LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 21. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Jaapani jeen on jätkanud nõrgenemist dollari vastu täna hommikul ning jõudnud tagasi 81 taseme lähedale pärast seda kui G7 riigid võtsid nõuks üheskoos müüa Jaapani valuutat, et vähendada tugeva jeeni mõju riigi majandusele. Jaapani enda turud on küll täna suletud, kuid muud Aasia indeksid peale Hiina kauplevad kõrgemal ning USA futuuridki liiguvad hetkel 0,7-0,9% plusspoolel. Positiivset sentimenti on toetamas viited stabiliseeruvast olukorrast Fukushima tuumajaamas ning ligi 40 miljardi dollari suurune ülevõtutehing USA telekomisektoris, kui AT&T otsustas nädalavahetusel ära osta Deutsche Telekomi T-Mobile’i, luues sellega Ühendriikide suurima telekomifirma.

    USD/JPY


    MENA ja Jaapani sündmused jäävad tähelepanu keskpunkti seda eriti täna, kui makrost on laual vaid USA veebruari olemasolevate majade müük (kell 16.00).
  • Nagu Erko juba mainis, ostis AT&T nädalavahetusel ära Deutsche Telecomi T-Mobile`i. Täna hommikul on mitmed analüüsimajad väljas ka omapoolsete hinnangutega tehingule.
    Näiteks Barclays analüütikud usuvad, et antud tehing on positiivne Ericsson (ERIC) ja Alcatel-Lucent (ALU)-le. ALU on võitnud 50% 4G võrguehitusest ning ei ole juhtiv tarnija T-Mobile USA-le ja ERIC on võitnud teise 50% T 4G ehitusest, aga samas on olnud T-Mobile USA juhtiv tarnija Tehing on analüütikute arvates negatiivne Nokia (NOK)-le, mis on T-Mobile`s küll 2G/3G, aga mitte AT&T-s. USA edasimüüjatest on pikemas perspektiivis analüütikute arvates kõige suuremad kasusaajad Ciena (CIEN), ADTRAN (ADTN), Sierra Wireless (SWIR) ja Powerwave (PWAV)-le.
  • Kuigi üksikud neljanda kvartali raporteid jätkuvalt veel avalikustatakse siis suuresti võib tulemustehooaja lukku lüüa ning vaadata juba eelseisvat perioodi, mil avalikkuse ette jõuavad Q1 numbrid. Heites korraks pilku tagasi möödunud aasta viimasele kolmele kuule, siis seda neljandikku võib lugeda tugevaks. S&P500 ettevõtted näitasid 8,24%-list käibekasvu (8,77% ilma finantsideda) ning ligi 31%list puhaskasumikasvu (20% ilma finantsideta). Enne kvartali algust oodati näiteks puhaskasumi aastaseks kasvuks alla 20%. Olulise panuse andis küll finantssektor madalamate halbade laenuprovisjonidega, kuid 20% on sellegipoolest igati korralik tulemus.

    Kõrgema võrdlusbaasi tõttu peaks S&P500 ettevõtete käibe kasv aeglustuma ca 1,8% juurde (2,2% ilma finantsideta) ning kasumikasv jääma 8,7% juurde. Varajasi vihjeid sellest, milliseks võiks esimene kvartal kujuneda võiksid sel nädalal pakkuda ettevõtted, kes raporteerivad veebruaris lõppenud kvartali numbreid. Nende hulka mahuvad näiteks Adobe Systems, Carnival, Jefferies, Walgreens (teisipäev), General Mills, Texas Industries(kolmapäev), Lennar, Oracle, RIMM, Best Buy (neljapäev).
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: TIF +4.7%, QTWW +1.1%, SAP +1.1%, ITW +0.9% (light volume).

    M&A news: VRGY +12.2% (Verigy Board of Directors determines that Advantest proposal is superior to LTX-Credence merger).

    Select financial related names showing strength: HIG +4.4%, C +3.6% (announces 1-10 reverse stock split and intends to reinstate a quarterly dividend of $0.01 per common share in Q2), BCS +3.1%, STD +2.9%, DB +2.4%, LYG +2.1%, HBC +2%, UBS +1.6%, BAC +1.3%, GS +1.2%.

    Select metals/mining stocks trading higher: SWC +4.5%, SLW +4.2%, MT +2.9%, RIO +2.6%, AUY +2.1%, BBL +1.9%, BHP +1.6%, GLD +0.7%.

    A few uranium names trading higher: URRE +9.7%, DNN +9.2%, CCJ +7.1%, URG +6.5%.

    Select oil/gas related names showing strength: ROYL +9.3%, ATPG +3.8%, WFT +2.7%, RIG +2.2%, BP +0.9%, RDS.A +0.6%.

    A few telecom and commuication related stocks are lifting in premarket: PCS +5.8%, VOD +4.4%, LEAP +4.6%, NVTL +4.5%, T +4.1% (AT&T to acquire T-Mobile USA from Deutsche Telekom in deal valued at ~$39 bln; expected to be earnings accretive in the third year; upgraded to Buy at Citigroup), CHU +3.8%, ALU +3.4%, VZ +2.1%,

    Other news: CRIS +14.3% (reports positive results in Genentech Pivotal Phase II Clinical Trial of GDC-0449 in Advanced Basal Cell Carcinoma), DXCM +7.4%, TRNX +6.1%, PODD +5.1% and HTWR +3.5% (all higher following Cramer positive comments on MadMoney), JDSU +3.2% (still checking), SI +2.7% (still checking), GE +2.3% (still checking), HPQ +1.6% (hearing reports out that complaints related to board selection have been rejected), ARMH +1.6% (still checking), KEY +1.5% (prices 70,621,470 shares of common stock at $8.85 per share), SVU +1.2% (strength attributed to positive mention in financial newspaper), GM +1.1% (reports out the co is planning spending cuts), STI +1.1% (priced a ~35.25 mln share common stock offering at $29.50/share).

    Analyst comments: EMC +2.8% (upgraded to Conviction Buy from Buy at Goldman), POT +2.6% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), QCOM +1% (upgraded to Buy at Sterne Agee).
  • Goldman Sachs on täna positiivsete kommentaaridega väljas EMC Corporation (EMC) kohta ning kinnitab oma „osta“ soovitust koos $33 hinnasihiga ja lisab aktsia ühtlasi ka oma Conviction Buy nimekirja.

    We are adding EMC to the Americas Conviction list, reiterating our Buy rating, and raising our 12-month target price to $33 from $31 for 29% upside. Our bullish thesis on EMC’s shares remains intact, though we have higher conviction in the absolute upside potential for the shares. We believe networked storage will continue to enjoy secular tailwinds throughout 2011, and we believe EMC is well positioned to capture the lion’s share of this market’s growth. In addition, we believe EMC’s leading portfolio of next- generation enterprise technology assets will allow it to generate sustainable growth and build an increasingly software-centric earnings profile.

    Analüütikud on veendunud, et EMC aktsiad on käesoleval aastal tõusuteel ja seda eelkõige tänu sellele, et sektoris peaks soodne tõusutrend jätkuma ka 2011. Aastal ning EMC on analüütikute arvates heal positsioonil haaramaks endale lõviosa turukasvust.

    We believe 2011 will be a year of “beat-and-raise” quarters for EMC, and we have raised our estimates as a result. Furthermore, we believe the increasing uncertainty in the PC and consumer technology segments will move many investors towards the leaders in enterprise technology.

    Lisaks eelnevale usuvad analüütikud, et EMC jaoks tuleb käesolev aasta „beat-and-raise“ aasta ehk teisisõnu eeldavad analüütikud, et firma avaldab oodatust paremad kvartalitulemused ning annab ka kõrgema prognoosi järgmiseks kvartaliks ja seda läbi terve aasta.

    Antud calli puhul pole küll tegemist reitingumuutusega, aga silma jäi analüütikute märkus EMC käesoleva aasta kvartalitulemuste kohta, kust oodatakse positiivseid üllatusi kuni aasta lõpuni. Taoline prognoos on kahtlemata igale investorile väga meelepärane ja eelturul kaupleb EMC juba 3% plusspoolel, mis näitab, et turuosaliste tähelepanu on antud call ka püüdnud.

  • Citigroup teatab, et kavatseb läbi viia 1-10 tagurpidi spliti ning alustada teises kvartalis taas dividendi maksmist.

    Citi anticipates the reverse stock split will be effective after the close of trading on May 6, 2011, and that Citi common stock will begin trading on a split adjusted basis on the New York Stock Exchange (NYSE) at the opening of trading on May 9, 2011
  • Gapping down
    M&A news: LTXC -5.3% (Verigy Board of Directors determines that Advantest proposal is superior to LTX-Credence merger), SCHW -1.5% (OptionsXpress to be acquired by Charles Schwab (SCHW); transaction values each optionsXpress at $17.91/share).

    A few tower related names are under pressure following T/DTEGY news: SBAC -3.9%, AMT -3.8%, CCI -3% (all downgraded to Outperform from Strong Buy at Raymond James).

    Other news: S -9.7% (Sprint Nextel 9% lower in the premarket following T for T Mobile deal), XNPT -8.5% (reports negative results from a Phase 2b Clinical Trial of arbaclofen placarbil in GERD; none of the AP doses showed statistically significant improvements over placebo in the analysis of the primary endpoint), DISH -3.7% and DTV -2.9% (checking for anything specific), NGG -1.7% (still checking), PANL -1.2% (filed for a common stock offering for an indeterminate amount).

    Analyst comments: CF -1.5% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman).
  • Don't Get Into a Tizzy
    By Rev Shark
    RealMoney.com Contributor
    3/21/2011 9:05 AM EDT

    I pass with relief from the tossing sea of cause and theory to the firm ground of result and fact.

    --Winston Churchill

    Some of the uncertainty that has been weighing on the market was lifted this weekend, and that is helping to produce a good, old-fashioned Monday morning upside gap. Japan made some progress in gaining control of its nuclear power plants, although there are still plenty of worries, and the International community finally went ahead and implement the no-fly zone in Libya. While there are still negatives associated with these events, such as the strength in oil, there is a little less uncertainty -- and that helps to remove some of the emotionality that can keep buyers on the sidelines.

    It is important we don't go overboard in embracing this strength. The market has been struggling to put together an oversold bounce for a couple days -- and, even with this gap up open, it's still under key technical resistance. For the S&P 500, the key level is right around 1300, which is the 50-day simple moving average and the spot where stocks broke down a week ago. The bulls need to regain that level and hold it before we can write off the last couple weeks as merely a correction within a downtrend.

    The Nasdaq is in far worst shape, as technology stocks have been leading to the downside lately. It is going to take much more than a Monday morning gap to turn up the technology-heavy indices. It is too early to be overly bullish, but it is a start, and it could develop further if the bulls show some conviction.

    There has been a definitely change in market character over the last few weeks, with a series of breakdowns and weak bounce attempts. Stocks haven't roared back like they did so often from September 2010 to mid-February 2011. Dip buyers have not been feeling confident, and quite a few key technology stocks have been breaking down. In particular, the cloud-computing and networking groups, which were the hot groups during the rally, have turned into momentum shorts lately.

    It is important that we not be overly excited about this Monday morning gap. I wouldn't be at all surprised to see the market run all day, but that doesn't mean the correction is over. The bulls have the burden of proof at this point. They have not shown confidence and conviction, and they have only produced poor bounces. If they don't do a better job, this strength is going to simply be a good setup for shorts. I'm sure many bears are thinking that right now.

    The key to dealing with this market is to stay opportunistic and to manage trades tightly. The worst thing you can do right now is to believe that it is safe to jump in with both feet. That might turn out to be the case; but, in view of the market's recent action it is not the way to bet. Play bounces, but don't turn them into long-term investments.

    On the other hand, don't be so fast here that you try to short this market. Stocks are oversold, and many bulls are poorly positioned, which may help a bounce to continue for a while. As the S&P 500 approaches the 1300 level, the bears will become more active, but the index is due for a bit more of a relief rally, and conditions are good for it to run for a day or two more.

    The first dip after the gap-up opening will be the key to today's session. If there is good support, and if the market quickly makes another intraday high, the bears will likely retreat and let the bulls run. Trend up days are very common on Mondays, and if the market doesn't reverse quickly it likely won't do so at all.
  • Moody's downgrades five Egyptian banks; negative outlooks assigned
  • Existing Home Sales 4.88 mln vs 5.05 mln Briefing.com consensus; prior revised to 5.40 mln from 5.36 mln
  • US Supreme Court rejects appeal by banking group seeking to keep secret 2008 Fed bailout details
  • The Fed purchased $2.07 bln of 2028-2041 maturities through Permanent Open Market Operations as dealers looked to put back $8.32 bln
  • Täna on kahtlemata tähelepanu keskpunktis AT&T tehing Deutsche Telecomiga ning sellest tulenevalt on Business Insider tõstatanud küsimuse, milline firma võiks nüüd ära osta Sprint (S)-i, sest oli ju see ettevõte ka üks võimalikke ülevõtukandidaate.
    Kui Sprindi elu oli enne nimetatud tehingut juba raske, siis nüüd, kus tuleb konkureerida endast kolm korda suurema ettevõttega, läheb see kindlasti veel raskemaks. Business Insideris pakutakse välja, et tõenäoliselt võetakse pikemas perspektiivis Sprint ikka üle ning pakutakse välja ka kolm võimalikku kosilast: 1) Kõige loogilisem valik oleks Verizon (VZ), kuna nad tegutsevad nagunii ühes sektoris ja nende ühinemisel sünniks USA suurim mobiilsideoperaator koos 144 miljoni liitujaga 2) Teise valikuna pakutakse Comcast (CMCSA), mis on suurim kaabeloperaator USA-s ning on Sprindil silma peal hoidnud juba aastaid, sest soovib ilmselt tulevikus oma teenuseid täiendada 3) Business Insideri arvates väga innovaatiline, kuid reaalselt üsna ebatõenäoline liit võiks sündida siis, kui S-i ostaks ära Google (GOOG).
  • Peab ütlema, et EMC call toimis täna täitsa hästi. Aktsia avanes $26,43 pealt, kuid pakkus vahetult peale avanemist ka soodsamaid tasemeid $26,25 kandist. Sealt on aktsia ülespoole liikunud ning hetkel kaupleb $26,60 kandis ehk 3,8% plusspoolel, olles ära käinud ka $26,75 juures.

  • Wall Street Journal toob välja, et rahutused Lähis-Idas ja sündmused Jaapanis on taas esile kutsunud risk on/risk off kauplemise, mis leidis aset enamjaolt 2010. aastal. Seega riskiisu korral ostetakse aktsiaid ning riskiisu kadumise korral dollarit ja võlakirju. Enne hiljutisi sündmusi oli see muster kadumas. Risk on/risk off kauplemine mõjub frustreerivalt investoritele, kes kauplevad fundamentaalnäitajate, mitte ajalehepealkirjade järgi.

    Näiteks tuuakse välja, et korrelatsioon dollari ja aktsiaturgude vahel, mis aasta alguses oli nullilähedane, on taas negatiivseks muutunud. Negatiivne korrelatsioon on tagasi ka aktsiate ja 10-aastaste võlakirjade vahel, kusjuures antud korrelatsioon on kõrgeim alates eelmise aasta septembrist. Samuti tuuakse välja, et aktsiate omavaheline seos on tugevnenud. Samas on kadunud seos aktsiate ja nafta hinna vahel, mis suurema osa eelmisest aastast liikusid sarnaselt. Ka kulla ja aktsiate vahel ei esine vastupidiselt eelmisele aastale tugevat korrelatsiooni. (link)
  • Viimasel ajal on alla lähema uurimise alla võetud mitmed USA börsil kauplevad Hiina päritolu firmad. Näiteks on juba viimased kaks nädalat peatatud kauplemine China Mediaexpress (CCME) ja China Argitech (CAGC). Mõlemal juhul on ettevõtetel probleeme majandusaruannetes avaldatavate andmete paikapidavusega ning SEC on firmad vaatluse alla võtnud. Ka näiteks Deer Consumer (DEER)-i tegevus on juba mõnda aega turuosalistes küsimärke tekitanud ning täna on aktsia 19% kukkunud.
    Antud firmal on muu hulgas ka väga omapärane aktsiagraafik, sest ligi pool aastat on DEER kaubelnud täpselt $11 piiril.

  • Nelli, kas DEER tegi technical breakdowni vä?
  • jim sai vastuse oma küsimusele kauplejate jututoas.
  • See peaks liigituma sinna kategooriasse : http://www.ekspress.ee/news/paevauudised/valisuudised/kuidas-hiina-sulid-usa-borsil-fuqi-fuqi-teevad.d?id=41362695

Teemade nimekirja