LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 29. detsember

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Tänase makrokalendri fookuses on uudised Euroopast. Kell 11.00 avalikustatakse eurotsooni rahapakkumise muutus novembris, mille raames jälgitakse pingsamalt just laenumahtude kasvu erasektoris (väljaspool finantssektorit). Ühtlasi avalikustatakse detsembrikuu tarbijahindade muutus Saksamaal. 

    USA valitsus korraldab täna selle aasta viimase võlakirjaoksjoni, kui laual on 29 miljardi dollari jagu 7 aasta pikkuseid võlakirju. Eile müüdi 35 miljardi ulatuses 5 aasta pikkuse tähtajaga võlakirju, mille nõudlus osutus aga turgude madala likviidsuse tõttu nõrgapoolseks, kui bid to cover oli 2,61 vs eelneva nelja oksjoni keskmine 2,82 ning yieldiks kujunes 2,149% vs 1,41% novembris.

    USA valitsuse viieaastase võlakirja tulusus

  • Zero Hedge tõi eile välja, et Euroopa keskpangal ei ole õnnestunud "steriliseerida" ligi €13 miljardi ulatuses summat, mille eest nad on ostnud riikide võlakirjasid. Steriliseerimise eesmärgiks on vältida nö "võla monetariseerimist" ehk sisuliselt raha juurde trükkimist. Steriliseerimine käib idee poolest nii, et Euroopa keskpank korraldab finantsinstitutsioonidele oksjoni 1-nädalase(!) tähtajaga hoiustele ja sedasi proovitakse süsteemist tõmmata võrdväärsel hulgal raha välja, mis kulus võlakirjade ostmiseks. Pärast nädala möödumist lastakse raha näiteks läbi Long Term Refinancing Operation'i (LTRO) süsteemi tagasi, mis teeb omakorda steriliseerimisprotsessi olematuks.

    Siin on ka graafik, kus kirjeldatakse steriliseerimise õnnestumist alates programmi loomisest (suurema graafiku saab siit):

  • Eurotsooni rahapakkumine M3 kasvas aastases lõikes oodatud 1,6% asemel 1,9%, mis on ühtlasi selle aasta kiireim kasv. Esimesel poolaastal kahanes rahapakkumine kokku neljal kuul ning on nüüd püsinud üle 1% kasvu juures.

    Euro kaupleb hetkel 0,21% kõrgemal $1,3143 tasemel.
  • USA rahandusministeeriumi koostatud andmetest selgub, et 111. USA kongress on lisanud riigivõlale rohkem, kui kõik eelnevad 100 kongressi kokku. Praegune kongress on laenuvõlgnevust suurendanud $3,22 triljoni võrra, mis tähendab iga naise, mehe, lapse ja vanuri kohta $10429 uusi kohustusi. Eelmise kongressi lisandunud võlga ületas praegune kongress koguni $1,262 triljoni võrra. Artikli all on ära toodud ka video eelmise kongressi spiikri Nancy Pelosi avakõnest, kus ta lubab, et:

    "After years of historic deficits, this 110th Congress will commit itself to a higher standard: Pay as you go, no new deficit spending,” she said in an address from the speaker’s podium. “Our new America will provide unlimited opportunity for future generations, not burden them with mountains of debt."

    Pelosi juhitud kongress lisas võlale $1,957 triljonit.

  • Ja siin on eilne Reutersi lugu Hiina kinnisvarasektorist. Siin on 2009. aasta novembrist pärit uudisvideo sellest, kuidas Hiinas ehitati uus linn (et SKTd üles upitada) ja kuidas keegi ei taha sinna elama minna.

  • Mindray Medical (MR) initiated with a Buy at Jefferies - tgt $31
    Lisaks on lähiminevikus ostetud jaanuari 25 calle 1000 lepingut otse askist.
  • Saksamaa tarbijahinnaindeks detsembris 1,0% vs oodatud 0,9% (M/M) ja 1,7% vs oodatud 1,5% (Y/Y).
  • Mõned upgrade/downgrade-d

    Upgrades:

    ON Semiconductor (ONNN) - Mentioned positively at FBR Capital

    Fairchild Semiconductor (FCS) - Mentioned positively at FBR Capital

    IPC The Hospitalist Company (IPCM) - Estimates increased at Kaufman

    Downgrades:

    Dresser-Rand (DRC) - Global Hunter Securities

    Tenaris (TS) - EXane BNP Paribas

    BJ ümber ka veidi sagimist:

    http://uk.reuters.com/article/idUKTRE6BS14B20101229

  • Gapping up

    M&A news: BJ +6.0% (higher on reports of continued private equity interest).

    Select metals/mining stocks trading higher: FRG +1.8%, SLW +1.2%, HL +1.2%, EXK +1.1%, MT +0.9%, BBL +0.6%.

    Rare earth metal names seeing continued strength: SHZ +6.9%, REE +3.2%, MCP +3.1%, AVL +1.9%.

    Select oil/gas related names showing modest strength: TOT +1.1%, PBR +0.9%, E +0.9%.

    Other news: GNVC +21.8% (forms collaboration with Merial; GenVec will receive development milestones and royalties on sales), RNOW +6.7% (rebounding from late sell-off; upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), IM +4.3% (named Hedge Fund Trade of the Week on CNBC Fast Money), GNI +4.1% (modestly rebounding from yesterday's 10 pt drop on cautious newsletter mention), XOMA +1.3% (ticking higher following yesterday's 20%+drop), SNY +1.3% (still checking).

    Analyst comments: RDN +2.9% (Northland says top pick for 2011, as delinquencies continue to decrease), CRNT +2.9% (ticking higher; upgraded to Outperform from Sector Perform at RBC Capital).

  • Gapping down

    General news: DARA -14.8% (following this week's surge higher; announced plans to raise up to $4.0 mln through registered public offering of Series A convertible preferred stock and warrants to purchase shares of common stock), AIXG -2.1% (still checking), BP -1.4% (details related to lawsuits out overnight), VOD -1.3% (trading lower following Turkcell comments; plans to increase revs in competing Turkey market), GOLD -1.0% (still checking), SVNT -1.0% (announces search for CEO), RYAAY -0.8% (still checking).

    Analyst comments: DRC -1.0% (light volume; downgraded to Neutral from Buy at Global Hunter

  • USA indeksite futuurid indikeerimas avanemist 0,2-0,3% kõrgemal. EUR/USD +0,14% @1,3133, kuld +0,04% @ 1406,1 USD, nafta -0,33% @ 91,17 USD.

    Euroopa turud:

    Saksamaa DAX +0,36%
    Prantsusmaa CAC 40 +0,99%
    Suurbritannia FTSE100 -0,25%
    Hispaania IBEX 35 +0,67%
    Rootsi OMX 30 +0,41%
    Venemaa MICEX +0,54%
    Poola WIG +0,57%

    Aasia turud:

    Jaapani Nikkei 225 +0,50%
    Hong Kongi Hang Seng +1,54%
    Hiina Shanghai A (kodumaine) +0,68%
    Hiina Shanghai B (välismaine) +0,66%
    Lõuna-Korea Kosdaq +1,49%
    Austraalia S&P/ASX 200 -0,04%
    Tai Set 50 +0,69%
    India Sensex 30 +1,15%

  • Rev Shark: Reason to Worry
    12/29/2010 9:12 AM

    Remember, I am neither a bear nor a bull, I am an agnostic opportunist. I want to make money short- and long-term. I want to find good situations and exploit them.

    --Jim Cramer

    We are down to the final three days of trading in 2010, and although the indices are very slow we have seen some classic holiday action to provide some entertainment. The indices look pretty dead and volume has been very light, but the major indices are holding steady and there continues to be some very aggressive pockets of trading. If we stay focused on the areas where the hot money is flowing we should have some good opportunities even though the overall market is slow and random.

    The bears are continuing their quest for a market top with little luck. They have been looking for this uptrend to die for several weeks now, but stocks just keep chugging along. The bears are now hoping now that the market will see a little end-of-the-year of profit-taking, or maybe some selling a few days after the new year begins. There seems to be a good likelihood that the market is going to see some pullbacks in early January, but I don't see any reason to start anticipating it right now.

    As long as the market is holding up and there are some good long-side trading opportunities to be found, I'm going to stick with it. If and when we see weaker price action, I'll be more defensive, but it just isn't happening yet.

    For now, the way to make money in this market is to find the themes that the hot money is pursuing and to trade them aggressively. This week it has been rare earth, silver and miners of various sorts which are providing the best action. Banks have held up, but technology and retail aren't doing much and most of the key leadership stocks are just flopping around.

    The fact that traders seem so intent on chasing small bios and miners with no earnings is a bit worrisome. That sort of speculation is an indication of a market that is nearing a top, and the fact that big-cap leadership stocks aren't doing much just adds to the concern.

    On the other hand, at this point the warning signs are just that, and we have yet to see any price action to confirm that stocks are running into problems. Obviously the positive end-of-the-year seasonality is helping to hold up the market, upside momentum is still working. If you are trying to make money, it just doesn't pay to fight the trend, no matter how extended it may seem.

    Miners are active again this morning and the rare-earth plays are gapping up. I'll be looking at those groups again. It would be nice if we saw the trading action broaden out to some other sectors, but I'm not too optimistic that will occur.

  • IPXL võiks olla hiline FDA approvali reageerija.
  • Ähh, WCRX oleks ehk võinud selle peale ju müüa, aga IPXL?
  • Rumal küsimus, aga kas reedel kaubeldakse omxt-l ikka ?
  • http://www.nasdaqomxbaltic.com/et/news/kauplemispuhad
    Reaalset kauplemist ei toimu.
  • $29 bln 7-yr Note Auction Results: 2.830% (Expected 2.864%); Bid/Cover 2.86x (Prior 2.63x, 10-auction avg 2.88x); Indirect Bidders 64.2% (Prior 42.2%, 10-auction avg 48.5%)
  • Kui ma eilses börsipäeva foorumis juhtisin tähelepanu USA riiklikele võlakirjadele (30-aastase võlakirja tulususe määr küll täna langes), siis taas on aeg rääkida osariikidest ning munitsipaalvõlakirjadest, mis oli tihedaks teemaks mööduva aasta suvel. Alloleval graafikul on kujutatud nelja osariigi CDSid (Illinois lilla joon, California oranž joon, Michigan valge joon ja New York kollane joon). Detsembris on sisuliselt kindlustuse hind oluliselt kasvanud ning seda eriti Illinoisi võlakirjade puhul.

  • Olukorrast annab aimu ka allolev graafik, millel on kujutatud Easton Vance Pennsylvania munitsipaalvõlakirjade fond. Munitsipaalvõlakirjadesse investeerijad on tihtipeale pensionifondid või siis ka kõrgepalgalised, kellel on kõrgest tulumaksust tingituna kasulikum hoida maksuvabasid väärtpabereid. Samuti investeeritakse peamiselt munitsipaalvõlakirjadesse läbi erinevate investeerimisfondide. Ehk investorite soov on kapitali säästmine, mis paraku tähendab ka madalat intressi. Paraku näitab allolev graafik seda, et kapitali “säästmisest” on olukord kaugel.

Teemade nimekirja