LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 14. jaanuar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Kasumivõtt sai eile USA turgudel sisse suurema hoo, kui S&P 500 indeks sulgus -1,26% madalamal ja valitsuse 10a võlakirja yield kukkus 2,86% pealt 2,83%le.

    Olulisi makrouudiseid polnud peale teisejärgulise USA valitsuse eelarve statistika, mis näitas detsembris 53,2 miljardi dollari suurust ülejääki (prognoositi 44,0 miljardit USD). Tõenäoliselt seediti eilegi veel reedest tööjõuraportit ning üsna palju sai tähelepanu ka Goldman Sachsi sõnum, mille kohaselt arvas viimane, et S&P 500 indeksi valuatsioon on muutunud kalliks ükskõik, millise nurga alt sellele ka ei läheneks.



    Päris ülemüüdud tasemeteni pole me S&P 500 indeksi puhul veel jõudnud, mistõttu võivad pullid jääda veel ettevaatlikuks, enne kui on nõus tagasi areenile tormama.

    Euroopas jõudsid turud enne sulguda plusspoolel, kui Stoxx 600 tõusis 0,2%. Toetavaks teguriks on paranemistendentsi näitavad majandusnäitajad. Sedapuhku selgus, et Itaalia novembri tööstustoodang kerkis aastataguse perioodiga võrreldes 1,4% oodatud 0,0% asemel.

    Tänane makro koondub peamiselt USAle, kust tuleb üsna oluline detsembri jaemüügi statistika, mis võib anda turule ainest mõtlemiseks, kuhu suunas edasi minna.

    10.00 Hispaania kinnisvaratehingute muutus (november)
    11.30 Itaalia valitsuse võlakoorem (november)
    11.30 Suurbritannia inflatsioon (detsember)
    12.00 Eurotsooni tööstustoodangu muutus (november)
    14.30 USA väikeettevõtete optimismiindeks (detsember)
    15.30 USA jaemüük (detsember)
    17.00 USA ettevõtete varud (november)
    19.45 Fedi Plosser kõneleb majandusväljavaate teemal
    20.20 Fedi Fisher kõneleb Dallases regiooni ja kogu riigi majanduse teemal

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel ilma muutuseta.
  • USA alkoholitootja BEAM aktsia rallis +24,6%, kuna Jaapani ettevõte Suntory teatas, et ostab konkurendi 13,6 mld dollari eest ehk $83,50 eest aktsia kohta (25% kõrgemalt kui aktsia reedene sulgumishind). BEAMi toodangusse kuuluvad muu hulgas ka kaubamärgid nagu Jim Beam, Courvoisier ning Sauza Tequila. Kahe ettevõtte kombineeritud käive peaks aastas ulatuma üle 4,3 mld dollari. Tehinguga loodetakse lõpule jõuda teises kvartalis.
  • Symanteci aktsia müüdi -5,4% madalamale, kuna Morgan Stanley langetas viirusetõrje tarkvara tootja aktsia soovituse „underweight“ peale varasema „equal weight“ pealt. Tulenevalt sellest, et Symantec tegeleb oma müügimeeskonna ümberkorraldamisega, ootab analüüsimaja ettevõtte käibe oodatust aeglasemat taastumist.
  • Goldman Sachs tõstis Twitteri (+1,4%) aktsia 12-kuu hinnasihi $65 peale varasema $46 pealt ning kinnitas aktsia ostusoovitust. Analüüsimaja ootab ettevõttelt neljandas kvartalis uuendusi, mis võimaldaks Twitteril kasvatada nii reklaami tellijate arvu kui ka müügitulu.
  • Mõned tänased Euroopa reitingute ja targetite muudatused:

    Thales Raised to Neutral vs Underperform at BofAML
    Qinetiq Raised to Buy vs Neutral at BofAML
    Cobham Raised to Buy vs Neutral at BofAML
    Safran Raised to Buy vs Neutral at BofAML
    Informa Cut to Neutral vs Buy at UBS; PT 570 to 550 (Close 554)
    Banco Popular Cut to Hold at Societe Generale; PT 5,0 to 5,6 (Close 5,56)
    BSkyB Raised to Buy vs Neutral at UBS; PT 880 to 1100 (Close 839,5)
    Volkswagen (Pref) Cut to Sell vs Neutral at UBS; PT 165 to 180
    Eurotunnel Raised to Equalweight vs Underweight at Barclays
    Flughafen Zuerich Raised From Underweight to Overweight at Barclays
    Fraport Cut to Equalweight vs Overweight at Barclays
    ADP Cut to Underweight vs Equalweight at Barclays
    Technicolor Removed From Conviction Buy at Goldman; Still Buy; PT 6,0 to 5,7 (Close 3,84)
    Infineon Cut to Neutral vs Buy at Goldman; PT 9,6 to 9,0 (Close 7,64)
    Infineon Cut to Marketperform vs Outperform at Bernstein
    Logitech Raised to Buy vs Neutral at Goldman; PT 10,5 to 17,0 (Close 12,7)
    Valeo Rated New Overweight at JPMorgan; PT Eu95 (Close 85,0)
    Royal Mail Rated New Overweight at JPMorgan; PT 700p (Close 587)
    Michelin Cut to Underweight vs Neutral at JPMorgan
    Jeronimo Martins Cut to Neutral vs Overweight at JPMorgan; PT 16,0 to 15,0 (Close 14,0)
    Faurecia Raised to Overweight vs Neutral at JPMorgan; PT 25 to 33 (Close 28,7)
    Luxottica Raised to Neutral vs Reduce at Nomura
    Hugo Boss Cut to Reduce vs Neutral at Nomura
    Brunello Cucinelli Cut to Reduce vs Neutral at Nomura
    Hargreaves Lansdown Raised From Equalweight to Overweight at Morgan Stanley; PT 1113p to 1670p (Close 1485p)
    Fortum Cut to Underweight vs Equalweight at Morgan Stanley; PT 15,0 (Close 16,5)
    ASML Cut to Neutral at Credit Suisse, PT Eu68 (Close 66,44)
    Veolia Environnement Cut to Neutral vs Buy at Citi
    A.P. Moller – Maersk PT Rised from DKK 60350 to 72700 at Deutsche; Rated Buy (Close 65250)
  • Hispaania kinnisvaratehingute arv kahanes novembris YoY -15,9%, mis oli kiirem langustempo kui oktoobris registreeritud -10,0%
  • Suurbritannia inflatsioon tagasi BOE targetis esimest korda alates 2009.a. THI kasv aeglustus detsembris 2,1% pealt 2,0%ni (oodati 2,1%)
  • Itaalia valitsuse võlatrepp, novembri astme suuruseks 18,8 mld EUR

  • Eurotsooni novembri tööstustoodang kerkis aastaga 3,0% vs oodatud 1,8%, lisaks revideeriti oktoobri näit 0,2% pealt 0,5% peale.
  • JPMorgan Chase Q4 adj. EPS $1.30, may not compare to $1.34 Capital IQ Consensus Estimate; revs $23.16 bln vs $23.19 bln Capital IQ Consensus Estimate (57.70)

    Q4 results included the following significant items; excluding these items, EPS and ROTCE would have been $1.40 and 15%, respectively.
    An increase of $812 million after-tax ($0.21 per share) from gain on sale of Visa shares
    An increase of $306 million after-tax ($0.08 per share) from gain on sale of One Chase Manhattan Plaza ("1CMP")
    A decrease of $1.1 billion after-tax ($0.27 per share) for legal expense, including announced Madoff settlements
    An increase of $775 million after-tax ($0.20 per share) from reduced reserves in Real Estate Portfolios & Card Services
    A decrease of $1.2 billion after-tax ($0.32 per share) from funding valuation adjustments1 ("FVA") and debit valuation adjustments1 ("DVA")
  • Wells Fargo Q4 EPS $1.00 vs $0.98 Capital IQ Consensus Estimate; revs $20.7 bln vs $20.68 bln Capital IQ Consensus
    Wells Fargo reports Q4 mortgage originations of $50 bln (WFC guided for lower Q4 sequential mortgage originations -- Q3 was $80 bln)
  • Ilma autota USA jaemüük olulisem ja see tuli oodatust parem, seda varjutab veidi eelmise kuu muutuse allapoole revideerimine

    December Retail Sales M/M +0.2% vs 0.0% Briefing.com consensus; Prior revised to +0.4% from +0.7%
    December Retail Sales ex-auto M/M +0.7% vs +0.4% Briefing.com consensus; Prior revised to +0.1% from +0.4%
  • Saksa farmaatsiafirma Celesio aktsia müüdi -4,47% võrra madalamale €23,08 peale, kuna USA päritolu McKesson teatas eile hilisõhtul, et Celesiole tehtud $8,4 miljardi suurune ülevõtmispakkumine (€23,50 aktsia kohta) kukkus läbi. McKesson kaalub nüüd kahe ettevõtte koostöövõimalusi.
  • Varahaldusfirma Ashmore Group odavnes -12,35% võrra 358,30p peale aktsia kohta, kuna läinud aasta neljandas kvartalis vähenes ettevõtte poolt hallatavate varade maht 4,1% võrra $75,3 miljardi peale, kui analüütikud ootasid näitaja suurenemist $1,4 miljardi võrra $79,9 miljardini.

Teemade nimekirja