LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 24. oktoober

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Üleeile päeva lõpus kosunud USA turud polnud suutelised tõusu jätkama ja sellega jäi sentiment ka mujal maailmas üsna nutuseks. Stoxx600 indeks sulgus lõpuks -1,7% madalamal ning S&P 500 -1,4% kaotusega. Viimase kolme tööpäevaga on mõlemad indeksid kaotanud oma väärtusest ca 3%.

    Sentimenti koormasid päris mitmed uudised. Esiteks langetas Moody’s Hispaania viie autonoomse piirkonna krediidireitingut (sealhulgas Kataloonia), mis ähvardab kahjustada nende niigi keerulist likviidsuse probleemi. Riigi keskpanga hinnangul aga kahanes kolmanda kvartali SKP -0,4% võrreldes teise kvartaliga ja (-1,7% aasta baasil), mis osutus -0,7% mediaanootusest siiski paremaks, kuid paralleelselt hoiatati, et riigieelarvesse laekuvad maksutulud võivad jääda oodatust madalamaks, mis võib tingida allajäämise valitsuse eesmärgile saavutada aasta lõpuks -6,3% eelarve puudujääk.

    Makro poolel kujunes veel ebameeldivaks uudiseks Prantsusmaa ettevõtete kindlustunde indeksi langus 90 punkti pealt 85 punktile, kui Bloombergi konsensus prognoosis paigal püsimist. Belgia sama indeks kaotas -1,9 punkti oktoobris ning langes sellega kolme aasta madalaimale tasemele ehk -13,5 punkti peale (oodati -11,0). Tänaste PMI indeksite ootuses pole need kindalasti heaks sõnumiks ning viitavad keeruliste majanduslike olude jätkumisele neljanda kvartali alguses.

    USAs aga on tähelepanu jätkuvalt ettevõtete tulemustel. Thomson Reutersi andmetel on analüütikute müügitulu ootusi ületanud firmade osakaal edasi kahanenud ning küündib nüüd kõigest 37,2%ni, kui ajalooline keskmine on olnud 62%. Makro poolele valmistas Richmond Fedi töötleva tööstuse indeks pettumuse, vajudes oktoobris seitsme punkti jagu taas miinuspoolele (septembris 4 punkti, oodati tõusu 5 punktile), kui uute tellimuste indeks kukkus 13 punkti -6 punktile.

    Öösel avaldatud HSBC Hiina töötleva tööstuse PMI näit on Aasia sentimenti mingil määral toetamas ja pakkumas tuge ka USA ja Euroopa futuuridele. Septembrikuu 47,9 punkti pealt kerkis indeks oktoobris 49,1 punktini. Analüüsimaja sõnul toetas indeksit uute tellimuste kasv, mis on kahtlemata julgustavaks uudiseks, ent eksporditurgude negatiivne mõju pole siiski veel kusagile kadunud.

    „October’s flash PMI reading continues to recover for the second month, thanks in part to a gradual improvement in the new orders index which picked up to a six-month high (albeit marginally below 50). This is helped by the filtering-through of the earlier easing measures. However, external challenges are still abound and the pressures on job market are lingering. This calls for a continuation of policy easing in the coming months to secure a firmer growth recovery.”

    Töötleva tööstuse aktiivsuse kohta kuuleme täna uudiseid ka Euroopast ja USAst, kus avaldatakse Markiti oktoobrikuu esmased PMI indeksid. Lisaks sellele pälvib tähelepanu kindlasti ka Saksamaa ärikliimat kajastavad IFO indeksid, USA septembrikuu uute majade müük ja FOMC intressimääraotsus. Kuigi USA keskpanga puhul on ringi liikumas spekulatsioonid, et igakuist QE3 mahtu kavatsetakse tõsta, siis minu arvates tundub see olevat liiga ennatlik, võttes arvesse, et programm käidi välja alles loetud nädalad tagasi ja reaalmajandusele peaks mõju avalduma mitmekuulise viitega.

    10.00 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (oktoober)
    10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (oktoober)
    11.00 Eurotsooni teenindussektori PMI (oktoober)
    11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse PMI (oktoober)
    11.00 Saksamaa IFO indeksid (oktoober)
    11.00 Itaalia tarbijakindluse indeks (oktoober)
    15.58 USA Markiti koostatav töötleva tööstuse PMI (oktoober)
    17.00 USA uute majade müük (september)
    21.15 FOMC intressimääraotsus

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,4% plusspoolel, Euroopa on avanemas 0,7% kõrgemal.
  • Tulmuste tabelisse on ka nüüdseks eilsed andmed sisse kantud (link). Täna enne USA avanemist on raporteerimas AT&T, Boeing, Eli Lilly, EMC, General Dynamics, Kimberly-Clark, Lockheed Martin, Motorola Solutions. Järelkauplemise ajal avaldavad oma majandusaruanded Crocs, Wynn Resorts, Zynga.
  • Prantsusmaa PMI indeksid näitasid septembriga võrreldes paranemist, töötlev tööstus küll oodatust vähem

    PMI Services 46.2 in Oct vs 45 in Sep (45,4 expected)
    PMI Manufacturing 43.5 in Oct vs 42.7 in Sep. (44,0 expected)
  • Saksamaa töötleva tööstuse aktiivsus on taas suuremas tempos kahanema hakanud

    Manufacturing PMI 45.7 in Oct vs 47.4 in Sep (48,0 expected)
    PMI Services 49.3 in Oct vs 49.7 in Sep. (50,0 expedted)

  • Deutsche vahendab värskemaid infot ettevõtete kasumite kärpimiste kohta. Nimelt on globaalselt 2012 ja 2013a EPSi ootuse langetamise tempo viimase kuu jooksul selgelt aeglustunud võrreldes eelneva kahe kuuga vaatamata sellele, et SKP prognoose on samal ajal mitmel pool allapoole toodud. Võimalik, et Q3 tulemuste saabudes kogub kasumiootuste kärpimine järgneva kuu jooksul taas hoogu, eriti USA ettevõtete puhul.
  • Eurotsooni töötleva tööstuse PMI oktoobris 45,3 vs oodatud 46,5 ja 46,1 septembris
    Eurotsooni teenindussektori PMI oktoobris 46,2 vs oodatud 46,4 ja 46,1 septembris

    Saksamaa ettevõtete jooksva olukorra hinnang 107,3 vs oodatud 110,0 ja 110,3 septembris
    Saksamaa ettevõtete järgmise kuue kuu väljavaate hinnang 93,2 vs oodatud 93,6 ja 93,2 septembris
  • GS ug WHR fr sell to buy. Naljakas :)
  • FB täna päris huvitav-shordid võivad päris kõrgele fb ajada
  • Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: TPX -18.4%, INVN -17.5% (also announces Steven Nasiri CEO and Chairman to step down and Behrooz Abdi appointed as CEO and President effective October 24, 2012), NFLX -17.2%, IRBT -14.6%, KMT -11.9%, BWLD -11.3%, HXM -7.7%, EMC -6.8%, DCI -5.1%, ATI -5% (ticking lower), AFL -3.8%, BMY -3.7%, LO -3.3%, GLW -3.1% (light volume), NSC -2.3%, ALTR -2.1%, EAT -2.1% (ticking lower), DAL -1.5%.

    A few telecom related names showing weakness: FTE -0.9%, TI -0.8%, TEF -0.8%.

    Other news: AONE -32.1% (discloses letter from The Nasdaq; will be delisted), UTHR -11.8% (announces receipt Of Complete Response Letter For Oral Treprostinil NDA; FDA declined to approve co's NDA), XOMA -9.6% (announces proposed public offering of common stock; size not disclosed), NAV -3% (announces public offering of 10 mln shares of common stock), SIRI -2.4% (Sirius XM Radio CEO stepping down), SCSS -2.3% (following TPX results).

    Analyst comments: NTAP -1.6% (NetApp downgraded to Market Perform from Outperform at BMO Capital), BUD -0.3% (downgraded to Sell at Goldman)
  • Gapping up:
    In reaction to strong earnings/guidance: FB +18.5%, RFMD +16.5%, LL +13.7%, USNA +9%, (light volume), PNRA +6%, DOW +5.1%, REGN +4.6%, GILD +4%, LAD +3.5%, (ticking higher), YELP +3.3%, (light volume), BA +3%, PLCM +2.6%, AMGN +2.5%, STM +2.2%, SAP +2.2%, VMW +1.5%, LCC +1.3%, ILMN +1.2%, (ticking higher), IACI +1.1%, HTS +0.8%, (light volume), JNPR +0.7%, BRCM +0.3%.

    M&A news: SEH +53.1% (Spartech Corp to be acquired by PolyOne Corp for $8.00 per share in cash and stock), AMRN +5.1% (AstraZeneca will plan on bidding for AMRN, according to reports).

    Select metals/mining stocks trading higher: SLV +30.4%, BBL +0.9%, BHP +0.8%, GOLD +0.8%, SLW +0.7%, RIO +0.6%.

    Other news: MM +3.5% (prices 10 mln share follow-on offering at $14.15 per share by co and selling shareholders ), RENN +3.2% (following FB results), ARMH +3.2% (continued strength), HCA +2.2% (announces special cash dividend of $2.50 per share), NVAX +1.9% (raised a total of $27 mln through the sale of 12,285,321 shares of its common stock at a price of $2.18 per share), LNKD +1.5% (following FB results), MNST +1.5% (responds to recent inquiries and media reports: stands by the safety of its products).

    Analyst comments: DLTR +4.4% (Dollar Tree added to Conviction Buy list at Goldman), MCP +3.7% (upgraded to Buy at Dahlmon Rose), BAC +0.7% (upgraded to Overweight from Neutral at Atlantic Equities), WHR +0.7% (Whirlpool upgraded to Buy from Sell at Goldman, upgraded to Strong Buy from Outperform at Raymond James)
  • Selline uudisekild veebilehelt nimega marbridgeconsulting.com:

    Wang Zhan, VP of sales at Chinese internet company Baidu (Nasdaq: BIDU), revealed today that the company estimates total ad revenue to exceed RMB 20 bln in 2012.
    Total ad revenue was RMB 14 bln in 2011, according to Wang.
    Editor's Note: Baidu's total unaudited 2011 online marketing revenues were approximately RMB 14.49 bln (Baidu also recorded another RMB 11 mln in revenue from other services), meaning Wang Zhan's estimate for 2012 would represent year-on-year online marketing revenue growth of at least 38%.


    BIDU kaupleb eelturul 0,40% plusspoolel.
  • Esimene poolaasta tegid nad 10B juba ära, st. teises poolaastas kasvu ei tule?
  • Lisaks Dahlmon Rose antud upgrade`le MCP-le kirjutatakse Austraalia veebilehel news.com.au, et Hiina suurim haruldaste muldmetallide tootja Baotou Steel on oma tootmise kuuks ajaks peatanud eesmärgiga takistada aina süvenevat hinnalangust turul.

    CHINA'S largest rare earths producer, Baotou Steel Rare-Earth, says it has suspended production for a month to try to stem falling prices for the elements.
    As a result, the company had from Tuesday suspended firing, smelting and separation of rare earths for a month to "promote steady and healthy development" of the domestic market, it said.


    MCP kaupleb eelturul 4,35% plusspoolel.


  • Uute eluasemete müük on USAs septembris jätkanud kasvamist. Tegu on kõrgeima näitajaga alates aprillist 2010. Aga et saaks öelda, et müük oleks taastunud ajaloolise keskmise juurde on veel väga pikk tee minna. Viimase 50 aasta keskmine jääb ca 600K-800K juurde ehk praegusest tasemest ca kaks korda kõrgemale.

    September New Home Sales 389K vs 385K Briefing.com consensus; Prior revised to 368K from 373K
  • Kas keegi teab miks BDI on nii rallinud ja mida see tähendab ?
    Makrovennad andke tuld
  • Miski Hiina elavnemine äkki? Metallide hinnad on ka veidi põrganud, suurenenud nõudlus. Hiinaga on see värk, et kuigi ei kasva nii kiiresti kui näiteks 2005. aastal, siis abs. väärtuses on see 6-7% kasv suurem kui 12% kasv 7-8 aastat tagasi. Ehk siis globaalses mõttes on koer jäänud sama suureks aga saba on kasvanud. Või siis ma panen puusse. Ilmselt panengi.
  • BDI 'ga seoses, üks taibukas kontakt on pikk EXM nimelises käkis praeguse hinna juurest, arvab, et fifty-sixty, et kas bk või mitte. Et kas 38 senti downside või siis mitu korda rohkem upside. Pole ise lähemalt uurinud ja ilmselt ei uuri ka, liiga raske on mul seda upside stsenaariumi ette kujutada.
  • Hellenic Shipping News, Dry bulk market gains some of the lost ground as China replenishes its iron ore stocks: "According to the latest weekly report from shipbroker Intermodal, "a fter facing its worst quarter in the last 14 years, due to the continuous fleet expansion and weaker demand (especially for the two largest classed vessels, i.e. capes & panamaxes), the dry bulk market has finally managed to gain some upward momentum.
    According to the report's author, Yannis Olziersky, Capers found ground to recover due to increased Chinese appetite for restocking of iron ore, with import volume recording very high levels in September. Following this upward movement, Panamaxes managed to also recover in the first two weeks of October, especially in the Atlantic where hires increased from the extremely lows of $ 1,000/day to $ 7,000/day , a boost mainly attributed to the revival in US soyabean exports. In the Pacific, recovery found ground in a plethora of spot cargoes of coal coming out of Indonesia. This recovery however, doesn’t seem to be able to keep a steady pace, as Indonesian coal miners have lowered their 2012 output target on the back of expectations of a softening demand from China. Such bearish expectations will definitely put pressure on Panamax and Supramax rates in the region. In the meantime, the smaller segments (handymaxes/handies), have seen average earnings hold at relatively stable levels but close to their seven month lows" Olziersky said."
  • Katuseraha piraatide kaitseks ja kõrgemad kindlustuskulud :)
    Tegelt on nats multi year low juurest põrksi, kkas sellest mingit numbrit teha tasub.

    Aga siinkirjutaja puhul on asi makrovennast kaugel. Valin praegu uut nime, jäin kahe juures pidama, oinas või eesel :)
  • Greenlight Capital saatis eile oma investoritele kolmandat kvartalit kokkuvõtva kirja ja siin mõned märksõnad fondijuhilt David Einhornilt:

    •Greenlight's Q3 return was driven by longs in gold (GLD), AAPL, STX, S and one undisclosed short
    •Firm expands upon long thesis' in GM and CI
    •Firm presents continued evidence to support shorts in CMG and GMCR
    •Firm closed out of its position in CFN
    •Largest disclosed long positions were AAPL, CI, GM, gold (GLD), and STX


  • Crocs prelim $0.49 vs $0.43 Capital IQ Consensus Estimate; revs $295.6 mln vs $302.36 mln Capital IQ Consensus Estimate
    Crocs sees Q4 $0.00 vs $0.10 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $220 mln vs $233.68 mln Capital IQ Consensus Estimate

    CROX tulemused ok, aga prognoos mitte nii väga ok ja aktsia kauplemas üle 8% miinuspoolel.
  • F5 Networks prelim $1.12 vs $1.18 Capital IQ Consensus Estimate; revs $362.5 mln vs $366.09 mln Capital IQ Consensus Estimate

    Citrix Systems prelim $0.68 vs $0.65 Capital IQ Consensus Estimate; revs $641 mln vs $650.65 mln Capital IQ Consensus Estimate


    FFIV kauplemas 10% miinuspoolel ja CTXS kerges plussis.
  • Zynga authorizes $200M share repurchase program

    kui raha on mix mitte!
  • ZNGA oleks päris huvitav long. Kui nad Farmfille jms slottidesse panevad ja real money turule tulevad, siis võib asi päris huvitav olla

Teemade nimekirja