LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 29. jaanuar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Pärast kolmepäevast langust näitasid aktsiaturud eile stabiliseerumise märke, kui mikro tasandil aitasid Ford ning Pfizer kompenseerida oma tulemustega Apple’i nõrkust ning arenevate turgude osas leevendas paanikat India keskpanga ootamatu otsus tõsta intressimäära 25 baaspunkti võrra 7% peale. Aasia turud on kauplemas plusspoolel, saades täiendavat tuge Türgi keskpanga otsusest tõsta peamist intressimäära tervelt 425 baaspunkti 12% peale, tugevdades sellega liiri. S&P 500 kerkis 0,6%, Euroopas kosus Stoxx 600 indeks 0,7%.

    Makro tasandil langes põhitähelepanu eile USAle, kust tuli erinevaid emotsioone tekitanud uudiseid. Detsembri kestvuskaupade tellimused valmistasid selge pettumuse, kukkudes novembriga võrreldes -4,3% (oodati 1,8% kasvu) ja isegi kui volatiilsemat laadi lennukite tellimused välja jätta, vähenesid tellimused -1,3% vs prognoositud 0,3%.

    Positiivsemat laadi sõnumit kandis aga USA tarbijate kindlustunde indeksi paranemine jaanuaris 3,2 punkti 80,7 punktini, ületades konsensuse 78,0 prognoosi. Tegemist oli kõrgeima näiduga alates augustist ning ülespoole trendi jätkas ka hinnang tööturu tingimustele.

    Tänane makrokalender jääb suhteliselt hõredaks, kuid oluline sentimendi kujundaja võib olla USA Föderaalreserv, kellelt oodatakse QE vähendamist 10 miljardi dollari võrra. Oma majandustulemused avaldavad teiste seas Boeing ja Facebook.

    09.00 Saksamaa tarbijate kindlustunne (veebruar)
    10.00 Hispaania jaemüük (detsember)
    11.00 Itaalia ettevõtete kindlustunne (jaanuar)
    21.00 FOMC intressimäära ja QE otsus

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,5% kõrgemal.
  • Käibe järgi USA suurima koduehitaja D.R. Hortoni aktsia reageeris esimese kvartali tulemustele +9,8% ralliga (@ $23), kuna ettevõtte kasum kasvas 86% tänu nii majade müügi hinna tõusule kui ka müügi kasvule. Ettevõtte puhaskasum peaaegu kahekordistus kvartali, kasvades $123,3 mln peale ($0,36 aktsia kohta) aastataguse $66,3 mln pealt ($0,20 aktsia kohta). Tegemist on suurima esimese kvartali kasumiga alates 2006. aastast. Analüütikud ootasid kasumiks $0,30 aktsia kohta. Majaehitaja käive kasvas kvartalis 33% ehk $1,64 mld peale. Keskmine müügihind kerkis kvartalis 10% ehk $275 600 peale ning kvartalis müüdud majade arv kasvas 6 188 peale varasema 5 182 pealt. Tuleviku tellimused kasvasid 4% ehk 5 454 majani.

  • USA suurima kaabeltelevisiooni pakkuja ja NBCUniversali omaniku, Comcasti, (+1,6% @ $53,35) neljanda kvartali puhaskasum kasvas 26% ehk $1,91 mld peale ($0,72 aktsia kohta) aastataguse $1,52 mld pealt ($0,56 aktsia kohta). Kasumi kasvule aitas kaasa kaabeltelevisiooni klientide arvu esmakordne kasv (+43 000 klienti) viimase kuue aasta jooksul. Comcasti käive kasvas kvartalis 6,2% ehk $16,9 mld peale ning tulemus ületas analüütikute $16,6 mld suurust ootust. Ettevõte tõstis ka majandusaasta eest makstavat dividendi 15% ehk $0,90 peale aktsia kohta ning alustas lisaks sellel aastal planeeritud $3 mld suurusele aktsiate tagasiostu programmile ka uut, $7,5 mld suurust programmi.
  • Saksamaa tarbijate veebruari kindlustundeindeks paranes 0,5 punkti 8,2 punktini, ületades konsensuse 7,6 prognoosi. Tegemist on kõrgeima tasemega alates 2007.a augustist ning küsitluse kohaselt tunnevad tarbijad, et majandus on tõusutrendi jätkamas (majandusootuste indeks jaanuaris 35,3 vs 23,3 detsembris), mis ühtlasi muudab tarbijaid kulutuste tegemisel optimistlikumaks (kulutuste valmisoleku indeks 50 punkti vs 46,1 punkti detsembris).

  • Mõned tänased reitingute ja hinnasihi muudatused:

    Corio Cut to Sell vs Hold at Deutsche Bank; PT 44 to 27 (Close 32,67)
    Merlin Entertainments Rated New Buy at Jefferies; PT 425p (Close 368,3)
    Eurasia Drilling Cut to Equalweight at Morgan Stanley; PT 45 to 42 (Close 36,1)
    Eurasia Drilling Cut to Neutral vs Buy at BofAML
    Dassault Systemes Raised to Buy vs Neutral at BofAML
    SKF Raised to Neutral vs Sell at Citi
    Deutsche Euroshop Cut to Sell vs Neutral at UBS; PT 31 to 30 (Close 32,04)
    Galapagos Rated New Buy at UBS, PT EU21 (Close 17,02)
    INTU Properties Raised to Buy vs Neutral at UBS; PT 345 to 360 (Close 320,4)
    Philips Cut to Equalweight vs Overweight at Barclays
    Solvay Reinstated Neutral at Goldman, PT Eu122 (Close 102,45)
    Umicore Cut to Sell vs Neutral at Goldman; PT 40 to 28 (Close 31,36)
    Johnson Matthey Cut to Neutral vs Buy at Goldman; PT 3550 to 3600 (Close 3334)
    Arseus PT Raised to Eu30 From Eu20 at ING (Close 26,25)
    Arkema Raised to Conviction Buy vs Neutral at Goldman; PT 81,5 to 105 (Close 77,2)
  • Tehnoloogiaettevõtte Yahoo! aktsia müüdi järelkauplemise ajal -2,4% madalamale (@ $37,29), kuna ettevõtte esimese kvartali käibeprognoos jäi osade analüütikute ootusele alla. Ettevõte prognoosib käibeks $1,06-1,1 mld, samal ajal kui analüütikud ootavad käibeks $1,09 mld. Yahoo neljanda kvartali puhaskasum kasvas 28% ehk $384,2 mln peale ($0,33 aktsia kohta). Korrigeeritud kasum kasvas $0,46 peale aktsia kohta, ületades analüütikute $0,38 suurust ootust. Ettevõtte käive langes kvartalis $1,2 mld peale aastataguse $1,22 mld pealt, kuid tulemus vastas analüütikute ootusele.
  • Hispaania detsembri jaemüük alanes mullusega võrreldes -1,0%, mis nõrgem kui novembris registreeritud +1,8%.
  • Kui tahad vaadata, mis suunas turg võiks liikuda, siis hetkel piisab dollari ja liiri vahetuskursi jälgimisest :)

    TRY/USD (valge) ja ES futuur (oranž)
  • Selline Interest Hike, tuletab meelde 1992. a. "Black Wednesday'd".
    Erko, äkki kommenteerid pikemalt enda nägemust ja lõppresultaati? Samuti Obama ideest tõsta min. wage'i.
  • kogu see arenevate turgude teema tõusetumine on minu meelest olnud rohkem seotud poliitika ja rahva võitlusega kohaliku võimu vastu (Türgi, Ukraina, Tai), seepärast kardan, et keskpank üksinda olukorda ei lahenda, vaid stabiilsuse saavutamiseks tuleb leida kompromiss ka poliitilisel tasandil. Samas ei taha uskuda eriti radikaalseid mõjusid globaalse majanduse jaoks, sest maailm on täna oluliselt rohkem omavahel seotud kui üheksakümnendatel ning kriisikollet mõnes nurgas jälgivad ka FED, BOE, EKP ja BOJ.
  • Boeingu neljas kvartali oli küll oodatust tugevam, kuid jooksva majandusaasta väljavaade valmistab pettumuse.

    Boeing prelim $1.88 vs $1.57 Capital IQ Consensus Estimate; revs $23.79 bln vs $22.53 bln Capital IQ Consensus Estimate
    Boeing sees FY14 $7.00-7.20 vs $7.48 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $87.5-90.5 bln vs $92.77 bln Capital IQ Consensus Estimate
  • Lõuna-Aafrika keskpank tõstab intressimäära, mida väidetavalt ei tehtud valuuta tugevdamise eesmärgil

    SOUTH AFRICA RAISES BENCHMARK RATE TO 5.50% FROM 5.00%
    S. AFRICA'S MARCUS SAYS MOVE NOT INTENDED TO AFFECT RAND
  • Türgi liir dollari suhtes kogu tõusu ära andnud, mis peale keskpanga intressimäära otsust saavutati. Samuti on USA indeksite futuurid praeguseks 0,5% plussist vajunud 0,5% miinusesse.
  • kedagi ei huvita üldse enam, mida arenevate riikide keskpangad teevad või ütlevad. Lõuna-Aafrika rand on dollari vastu nüüd juba nõrgem, kui see oli enne intressmäära tõstmist

    USD/ZAR

  • Nagu näha, siis kurss on jälle tõusuteel...maitseb üha enam nagu aeg, mil Soros miljardi tasku pani. (Kuigi mõistan su vaateid, Erko). Paljud arvavad, et EM currency crisis ei oma tähtsust muul maailmal (eriti pasundab seda kollane CNBC), mis IMO on täiesti ajuvaba jutt.
  • Huvitav on kusjuures vaadata, kuidas S&P 500 indeks käitus Aasia valuutakriisi ajal, mille puhul kardeti samuti, et see võib kujuneda globaalseks probleemiks. Teatud korrektsiooni tegi S&P 500 1997.a kevadel läbi, kuid lõpetas ca 30% kõrgemal. 1998.a oli Vene rubla kriis, mis raputas S&P 500 indeksit oluliselt rohkem aga kokkuvõttes jäi indeks ikkagi aasta lõikes ca 26% plussi.
  • Kaevandusfirma Anglo American kallines Londoni börsil +5,73% võrra 1420,5p peale aktsia kohta, kuna ettevõte kaevandas läinud aasta neljandas kvartalis 11,3 miljonit tonni rauamaaki, mida on 25% rohkem kui aasta tagasi. Vasemaaki toodeti aastatagusega võrreldes 24% rohkem ehk rekordilised 214 000 tonni. Samas mahus suurenes ka plaattina tootmismaht, mis kasvas 25% võrra 520 300 untsini.
    Sarnasel lainel kauples ka konkurentfirma Antofagasta aktsia +6,08% kõrgemal 872,50p peal. Antofagasta tootis läinud aastal 721 200 tonni vaske, mis ületas ootusi 3% võrra ning kulda toodeti 293 800 untsi, mis ületas oodatud 280 000 untsi taset.
  • Briti luksukaupade tootja Mulberry aktsia odavnes -27,29% võrra 654,0p peale, kuna ettevõte väljastas kasumihoiatuse. Oodatust kehvem müük pühadeperioodil nii Suurbritannias kui ka Lõuna-koreas mõjutab negatiivselt ettevõtte kasumit ning uue prognoosi kohaselt ootab ettevõte märtsis lõppeva fiskaalaasta maksueelseks kasumiks £19 miljonit, mis jääb märkimisväärselt alla analüütikute poolt oodatud £27 miljonile.
  • Valgustehnika tootja Osram müüdi -2,47% võrra allapoole €45,43 peale aktsia kohta. Ettevõtte esimese fiskaalkvartali müügitulu vähenes aastatagusega võrreldes 2,2% võrra €1,33 miljardi peale, ent amortisatsioonieelne ärikasumimarginaal tõusis esmakordselt kahe aasta jooksul üle 8% ning amortisatsioonieelne ärikasum kasvas aastaga 12% võrra €112 miljoni peale. Puhaskasum oli aastatagusega võrreldes 1% võrra kõrgem ehk €66,3 miljonit. Täisaasta müügitulu kasv edestab ettevõtte prognooside kohaselt majanduskasvu kiirust ning EBITA marginaaliks oodatakse enam kui 8%.
  • Itaalia autotootja Fiat langes -4,11% võrra €7,24 peale aktsia kohta. Ettevõtte neljanda kvartali ärikasum kasvas aastaga 5% võrra €931 miljonini, kuid jäi alla analüütikute poolt oodatud €1,12 miljardile. Lisaks langetati 2014. aasta ärikasumi prognoos eelneva €4,7-€5,2 miljardi pealt €3,6-€4,0 miljardi peale, mis jääb samuti alla analüütikute ootustele (€4,15 miljardit).
  • Nagu oodati, FED vähendas kuist QEd 10 miljardi dollari võrra

    US FED QE3 PACE (JAN) AT $65B VERSUS $65B EXPECTED AND $75B PRIOR. FOMC RATE DECISION (JAN 29) REMAINS AT 0.25%, AS EXPECTED.

Teemade nimekirja