LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 25. oktoober

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Nõrgapoolsem makro kipub endiselt olema suureks argumendiks pullidele, kelle seljatagust keskpangad eeldatavalt siis selle võrra kauem jäävad kaitsma. S&P 500 indeks lõpetas päeva 0,3% kõrgemal, Stoxx 600 ronis 0,4% võrra üles.

    Kui kolmapäeval olid Itaalia ja Hispaania börsid peksupoisi staatuses, siis eile esinesid antud riikide aktsiaturud jällegi teistest tugevamalt (Hispaania IBEX +0,9%, Itaalia FTSE MIB 1,3%) hoolimata sellest, et Euroopast tulnud makrouudised polnud kuigi julgustavad. Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori aktiivsus kannatas oktoobris veidi, kui PMI indeks langes 0,7 punkti võrra 51,5 punkti peale (oodati 52,4 punkti), mis oli esimene langus alates märtsist. Iseenesest ei muuda see teesi, et eurotsooni majandus on jätkanud neljanda kvartali alguses kasvu, kuid tegemist on üsna mannetu paranemisega.

    Eurotsooni SKP (QoQ, oranž joon) ja töötleva tööstuse ning teenuste sektori ühine PMI (valge joon)


    Viimastel nädalatel erinevatest teguritest (California arvutiprobleemid ja valitsuse tööseisak) moonutatud USA töötu abiraha taotluste arv jätkas langust 12 tuhande võrra 350 tuhande peale, kuid osutus siiski oodatud 340 tuhandest kõrgemaks. Kansas City töötleva tööstuse aktiivsusindeks põrkas oktoobris nelja punkti võrra 6 punkti peale (konsensus prognoosis samaks jäämist kahe punkti peale), ent vastupidise pildi maalis kogu riigi töötleva tööstuse aktiivsusest Markiti küsitlus, mille esialgne näit langes oktoobris 1,7 punkti võrra 51,1 punkti peale. Mõlemas küsitluses oli ühiseks negatiivseks jooneks see, et uute tellimuste indeksid langesid võrreldes septembriga.

    Hüpates tänasesse päeva, siis Euroopas saab makrouudistest tähelepanu all olema Saksamaa ettevõtete kindlustunne ning Suurbritannia kolmanda kvartali esialgne SKP näit. USAs raporteeritakse septembri kestvuskaupade tellimused ning tarbijate kindlustunde indeks.

    11.00 Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeksid (oktoober)
    11.00 Itaalia jaemüük (august)
    11.00 Eurotsooni M3 rahapakkumine (september)
    11.30 Suurbritannia kolmanda kvartali SKP
    15.30 USA kestvuskaupade tellimused (september)
    16.55 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (oktoobri lõplik)
    17.00 USA hulgimüügi varud (august)

    USA indeksite futuurid kauplevad -0,2% punases.
  • Renault avaldas oma lõppenud kvartali müüginumbrid eile õhtul. Kuna Prantsuse autotootja jaoks on ühed suurimad turud Venemaa ning Brasiilia ja antud riikide valuutad nõrgenesid üsna oluliselt euro vastu kolmandas kvartalis, siis osutus ka perioodi müügitulu analüütikute ootustest nõrgemaks. Aga sellest hoolimata ettevõte kinnitas oma selle aasta prognoose.

    RENAULT 3Q REV. EU7.998 BLN; ANALYST EST. EU8.50 BLN
    RENAULT SAYS FOREX CUT EU439 MLN FROM 3Q AUTOMOTIVE REV
    RENAULT SAYS INVENTORY LEVELS ARE AROUND 75 DAYS AT SEPT. 30
    RENAULT CFO SAYS GROUP INVENTORY LEVELS ARE 'A BIT TOO HIGH'
  • Bank of America (-0,28%) plaanib väidetavalt veel 1300 kinnisvaralaenudega seotud töökoha kaotamist enne selle aasta lõppu, kuna üksuse tegevust survestab nii refinantseerimise vähenemine kui ka maksejõuetute klientidega kinnisvaralaenude portfell. See suurendab panga töötajate arvu kärpe neljandas kvartalis 3 000 inimese peale. Kolmandas kvartalis vähendas USA suuruselt teine pank töötajate arvu 9 000 võrra (4% panga töötajate arvust).
  • Maailma suurim kemikaalide tootja BASFi kolmanda kvartali müügitulu ja ärikasum tulid oodatust veidi paremad. Neljandaks kvartaliks midagi pöördelist nõudluses ei oota ning on selle põhjal võimeline kinnitama varasemaid prognoose. Toob samuti välja euro tugevuse, kui 2013.a prognoosides on arvestatud 1,30 USD vahetuskursiga, mis on oluliselt madalam võrreldes sellega, kus EUR/USD hetkel kaupleb (1,38 USD).

    BASF 3Q SALES UP 1.5% TO EU17.7B; ANALYST EST. EU17.6 BLN
    BASF 3Q EBIT EX-ITEMS EU1.69 BLN; ANALYST EST. EU1.62 BLN
    BASF DOESN'T ANTICIPATE AN UPTURN IN THE GLOBAL ECONOMY IN 4Q
    BASF CONFIRMS 2013 FORECAST
    BASF STILL SEES 2013 SALES, EBIT BEFORE SPECIAL ITEMS RISING
    BASF SAYS CURRENCY FX WILL CONTINUE TO NEGATIVELY IMPACT IN 4Q
    BASF STILL BASES 2013 FORECAST ON $1.30/AVG EURO/DOLLAR RATE


  • USA koduehitaja PulteGroupi aktsia rallis +7%, kuna ettevõtte kolmanda kvartali kasum kasvas 2,28 mld dollarini (5,87 dollarit aktsia kohta) aastataguse 116,6 mln dollari pealt (0,30 dollarit aktsia kohta). Kasumi kasvu toetas ühekordne maksutulu (5,42 dollarit aktsia kohta). Korrigeeritud kasum kasvas 0,45 dollari peale aktsia kohta ning see ületas analüütikute 0,36 dollari suurust ootust. Käive kasvas kvartalis 21% ehk 1,58 mld dollarini ning seda toetas tehingute arvu ning müügihindade kasv. Analüütikud ootasid käibeks 1,46 mld dollarit. Korrigeeritud brutomarginaal paranes 22,5% peale varasema 21,6% pealt. Uued tellimused vähenesid kvartalis 17% võrreldes aastatagusega, lõpuleviidud tehingute arv kasvas 9% ning keskmine müügihind kasvas 11% ehk 310 000 dollarini. PulteGroupi aktsia ühe aasta graafik:

  • Jaapanis müüdi maailma suurima kaamerate tootja Canon aktsia -1,6% madalamale, kuna ettevõte kärpis majandusaasta kasumiprognoosi. Canon prognoosib detsembris lõppeva majandusaasta puhaskasumiks 240 mld jeeni (2,5 mld dollarit) varasema 260 mld jeeni asemel. Analüütikud ootavad kasumiks 251 mld jeeni. Ärikasumiks prognoosib ettevõte 360 mld jeeni varasema 380 mld jeeni asemel ning käibeks 3,75 triljonit varasema 3,85 triljoni asemel. Kasumiprognoosi langetamise põhjuseks on kaamerate müügi kasvu aeglustumine, kuna tarbijad eelistavad pilte teha nutitelefonidega. Canon avaldas ka kolmanda kvartali tulemused: käive 913 mld jeeni, ärikasum 90,6 mld ning puhaskasum 58,8 mld jeeni.
  • Jaapani tuum tarbijahinnaindeks (v.a värske toit) kasvas septembris 0,7% võrreldes aastatagusega ning tulemus vastas analüütikute ootusele. Tegemist on neljanda järjestikuse kuuga, kui indeks on kasvanud. Võrdluseks, augustis kasvas tuum tarbijahinnaindeks 0,8%, mis oli kiireim kasv alates 2008. aasta novembrist.

  • Hiina pankadevahelise 7-päeva laenu intressimäär jätkab tõusu, kasvades reedel 4,88% peale nädala alguse 3,6% pealt ehk kolme kuu kõrgemale tasemele. Intressimäära tõus suurendab kartust juunis toimunud likviidsuskriisi kordumise ees maailmas suuruselt teise majandusega riigis. Hiina keskpank vähendas juba kolmandat korda viimase kahe nädala jooksul rahaturu likviidsust. Selle põhjuseks on nii kinnisvarahindade kasv kui ka üldisemalt majanduse taastumist kinnitavad makronäitajad.

  • Saksamaa ettevõtete hinnang riigi jooksvale majandusolukorrale nõrgenes oktoobris 0,1 punkti võrra 111,3 punkti peale (oodati samaks jäämist) ning järgmise kuue kuu hinnang alanes 0,6 punkti 103,6 punkti peale (oodati 104,5). Muutused on marginaalsed aga huvitav on see, et eurot ei näi üldse huvitavat viimase paari päeva veidi negatiivsemad uudised.
  • Itaalia augusti jaemüük kasvas aasta baasil 0,2%, mis oli märksa parem tempo kui juuli -0,8% ja analüütikute kardetud -2,3%.
  • Suurbritannia kolmanda kvartali SKP kasv kiirenes aasta baasil esialgsetel andmetel 1,3% pealt 1,5% peale, mis oli ootuspärane

    UK ECON: GDP 0.8% q/q and 1.5% y/y in 3Q, in line with expectations. 0.7% q/q and 1.3% y/y recorded in 2Q
  • Veidi positiivsemaid arenguid eurotsooni laenuturul, kus pankade väljastatud laenumahu (väljaspoole finantssektorit) langus aeglustus augusti -3,8% pealt septembris -3,5% peale.
  • Saksamaa Dax indeks @ 9005 punkti - esimest korda üle 9000 punkti ja indeksile uus ajaloo tipp.
  • NQ Mobile Responds to the Muddy Water allegations -- allegations and accusations set forth in the Muddy Waters report (the "Report") are false and inaccurate and contain numerous errors of facts, misleading speculations and malicious interpretations of events. Further, the allegations fail to take into account various factors necessary to understand the matters addressed.

    NQ, nagu oligi oodata, eitab kõiki MW-i poolt esitatud süüdistusi.
  • USA septembri kestvuskaupade tellimused jäävad transporti arvestamata ootustele alla

    September Durable Orders ex-trans M/M -0.1% vs +0.3% Briefing.com consensus; August revised to -0.4% from -0.1%
    September Durable Orders M/M +3.7% vs +3.5% Briefing.com consensus; August revised to +0.2% from +0.1%
  • Mõned väljavõtted NQ konverentskõnest:

    •Level 2 Assets: Co was asked if it would consider reclassifying Level 2 cash as Level 1 cash to dispel concerns? Co says Level 2 is common, it has been adopted by many Chinese companies (SINA, SOHU, PWRD) listed in the US. SOHU and PWRD are 100% in Level 2 classification while SINA has a portion in Level 2. Level 2 is not riskier, it's a regular classification. Co says it will consider reclassification but they will be guided by GAAP guidelines. Co says this is not a classification downgrade and the allegation hints that cash would be in wealth management products. These are all term deposits, no wealth management balances.
    •Buying back stock: Co says it is in a black out period until after they report Q3 results on November 12, then they need to wait 48 hours later, we will then aggressively buy back shares.


    Aktsiatega kauplemine endiselt peatatud.
  • Veel infoks NQ kohta:
    NQ -- On conf call, co says it does expect its stock to resume trading today. Says has been in contact with stock exchange.
    Ehk siis täna peaks NQ aktsiad ikkagi kauplema hakkama.
  • Stockholmi börsil figureeris täna aktiivseima aktsiana veokitootja Volvo -6,84% avamistasemest madalamal, kuna tugev Rootsi kroon vähendas ettevõtte III kvartali kasumit. Veokitootja, kelle brändide hulka kuuluvad Volvo, Renault, Mack ja UD veokid, kolmanda kvartali maksueelne kasum vähenes aastaga 2,92 miljardi Rootsi krooni pealt 2,4 miljardi krooni peale ning jäi alla analüütikute poolt oodatud 3,15 miljardile kroonile. Müügitulu vähenes samal perioodil 4,9% võrra 64,9 miljardi krooni peale ja puhaskasum nägi 0,9% suurust langust 1,39 miljardi krooni peale.
    Ettevõtte suurimal turul, Euroopas, kasvas uute tellimuste arv kolmandas kvartalis aastaga 11% võrra, kuid uute tellimuste koguarv kasvas 7% võrra 44 224 veokini, kui oodati 31% suurust kasvu. Võrdluseks nii palju, et konkurentfirmade Scania ja Daimleri tellimused kasvasid lõppenud kvartalis vastavalt 29% ja 33% võrra.
    Septembris teatas Volvo, et kaotab 2015. aastaks 2000 (vähem kui 2% tööjõust) administratiivset töökohta, et kulusid 4 miljardi krooni võrra kärpida.
  • Rootsi tööstusettevõtte Atlas Copco aktsia odavnes Stockholmis -3,64%. Tegu on aktsia suurima langusega alates 2011. aasta novembrikuust ning põhjuseks oodatust nõrgemad kolmanda kvartali tulemused. Ettevõtte puhaskasum vähenes läinud aasta 3,48 miljardi Rootsi krooni pealt 3,05 miljardi peale ja jäi alla analüütikute poolt oodatud 3,15 miljardile kroonile. Firma ärikasum ulatus 4,21 miljardi kroonini, mida on 14% vähem kui läinud aastal. Müügitulu nägi samal perioodil 7% suurust langust 20,6 miljardi krooni peale ja uute tellimuste maht kahanes 6% võrra 19,43 miljardi krooni peale. Enim kahju põhjustas ettevõttele vähenev nõudlus kaevandustehnika järele.
  • Veel Stockholmi börsil toimunust: koduelektroonikatootja Electroluxi aktsia müüdi -6,25% allapoole 162 SEKi peale. Ka Electroluxi tulemusi kammitses tugev Rootsi kroon, mille tagajärjel vähenes ettevõtte III kvartali maksueelne kasum aastaga 24% võrra 1,08 miljardi peale. Bloombergi poolt küsitletud analüütikute konsensuseks oli 1,32 miljardi krooni suurune maksueelne kasum. Müügitulu tuli läinud aasta 27,6 miljardi krooni pealt 27,3 miljardi peale. Orgaanilise kasvu suuruseks raporteeriti 4,9%, kuid valuutakursside kõikumine põhjustas 4,6% suuruse negatiivse mõju.
    Ettevõte teatas plaanist kaotada 2000 töökohta (ca 3,3% kogu tööjõust), mis aitab 2016. aastaks kulusid 1,8 miljardi krooni võrra kärpida. Muudatusi tehti ka täisaasta väljavaate osas - Electrolux prognoosib, et nõudlus Põhja-Ameerikas kasvab 7%-9% võrra eelnevalt prognoositud 5%-7% asemel ning Euroopa nõudlusele prognoositakse 1%-2% suurust langust.
  • Maailma suurim keemiafirma BASF kallines Frankfurdi börsil +1,69%. Ettevõtte kolmanda kvartali maksueelne kasum kasvas aastaga 15% võrra €1,69 miljardini ning ületas analüütikute poolt oodatud €1,62 miljardit. Müügitulu kasvas 1,5% võrra €17,73 miljardini ning puhaskasum suurenes 19% võrra €1,1 miljardini. Lisaks kinnitas ettevõte täisaasta väljavaate, mille kohaselt kasvavad läinud aasta tasemega võrreldes nii täisaasta müügitulu kui ka maksueelne kasum.
  • NQ just avanes 9% miinuses ehk $ 11 juures.

Teemade nimekirja