LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 13. mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Uus kauplemisnädal juhatati USAs sisse uute kõigi aegade rekordtasemetega, kui S&P 500 indeks lõpetas päeva 1896,65 punktil. Uue tipptasemeni jõudis ka Dow Jones Industrial Average, mille sulgumistasemeks kujunes 16 695,47 punkti. Eelmisel nädalal nõrkust näidanud väikeettevõtete aktsiad olid eile ühed suurimad tõusjad, Russell 2000 näitas päevaseks tootluseks 2,3%. Ainsaks negatiivseks aspektiks oli turgude madal käive.

    Kuigi ühest katalüsaatorit on raske välja tuua, vedas USAs tõusu tehnoloogiasektor, eesotsas nimedega, kellel viimasel ajal kehvemini on läinud. Nii näiteks võis tõusjate seast leida LinkedIn’i (LNKD), Facebooki (FB) ning eilne suurim S&P 500 tõusja oli TripAdvisor(TRIP). Ka jaemüügisektoris andsid tooni momentumaktsiad. Ülejäänud turust jäid maha kaitsvamad sektorid nagu telekom- ja kommunaalettevõtted.

    Positiivsed meeleolud valitsesid ka Euroopas, kui tõusu aitasid vedada kaevandussektori aktsiad. Stoxx Europe 600 tõusis eile 0,7%, lõpetades kuue aasta kõrgeimal tasemel. Suurim tõusja indeksis oli Sky Deutschland pärast teadet, et ettevõtte on läbirääkimistes 21st Century Foxiga osaluse müümise suhtes.

    Sarnaselt eilsega on tänane päev makrouudiste suhtes tagasihoidlik, kui tähtsamatest raportitest on oodata Saksamaa ZEW kindlustunde indekseid ning USA aprillikuu jaemüügi andmeid:

    11:00 Itaalia lõplik inflatsioon (aprill)
    12:00 Saksamaa ZEW indeksid (mai)
    15:30 USA jaemüük (aprill)

    Aasias on päev USA eeskujul alanud positiivselt kui MSCI Asia Pacific indeks on kauplemas protsendi jagu kõrgemal ning kõik indeksi sektorid kauplevad positiivsel territooriumil. USA ning Euroopa indeksite futuurid on 0,1% plussis.
  • Hiina jaemüügi kasv aeglustus aprillis 11,9% Y/Y peale eelmise kuu 12,2% pealt, jäädes alla analüütikute 12,2% ootusele. Riigi tööstustoodangu kasv aeglustus samal ajal 8,7% Y/Y peale eelmise kuu 8,8% pealt, jäädes samuti alla analüütikute 8,9% ootusele.

    Hiinas väljastati aprillis 774,7 mld jüaani eest ($125 mld) uusi laene, mida on vähem kui märtsis väljastatud 1,05 triljonit jüaani. Samuti jäi tulemus alla analüütikute 838 mld jüaanile. Kui pangalaenudele liita veel ka muud instrumendid (näiteks võlakirjad), väljastati Hiinas aprillis uusi laene 1,55 triljoni jüaani eest vs analüütikute 1,48 triljoni suurune ootus.

  • Fiatile kuuluv USA sõidukitootja Chrysler langes esimeses kvartalis $690 mln suurusesse puhaskahjumisse aastataguse $166 mln suuruse kasumi pealt. Selle põhjuseks oli Chrysleri töötajaid ühendava ametiühingu United Auto Workers pensionifondilt aktsiate tagasiostuga seotud ühekordne $1,2 mld suurune kulu. Ilma ühekordse kuluta ulatus autotootja korrigeeritud puhaskasum $486 mln peale. Ettevõtte käive kasvas kvartalis 23% Y/Y ehk $19 mld peale. Kvartalis kasvas sõidukite müük 10% ehk 621 000 peale. Ettevõte prognoosib 2014. aasta korrigeeritud puhaskasumiks $2,3-2,5 mld ning käibeks $80 mld. Majandusaasta jooksul plaanib ettevõte genereerida $0,5-1 mld vaba rahavoogu.
  • Mõned analüütikute reitingumuudatused Euroopas:

    Danone Raised To Equalweight Vs Underweight At Morgan Stanley
    Kloeckner Cut To Sell From Hold At Baader Bank
    RTL Group Raised To Buy Vs Hold At Socgen
    STADA Raised To Buy Vs Hold At Commerzbank
    European Banks Raised To Neutral Vs Underperform At Mediobanca
    De Longhi Cut To Neutral Vs Outperform At Mediobanca
    Prysmian Raised To Buy Vs Hold At Berenberg
    Enagas Cut To Sell Vs Neutral At UBS
    Nordea Bank Cut To Hold Vs Buy At Kepler Cheuvreux
  • Briti odavlennukompanii EasyJet (-3,9% @ 1662p) esimese poolasta maksude-eelne kahjum tuli ettevõtte ootusest väiksem ning seda tänu kulude vähenemisele, madalamatele intressikuludele ning piletitulu kasvule. EasyJeti puhaskahjum vähenes 41 mln naelani aastataguse 47 mln pealt ning maksude-eelne kahjum vähenes £53 mln peale aastataguse £61 mln pealt. Märtsis prognoosis ettevõte maksude-eelseks kahjumiks £55-65 mln. Ettevõtte käive kasvas samal ajal 6,3% ehk £1,7 mld peale. Lennukite täituvus kasvas esimesel poolaastal 0,4 pp võrra ehk 89% peale. Lisaks teatas Euroopa suuruselt teine odavlennukompanii, et ootab ka teiselt poolaastalt häid tulemusi.
  • Maailma suurim luksusautode tootja, BMW müüs aprillis 162 000 sõidukit ehk 4,3% rohkem kui aasta tagasi samal ajal. Esimese nelja kuuga müüdi 7,5% rohkem sõidukeid ning ettevõte püsib eesmärgil, et saavutada aasta lõppkokkuvõttes enam kui 2 miljoniline müüdud sõidukite arv. Peamine kasv tuleneb endiselt Hiinast, kus perioodil jaanuar-aprill on müük tõusnud 25%. Ka müük Euroopa turul näitab taasutmise märke, kerkides 2,4%, USAs müüdi 2,2% rohkem sõidukeid kui mullu nelja kuuga. Aktsia kauplemas 0,2% plussis.
  • Itaalia aprillikuu harmoniseeritud inflatsioon korrigeeriti 0,1 protsendipunkti võrra madalamaks ehk 0,5% peale.

    Italian CPI EU Harmonized (Apr F) Y/Y 0.5% vs. Exp. 0.6% (Prev. 0.6%)
  • Taani ehtevalmistaja Pandora aktsia reageeris esimese kvartali tulemustele +8,2% ralliga (@ 392,5 DKK), kuna tugeva müügi tõttu Suurbritannias ning uutel turgudel (Venemaa, Itaalia, Prantsusmaa) tõstis ettevõte majandusaasta käibeprognoosi. Pandora prognoosib 2014. aasta käibeks 10,5 mld DKK varasema 10 mld asemel ning EBITDA marginaaliks 35% (vs eelmise majandusaasta 32%). Sellel aastal avada plaanitav uute poodide arv tõsteti 225 peale varasema 175 pealt.

    Pandora puhaskasum kasvas esimeses kvartalis 61% Y/Y ehk 704 mln DKK peale aastataguse 438 mln pealt. Brutomarginaal paranes 69,1% peale aastataguse 65,6% pealt. Pandora käive kasvas kvartalis 30% ehk 2,59 mld DKK peale vs analüütikute 2,32 mld suurune ootus. Regioonide lõikes kasvas käive järgnevalt:

  • Saksamaa ZEW hetkeolukorra hinnang oodatust parem, tõustes 59,5 punkti pealt 62,1 punktini, kuid järgmise kuue kuu hinnanguid kajastav indeks kukkus 43,2 punkti pealt 33,1 punkti peale, oodati 41 punkti.

    GERMANY MAY ZEW ECONOMIC SENTIMENT DECREASE TO 33.1 (FCAST 41.0 ) VS PREV 43.2
    GERMANY MAY ZEW CURRENT CONDITIONS INCREASE TO 62.1 (FCAST 60.5 ) VS PREV 59.5
  • Liiguvad jutud, et Saksamaa keskpank on nõus toetama EKP potentsiaalseid stiimulmeetmeid, kui juunis avaldatavad 2016. aasta inflatsiooniprognoosid selleks põhjust annavad. Bundesbanki poolt oleks see kannapööre võrreldes euroala võlakriisiga, kus võideldi EKP hädameetmete rakendamise vastu. Kuigi Bundesbank on leidnud, et madalate võlakirjatulususte tõttu pole QE’l mõtet, ollakse nõus pikendama piiramatus koguses laenuprogrammi pankadele 2016. aasta keskpaigani, vähendama EKP laenu ning deposiidimäärasid ning väljastama pankadele uusi pikaajalisi laene.

    Allikas: person familiar with the matter
  • USA jaemüük kasvas aprillis 0,1%, jäädes alla konsensuse oodatud 0,3%. Eelneva kuu kasvu korrigeeriti paremaks.

    April Retail Sales +0.1% vs +0.3% Briefing.com consensus; Prior revised to +1.5% from +1.2%
    April Retail Sales ex-auto 0.0% vs +0.6% Briefing.com consensus; Prior revised to +1.0% from +0.6%
  • Keurig Green Mountain aktsia kaupleb +6,6% kõrgemal (@ $118), kuna Coca-Cola (+0,6% @ $41,09) suurendas osaluse ettevõttes 16% peale varasema 10% pealt. 10% osaluse ettevõttes ostis karastusjookide tootja selle aasta veebruaris. Coca-Cola on nüüd Keurig ühe tassi kohvimasinate tootja suurim aktsionär. Lisaks teatas Coca-Cola, et ostab täiendavalt veel 2,8 mln Keurig Green Mountaini aktsiat (hetkel omab Coca-Cola 26 mln aktsiat).
  • Fossil prelim $1.22 vs $1.17 Capital IQ Consensus Estimate; revs $777 mln vs $770.69 mln Capital IQ Consensus Estimate

    Jaemüüja FOSL teatab oodatust paremast kvartalist, kuid aktsia reageerib tulemustele 5,5% langusega. FOSL järelkauplemisel $103,50
  • Nelli Janson
    Fossil prelim $1.22 vs $1.17 Capital IQ Consensus Estimate; revs $777 mln vs $770.69 mln Capital IQ Consensus Estimate

    Jaemüüja FOSL teatab oodatust paremast kvartalist, kuid aktsia reageerib tulemustele 5,5% langusega. FOSL järelkauplemisel $103,50


    Guidod on ka olemas :)
  • Aktsia nõrkuse põhjus siis siin:

    Co issues downside guidance for Q2, sees EPS of $0.90-0.97 vs. $1.17 Capital IQ Consensus Estimate; sees revenue growth in the range of 8.0-9.5% (approx $762-832 mln) CapIQ consensus $774 mln.
    Co issues downside guidance for FY14, sees EPS of $6.90-7.30 vs. $7.22 Capital IQ Consensus Estimate; reiterates FY14 revs groth guidance of +8-10% (approx$3.52-3.58 bln) vs. $3.58 bln Capital IQ Consensus Estimate.



Teemade nimekirja