LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 7. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Tänane makrokalender kuigi palju põnevust ei paku, kui laual on vaid Saksamaa töötleva tööstuse detsembrikuu tellimused (kell 13.00).
    Kui vaadata hetkeks, mida käesolev nädal üldse pakub, siis USA poole peal kuigi palju olulisi raporteid tulemas pole ning peamised saavad tõenäoliselt olema töötuabiraha taotluste number neljapäeval ning detsembri kaubandusbilanss reedel. Euroopas aga saab olema huvitav jälgida Inglise keskpanga kohtumise tulemust neljapäeval, kuna kerget ärevust peaks tekitama fakt, et eelmisel korral hääletas juba kaks liiget intresside tõstmise poolt. Eurotsoonis on sel nädalal fookuses tööstustoodangu raportid teisipäeval Saksamaal ja neljapäeval Prantsusmaal ning Itaalias.

    Euroopa on avanenud kerges plussis, USA futuurid liiguvad aga hetkel 0,05% punases
  • Möödunud nädala tulemuste tabelisse on nüüd lisatud kõigi nimekirjas olevate ettevõtete tulemused.
    Meie tabelis oli möödunud nädalal ära toodud 87 ettevõtet, millest 62 firmat ehk 71% teatasid oodatust paremast kasumist ning müügitulu kasvuootusi ületasid 46 firmat ehk 53%.
    Võrreldes möödunud nädalatega on turuosalised tulemuste osas aina leplikumaks muutunud ning seekord kujunes keskmiseks tulemustejärgseks reaktsiooniks juba 0,91% (1. nädal -0,7%, 2. nädal 0,08%)

  • Eurotsooni Sentix investori usaldusindeks tõusis jaanuari 10,6 punkti pealt 16,7 punktini veebruaris (oodati 14,0 punkti).
    Euro liikumises ei ole sellega erilist reaktsiooni veel kaasnenud ja kaupleb hetkel $1,3600 piiri peal ehk 0,12% avanemistasemest kõrgemal.
  • Aasia sessioonil avaldati ka Austraalia jaemüügi tulemused, mis näitasid detsembris 0,2% kasvu vs oodatud 0,5% (M/M). AiG ehitusindeks langes detsembrikuu 43,8 punkti pealt 40,2 punktini jaanuaris. AUDUSD kaupleb hetkel avanemistaseme 1,0132 juures.
  • Läinud reedel toimunud Euroopa Liidu ministrite tippkohtumisel lootsid paljud näha konkreetsemaid otsuseid eelkõige püsiva päästemehhanismi osas, ent kui diskussiooni alguses räägiti süsteemi suuremast paindlikkusest siis hilljem taotleti sõnastuses "vajaliku efektiivsuse andmist". Kaugenemine esialgsetest eesmärkidest muuta päästefond suuremaks ja garanteerida perifeeriariikidele vajandusel abi veel läbi fondi muude võimaluste, on täna võlakirjaturgudel toonud taas yielde kõrgemale.
    Portugal

    Hispaania

    Itaalia
  • Saksamaa detsembrikuu tehaste tellimused -3,4% vs oodatud -1,5% (M/M) ja 19,7% vs oodatud 21,3% (Y/Y).
    Euro kauplemas 0,27% miinuspoolel $1,3545 taseme juures.
  • Wall Streetile prognoositakse avamist tõusujoones - avamismeeleolusid ennustavad futuurid olid veidikesest tõusus. -Arvopaperi.fi
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: LO +1.2%.

    M&A news: LZR +38.5% (Emergent Group to be acquired by Universal Hospital for $8.46 per share), PDE +18.1% (Pride Intl confirms it will be acquired by Ensco (ESV) for $41.60/share), BEC +9.9% (Danaher to Acquire Beckman Coulter for $83.50), GENZ +1.8% (reports out over the weekend that the co and Sanofi are closing in on a deal and Sanofi could raise bid to $74), WSC (to be acquired by Berkshire Hathaway; the transaction values the 19.9% of Wesco not owned by Berkshire Hathaway at ~$547.6 million), ENWV (Endwave to be acquired by GigOptix).

    Select financial related names showing strength: IRE +3.1% and AIB +8% (reports of potential capital injection in Bank of Ireland out over the weekend), DB +1.4%.

    Select metals/mining stocks trading higher: AAU +3.1% (recommences drilling at Almaden's Ixtaca Project), GOLD +2.3%, JAG +2.2%, RIO 1.9%, FCX +1.7%, PAL +1.3%, MT 1.3%, SLW +1.2%, HL +1.2%.

    Select oil/gas related names showing strength boosted by PDE/ESV news: RDC +3.9%, CHK +3.7% (to sell its Fayetteville Shale assets and investments in Frac Tech Holdings and Chaparral Energy as Part of Its 2011-12 "25/25 Plan;" proceeds could exceed $5.0 bln), MMR +2.3%, WFT +1.6%, EEE +1.6%, SDRL +1.6%, BP +1.4%, VLO +1.3%, TSO +1.3%, SD +1.0%, NBR +1.0%.

    Other news: MERC +9.3% (still checking), OREX +5.5% (continuing to rebound), GTLS +4.3% (Cramer makes positive comments on MadMoney), PGNX +4.2% (Progenics Pharmaceuticals and Salix Pharmaceuticals announce worldwide license agreement for RELISTOR), BAC +2.3% (announces changes to resolve legacy mortgage issues and continue building the leading home lending business), NOK +2.2% (still checking), IDCC +1.9% (ticking higher; strength attributed to positive mention in financial newspaper), TRGL +1.6% (provides corporate update; 2010 total production of ~320K barrels of oil), ADTN +1.4% (ticking higher; strength attributed to tier 1 firm upgrade).

    Analyst comments: K +2% (ticking higher; upgraded to Buy from Neutral at UBS), AET +1.5% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman, positive mention in financial newspaper over the weekend), BMY +0.8% (upgraded to Outperform from Neutral at Cowen).
  • Täna on J.P. Morgan väljas positiivse reitingumuutusega Borg Warner (BWA) kohta.
    JPM tõstab BWA reitingu „hoia“ pealt „osta“ peale ja hinnasihi $67 pealt $84 peale.


    We believe two consecutive years of 20% top line growth, and 15-20% contribution margins through 2012 are likely. A disappointment on annualized contribution is less likely at BWA than other suppliers due to stronger than expected near-term revenue growth/operating leverage (particularly in Europe light vehicles and NAFTA commercial vehicles), and new- found operating leverage out of its EM businesses. Specifically, some may be overlooking that BWA’s start-up regions are now coming off a period of heavy investment that began in 2007. China, Poland, and Hungary are now ~15% of revenue,and we understand that these regions are now ready to enjoy material revenue uplifts without much additional fixed cost growth.

    Analüütikud usuvad, et kaks järjestikust kasvuaastat on tõenäoline ning pettumus BWA puhul võrreldes teiste tarnijatega on jällegi vähem tõenäoline oodatava käibekasvu tõttu. Analüütikute arvates vaatavad turuosalised üle tõigast, et alates 2007. Aastast on suurelt investeeritud Hiinasse, Poola ja Ungarisse ja nüüd peaks need investeeringud hakkama firmale ka ära tasuma ilma, et püsikulude suurenemist oleks oodata.

    JPM analüütikud on BWA aktsiat edukalt katnud, aga selle upgrade puhul tuleb võtta arvesse asjaolu, et Ford (F)- tulemused paar nädalat tagasi polnud just paremate killast ning valmistasid investoritele pettumuse ning Ford on BWA suuruselt teine klient. Teisest küljest rõhutavad analüütikud, et investeeringud Hiina, Poola ja Ungarisse peaks hakkama ettevõttele nüüd tagasi tooma. Morgan Stanley analüütikud spekuleerisid möödunud aasta novembris, et BWA võiks olla $100 aktsia ning rõhutasid selle stsenaariumi täitumisel just Hiina rolli, kus BWA kavatseb oma turboseadmetega turgu vallutada (turbocharger). Usun, et callleiab täna turuosaliste seas tähelepanu.

  • Ford sai kulude peale sisse, ei tohiks BWA-le väga suur pauka olla. Ungari, Poola ja Hiina ühte lausesse mahutatuna oli päris naljakas :)

    Viimase aja neutr-neg hoiakute peale üpris huvitav sentimendi call iseenesest. Lisaks mängib end numbrite ootustega korralikult üle consensuse.

    Aga täna on eelturul mingid purjus poola torumehed toimetamas, ei saa kerge olema seda mõistlikult osta.
  • Täna on mitmed analüüsimajad väljas negatiivse reitingumuutusega Weyerhaeuser (WY) kohta.
    RBC Capital Markets alandab WY reitingu „hoia“ pealt „müü“ peale koos $18 hinnasihiga.
    UBS alandab WY reitingu „hoia“ pealt „müü“ peale koos $18 hinnasihiga.
    Credit Suisse alandab WY reitingu „hoia“ pealt „müü“ peale koos $20 hinnasihiga.


    RBC Capital Marketsi analüütikud ütlevad:
    While we like Weyerhaeuser in the medium-to-long term, we see near-term weakness due to the company’s high leverage to the weak US housing market, lower dividend yield and fully valued shares to be a significant headwind, especially in H111.

    Analüütikutele meeldib firma pikemas perspektiivis, kuid lähitulevikus usuvad nad, et ettevõtte suure osaluse tõttu nõrgal USA elamuturul näeb langust ka WY aktsiahind. Oma rolli mängivad ka madalam dividenditootlus ja ralli, mis aktsias juba aset on leidnud.

    UBS analüütikud arvavad:
    We recognize the long-term value in WY in an eventual housing recovery. More and more of this upside is getting priced in and we see too much near-term risk of disappointment. The recent wood products price rally is rolling over (OSB -17% in 3 weeks) and spring building season will not benefit from government subsidies as in 2010. Given these risks we believe the recent 35% rally in WY shares seems premature.

    Ka UBS analüütikud usuvad, et aktsiahinna kiire tõus on natuke liiga ennatlik ning vaatamata sellele, et firma on elamuturu taastumisel hea valik, siis hetkel võivad turuosalised siiski pettumuse osaliseks saada.
    Ka Credit Suisse analüütikud on sama meelt kui nende ametivennad ning prognoosivad lähiajal aktsia liikumises langust ning ütlevad, et WY oleks väärt tagasi ostmist $15-$18 kandist.

    Shares Vulnerable on Valuation: WY has the best timber asset base among the timber REITs, and we are attracted to the company's wood products and softwood pulp operations. However, with just a 2.5% dividend yield plus what we see as a premium valuation on a asset basis, we are downgrading the shares to Underperform from Neutral. We would view the shares as attractive for purchase in the mid-to-upper teens, but now would be taking profits with the stock in the mid-$20's.

    WY aktsiale on antud täna kolm „müü“ soovitust, mida ei juhtu just tihti. Seetõttu kahtlemata tõmbab see täna ka turuosaliste tähelepanu ning aktsia satub müügisurve alla. Eelturul on aktsia müüdud juba ligi 5% miinusesse, aga WY puhul soovitaks pigem jälgida avanemist.

  • Fordi tulemused ei mõjuta kuidagi BWA-d. BWA-d mõjutab see "Ford to raise U.S. factory production 13%, NYT"
  • Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: SYY -4.2%, HAS -4.1%, HUM -3.1%, G -3.2% (light volume).

    M&A news: ESV -3.3% (Pride Intl confirms it will be acquired by Ensco for $41.60/share).

    Other news: QCOR -9.7% (issues comments in response to recent articles published about the Company; believes the historical information above has been previously disclosed in all material respects), URG -4% (announces CAD$30,000,000 bought deal common share financing), MCP -0.8% (disclosing a 13.5 mln share common stock offering by selling shareholders).

    Analyst comments: YONG -8% (downgraded to Hold at Brean Murray), WY -4.6% (downgraded by multiple analysts following Fridays earnings), CAGC -2.4% (downgraded to Hold from Buy at Brean Murray), GLW -1.4% (downgraded to Hold from Buy at Citigroup), SPLS -1.1% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), UNH -0.9% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), NVDA -0.9% (downgraded to Hold from Buy at ThinkEquity).

  • Believe the Bull
    By Rev Shark
    RealMoney.com Contributor
    2/7/2011 8:47 AM EST

    "First thing every morning before you arise say out loud, I believe."
    -- Norman Vincent Peale

    For several months now, the key to trading this market has been to not be distracted by negative arguments. When a market goes up like this one has, many market players have the natural inclination to keep looking for reasons why it can't continue. Wall Street is often obsessed with calling turning points in a market, and the longer a trend continues the harder they look.

    Jim Cramer is one of the few folks who don't try to fight an uptrend. Instead of focusing on possible negatives he continues to look for reasons to maintain his bullish bias. Unlike many trend traders who are wishy-washy in their conviction, he stays steadfast in his bullishness and truly believes that the market should continue to rise steadily.

    It is an approach that has worked extremely well recently. If you are going to ride an uptrend, then the way to do it is to believe in it. While I've constantly written that we shouldn't try to anticipate a market top and that we should stick with the uptrend until there is some real price weakness, my confidence in the uptrend hasn't been nearly as great as Jim Cramer's. My lack of conviction has cost me since I haven't been as heavily long as I should have been.

    There is a big difference between riding an uptrend that you don't really trust that much and sticking with a trend that you really believe in. Simply being bullish despite nagging negatives hasn't worked nearly as well as being bullish and really believing in the bullish case.

    I don't know any easy way to deal with a lack of real conviction in a market that is in a powerful uptrend. At a minimum, you obviously have to avoid the top-calling game. Even if you have little faith in the trend, you have to make sure you respect the price action and not constantly question it.

    The thing I struggle with much more is sticking with longs and staying highly invested. Since my confidence level is low, I constantly flip positions fairly fast to protect gains and then look for more new buys. In many cases, I'd be better off if I simply had more confidence and stuck with some of these longs instead of trying to trade that.

    That is the cost of being an aggressive trader in a market that only goes in one direction. The remarkable thing about this market isn't the gains we've seen but that they have come with almost no pullbacks at all. Even in the bubble days of early 2000, the rise was not as relentless as this has been.

    This is a market that has rewarded extremely bullish convictions. If you have doubts or are skeptical, you have probably have not kept up. Of course, the irony is that as soon as all doubts are erased and we start to believe that we are just going to go up forever, then the market will start to fall apart.

    So here we are at a very familiar place once again on a Monday morning. We are gapping up slightly, and everything is positive. Bullish conviction is paying off again. Regardless of your level of confidence in this market what we have to watch for is a sudden intraday reversal that catches folks by surprise. A rush to lock in gains is what is going to be the catalyst for any weakness, but, keep in mind, markets at their highs seldom fall apart immediately.
  • Täna kell 17.30 võib finantsportaali töös olla 5-10 minutiline katkestus (uuendame versiooni), mistõttu tasub olla sellel hetkel ettevaatlik postituste kirjutamisega.
  • The Fed purchased $8.36 bln of 2018-2020 maturities through Permanent Open Market Operations as dealers looked to put back $23.18 bln
  • Ka UBS analüütikud on väljas oma prognoosidega käesoleva aasta kohta ning seoses sellega tõstavad S&P 500 hinnasihti 1,325 pealt 1,425 peale.
    Analüütikud usuvad, et majanduses ja aktsiaturgudel tuleb hea aasta ning muu hulgas ütlevad ka, et lähiajal peaks turul korrektsioon tulema, mis pakub investoritele suurepärast ostukohta.Business Insideri vahendusel saab UBS-i analüütikute prognooside kohta rohkem lugeda.
  • BWA oli kahtlemata tänane staar, kuna tugeva turu taustal on aktsia jõudsalt tõusnud ning kaupleb hetkel $71 tasemel ehk 6% plusspool. Aktsia avanes $67,74 pealt ehk ca 1% ülevalt ning on sealt alates järjekindlalt ülespoole liikunud. Täna oli laual tervelt 2-3 punkti.
    Tänane tugevus aga ei tulnud mingil moel kasuks WY-le, millele avanemise hetkeks oli kogunenud juba 5 downgrade`i . Aktsia müüdi küll eelturul alla ning avanes $22,62 pealt ehk 7% miinuspoolel, aga peale avanemist taastus aktsia kiirelt ning hetkel kaupleb juba $23,60 tasemel ehk 3 % miinuspoolel.



  • USA lennufirmadel võib tühistatud lendude tõttu saamata jääda $629 miljonit tulu. Eelkõige on siin süüdi lumetormid, mille tõttu on tühistatud kõige rohkem lende alates 1987. aastast, mil statistikat pidama hakati. Eelmisel nädalal tühistati ligi 20 000 lendu ning alates 1. novembrist on see näitaja 89 884. (link)
  • December Consumer Credit +$6.09 bln vs +$2.50 bln Briefing.com consensus; prior revised to +$2.02 bln from +$1.34 bln
  • Bespoke toob välja, et reedeks oli oma tulemused avaldanud 896 ettevõtet, millest 68.4% ületasid kasumiootusi. Sektorite lõikes vaadates on kõige rohkem analüütikute prognoose ületanud tehnoloogia- ja telekomiettevõtted, vastavalt 75.3% ja 75% raporteerinud ettevõtetest. Neile järgneb tervishoiusektor. Vähem on kasumiootusi ületanud kommunaalettevõtted.
  • Big Lots Inc. (BIG) explores options, including possible sale
    Aktsia +14.50%

Teemade nimekirja