LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 31. august

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ööga on Earl-ist kasvanud 4.kategooria orkaan, mis liigub Puerto Rico ning USA Neitsisaarte juures. Selle tõttu tühistati ka esmaspäeval lennuühendus San Juan-i Luis Muñoz Marini lennujaamaga (muude lennukompaniide hulgas on tühistatud American Airlinesi, United Airlinesi ning JetBlue Airlinesi lennud). Kuna eeldatakse, et okraan intensiivustub lähipäevade jooksul, siis võib Earl sellel nädalal jõuda ka USA idarannikualadele. Pilt USA Orkaanikeskuse (NHC) vahendusel troopiliste tsüklonite aktiivsusest Atlandi ookeanis:

    4.kategooria orkaan on Saffir-Simpsoni skaalal tugevuselt teisel kohal (kõige tugevam on 5.kategooria orkaan) ning võib põhjustada tugevaid kahjustusi ehitistel, puudel ning elektriliinidel.  

  • German Unemployment Change for Aug -17K vs -20K (July)
    German Unemployment Rate for Aug 7.6% vs 7.6% (July)

  • The Royal Bank of Scotland (RBS) poolt on toodud graafik USD/JPY ja Jaapani keskpanga sekkumise kohta, kust on näha, et pärast viimast suuremat keskpangapoolset sekkumist valuutaturgudele 2003.-2004. aastal, on jeen pärast ajutist nõrgenemist tugevnenud dollari vastu kokkuvõttes ~20%.

    Siit tekib küsimus, kas eile väljakuulutatud keskpangapoolne ettevõtetele suunatud laenuprogrammi mahu suurendamine ¥20 triljoni pealt ¥30 triljonini toob üldse kaasa mingisugustki efekti jeeni tugevnemise takistamiseks. Eilsest põhjast ¥85,89 juurest on jeen rallinud üle 2% ja jõudis täna $84,04 tasemeni.

    RBS juhib samas tähelepanu ülisuurtele spekulatiivsetele positsioonidele jeenis:

    Speculative accounts have continued to extend their net long JPY contracts (+51,069). This is equivalent to 90% of the largest net long set in March 2008, thus fuelling scope for a rebound in JPY crosses. How big it is depends on the aggressiveness of the BoJ/govt announcements this week.

    Jaapani rahandusminister Ikeda on samas korduvalt ähvardanud tõsisema sekkumisega jeeni tugevnemise takistamiseks.

  • Eurotsooni augusti annualiseeritud tarbijahinnaindeks tõusis yoy 1.6% vs konsensuse ootus 1.5%. Juulis kasvas THI 1.7%. Sesoonselt korrigeeritud juulikuu eurotsooni töötuse määr püsis muutumatuna 10% peal.
  • Saks Inc. (SKS) teeb ilma eelturul, ringlemas on kuulujutud peatsest ülevõtust $11 cash offer. Eelturul pressitud hind juba $9 peale, mis on 36% kõrgemal, kui eilne sulgemishind.

    http://www.dailymail.co.uk/money/article-1307507/A-bid-Saks-store.html
  • Monsanto (MON) sees FY10 EPS at low end of prior range, expects $2.40-2.45 vs $2.49 Thomson Reuters consensus
  • Kui tõsiselt neid kuulujutte tõsised tegijad võtavad?
  • Riigi omanduses olev Anglo Irish Bank teatas esimese poolaasta kahjumiks €8,2 miljardit, mis ületas kahekordselt eelmise poolaasta kahjumit. Ühtlasi on tegemist Iirimaa ajaloo suurima korporatiivse kuue kuu kahjumiga. Märtsis teatatud €12,7-miljardiline 15 kuu kahjum on samuti Iirimaa ajaloo rekord.

    Anglo on Iirimaa valitsuselt saanud €14,3 miljardit, Euroopa komisjonilt $10 miljardit ja Iirimaa kespanga juhi sõnul ei ületa Anglo abipakett €25 miljardi piiri. S&P reitinguagentuuri eelmise nädala prognooside järgi võib abipaketi kogumaksumuseks kujuneda €35 miljardit.

  • Kanadas ka majanduskasvu aeglustumine

    Aug 31 (Reuters) - Canada's economic recovery slowed sharply in the second quarter to an annualized gross domestic product growth of 2.0 percent after a stunning 5.8 percent expansion in the first quarter, Statistics Canada said on Tuesday. The median forecast of analysts in a Reuters poll was for 2.5 percent annualized growth in the second-quarter.

  • Aasia ja Euroopa turud (ning ka USA indeksite futuurid) on terve päeva olnud korralikus miinuses, kuid nüüd viimase 15 minutiga on hakatud miinust jõudsalt vähendama.

    Euroopa turud:

    Saksamaa DAX -1.01%
    Pantsusmaa CAC 40 -1.30%
    Suurbritannia FTSE100 -1.06%
    Hispaania IBEX 35 -1.45%
    Rootsi OMX 30 -1.32%
    Venemaa MICEX -1.18%
    Poola WIG -1.14%

    Aasia turud:

    Jaapani Nikkei 225 -3.55%
    Hong Kongi Hang Seng -0.97%
    Hiina Shanghai A (kodumaine) -0.52%
    Hiina Shanghai B (välismaine) -0.71%
    Lõuna-Korea Kosdaq -0.30%
    Tai Set 50 +0.57%
    India Sensex 30 -0.34%

  • Eileõhtune kommentaar Sharkilt:
    How Low Can We Go?
    By Rev Shark
    RealMoney.com Contributor
    8/30/2010 4:30 PM EDT

    The most positive thing you can say about the action today is that the volume was light. We started off flat, but the good mood from Friday completely evaporated, and we closed very poorly. In fact, we closed almost exactly where we were when the text of the Bernanke speech was released on Friday.

    Breadth was particularly ugly, with about 1,250 gainers to 4,400 decliners. All major sectors ended up in negative territory, and bonds reversed up sharply following the Friday selloff.

    The fact that we were completely incapable of building on the Friday spike is not a good sign. My thesis that maybe Intel (INTC) was washed out following its downward guidance didn't seem to apply at all today, and if Ben Bernanke was responsible for the action on Friday, then investors sure changed their minds awfully fast.

    The S&P 500 is still above the key 1040 level we bounced off of a couple times last week, but the action is so anemic, I'm not at all confident that will last for long. The year's lows are within a stone's throw, and I'll be very surprised if we don't test them soon.

    It isn't too difficult to determine what is wrong with this market. There is very little participation, which means volume is at its lowest this year. The only news flow we have is about the economy, and the only people who see positives there are politicians running for reelection. There is no urgency to buy, and those who want to escape end up selling into a vacuum.

    There isn't much we can do about it other than stay patient and protect our capital. There are some interesting low-volume shorts for the bears, but if you prefer the long side, you'll have to wait for the market to regain some energy. And that is probably not going to happen until after the Labor Day holiday.

    Have a good evening. I'll see you tomorrow.
    -----------------------------
    Ülespoole avanevad:

    In reaction to strong earnings/guidance: ENER +3.0%.

    M&A news: SKS +28.8% (trading up ~27% in the premarket at $8.35 per share following a report that a PE deal is in the works at $11 per share).

    Other news: BNVI +25.0% (announces 1-for-5 reverse stock split), RVSN +5.0% (thinly traded; announces shareholder approval of partial cash self tender offer to purchase 5% of voting power for $7.30/share), ALIM +4.9% (announced that the Co's New Drug Application for Iluvien has been accepted for filing and granted Priority Review status by the U.S. Food and Drug Administration), ARMH +3.7% (still checking), FRO +2.6% (modestly rebounding after getting hit last week on earnings).

    Allapoole avanevad:

    In reaction to disappointing earnings/guidance: ISLE -10.9%, SEED -10.2%, SDRL -2.0%, MON -1.6%.

    M&A news: ADAM -7.0% (ticking lower on very light volume; discloses details to previously announced merger agreement).

    Select financial related names trading lower: AEG -2.0%, FITB -1.9%, LNC -1.8%, BCS -1.7%, IRE -1.6%, RF -1.6%, STD -1.3%, BBVA -1.3%, GNW -1.2%, DB -0.9%.

    Select oil/gas related names showing weakness: ATPG -2.5%, BP -2.4%, APC -1.9%, CHK -1.6%, RIG -1.2%, STO -1.0%, APA -1.0%, SLB -0.9%.

    Other news: RMD -49.2% (trading post spilt), CHBT -7.7% (seeing continued weakness following yesterdays 15%+ drop), AVNR -5.2% (still checking), ID -3.7% (amends credit agreement), ARST -2.3% (Hearing weakness attributed to downgrade at tier 1 firm), RIMM -1.5% (still checking; reports out overnight related to co's agreement with India and potential for others to request similar access), ELN -1.2% (announces commencement of asset sale offer to purchase up to $186 mln of 8 7/8% senior fixed rate notes due 2013 and floating rate notes due 2013).

    Analyst comments: ASML -2.6% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), VFC -1.8% (downgraded to Neutral from Overweight at Piper Jaffray).
  • Case-Shilleri indeks oli oodatust parem:

    S&P Case Shiller 20-city Index (June) +4.23% vs +3.10% Briefing.com consensus, prior revised to +4.64% from +4.61%.
  • Lisaks Kanadale, teatati täna ka India teise kvartali SKP, mis kasvas 8.8% yoy. Esimesel kvartalil kasvas India majandus 8.6% yoy. Teise kvartali kasv toetus peamiselt tööstus- ning kaubandus ja transpordisektori kasvule.

  • Augustikuu USA tarbijausalduse number tuli 53.5 punkti vs konsensuse poolt oodatud 50.7 punkti.
  • Reutersi andmete kohaselt arvavad analüütikud, et Dell ei tee HP $2 miljardi suurusele pakkumisele 3Pari eest vastupakkumist liiga kõrge hinna tõttu. Dellil on pakkumise tegemiseks aega kolmapäevani. (link)

    (Reuters) - Dell Inc (DELL) is widely expected to bow out of a bidding war with Hewlett-Packard Co (HPQ) for data storage company 3PAR Inc (PAR) because of the increased price tag.

  • Bloombergis tehakse täna juttu sellest, et hirmud seoses majanduse topeltpõhjaga jõudsid augustikuus ka korporatiivvõlakirjade turule. Markit iTraxx Crossover Index, mis on sisuliselt 50 Euroopa ettevõtte kõrge tulususe määradega võlakirjade CDS’ide indeks, tõusis käimasoleval kuul 67 baaspunkti ehk 527 punktile.

  • FDIC avaldas täna raporti, mis kannab inglise keelset nimetust „Quarterly Baking Profile“ – tegemist on 2. kvartali majandustulemuste järgse ülevaatega pangandusettevõtetest.

    Sektor teenis teises kvartalis $21.6 miljardit puhaskasumit vs möödunud aasta Q2 jooksul teenitud $4.4 miljardit kahjumit. Tegu on suurima kvartaalse kasumiga 2007. aastast saati. Ca 65.5% ettevõtetest suutsid y-o-y baasil kasvatada kasumeid. Netokahjumi avaldas aga ca 20% pangandusettevõtetest – number on endiselt suur.

    Laenukahjumite provisjone tegid ettevõtted $40.3 miljardi ulatuses. Ajaooliselt vaadatuna on tehtud provisjonide suurus kõrge, kuid y-o-y baasil on $27.1 miljardit vähem. Vaid 41.3% ettevõtetest on y-o-y baasil vähendanud laenuprovisjone. Neto intressikasum oli teises kvartalis $8.5 miljardit ehk 8.6% kõrgem, kui möödunud aastal.

    Laenamine vähenes samas 1.4% - neto laenud ja liisingud langesid $95.7 miljardile.

  • Täna Eesti aja järgi kell 21.00 ehk ca 15 minuti pärast avaldatakse Föderaalreservi viimase koosoleku protokoll. Viited majanduse jahenemise ja/või majanduse täiendava stimuleerimise kohta on see, mida turuosalised sealt võiksid otsida.
  • Link viimase miitingu protokollile on siin. 

  • Dick Bove räägib turgu üles ja ütleb, et alaes novembrist näeme pangandussektoris ülevõttude lainet.

Teemade nimekirja