LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 2. mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Äärmiselt väsinud olekuga oli eile USA aktsiaturg, mida ühest küljest aitab ehk selgitada see, et mitmed välisriikide turuosalised nautisid vaba päeva ning teiseks ei tahetud enne tänast tööjõu raportit liiga ennatlikke otsuseid teha. Teisalt peegeldas ka USA valitsuse 10a võlakirja tulususe langus 3 baaspunkti võrra 2,61% peale, et erilist muljet majanduse väljavaade investoritele hetkel ei avalda. S&P 500 liikus terve päeva nulli lähedal, sulgudes ilma muutuseta. Euroopas oli suurematest aktsiaturgudest avatud vaid Suurbritannia, kus FTSE 100 indeks lõpetas tänu oodatust tugevamale töötleva tööstuse aktiivsusindeksile 0,4% kõrgemal.

    USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused tegid läbi hüppelise tõusu, kerkides 14 tuhande võrra 344 tuhande peale, samas kui analüütikud ootasid langust 10 tuhande võrra 320 tuhande peale. Kuna lihavõtted on liikuvad pühad, muudab see andmete hooajalise korrigeerimise raskemaks, mistõttu võiks ebahariliku volatiilsuse vähenemist näha järgmise nädala numbrites.

    Kui kolmapäeval avaldatud USA esimese kvartali SKP näitas vaid 0,1% kvartaalset annauliseeritud majanduskasvu, siis eile raporteeritud märtsi ehituskulutuste 0,2% MoM kasv oodatud 0,5% asemel tõi paljude analüüsimajade esimese kvartali SKP hinnangu veelgi madalamale, kui järgmine revideerimine peaks viitama ca -0,2% majanduslangusele.

    Positiivsest küljest vaadatuna kajastab see aga juba mineviku perioodi ning teatavasti on aktsiaturud ettevaatavad. Selle koha pealt oli julgustav USA töötleva tööstuse ISMi paranemine aprillis 1,2 punkti 54,9 punkti peale, rohkem kui oodatud 54,3. Uute tellimuste indeks oli stabiilne, paranemist oli näha tööhõive indeksis, mis kerkis kõrgeima tasemeni alates detsembrist. Samuti paranes ekspordi indeks 57,0 punktini ehk kõrgeima tasemeni alates novembrist. Kuna eksport oli esimese kvartali SKP üks nõrgemaid kohti, annab aprilli ISM alust arvata, et ekspordi efekt teise kvartali alguses on olnud positiivsem.

    Tänane börsipäev toob Euroopas töötleva tööstuse aprilli lõpliku PMI näidud, Hispaanias ja Itaalias selguvad aprilli näitajad esmakordselt. Põhifookus langeb siiski USA tööjõu raportile, mille kohaselt loodi aprillis väljaspool põllumajandussektorit eeldatavalt 215 tuhat töökohta ehk 23 tuhat rohkem kui märtsis.

    09.30 Rootsi töötleva tööstuse PMI (aprill)
    10.15 Hispaania töötleva tööstuse PMI (aprill)
    10.50 Prantsusmaa töötleva tööstuse lõplik PMI (aprill)
    10.45 Itaalia töötleva tööstuse PMI (aprill)
    10.55 Saksamaa töötleva tööstuse lõplik PMI (aprill)
    11.00 Eurotsooni töötleva töötuse PMI (aprill)
    12.00 Eurotsooni töötuse määr (märts)
    15.30 USA tööjõuraport (aprill)
    17.00 USA tehaste tellimused (märts)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel ilma muutuseta.
  • T-Mobile US aktsia rallis +8,1% (@ $31,65), kuna ettevõtte lepinguliste klientide arv kasvas viimases kvartalis 1,3 mln võrra, mis on ettevõtte ajaloo parim tulemus. Samuti ületas lisandunud klientide arv ettevõtte kahe konkurendi, AT&T-l ning Verizon Communications, lisandunud klientide kombineeritud summat. Kuid USA suuruselt neljas mobiilsideettevõte vajus kvartalis $151 mln dollari ($0,19 aktsia kohta) suurusesse kahjumisse aastataguse $107 mln suuruse kasumi pealt, sest kulude kasv varjutas käibe suurenemise. Ettevõtte käive kasvas kvartalis 47% ehk $6,9 mld peale, samal ajal kui kulud kasvasid 61%. Käive vastas analüütikute ootusele.
  • USA suuruselt kolmanda naftaettevõtte, ConocoPhillips (+1% @ $75,03), esimese kvartali puhaskasum vähenes, kuid korrigeeritud kasum ületas analüütikute ootusi. Ettevõtte korrigeeritud kasum ulatus $1,81 peale aktsia kohta, ületades analüütikute ootust $0,26 võrra. Naftaettevõtte puhaskasum langes samal ajal $2,12 mld peale ($1,71 aktsia kohta) aastataguse $2,14 mld pealt ($1,73 aktsia kohta). Käive kasvas kvartalis 9,5% ehk $16,1 mld peale ning seda tänu kõrgemale maagaasi keskmisele müügihinnale ning tootmise kasvule. Analüütikud ootasid käibeks $15,13 mld.
  • Jaapani elektroonikatootja Sony märtsis lõppenud majandusaasta kahjum ostus esialgsetel andmetel prognoositust suuremaks ning seda tulenevalt tarbeelektroonika müügi nõrkusest, restruktureerimiskulude kasvust ning varade mahakandmisest. Esialgsetel andmetel ulatus Sony 12-kuu kahjum 130 mld jeenini ($1,3 mld). Võrdluseks, veebruaris prognoosis ettevõte kahjumiks 110 mld jeeni. Ärikasum ulatus 26 mld jeenini vs veebruaris prognoositud 80 mld jeeni. Käive ulatus 7,8 triljoni jeenini, olles ca 1% prognoositust suurem. Lõplikud tulemused ja järgmise aasta prognoosi avaldab ettevõte 14. mail.
  • Rootsi töötleva tööstuse PMI langes aprillis ühe punkti võrra 55,5 punkti peale, mis vastas analüütikute ootustele
  • Mõned eilsed ja tänased analüütikute soovituste muudatused

    Kloeckner & Co Raised to Buy vs Hold at Deutsche Bank; Pt 10,5 to 13,0 (Close 11,36)
    • Post years of flat performance and massive restructuring, we revisit KCO which should benefit from macro recovery and lower PPA depr. & interest cost (not reflected in cons), harvest incremental restructuring fruit, achieve the first net profit in Q1 after 10 quarters of losses and pay higher –than-expected dividends.
    • With lead indicators positive ( recent Euro PMIs indicating upside to DB GDP growth est’s), a macro recovery should bode very well for a KCO-type business model.
    Enel PT Raised to Eu4.9 vs Eu4.25 at UBS; Kept at Buy (Close 4,07)
    Mediaset PT Cut to Eu4.3 vs Eu4.5 at UBS; Kept at Buy (Close 3,97)
    Morrison Cut to Underweight vs Equalweight at Barclays
    Britvic Cut to Equalweight vs Overweight at Barclays
    Enel Green Power PT Raised 9% to EU2.4 at Barclays (Close 2,06)
    • Cites robust pipeline coupled with de-risked asset base supporting cash flow visibility.
    • Kept at overweight
    Go Ahead Cut to Neutral vs Buy at Citi
    Aperam Removed From Conviction Buy List at Goldman; Still Buy; PT 26 to 26,5 (Close 18,74)
    Outokumpu Raised to Conviction Buy vs Neutral at Goldman; PT 0,15 to 0,33 (Close 0,22)
    Dixons Retail Raised to Buy vs Neutral at BofAML
    Redrow, Taylor Wimpey Raised to Buy at Citi on Valuation
    Arseus Raised to Buy From Hold , PT Raised to Eu47 From Eu36 at ING (Close 40,9)
    GDF Suez Raised to Buy vs Neutral at UBS
    Iberdrola Raised to Buy vs Neutral at UBS
    Merck KGaA Cut to Neutral vs Buy at UBS
    Cap Gemini Raised to Buy vs Neutral at Citi
    Songbird Estate Raised to Overweight vs Neutral at JPMorgan; Pt 175 to 270 (Close 245,75)
    Orange Raised to Neutral vs Underweight at JPMorgan; Pt 8,0 to 11,5 (Close 11,68)
    Bouygues Raised to Overweight vs Neutral at JPMorgan; Pt 29 to 38 (Close 32,415)
    Grand City Properties Rated New Overweight, PT Set at Eu9.75 at JPMorgan (Close 8,12)
    Novartis Raised to Buy From Hold at Jefferies; Pt 78 to 87 (Close 76,3)
    Galenica Cut to Underperform From Hold at Jefferies; Pt 892 to 763 (Close 895)
    Resolution Raised to Neutral vs Underperform at Credit Suisse
    BNP Paribas Cut to Neutral From Outperform at Credit Suisse

    1.mai soovituste muudatused:
    TeliaSonera Raised to Buy vs Neutral at Goldman; PT 55,6 to 54,5 (Close 47,16)
    Gulf Marine Services Rated New Neutral at JPMorgan; PT 165p (Close 160,0)
    Intertek Raised to Buy vs Underperform at Jefferies; Pt 2700 to 3650 (Close 2945)
    Bureau Veritas Raised to Buy vs Underperform at Jefferies; PT 18 to 25,5 (Close 22,0)
    Bunzl Raised to Hold vs Underperform at Jefferies; Pt 1230 to 1600 (Close 1665)
    SGS Raised to Buy vs Hold at Jefferies; Pt 1950 to 2450 (Close 2195)
    Experian Raised to Buy vs Hold at Jefferies; Pt 1090 to 1340 (Close 1135)
    Aggreko Raised to Buy vs Hold at Jefferies; PT 1500 to 1800 (Close 1577)
    Barclays Raised to Buy vs Neutral at UBS; Pt 280 to 305 (Close 256,15)
    Devro Cut to Neutral vs Buy at Goldman; PT 365 to 245 (Close 214,5)
  • Maailma suurima keemiaettevõtte, BASF, esimese kvartali tulemused ületasid analüütikute ootusi tänu nõudluse kasvule põllumajandussektoris ning autotööstuses. 76,7 mld euro suuruse turuväärtusega BASFi puhaskasum kasvas kvartalis 2% Y/Y ehk 1,5 mld euroni, ületades analüütikute €1,4 mld suurust ootust. Korrigeeritud EBIT vähenes kvartalis 3,3% ehk 2,14 mld euroni vs analüütikute 2,12 mld suurune ootus. Ettevõtte käive vähenes kvartalis 1,1% ehk €19,5 mld peale vs analüütikute €19,3 mld suurune ootus. Keemiaettevõte kinnitas ka majandusaasta kasumi kasvuprognoosi, oodates samaaegselt käibe mõningast vähenemist.
  • Osade Aasia riikide aprilli PMId:

    Lõuna-Korea PMI alanes 0,2 punkti 50,2 punktile
    Taiwani PMI alanes 0,4 punkti 52,3 punktile
    Indoneesia PMI tõusis 1,0 punkti 51,1 punktile
    India PMI püsis muutumatuna 51,3 punktil
    Vietnami PMI tõusis 1,8 punkti 53,1 punktile
  • Hispaania töötleva tööstuse PMI aprillis 52,7 vs oodatud 53,4 (märtsis 52,8)
  • Saksa PMI revideeriti 0,1 allapoole, Prantsusmaa 0,3 ülespoole ja Itaalia tuli tublisti parema näiduga kui arvati. Kokkuvõttes eurotsooni töötleva tööstuse aprilli PMI revideeriti 0,1 punkti kõrgemaks võrreldes esialgse näiduga.

    Germany Manufacturing PMI (APR F): 54.1 actual; 54.2 expected; 53.7 prior.
    Italy Manufacturing PMI (APR) 54.0 actual; 52.9 expected; 52.4 prior.
    France Manufacturing PMI (APR F): 51.2 actual; 50.9 expected; 52.1 prior.
    Eurozone Manufacturing PMI (APR F): 53.4 actual; 53.3 expected; 53.0 prior.


  • Eurotsooni töötuse määr püsis 11,8% peal märtsis aga kuna veebruar revideeriti 0,1pp allapoole, siis üllatas see analüütikuid, kes ootasid samaks jäämist 11,9%le.
  • Ka uus pakkumine ei ole AstraZeneca nõukogu arvates piisavalt hea, et aktsionärid peaksid vastu võtma

    PFIZER RAISES ASTRAZENECA OFFER TO 50.00 PNDS PER SHARE
    ASTRAZENECA BOARD REJECTS PFIZER PROPOSAL
    ASTRAZENECA: PFIZER DEAL TO POSE RISKS TO PIPELINE DELIVERY
    ASTRAZENECA: DEAL TO DILUTE HOLDERS' EXPOSURE TO DRUG PIPELINE
  • Headline tugev aga tööjõus osalemise määr tuli alla, ja palgatõus jääb konservatiivseks

    April Private Payrolls 273K vs. 205K Briefing.com consensus; prior 192K
    Apr Nonfarm Payrolls 288K vs. 210K Briefing.com consensus; prior revised to 203K from 192K
    Apr Unemployment Rate 6.3% vs. 6.6% Briefing.com consensus; prior 6.7%
    PARTICIPATION RATE IN U.S. FALLS TO 62.8% IN APRIL FROM 63.2%
    April Hourly Earnings 0.0% vs. 0.2% Briefing.com consensus; April Average Workweek 34.5 vs. 34.5 Briefing.com consensus

Teemade nimekirja