LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 22. oktoober

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Pärast läinud nädala rallit osutus päev nii Euroopa kui USA börsidel eile suhteliselt vaikseks, kuigi pealispinna all oli näha suuremat kasumivõttu momentumaktsiates nagu näiteks Tesla, Facebook, Google. S&P 500 indeks sulgus ilma muutuseta, Stoxx 600 kerkis 0,3%.

    Euroopas jäi ainsaks makrouudiseks Itaalia tehaste augusti müük ja tellimused. Mõlemad peegeldasid aasta baasil halvemat pilti võrreldes juuliga, kui müügi langustempo kiirenes -3,6% pealt -4,8% peale ja saadud tellimuste mahu langustempo -2,2% pealt -6,8% peale. Kuid hooajaliselt korrigeeritud näitajad osutusid kuu baasil paremaks, kerkides vastavalt 1,0% ja 2,0%.

    USA olemasolevate majade müük kahanes septembris eelmise kuuga võrreldes -1,9% 5,29 miljoni peale (annualiseeritud), mis oli üsna ootuspärane, kuid augusti näitaja revideeriti tagantjärgi pisut negatiivsemaks 5,48 miljoni pealt 5,39 miljonile. Aastatagusega võrreldes kasvas müük siiski jätkuvalt üsna korralikud 10,7% (augustis YoY 11,4%).

    Chicago Fedi presidendi Charles Evansi arvates on keskpanga jaoks üsna keeruline oktoobris oma võlakirjade ostuprogrammi mahtu vähendada ja ka detsember on küsitav, kuna selleks läheb vaja mitme kuu jagu julgustavaid majandusnäitajaid. Paraku on valitsuse töö seisak seda kindlustunnet vähendanud ning kuigi julgustav pole ka tõenäoline risk, et sama olukord võib korduda tuleva aasta alguses.

    Täna on turuosalise fookus suunatud USA septembri tööjõuraportile, mis pidanuks avalikuks muutuma juba üle kahe nädala tagasi, kuid valitsuse osalise tööseisaku tõttu polnud aruannet võimalik kokku panna. Tundub, et investorid on oma ootused QE vähendamise osas lükanud juba järgmisesse aastasse, mistõttu oleks vaja üsna tugevat septembri tööturu statistikat, et FOMC võiks detsembris pigem rahatrüki aeglustamist kaaluda.

    Oma kvartali majandusnäitajad avaldab 30 S&P 500 ettevõtet, teiste seas DuPont, Lockheed Martin, Kimberly-Clark ja STMicroelectronics. Nii Apple kui Nokia korraldavad pressiürituse, mille raames oodatakse mõlemalt uusi tooteid.

    09.00 Soome tööpuudus (september)
    15.30 USA tööjõuraport (september)
    17.00 USA ehituskulutuste muutus (august)
    17.00 USA Rihmond Fedi töötleva tööstuse küsitlus (oktoober)

    USA indeksite futuurid kauplevad ilma muutuseta.
  • USA mänguasjade tootja Hasbro aktsia reageeris +5,25% tõusuga kolmanda kvartali tulemustele, kuna ettevõtte kasum kasvas 17% ehk 193 mln dollarini (1,46 dollarit aktsia kohta) aastataguse 164,9 mln dollari pealt (1,24 dollarit aktsia kohta). Kasumi kasvu toetas maksudega seotud korrigeerimine, tänu millele paranes kasum aktsia kohta 0,18 dollari võrra. Hasbro korrigeeritud kasum ulatus 1,31 dollari peale aktsia kohta, ületades analüütikute 1,29 dollari suurust ootust. Käive kasvas kvartalis 1,9% ehk 1,37 mld dollarini ning tulemus ületas analüütikute 1,34 mld dollari suurust ootust. Üksuste lõikes vähenes kvartalis poiste kategooria käive 17% ehk 392 mln dollarini ja eelkooli üksuse käive 2% ehk 202 mln dollarini, tüdrukute üksuse käive kasvas samal ajal 29% ehk 389 mln dollarini ning mängude üksuse käive 6% ehk 387 mln dollarini. Hasbro käive ja ärikasumi marginaal 2003 - 2012:

  • Soome töötuse määr kerkis septembris 0,5 protsendipunkti võrra 7,6%ni, kui analüütikud ootasid 7,2%.
  • Päikesepaneelide tootja First Solar aktsia rallis +7,8%, kuna J.P. Morgan teatas, et ettevõte on nende üheks peamiseks valikuks taastuvenergia sektoris koos ettevõtetega EnerNOC +0,88 ning SolarCity -3,26%. Analüüsimaja on pärast hiljutist analüütikute päeva kindel, et FIrst Solar suudab saavutada oma 2014-2015. aasta eesmärgid. JPMorgani hinnangul on First Solari tulevik optimistilikum tänu hiljutistele uutele tellimustele ning pikematele projektidele, mis väljenduvad kõrgemates marginaalides. JPMorgani soovitus First Solar aktsiale on „overweight“. Lisaks andis Bank of America 57,5 dollari juures kauplevale SolarCity aktsiale 70 dollarilise hinnasihi. First Solari aktsia viimase 12-kuu graafik:

  • Goodyear Tire & Rubber aktsia tegi -6,7% kukkumise, kuna Deutsche Bank langetas rehvitootja aktsia soovituse „hoia“ peale varasema „osta“ pealt. Analüüsimaja hinnangul on USA suurima rehvitootja kasumimarginaalid oma tipu saavutanud. Kuigi analüüsimaja hinnangul on ettevõtte aktsia lühiajalises perspektiivis endiselt atraktiivne, võtavad nad keskpikas perspektiivis neutraalse väljavaate.
  • Maailma suurim kaevandaja BHP Billiton tõstis 2014. aasta rauamaagi tootmisprognoosi tulenevalt rekordilisest toodangust laiendamisjärgus olevas Pilbara regioonis. BHP tõstis juunis lõppeva majandusaasta tootmisprognoosi 2,4% võrreldes varasemaga ehk 212 mln tonni peale. Peamiselt läheb Austraalia rauamaak Hiina, kus septembris kasvas rauamaagi import rekordilise 74,6 mln tonnini ehk 15% võrreldes aastatagusega. Maikuus põhja teinud rauamaagi hind on veel 7% madalam kui aasta alguses, kuid põhjast juba 22% kõrgemal, kaubeldes 134,4 USA dollari juures tonni kohta.
  • Septembris võtsid USA investorid oma portfellide tagatisel rekordilises mahus laenu, täpsemalt 401,2 miljardit dollarit, mis märkis 4,8% kasvu augustiga võrreldes. Ühest küljest näitab see küll kasvavat kindlustunnet, kuid teisalt suurendab spekulatiivsust ja kui mingi paanika peaks tekkima, siis margin callid võivad müüki võimendada.

    USA investorite väärtpaberite tagatisel võetud laenumaht (valge joon, triljonit dollarit) ja S&P 500 (oranž)
  • Tööturu raport oodatust nõrgem, seega FED ilmselt niipea QEd ei vähenda, mida peegeldab ka dollari edasine nõrgenemine euro suhtes 1,3745 dollari tasemele

    September Nonfarm Payrolls 148K vs 183K Briefing.com consensus; August revised to 193K from 169K
    September Nonfarm Private Payrolls 126K vs 183K Briefing.com consensus
    September Unemployment Rate 7.2% vs 7.3% Briefing.com consensus; August 7.3%
    September Hourly Earnings +0.1% vs +0.2% Briefing.com consensus; August +0.2%
    September Average Workweek 34.5 vs 34.5 Briefing.com consensus; August 34.5
  • Caterpillari viimase kolme kuu müügist võib septembri seisuga lugeda marginaalselt vähemhalvemat pilti globaalse majanduse kohta. Nõrgemana paistab silma Ladina-Ameerika.

  • USA ehituskulude muutus ületas ootusi, tõustes augustis 0,6% vs oodatud 0,4%.
    August Construction Spending +0.6% vs +0.4% Briefing.com consensus
  • Soome liftitootja Kone -3.42% tegi Helsingi börsil läbi viimase kolme kuu suurima languse, kuna ettevõtte tellimuste kasv jäi ootustele alla. Kone III kvartali müügitulu kasvas aastaga 6.5% võrra €1.739 miljardini ja ärikasum suurenes läinud aasta €226.4 miljoni pealt €257.5 miljonini. Uute tellimuste maht kasvas kolmandas kvartalis 2.4% võrra €1.327 miljardini ning selle tagajärjel aeglustus aasta esimese 9 kuu uute tellimuste kasv 12.0% peale. Puhaskasum suurenes 13% võrra €203 miljonini, ületades analüütikute ootusi 2.8% võrra. Lisaks käis ettevõte välja pakkumise maksta erakorralist dividendi €1.30 B-klassi aktsia kohta.
    Täisaasta müügitulule prognoosib Kone 11-14% suurust kasvu mulluselt tasemelt ning amortisatsioonieelseks ärikasumiks oodatakse €920 - €955 miljonit.
  • Telekomifirma Tele2 aktsia odavnes Stockholmi börsil -13.90%. Ettevõte teenis kolmandas kvartalis 171 miljonit Rootsi krooni kahjumit, kui analüütikud ootasid 518 miljoni krooni suurust kasumit. Läinud aasta samal perioodil teeniti 980 miljonit krooni kasumit. Kolmanda kvartali müügitulu kahanes aastaga 7.65 miljardi pealt 7.53 miljardi peale.
    Tele2 alandas ka 2015. aasta väljavaateid. Uute prognooside kohaselt ulatub 2015. aasta müügitulu 32.5 - 33.5 miljardi kroonini eelnevalt prognoositud 35.6 miljardi asemel. Amortisatsioonieelse ärikasumi prognoos alandati 8.3 miljardi pealt 6.7 - 7.3 miljardi krooni peale.
  • Briti tarbekaupade tootja Reckitt Benckiser kallines Londonis +5.42%. Ettevõtte kolmanda kvartali käive kasvas aastaga 5% võrra £2.55 miljardini, ületades analüütikute ootusi 4.7% võrra. Suurimat kasvu naudib ettevõte Hiina turul, kus Durexi nimelise kondoomibrändiga 30% suurust turuosa omatakse. Durexi brändi abil suudeti tervisekaupade äriüksuse kolmanda kvartali käivet aastaga 27% võrra kasvatada. Täisaasta müügitulule prognoosib ettevõte 5% - 6% suurust kasvu. Lisaks kirjutasid täna mitmed allikad, et firma võib oma ravimiüksuse kuni £2 miljardi eest maha müüa.
  • Kiibitootja ARM Holdings odavnes -2.98%, kuigi ettevõtte kolmanda kvartali käive kasvas aastaga 27% võrra £184 miljonini ja puhaskasum tõusis samal perioodil £41.3 miljoni pealt £48.5 miljoni peale. £184 miljoni suurune müügitulu ületas ka analüütikute ootusi, milleks oli £179.9 miljonit.
  • Euroopa suurima ravimifirma Novartise aktsia tõusis +2.58% võrra, kuna ettevõte tõstis täisaasta müügitulu kasvuprognoose. Kui eelnevalt oodati müügitulule madalat ühekohalist kasvu siis nüüd oodatakse madala kuni keskmise suurusega ühekohalist kasvu.
    Ettevõtte kolmanda kvartali müügitulu kasvas aastaga 4% võrra $14.34 miljardini, ületades analüütikute $14.31 miljardi suurust ootust. Puhaskasum kahanes samal perioodil 3% võrra $3.1 miljardi peale, jäädes analüütikute ootustele alla.

Teemade nimekirja