LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 9. detsember

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Jõulud ning aastavahetus lähenevad kiiresti ning sama tempokalt näib kasvavat ka ootus, millal FED kavatseb QEd vähendama hakata, seda eriti pärast reedel avaldatud USA prognoositust tugevamat tööjõuraportit. Harilikult on FEDi stiimulmeetmete likvideerimise tõenäosuse kasv turuosalisi pigem müügipoolel hoidnud, kuid S&P 500 sulgumine 1,1% kõrgemal võiks olla märk sellest, et antud sündmuse paratamatust on hakatud laiemalt aktsepteerima, samal ajal majanduse positiivsemale väljavaatele suuremat kaalu omistades.

    Nädalavahetusse ja tänasesse päeva on jäänud pisut Hiina makrostatistikat, mis aitas öösel Aasia indekseid valdavalt positiivsel poolel hoida. Keskmine toidukorv kallines Hiinas novembris mullusega võrreldes 3,0%, mis märkis oktoobriga võrreldes 0,2 protsendipunktist alanemist tänu juurviljade hinnatõusu aeglustumisele ning samas ulatus osutus see madalamaks ka konsensuse ootusest.

    Hiina novembrikuu kaubandusbilansi ülejääk paisus nelja aasta kõrgeimale tasemele ehk 33,8 miljardi dollarini tänu prognoositust oluliselt tugevamale ekspordile (12,7% YoY vs 7,0%), samal ajal kui impordi aastane kasvutempo aeglustus 7,6% pealt 5,3%ni (oodati 7,0%).

    Hiina ekspordi (valge joon) ja impordi (oranž) aastapõhine kasv %


    Heites pilgu sellel nädalal saabuvatele majandusnäitajatele, siis USAs saab infovoog olema suhteliselt tagasihoidlik. Esile tooks vaid neljapäeval avaldatavat novembri jaemüüki ja eelneva nädala töötu abiraha taotluste arvu. Euroopas kinnitavad tööstustoodangu numbrid seda, kuidas on erinevate riikide käsi tegelikult neljanda kvartali alguses käinud. Täna-homme kohtuvad eurotsooni rahandusministrid, kus tõenäoliseks arutluse all olevaks teemaks on liikmesriikide fiskaalolukord ja pankade ühtne järelvalve.

    Tänane kalender:
    09.00 Saksamaa kaubandusstatistika (oktoober)
    13.00 Saksamaa tööstustoodang (oktoober)
    13.00 Portugali kolmanda kvartali SKP lõplik näit
    19.50 Fedi Lacker esineb kõnega
    20.05 Fedi Bullard esineb kõnega
    21.15 Fedi Fisher esineb kõnega

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,2% kõrgemal.
  • Jaapani kolmanda kvartali lõplik annualiseeritud majanduskasv korrigeeriti 1,1% peale esialgse 1,9% pealt. Võrreldes eelmise kvartaliga kasvas riigi majandus 0,3% esialgse 0,5% asemel.

  • Rõivaste jaemüüja American Eagle Outfittersi aktsia tegi -9,5% kukkumise, kuna ettevõte andis pettumust valmistanud neljanda kvartali prognoosi. Ettevõte prognoosib neljanda kvartali kasumiks 0,26-0,30 dollarit aktsia kohta, samal ajal kui analüütikud ootavad kasumiks 0,39 dollarit aktsia kohta. Ettevõtte kolmanda kvartali kasum vähenes 68% ehk 24,9 mln dollarini (0,13 dollarit aktsia kohta) aastataguse 78,6 mln dollari pealt (0,39 dollarit aktsia kohta), kuna allahindlused vähendasid jaemüüja käivet ja marginaale. Korrigeeritud kasum langes 0,19 dollari peale aktsia kohta aastataguse 0,41 dollari pealt, kuid tulemus vastas ettevõtte prognoosile. Ettevõtte brutomarginaal langes kvartalis 34,9% peale 41,6% pealt. Käive vähenes kvartalis 6% ehk 857 mln dollarini, kuid tulemus ületas analüütikute ootust. Võrreldavate poodide müük vähenes kvartalis 5%, sh American Eagle’i müük 5% ja Aerie 3%, kuid internetimüük (AEO Direct) kasvas 17%.
  • Saksamaa oktoobri eksport ja import mõlemad tugevamad kui oodati. Hooajaliselt korrigeeritud import kasvas septembri baasil 2,9% (oodati 1,1%) ja eksport 0,2% (oodati -0,5%). Aastases võrdluses püsisid näitajad üsna stabiilsetena (eksport valge joon ja import oranž).
  • Mõned tänased analüütikute soovitused Euroopas:

    Tvn Raised to Hold Vs Sell at SocGen
    Alrosa Rated New Buy at BofAML, PT 41 Rubles (Close 35,4)
    Alrosa Rated New Buy at Goldman, PT 51 Rubles (Close 35,4)
    Alrosa Rated New Overweight at Morgan Stanley, PT 42,5 Rubles (Close 35,4)
    Alrosa Rated New Overweight at JPMorgan, PT 43 Rubles (Close 35,4)
    Orion Raised to Neutral Vs Underperform at BofAML
    GDF Suez Raised to Buy Vs Neutral at BofAML
    Cembra Money Bank Given New PT of Sfr67 at Credit Suisse (Close 55,4)
    Flughafen Wien Raised to Buy Vs Neutral at UBS
    Lekoil Rated New Buy at UBS, PT 110p (Close 61,5)
    Asos Removed From Conviction Buy List at Goldman, Still Buy
    Cembra Rated New Hold at Deutsche Bank; PT 54,6 (Close 55,4)
    Wolfson Rated New Hold at Jefferies; PT 145 (Close 140)
    Essilor Rated New Neutral at JPMorgan, PT Eu72 (Close 75,15)
    Marston’s Cut to Equalweight Vs Overweight at Barclays; PT stays at 150 (Close 147,1)
    Danone Cut to Underperform Vs Neutral at Exane, PT Eu55 (Close 52,32)
    Statoil Raised to Buy Vs Sell at Nordea; PT 135 to 165 (Close 139,9)
  • S&P 500 graafiku põhjal võiks järeldada, et investorid on juba pikka aega vaikselt suunanud oma raha aktsiaturule, aga fondide statistika päris sama lugu ei räägi. Alloleval graafikul on näha, kuidas alles suhteliselt hiljuti on USA aktsiafondidesse hakanud jälle raha juurde voolama, sest siiani on kapitali meelitanud ligi võlakirjafondid. Kui majandus tugevneb ja yieldide tõus jätkub võib rotatsioon edasi kesta ning pakkuda aktsiaturule tuge.
  • Saksamaa oktoobri tööstustoodangu aastapõhine kasv kiirenes 0,6% pealt 1,0% peale, samas analüütikud ootasid PMI baasil märksa tempokamat tõusu (+3,1%)
  • McDonaldsi novembri võrreldavate restoranide müük vastas peaagu konsensuse ootusele. Euroopa paistab silma oodatust tugevama müügiga, teised regioonid jällegi osutusid nõrgemaks. Aktsia on eelturul kauplemas 0,6% madalamal.

    MCDONALD’S NOV. COMP SALES UP 0.5%, EST. UP 0.6%
    MCDONALD'S NOV. APMEA COMP SALES DOWN 2.3%, EST. DOWN 0.7%
    MCDONALD'S NOV. EUROPE COMP SALES UP 1.9% , EST. +0.8%
    MCDONALD'S NOV. U.S. COMP SALES DOWN 0.8%, EST. +0.3%
  • Saksa tasulise TV-operaatori Sky Deutschlandi aktsia tõusis Frankfurdi börsil +4,66% võrra viie aasta kõrgeimale tasemele €8,10 peale, kuna ettevõte võitis õiguse edastada UEFA Meistrite Liiga jalgpallimänge 2018. aasta hooaja lõpuni. Sky Deutschland hakkab igal aastal üle kandma 146 jalgpallimängu, millest 128 ainuõiguslikult.

Teemade nimekirja