LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 27. jaanuar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Kui Euroopa suutis FEDi potentsiaalse rahatrüki aurude all sulguda korralikus plussis (DAX +1,8%, CAC +1,5%), siis USA turgudel eurfooriat teiseks päevaks enam ei jätkunud. Ehkki sessiooni lõpus veidi kosuti ning S&P sulgus vaid -0,6% punases, ei tulnud ostjad kohe peale ning tegelikult võis esimest korda sel aastal nimetada seda müügipäevaks. Makro poolel jagus nii positiivset kui negatiivset statistikat. Ühest küljest kosus USA kestvuskaupade tellimuste maht detsembris 3,0% (lisaks korrigeeriti novembri muutus +3,7% pealt +4,3% peale), ületades sellega konsensuse ootust ning viidates ühtlasi sellele, et majandusaktiivsus on olnud korralik ka neljanda kvartali lõpus. Teisalt aga alanes uute majade müük detsembris -2,2% ning nagu allolevalt graafikult võib näha, on kinnisvaraturg jätkuvalt aheldavaks teguriks USA majandusele.


    Tänase päeva oluliseks fookuspunktiks saab olema USA neljanda kvartali majanduskasvu avaldamine (kl 15.30), kui konsensus loodab näha 3,2%list hooajaliselt korrigeeritud ja annualiseeritu SKT tõusu, mis peaks sellisel juhul kujunema oluliselt paremaks kolmandas kvartalis registreeritud 1,8%ga võrreldes. Suurem osa kasvust peaks tulema varude suurenemisest. Kell 16.55 avaldatakse ka Michigani jaanuarikuu tarbijasentimendi indeks.


    Lõppenud kvartali majandustulemused avaldavad enne USA turgu muuhulgas Altria, Chevron, Ford, Honeywell, Procter & Gamble.

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,3% jagu punases.
  • ekathimerini kirjutab, et troika on lauale pannud oma nõudmised selleks, et Kreeka täiendava finantsabi saamiseks kvalifitseeruks. Muuhulgas nõutakse 150 000 töötaja koondamist avalikus sektoris, kulutuste kärpeid riigikaitses ja tervishoius, abipensionite vähendamist, riigivara müümist.

    Among the demands being made by the troika are a further streamlining of the public sector, which will include 150,000 sackings by 2015, no exceptions to the across-the-board pay structure for civil servants, cuts in defense and health spending, and the closure of state bodies.

    The austerity measures include cuts to auxiliary pensions and the merging of these pension funds into one, an increase of 25 percent in the objective, or taxable, property values and 2.2 billion euros in spending cuts this year.

    Other actions that are being demanded by the troika are two or three major privatizations in the second quarter of this year, the cancellation of any discounts or favorable payment terms for money owed to the state, and the reduction of social security contributions by 5 percent.
  • Hispaania raskused fiskaalsete eesmärkide täitmisel on muutnud paljud kohalikud ettevõjad närviliseks, kuna kardetakse, et uue reformid kaotavad juba oma jõudu ning tänavu sihiks seatud 4,4%line eelarvedefitsiit (2011.a prognoositavalt 8,4%) saab olema tõsine katsumus eriti kuna arvestatakse oluliselt parema majandusliku väljavaatega, kui seda võib olla tegelikkus. Valitsus on tänaseks avalikustanud 15 miljardi euro ulatuses kasinusmeetmeid ning selleks, et tänavust eelarvedefitsiidi eesmärki täita, tuleb kusagilt veel 25 miljardi jagu koomale tõmmata. FT kirjutab pikemalt.
  • JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon admits company considered leaving Eurozone periphery, according to reports
  • Solutia beats by $0.02, beats on revs; reaffirms FY12, revs guidance; co getting acuired by EMN for $27.65 in cash and stock
  • Fordi müügitulu enam -vähem in-line aga EPS jääb veidi kesisemaks

    Ford Motor prelim revs $32.6 bln vs $32.16 bln Capital IQ Consensus Estimate
    Ford Motor prelim $0.20 vs $0.26 Capital IQ Consensus Estimate


  • Käsil on 2010. aasta kevadel Mehhiko lahes tekkinud naftareostuse tõttu tekkinud kahjunõuete arutamine ja sellega seoses teatas eile kohtunik, et BP peab Transocean (RIG)-le enamuse kolmandate osapoolte esitatud nõuded hüvitama ehk teisisõnu üritas BP sundida RIG-i osaliselt kinni maskma lekke likvideerimisega seotud kulud ja USA looduskaitseameti Clean Water Acti poolt määratud trahve, mis kokku moodustaid $ 20-40 miljardi suuruse summa. Seoses selle otsusega kahanesid RIG-i võimalikud kulud miljarditest miljoniteni, mis on kahtlemata ettevõte jaoks suur võit.

    Ka analüüstikud on täna omapoolsete kommentaaridega otsuse kohta väljas.
    Canccordi analüütikud ütlevad, et otsus on RIG-i jaoks väga positiivne, aga möönavad, et väga palju riske jääb firma jaoks endiselt lauale. Analüütikud hindavad, et RIG-i aktsia reaageeerib uudisele positiivselt +(5-10%), aga aktsia viimase kuu jooksul aset leidnud tõusu taga võib olla ka antud uudisega arvestamine.
    Performance concerns remain, legal concerns reduced. We remain concerned about RIG's ability to improve fleet utilization and update its older fleet, but this ruling goes a long way to removing the legal cloud that has threatened RIG since April
    2010. We maintain the HOLD rating, though we would expect some incremental 5-10% outperformance on this news
    (although RIG's 7% outperformance over the last month may have partly priced in this positive ruling


    Ka Merrill Lynchi analüütikud hindavad uudist positiivseks, aga möönavad, et edasised positiivsed katalüsaatorid on väljsapool RIG-i kontrolli. Analüütikud jäävad edasise suhtes üsna skeptilisele seisukohale. Merrill Lynch kinnitab oma Hoia reitingut koos $ 49 hinnasihiga.
    We view it as a positive for RIG as it reduces the potential liability, but note with caution the stock’s significant increase in the aftermarket. Critically, additional positive catalysts are partially out of RIG's control (Macondo settlement and asset sales) or remain highly uncertain (operational improvements). We continue to view a dividend cut as likely and note RIG is trading in-line with peers on earnings and cash flow, although at a discount on asset value.

    Citi, kellel on aktsiale Osta reiting koos $ 65 hinnasihiga, ütlevad, et uudis on hea ja kergendab tunduvalt RIG-i läbirääkimis BP-ga kahjutasude suuruse osas.

    Kuigi eelnevalt mainitud otsus kahjutasude suhtes toob investoritele kahtlemata teatava kergenduse, siis lõpliku lahenduse osas on ikka veel üsna pikk tee minna ja tänane eelturu eufooria (aktsia kaupleb hetkel $ 50,35 kandis, 6,5% plusspoolel) võib siiski hajuda.

  • SKT kasv pisut alla ootuste, kuid see võib järgmiste korrigeerimistega veel arvestatavas mahus muutuda

    Q4 GDP-Advanced +2.8% vs +3.2% Briefing.com consensus; Q3 +1.8%
    Q4 Chain Deflator- Advanced +0.4% vs +1.5% Briefing.com consensus; Q3 +2.6%



  • No igaljuhul erinevalt Euroopast kasv kiireneb.
  • Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: RVBD -14.3%, JNPR -9.3%, (also downgraded to Mkt Perform from Outperform at Morgan Keegan), ABFS -9.3%, ABAX -9%, (ticking lower), DV -8.7%, (light volume), BVSN -8.3%, DK -6%, TNAV -5.2%, F -4.6%, MXIM -3.4%, CB -3.3% (light volume), WCRX -3.3% (light volume), CLF -3.2% (also downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse), CYS -3.1% (also Cypress Sharpridge Investments announces public offering of 25 mln common shares), RMBS -3%, SBUX -1.5%, SYNA -1.3%.

    A few auto related names are under pressure following F results: TSLA -3.2%, GM -2.5%, TM -0.6%.

    Other news: INFI -49.7% (announced it Stops Phase 2 Study following preliminary analysis showing trial would not meet primary endpoint of overall survival), DX -3.5% (announced that it has agreed to sell 12.5 mln shares of its common stock in an underwritten public offering), CHTP -1.7% (files for $100 mln mixed shelf offering), BP -1.3% (issues statement on US court ruling on partial summary judgment regarding indemnity in Deepwater Horizon Accident says 'ruling makes clear that contractors will be held accountable for their actions under the law').

    Analyst comments: IDIX -3% (downgraded to Sell at Stifel Nicolaus), KIM -1.5% (ticking lower, downgraded to Neutral from Buy at Citigroup), MCD -0.4% (downgraded to Market Perform from Outperform at Bernstein).
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: CPHD +20.8% (also upgraded to Outperform from Market Perform at Raymond James), ELX +10.6%, (also upgraded to Buy from Hold at ThinkEquity), INFA +6.7%, EMN +6.6% (also announced plan to acquire SOA), QLGC +5.2% (also upgraded to Buy from Hold at ThinkEquity), KLAC +3.5%, NEE +2.0%, NWL +1.8%, MO +1%, AMGN +1%.

    M&A news: SOA +41% (Solutia to be acquired by Eastman Chemical Company for $27.65/share).

    Select metals/mining stocks trading higher: AU +2.1%, HMY +1.8%, GOLD +1.4%, BHP +0.7%, ABX +0.7% .

    Other news: CIGX +11.5% (continued strength), RIG +7% (strength attributed to WSJ reporting that a judge said co is indemnified for most Deepwater Horizon spill claims), STX +3.8% (increases dividend by 39% and announces $1 bln share repurchase), VIST +3.2% (merger with TMP was announced yesterday before the open), HAL +2.9% (trading higher with RIG), NFLX +1.6% (continued strength), BIIB +0.8% (positive mention on MadMoney), CAT +0.2% (Barron's discusses positive view on Caterpillar).

    Analyst comments: JCP +0.9% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), LOGI +0.7% (light volume, upgraded to Neutral from Sell at Citigroup).
  • January Michigan Sentiment- Final 75.0 vs 74.2 Briefing.com consensus; Prelim 74.0

  • RIG töötas täna täitsa kenasti. Eelturul kauples RIG üle $ 50 taseme ja juba enne avanemist hakkas allapoole vajuma. Aktsia avanes $ 49,15 pealt ja peale avanemist käis ära ka $ 48 juures. Hetkel kaupleb RIG oma avanemistasemete lähedal ehk $ 48,90 juures, 3,5 % plusspoolel.

  • Facebook to File for IPO Next Week, Near Picking Banks, WSJ Says

Teemade nimekirja