LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 30. jaanuar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • USA turgudel jätkati eile õhu väljalaskmist, kui investoritele valmistas muret arenevate turgude valuutade edasine nõrgenemine vaatamata keskpankade astutud sammudele ning Föderaalreserv otsustas ärevamatest hetkedest hoolimata jätkata võlakirjade ja kinnisvaralaenuga tagatud väärtpaberite ostuprogrammi vähendamist 10 miljardi dollari võrra 65 miljardi dollarini ühes kuus. S&P 500 indeks taandus -1,02% ja Stoxx 600 -0,6%. Kaitset otsitakse võlakirjaturult, kui nõudlus USA valitsuse 10a paberi järele on toonud tulususe jaanuari alguse 3% pealt 2,69% peale, mis muudab selle väärtpaberiga seotud laenud eeskätt just kinnisvaraturul taas odavamaks.

    FED otsustas jääda kindlaks senisele stsenaariumile, mille kohaselt vähendatakse QE programmi võimaluse korral 10 miljardi dollari võrra iga kuu. Ehkki odavast rahast pikalt sõltuvuses olnud turu jaoks võib see tunduda hetkel valusa võõrutusravina, siis kokkuvõttes peaks selle taga peituma pikemas perspektiivis siiski positiivne sõnum, sest nähakse tööturu edasist paranemist ja välistatakse deflatsioonirisk. Keskpankurid kipuvad oma väljavaadetes olema üldiselt konservatiivsed, mistõttu võiks seda enam välja paista julgus jalga gaasipedaalilt eemaldada. Tasub mainida, et esimest korda alates 2011.a juunist tuli seekordne otsus ka ühehäälselt.

    Pressiteates hindas USA keskpank majanduslikku olukorda vedi optimistlikumas toonis võrreldes eelmise istungiga, nentides et aktiivsus on viimastel kvartalitel hoogu kogunud ja majapidamiste kulutused ning ettevõtete investeeringud suurenenud. Tööturult tuleb küll erisuguseid signaale, kuid kokkuvõttes on sealgi pilt pigem paranenud.

    Aasia turud on öösel reageerinud USA börside langusele ning sentimendile ei aita kaasa ka HSBC Hiina töötleva tööstuse PMI lõpliku näidu korrigeerimine 0,1 punkti võrra madalamale niigi pehme näidu pealt (49,5). Täna on majandusuudistest oodata Saksamaa töötute arvu jaanuari muutust ja Hispaania neljanda kvartali SKPd. USAs langeb fookus samuti neljanda kvartali sisemajanduse kogutoodangu esmasele näidule. Oma lõppenud kvartali majandustulemused teevad teatavaks 3M, Colgate-Palmolive, Exxon Mobil, Visa, Amazon.com ja Google.

    10.00 Hispaania SKP (neljas kvartal)
    10.55 Saksamaa tööturu statistika (jaanuar)
    12.00 Eurotsooni tarbijate lõplik kindlustunne (jaanuar)
    13.00 Portugali tööstustoodang ja jaemüük (detsember)
    15.30 USA neljanda kvartali SKP
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    17.00 USA majade pooleliolnud müük (detsember)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,1% kõrgemal.

  • Keemiaettevõte Dow Chemical (+3,9% @ $44,73) jõudis neljandas kvartalis $963 mln dollari suurusesse kasumisse ($0,79 aktsia kohta) aastataguse $716 mln suuruse kahjumi pealt ($0,61 aktsia kohta). Korrigeeritud kasum ulatus $0,65 peale aktsia kohta. Käive kasvas kvartalis $14,4 mld peale aastataguse $13,9 mld pealt. Analüütikud ootasid korrigeeritud kasumiks $0,43 aktsia kohta $14,1 mld suuruse käibe juures. Lisaks oodatust parematele kvartalitulemustele teatas ettevõte ka aktsiate tagasiostu programmi kolmekordistamisest $4,5 mld peale ning kvartalis makstava dividendi suurendamisest $0,37 peale aktsia kohta varasema $0,32 pealt.
  • Sotsiaalmeedia ettevõtte Facebook aktsia reageeris järelkauplemise ajal oodatust parematele kvartalitulemustele +12,1% ralliga (@ $60). Ettevõtte käive kasvas neljandas kvartalis 63% ehk $2,59 mld peale ning korrigeeritud kasum $0,31 peale aktsia kohta. Analüütikud ootasid käibeks $2,35 mld ning kasumiks $0,27 aktsia kohta. Puhaskasum kaheksakordistus, kasvades $523 mln peale ($0,20 aktsia kohta) aastataguse $64 mln pealt ($0,03 aktsia kohta). Kvartalis kerkis mobiiltelefonidelt tulev reklaamitulu 49% ehk $1,25 mld peale, moodustades 53% kogu reklaamitulust.
  • Mõnede Euroopa ettevõtete tulemuste headline'id:

    ROCHE FY SALES CHF46.8B; ANALYST ESTIMATE CHF46.8B
    ROCHE FY CORE EPS CHF14.27; ANALYST ESTIMATE CHF14.8
    ROCHE FY CORE OPERATING PROFIT CHF17.9B VS CHF17.2B YEAR AGO
    ROCHE PROPOSES 2013 DIVIDEND CHF7.80; BLOOMBERG FORECAST CHF8.1
    ROCHE SEES SALES EXPECTED TO GROW LOW- TO MID-SINGLE DIGIT

    SANTANDER 4Q NET EU1.06 BLN; ANALYST EST. EU1.2 BLN
    SANTANDER 4Q NET INTEREST INCOME EU6.28B VS EU6.29B IN 3Q
    SANTANDER BIS II CORE CAPITAL RATIO 11.71% VS 11.56% IN 3Q
    SANTANDER BAD LOANS RATIO 5.64% VS 5.43% IN 3Q

    H&M 4Q NET INCOME SK5.61 BLN; ANALYST EST. SK5.97 BLN
    H&M PLANS 4 NEW ONLINE MKTS IN 2014
    H&M PROPOSES DIVIDEND SK9.5 PER SHR; BBG EST. SK9.5

    DIAGEO 1H OP. PFT EX-ITEMS 2.06B PNDS; ANALYST EST. 2.01B PNDS
    DIAGEO 1H ORGANIC NET SALES GROWTH 2%, EST 3.5%
    DIAGEO SEES SOME TOP LINE IMPROVEMENTS IN 2H
    DIAGEO 1H INTERIM DIV 19.7P; EST. 19P

    ERICSSON 4Q SALES SK67.0 BLN; SME DIREKT EST. SK69.2 BLN
    ERICSSON 4Q NETWORKS SALES SK34.8 BLN; SME EST. SK33.8B
    ERICSSON 4Q NET INCOME SK6.41 BLN; SME EST. SK7.22 BLN
    ERICSSON 4Q GROSS MARGIN 37.1%; EST. 36.7%
    ERICSSON PROPOSES DIVIDEND OF SK3.0 PER SHR; BDVD EST. SK2.90

    SHELL 4Q ADJ. PROFIT $2.2 BILLION; ANALYSTS EST. $2.9 BILLION
    SHELL CEO TO SAY INDUSTRY REFINING MARGINS ARE UNDER PRESSURE
    SHELL CEO TO SAY CO. LOST SOME MOMENTUM IN OPERATIONAL DELIVERY
    SHELL SAYS CAPITAL SPENDING WILL BE REDUCED
    SHELL CEO DROPS TARGETS FOR CASHFLOW, SPENDING
    SHELL SEES 1Q DIV 47C/SHARE, UP 4% FROM YR EARLIER PERIOD
  • Reitingute muudatused Euroopas:

    Lloyds Cut to Neutral vs Overweight at HSBC; PT 90 (Close 82,08)
    KPN Raised to Outperform vs Neutral at Exane
    Vivendi Raised to Outperform vs Neutral at Exane
    Oxford Instruments Resumed Hold at Jefferies, PT 1,670p (Close 1660)
    Oriflame Cut to Sell vs Hold at SEB
    Indra Raised to Hold vs Sell at SocGen
    Puma Cut to Sell, Chances of a Kering Minority Takeout is Fading: UBS
    Mersen Cut to Hold vs Buy at SocGen
    Leonteq Rated New Neutral at UBS, PT Sfr120 (Close 118,9)
    Premier Foods Raised to Hold vs Sell at SocGen; PT 80 to 150 (Close 141)
    Premier Oil Cut to Neutral vs Buy at Goldman
    Pegasus Cut to Equalweight vs Overweight at Barclays
    Dufry Rated New Buy at Jefferies; PT Chf165 (Close 143,1)
    Stanchart Rated New Underperform at Jefferies, PT £11 (Close 1287p)
  • Maailma suurim personaalarvutite tootja Lenovo (-8,2%) ostab Google’ilt (järelkauplemise ajal +2,2% @ $1131) Motorola Mobility mobiiltelefonide üksuse $2,9 mld eest. Tehingu eest tasub Hiina ettevõte $660 mln rahas, $750 mln väärtuses Lenovo aktsiatega ning $1,5 mld makstakse kolme aasta jooksul. Otsingumootorile jäävad müügi järgselt alles enamus Motorola mobiiltelefonide patentidest. Google ostis Motorola Mobility 2012. aastal $12,5 mld eest.
  • Jaapani jaemüük kasvas detsembris 2,6% Y/Y oodatud 3,9% asemel. Võrdluseks, novembris kasvas jaemüük 4,1%. Võrreldes eelmise kuuga aeglustus Jaapani jaemüügi kasv 0,8% peale eelmise kuu 2% pealt. Analüütikud ootasid jaemüügi M/M kasvuks 0,3%.

  • Hispaania majanduskasv kiirenes neljandas kvartalis QoQ 0,3%ni (Q3 0,1%). Aasta baasil oli SKP -0,1% languses, mis oli aeglasemas tempos kui kolmandas kvartalis registreeritud -1,1%. Mõlemad näitajad vastasid ootustele.
  • Töötute arv kahanes Saksamaal jaanuaris 28 tuhande võrra, mida oli oluliselt rohkem kui analüütikute prognoositud -5 tuhat. Detsembri töötuse määr revideeriti 0,1pp madalamaks 6,8% peale ning sellel tasemel püsis see ka jaanuaris, osutudes prognoositud 6,9%st paremaks.
  • Visa lõppenud kvartali tulemused aitavad toita muljetavaldavat aktsiagraafikut. Kinnitab 2014.a prognoose, aktsia eelturul +3,2%.

    Visa reports Q1 (Dec) earnings of $2.20 per share, $0.04 better than the Capital IQ Consensus Estimate of $2.16; revenues rose 10.9% year/year to $3.15 bln vs the $3.14 bln consensus.
  • Facebook eelturul tegemas uusi tippe +19% @62,9 dollarit, kuna analüütikute sõnul oli kvartali tulemustes raske musta plekki leida. Keskmine target on tõusnud 68 dollari juurde, optimistlikumad sihid jäävad 80 dollari juurde.
    Deutsche toob välja, et edaspidi kasv lauaarvutite puhul tõenoliselt aeglustub, marginaalide tipp on eeldatavalt saavutatud, kui kavatsetakse agressiiselt firmasid osta aga tõsine potentsiaal on just mobiiltelefonide vallas. Nende target liikus 61 dollarilt 75 dollarile.

    Looking beyond the 4Q print, we do expect desktop growth rates to decelerate in 2014 as FB comps the current mobile ramp. Margins may likely be running near peak currently, assuming FB starts to get more aggressive with acquisitions in 2014. However, we believe the opportunity in front of FB is immense considering 4B mobile internet users in 2017 (4x the current MAUs) and a mobile advertising jump ball of ~ over $70B.

  • USA Q4 SKP kasv üsna ootuspärane, Bloombergi konsensus +3,2% vs Briefingu 3,0%.

    Q4 GDP- advanced +3.2% vs +3.0% Briefing.com consensus
    Initial Claims 348K vs 325K Briefing.com consensus; Prior revised to 329K from 326K
    Continuing Claims mln 2.991 vs 3.000 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 3.007 mln from 3.056 mln
  • Hetkel tundub, et risk on jälle peale keeratud. Türgi liir tugevneb, samamoodi ka USA indeksite futuurid (ES +0,6%)

    TRY/USD (valge) ja ES futuur
  • Aroomide ja maitseainete tootja Givaudan kallines +6,34% võrra 1342,0 Šveitsi frangi peale aktsia kohta. Ettevõtte võrreldav müügitulu kasvas läinud aastal 5,5% võrra 4,369 miljardi frangini ning vastas sedasi analüütikute ootustele. Puhaskasum suurenes 19,5% võrra 490 miljoni frangini, ületades analüütikute poolt oodatud 470 miljonit. Lisaks tõsteti väljamakstavaid dividende 30% võrra 47 frangi peale aktsia kohta ning ka see ületas analüütikute ootusi, milleks oli 42 franki.
  • Serco Group müüdi Londoni börsil -16,94% võrra madalamale 423,0p peale aktsia kohta, kuna ettevõte väljastas teist korda poole aasta jooksul kasumihoiatuse. Hoiatuse kohaselt võib 2014. aasta kohandatud ärikasum oodatud £277 miljonile 10% kuni 20% võrra alla jääda. Kasumit survestavad restruktureerimisega seotud kulud ning vähenev müügitulu, üha suurenevaks murekohaks peetakse ka valuutakursside ebasoodsaid kõikumisi. Lisaks teatas ettevõte, et on uue tegevjuhi valimise hilistes etappides ning peatselt võib oodata uue tegevjuhi väljakuulutamist.
  • Rootsi suurim mobiilioperaator TeliaSonera odavnes -2,75% võrra 48,77 Rootsi krooni peale aktsia kohta, kuna ettevõtte neljanda kvartali tulemused jäid ootustele alla. Ettevõtte neljanda kvartali amortisatsioonieelne ärikasum kahanes aastataguse 9,0 miljardi krooni pealt 8,73 miljardi peale ning jäi alla analüütikute poolt oodatud 9,07 miljardile. Puhaskasum vähenes 2,19 miljardi krooni peale ning jäi oodatud 3,07 miljardile alla. Müügitulu nägi samal perioodil -0,2% suurust kahanemist 26,50 miljardi krooni peale.
  • GOOG tulemustega väljas, jääb EPS-i osas natuke ootustele alla:
    Google prelim $12.01 vs $12.29 Capital IQ Consensus Estimate; revs $16.86 bln vs $16.76 bln Capital IQ Consensus Estimate
  • Google Paid Clicks oodatust parem, Cost per Click nõrgem

    Paid Clicks - Aggregate paid clicks, which include clicks related to ads served on Google sites and the sites of our Network members, increased approximately 31% over the fourth quarter of 2012 and increased approximately 13% over the third quarter of 2013.

    Cost-Per-Click - Average cost-per-click, which includes clicks related to ads served on Google sites and the sites of our Network members, decreased approximately 11% over the fourth quarter of 2012 and decreased
    approximately 2% over the third quarter of 2013.
  • Amazon.com Q4 sales $25.59 bln vs. $26.08 bln consensus, $23.5-26.5 bln guidance; operating income $510 mln vs. ($500)-500 mln guidance, $467 mln expectation
    Amazon.com sees Q1 operating income (loss) of ($200)-200 mln vs ~$380 mln estimate; revs $ $18.2 -19.9 bln vs $19.6 bln consensus


    AMZN järelkauplemisel 7% miinuspoolel, $373 juures.
  • WYNN-lt väga ilus kvartal:
    Wynn Resorts prelim $2.27 vs $1.73 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.52 bln vs $1.44 bln Capital IQ Consensus Estimate

    WYNN +3,2%
  • Chipotle Mexican Grill reports EPS in-line, beats on revs
    Reports Q4 (Dec) earnings of $2.53 per share, in-line with the Capital IQ Consensus Estimate consensus of $2.53; revenues rose 20.7% year/year to $844.1 mln vs the $826.23 mln consensus.

    CMG kauplemas kõigi aegade kõrgemail tasemel $553 juures.

Teemade nimekirja