately, quite a few charts are extended and not offering good entry points, so we may need some patience if we are looking for new buys.

    The mood is awfully upbeat, and it sure is tough to trust on a Monday morning. Don't get sucked into thinking that you have to rush in here. The opportunities will be there even if you don't load up in the first few minutes of trading.
    -----------------------------
    Ülespoole avanevad:

    M&A news: ELN +17.6% (WSJ reports ELN is in late-stage talks to sell a minority stake to BMY, a deal that could be a precursor to a full takeover of ELN)... Other news: THC +7.2% (Tenet Healthcare announces quarter-to-date patient admissions data and reconfirms adjusted EBITDA outlook for FY09), VRX +6.1% (reports "encouraging final results" with Taribavirin Phase IIb study, grants Schering-Plough exclusive option in Japan for Taribavirin), ONTY +4.2% (ONTY announces clinical data from three product candidates presented at ASCO), ZION +2.5% (discloses equity distribution agreement; will hold call this afternoon)... Analyst comments: BEXP +14.1% (initiated with a Buy and $6.50 tgt at Jefferies), DAL +2.4% (upgraded to Buy at Stifel; tgt $10).

    Allapoole avanevad:

    Gapping down on news: ABIO -46% (ARCA biopharma receives Complete Response Letter from FDA on the Gencaro NDA; FDA states that it cannot approve the NDA in its current form), EXEL -7.2% (reported "encouraging" data from an ongoing phase 2 trial of XL184 in patients with previously treated glioblastoma multiforme), OGXI -5.7% (announced the final results of a Randomized Phase 2 Trial presented during an oral presentation at the American Society of Clinical Oncology - analyses indicated a survival benefit in patients treated with OGX-011 in combination with docetaxel compared to docetaxel alone), OSIP -4.4% (data from the Phase 3 ATLAS study show Tarceva in combination with Avastin as first-line maintenance therapy improved progression-free survival in advanced lung cancer; downgraded to Market Weight from Overweight at Thomas Weisel), AWK -4.0% (announces a 26 mln share common stock offering; 14.5 mln being offered by the co and 11.5 mln being sold by selling shareholders)... Analyst comments: JNPR -0.9% (downgraded to Hold at Amtech).
  • Alates 8. juunist on General Motors (GM) ja Citigroup (C) Dow indeksist väljas ja asemele tulevad Cisco (CSCO) ja Travelers (TRV).

  • AirFrance'i liinil Rio de Janeiro - Pariis kadunuks jäänud Airbus A330-200 lennukist. Üldiselt võiks sellest võita alternatiivsed lennuki tootjad ehk siis Boeing (BA) ning reisijate usalduse languse tõttu võiksid kaotada lennuliinide opereerijad (eriti pikamaa omad, kes kasutavad samu lennukitüüpe). Airbus peab nüüd aga oma A330 lennukid tõenäoliselt üle vaatama, et teada saada rikke põhjus - kulukas tegevus EADSile.

  • Lisaks, kuna esialgsete andmete põhjal tundub vähemasti üks osa veast olevat olnud tekkinud elektrilühises, siis arvestades seda, et lennukile tarnis mootoreid General Electric (GE), võib see GE aktsiat ka pisut rõhuda... kuid see on kordades ebatõenäolisem kui see, et BA võiks saada endale uusi tellimusi.
  • Nafta ja maagaasi hinnatõusu toel on CHK aktsiagraafik ilusaks muutunud - $23 vastupanutasemest on praeguseks läbi mindud ja kui gaasi ja nafta hinnad kiiresti ja palju alla ei tule, võiks tõus siit jätkuda.

  • Suurest avanemisjärgsest miinusest on GM juba 12% plussi tõusnud.
  • Boeing'u (BA) idee töötas ideaalselt - kuigi aktsia gappis juba avanedes ca 1.6% üles, siis praeguseks on aktsia plussis juba 5.9%...
  • Vimpelcom (VIP) on tegemas kõva rallit, aktsia hetkel üle 8% plussis. Lisaks ettevõtet puudutavatele headele uudistele ollakse Venemaa suhtes jätkuvalt positiivsed, RTS saab endale teise koha tiitli aasta algusest enim tõusnud turgude pingereas. Nafta hind kerkib, USA tõuseb ja Venemaa jaks ei paista kuidagi lõppevat. Põhjadest on RTS tõusnud ca 118%.
  • Finants hakkab kergelt ära vajuma WFC,MS,BK,JPM ja USB ka punasesse jõudnud.
  • Mis BAsse puutub, siis mind on alati muigama pannud, kui kõigepealt räägitakse umbmääraselt "võiks positiivselt mõjuda" ja siis hiljem nenditakse konkreetselt "idee töötas". Briefing.com tegelased haibivad sageli asju sarnaselt, vaikides maha juhtumid, kus ideed oleks jõhkra lossi toonud. ;)
    Umbmäärasel positiivsel jutul (pole just raske arvata, et Airbusi loss on BA gain ning BA oligi sel hetkel juba kõvasti üle turu gappinud) ja konkreetsel ideel aktsiat hoolimata sest gapist osta on ikka vaks vahet sees.
    No offence kellegi suhtes, lihtsalt kui teinekord on ümmarguse jutu asemel konkreetsem, on selle tagajärgi ka huvitavam jälgida.
  • QQQQ avanes eile üles 1.0%, SPY 1.2% ning IWM 2.4% ja nende kõrval siis BA 1.55% - ehk kõvasti üle turu gappimisest oli minu arvates neilt tasemetelt asi kaugel. Aga kriitika omaks võetud - loomulikult rohkem konkreetsust pooldan minagi.

Teemade nimekirja