LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 25. aprill

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Sentiment oli eile börsidel mõnevõrra positiivsem pärast esmaspäevast langust, kuna puudus negatiivsete uudiste voog Euroopast. See võimaldas Euroopa turgudel põrgata kolme kuu põhjadest ning anda USA indeksitele sessiooni eel korraliku stardi.

    Dow ja S&P 500 liikusid kogu päeva kerge plussiga külgsuunas, kuid pilt tehnoloogiasektoris oli oluliselt koledam. Mitmed momentum aktsiad kauplesid tugevas miinuses eestotsas Apple'ga (-2%), mis tirisid Nasdaqi -0,3% madalamale võrreldes esmaspäevase sulgumisega.

    Makro poolel oli fooksuses USA, kus tarbijate aprilli kindlustunde indeks püsis umbes samal tasemel võrreldes märtsiga (69,2 vs 69,5 eelmisel kuul), kui jooksva olukorra hinnang paranes, ent ootuste indeks langes 82,5 punkti pealt 81,1 punktile. USA kinnisvara statistikast tuli avaldamisele uute majade müük, mille raporteeritud number oli 328K vs oodatud 319K. Lisaks korrigeeriti ülespoole nii jaanuari kui veebruari numbreid. Case-Shilleri 20 linna kinnisvarahinnaindeks näitas kuu baasil 0,2%list tõusu veebruaris, kuid aasta baasil olid hinnad jätkuvalt languses (-3,4%). Kuna jaanuaris oli YoY näit -3,9%, siis teatud paranemise märke võis sealtki välja lugeda.

    Tänased olulisemad makrouudised ja muud sündmused:
    11.30 Suurbritannia esimese kvartalis SKT
    15.30 USA kestvuskaupade tellimused (märts)
    21.15 FOMC intressimäära otsus ja Bernanke pressikonverents

    Apple’i oodatust paremad teise kvartali tulemused on parandanud sentimenti Aasia turgudel ning toetamas hetkel USA indeksite futuure, mis kauplevad 0,3 kuni 1,3% (Nasdaq) plusspoolel. Euroopa indeksid on alustamas nulli lähedalt.
  • Olgu ka siin foorumis ära toodud, et täna kella 17.00st kuni 18.00ni on LHV finantsportaal maas maksimaalselt tund aega, kuid loodetavasti saab hooldustöödega hakkama kiiremini.
  • Tulemuste järel on Apple'i aktsiale antavat hinnasihti Deutsche Bank kergitanud $600 pealt $650 peale ja Goldman Sachs $750 pealt $850 peale. JPMorgan ja Jefferies kinnitavad oma varasemaid hinnasihte vastavalt $715 ja $800.
  • Tehniliselt oli Suurbritannia esimeses kvartalis majandussurutises, kui SKT jäi QoQ võrdluses teist korda järjest negatiivseks. Oodatud 0,1%lise muutuse asemel vähenes sisemajanduse kogutoodang neljanda kvartali baasil -0,3% ning jäi aasta baasil muutumatuks (prognoositi +0,3% kasvu).

    Sentimenti pole see aga morjendanud, kui USA futuurid on praeguseks roninud 0,5 kuni 1,8% plussi ja Euroopa kaupleb samuti üle 1,5% kõrgemal.
  • Kreeka keskpank muutus riigi selle aasta majanduse osas eile pisut negatiivsemaks, prognoosides varasema -4,5%lise languse asemel -5,0%list langust, sealjuures oodatakse tööpuuduse tõusu kõigest 1,3 protsendipunkti võrra võrreldes 2011.a 17.7%.ga ,mis osade sõnul on liiga optimistlik. Via FT

    Greece had one million companies in 2009, but 250,000 have since closed and 300,000 more do not pay their workers on time, according to Antonis Samaras, leader of the conservative New Democracy party.
  • Samarase poolt mõnus faktide väänamine, kui jätab üldarvust välja uute loodud firmade arvu alates 2009. Ettevõtluses on firmade loomine ja kadumine tavapärane asjade käik. Ja rasketel aegadel kanditakse varasid välja lastes firmasid pankrotti avades samas kõrvale uue.

    Korrektne oleks: firmade üldarv 2009.a (1 mln) + vahepeal loodud firmad - tegevuse lõpetanud firmad (250,000) = olemasolevad firmad, millest palka maksavad hilinemisega 300,000.
  • Caterpillar prelim $2.37 vs $2.15 Capital IQ Consensus Estimate; revs $15.98 bln vs $16.22 bln Capital IQ Consensus Estimate
    Caterpillar raises FY12 to ~$9.50 from ~$9.25 vs $9.55 Capital IQ Consensus Estimate; reaffirms revs $68-72 mln vs $71.45 bln Capital IQ Consensus Estimate



  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: AAPL +9.7%, S +8.1%, GLW +7.5%, AFL +5.5%, VASC +5.5%, FTNT +4.9%, RFMD +4.8%, IGT +4.7%, DAN +4.3%, MOS +4.1%, BBVA +3.9%, EW +3.6%, HOG +3.3%, NSC +3.2%, PNRA +3.2%, NFX +3.1%, CNH +3% (ticking higher), NBR +2.8%, LCC +2.6%, ZIXI +2.4%, BA +2.4%, DAL +2.3%, AMGN +1.3%, WYN +1.3%, HGSI +1.1%, LLY +1.1%, SI +1.1%, QCOR +0.7%.

    M&A news: GEOI +14.4% (GeoResources to merge into subsidiary of Halcon Resources; cash and stock transaction values GeoResources at ~$1.0 bln). PSS +1.8% (ticking higher after WSJ discusses that Collective Brands could be broken up by bidders).

    Select financial related names showing strength: STD +4.3%, ING +3.2%, DB +2.5%, BAC +2.3%, C +1.4%.

    Metals/mining stocks trading higher: MT +5%, GFI +2.2%, BHP +1.5%, BBL +1.5%, GOLD +1.5%, RIO +0.8%, SLV +0.4%.

    Oil/gas related names showing strength: VLO +4.3%, E +2.4%, TOT +2.4%, WFT +2.3%, RDS.A +1%, BP +0.5%, COP +0.3%.

    Select AAPL related names are seeing notable strength: CRUS +9.1%, SWKS +7.3%, TQNT +7%, ALU +6.4%, ARMH +5.8%, ZAGG +3.2%, QCOM +2%.

    Other news: CRAY +24.3% (Cray agrees to sell interconnect hardware assets to Intel), KND +20.5% and SEM +7.0% (Centers for Medicare & Medicaid Services confirmed proposed rule related to Medicare payment policies and rates for inpatient stays; KND also upgraded to Buy from Hold at Jefferies), CDXS +19.7% (FDA approves use of Codexis enyzmes in Merck manufacturing process), POT +4.5% (seeing strength following MOS guidance), FBR +2% (Fibria Celulose S.A. prices 86 mln ADS's at $8.43 per ADS), NFLX +0.5% (Barron's reviews positive view on Netflix's international opportunities), KO +0.4% (positive mention on MadMoney), ETH +0.4% (positive mention on MadMoney, upgraded to Buy from Hold at Stifel Nicolaus).

    Analyst comments: STM +5.1% (upgraded to Buy from Hold at Societe Generale), X +1.4% (upgraded to Neutral at Macquarie).
  • Doug Kass usub, et S&P 500 on valmis siit minema uutele tippudele. Vaikselt on ta jälle pikkade positsioonide osakaalu tõstnud, mis nüüd on suurim alates jaanuarist. Ta toob välja neli põhjust, mis on aidanud turgusid stabiliseerida alates reedest:

    1. Overall earnings and forward guidance were far better than many of the pessimists expected.
    2. Apple remains a pivotal stock and an important contributor to aggregate corporate profits, and its blowout results cannot be overstated in consequence and on investor sentiment.
    3. The general concerns regarding domestic economic weakness might have been overstated -- my baseline expectation of a muddle-through 2% real GDP trajectory still seems likely.
    4. Lower market prices began to discount the known economic and market headwinds and threats.
  • Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: LNET -17.6%, CYBI -15.3% (thinly traded), BIDU -5.8%, IRBT -4.1% (light volume), ABB -3.6%, CS -3.3%, GSK -2.6%, AWAY -1.6%, CYMI -1.4%, SAP -1%, CAT -0.8%, RCI -0.7%.

    Other news: SLXP -2% (Salix Pharma and Progenics Pharma announce FDA Extension of RELISTOR sNDA Goal Date to July 27, 2012), YOKU -1.6% (trading lower following BIDU results).

    Analyst comments: PGR -0.9% (Progressive downgraded to Underweight from Equal Weight at Morgan Stanley).
  • March Durable Orders -4.2% vs -1.7% Briefing.com consensus; Prior revised to +1.9% from +2.4%
    March Durable Goods ex-trans -1.1% vs +0.5% Briefing.com consensus; prior revised to +1.9% from +1.8%

    Turgude reaktsioon minimaalne, tänane FOMC kohtumine saab sellevõrra kaalu juurde
  • Aasta baasil oli kestvuskaupade tellimuste kasv 5,03% vs 8,9% veebruaris
  • Reitinguagentuuri Fitch arvates ei suuda Holland täita selleks aastaks püsitatud eesmärki, milleks on tuua eelarvedefitsiit 3% juurde SKTst. Luhtunud läbirääkimised kokkuhoiumeetmete rakendamise üle on ühtlasi põhjuseks, miks peaminister esmaspäeval tagasiastumispalve esitas. Fitchi hinnangul võib defitsiit jääda käesoleval aastal 4,5% juurde SKTst ja 3% sihtmärk suudetakse täita järgmisel aastal. Vastasel satub Hollandi praegune AAA reiting ohu alla.
  • Fed leaves rates at 0.00-0.25% as expected; says economy has been expanding moderately, longer-term inflation expectations have remained stable



  • FOMC members hiked their unemployment outlook for end-2012, foreseeing 7.8 percent unemployment.

  • Rõhk siis Beni vastuse viimasel lausel:

    Fed Chairman Ben Bernanke:
    Briefing: Asked if he is being too cautious: Says committee has been 'bold and aggressive' to date; remain prepared to do more of what is needed to keep on target; will continue to access risk; will look at unemployment progress and inflation remaining 'close to target'; entirely prepared to take additional actions.
  • AKAM Akamai Tech prelim $0.41 vs $0.38 Capital IQ Consensus Estimate; revs $319 mln vs $310.59 mln Capital IQ Consensus Estimate
    Board of Directors authorizes $150 million extension of share repurchase program

    Aktsia +8%, $ 40,70

    LVS Las Vegas Sands prelim $0.70 vs $0.58 Capital IQ Consensus Estimate; revs $2.76 bln vs $2.59 bln Capital IQ Consensus Estimate

    Aktsia +5%, $ 59,25

Teemade nimekirja