LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 14. mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • S&P 500 ning Dow lõpetasid eile taas uutel tipptasemetel (päevasiseselt käis S&P 500 ka pealpool 1900 punkti), kuid rekordite parandamine oli marginaalne. Lisaks lõpetasid miinuses Nasdaq ning ka Russell 2000 indeks, mis kaotas oma väärtusest protsendi. Teist päeva järjest jäid käibed tavapärasest madalamaks. Stoxx Europe 600 indeks tõusis 0,3%.

    Makrouudised valmistasid eile pettumuse. Alustades Hiinast, kus jaemüük kasvas 11,9% (oodati 12,2%), tööstustoodang kerkis 8,7% (oodati 8,9%) ning investeeringud põhivaradesse tõusid oodatud 17,7% asemel 17,3%. Järgnesid Saksamaa ZEW indeksid, kus hetkeolukorra indeks ületas ootusi, kuid pool aastat ettevaatav indeks langes 43,2 punkti pealt 33,1 punkti vs oodatud 41 punkti. Midagi rõõmustavat ei näidanud ka USA jaemüük, mis tõusis aprillis 0,1%, kuigi konsensus ootas 0,3% suurust kasvu. Seega ei realiseerunud tees, et aasta alguse karmi talve efekt kaob ning jaemüük kosub. Aprilli jaemüügi kasvunumbrid klappisid hästi SKP tarbimise komponendiga ning näib, et tarbijad soovivad pigem suurendada säästmist, mis esimeses kvartalis tegi läbi märkimisväärse languse selle asemel, et sääste vähendada.

    Tänane makrokalender on pigem kaldu Euroopa poole, kui avaldamisele tulevad suuremate euroalariikide lõplikud aprillikuu inflatsiooninumbrid, Suurbritannia töötuse määr ning euroala tööstustoodangu muutus:

    09.00 Saksamaa tarbijahinnaindeksi muutus (aprill, lõplik)
    09.45 Prantsusmaa tarbijahinnaindeksi muutus (aprill, lõplik)
    11.30 Suurbritannia ILO töötuse määr (1Q)
    12.00 Eurotsooni tööstustoodangu muutus (märts)
    12.30 Inglismaa Keskpanga inflatsiooniraport
    14.00 USA hüpoteeklaenude taotlused
    15.30 USA tootjahinnaindeks (aprill)

    Aasia aktsiaturud on valdavalt kauplemas plusspoolel, USA futuurid on 0,1% kõrgemal, Euroopa futuurid kauplevad muutumatul tasemel.
  • Saksamaa tarbijahinnaindeksi muutus aprillis võrreldes aastatagusega jäi varasemalt väljakäidud 1,3% peale, mis vastas ka ootustele.

    German Consumer Price Index (MoM) (APR F): -0.2% and in-line with expectations; 0.3% prior.
    German Consumer Price Index (YoY) (APR F): 1.3% actual and in-line with expectations; 1.0% prior.
  • Väidetavalt plaanib 188 mld dollari suuruse turuväärtusega telekom AT&T (-1% @ $36,2) osta USA suurima satelliit-TV pakkuja DirecTV (-1,2% @ $86,08). Läbirääkimiskõnelustele oodatakse lõppu paari nädala jooksul ning väidetavalt ulatub ostusumma 50 mld dollarini (ehk $90-95 aktsia kohta).
  • Prantsusmaa aprillikuu inflatsioon oodatust väiksem, olles oodatud 0,9% asemel 0,7%.

    French Consumer Price Index (YoY) (APR): 0.7% actual vs 0.9% expected; 0.6% prior.
    French Consumer Price Index (MoM) (APR): 0.0% actual vs 0.1% expected; 0.4% prior.
  • Saksamaa suurima energiaettevõtte, RWE, esimese kvartali korrigeeritud kasum vähenes 36% ehk €838 mln peale, jäädes alla analüütikute €873 mln suurusele ootusele. Kasumi vähenemise põhjustas tavapärasest soojemast talvest tingitud nõudluse vähenemine ning elektrihinna langus. RWE ärikasum vähenes kvartalis 18% ehk €1,9 mld peale aastataguse 2,3 mld pealt (vs analüütikute €1,9 mld suurune ootus) ning käive vähenes 9% ehk €14,7 mld peale (vs analüütikute €15,3 mld suurune ootus). RWE langetas ka 2014. aasta kasumiprognoosi, oodates 2014. aasta ärikasumiks €3,9-4,3 mld ehk 34% vähem kui aasta varem. Varem prognoosis ettevõte ärikasumi 24% vähenemist. Kasumiprognoosi langetamise põhjuseks on nafta- ja gaasitootmise üksuse, Dea, müük.
  • Tänahommikused reitingumuudatused:

    Home Retail Raised To Equalweight Vs Underweight At Barclays
    Thyssenkrupp Raised To Neutral Vs Sell At Citi
    Thyssenkrupp Removed From UBS’s Least Preferred List
    Osram Raised To Equalweight At Morgan Stanley
    TomTom Raised To Equalweight Vs Underweight At Morgan Stanley
    Telekom Austria Cut To Underweight Vs Neutral At HSBC
    Novo Nordisk Cut To Neutral Vs Buy At UBS
    Schibsted Raised To Equalweight Vs Underweight At Barclays
    Husqvarna Cut To Neutral Vs Buy At UBS
  • Jaapani elektroonikatootja Sony vajus selle aasta märtsis lõppenud majandusaastal 128 mld jeeni suurusesse kahjumisse aastataguse 42 mld jeeni suuruse kasumi pealt ning ettevõte hoiatas kahjumi teenimise eest ka järgmisel majandusaastal. 2015. aasta märtsis lõppeva majandusaasta kahjumiks prognoosib elektroonikatootja 50 mld jeeni (ca €360 mld) vs analüütikute 57 mld jeeni suurune kasumiootus. Kahjumi teenimise põhjuseks on personaalarvutite üksuse restruktureerimiskulud. Majandusaasta käibeks prognoosib Sony 7,8 triljonit jeeni. 2014. aasta märtsis lõppenud majandusaastal kasvas ettevõtte käive 14% Y/Y ehk 7,8 triljoni jeenini. Käibe kasvule aitas kaasa PlayStation 4 müügile tulek, nutitelefonide müügi kasv ning valuutakursside soodne liikumine.
  • UK ILO töötuse määr langes oodatult 6,9% pealt 6,8% peale esimeses kvartalis. Töötuid oli 2,21 miljonit ehk 133 000 vähem kui 2013. aasta neljandas kvartalis. Palgakasv jätkus samas tempos ehk võrreldes aastaga oli tõus 1,7%, kuigi oodati kiirenemist 2,1% peale.

    UK Average Weekly Earnings (3M/YoY) (MAR): 1.7% actual vs 2.1% expected; 1.7% prior.
    UNITED KINGDOM MAR ILO UNEMPLOYMENT RATE DECREASE TO 6.8 % (FCAST 6.8 %) VS PREV 6.9 %


  • Eurotsooni märtsikuu tööstustoodang valmistab pettumuse, kui oodatud 0,9%-lise tõusu asemel kujunes languseks 0,1%.

    Euro-Zone Industrial Production w.d.a. (YoY) (MAR): -0.1% actual; 0.9% expected; 1.7% prior.
    Euro-Zone Industrial Production s.a. (MoM) (MAR): -0.3% actual; -0.3% expected; 0.2% prior.
  • Euroopa suurim potasetootja, K+S AG (SDF) (+1,3% @ €26,5), teatas koos oodatust paremate esimese kvartali tulemustega, et näeb esimesi märke väetiseturu taastumisest. Ettevõtte tegevjuhi sõnul on potase hind põhja ära teinud, kuid hinna püsimine madalal tasemel põhjustab sellel aastal endiselt ettevõtte kasumi märkimisväärse vähenemise. Ettevõtte EBIT I ehk intressi, maksude ning riskimaandamistehingute eelne kasum vähenes kvartalis 21% ehk €220 mln peale vs analüütikute €193 mln suurune ootus. Käive vähenes kvartalis 7% Y/Y ehk €1,2 mld peale, vastates analüütikute ootusele. Käibelt ootab K+S sellel aastal mõõdukat vähenemist. Kapitalikulutusteks plaanib ettevõte sellel aastal 1,2 mld eurot.

  • USA hüpoteeklaenude taotlused kasvasid möödunud nädalal võrreldes eelnevaga 3,6%. Refinantseerimisindeks tõusis 7% (aastatagusega võrreldes ollakse siiski 74% madalamal tasemel) ning ostuindeks langes vähem kui 1% (aastaga võrreldes on langus 12%). Keskmine 30-aastase hüpoteeklaenu lepinguline intress oli 4,39% ehk madalaim alates novembrist.
  • Kuigi turuosalised ootasid Inglismaa Keskpangalt vihjeid intressitõstmise toomist varasemasse, leidsid keskpanga liikmed, et majanduse olukord peaks veel veidi paranema enne kui antud samm ette võetakse. Inglismaa Keskpanga juht Mark Carney sõnul mingit kindlat ajakava paigas pole, sest lõplik otsus tehakse statistika arengute põhjal. Arvestades turgude ootustega, et esimene intressitõstmine leiab aset järgmise aasta teises kvartalis prognoositakse inflatsiooni püsimist 2016. aastani soovitava 2% lähedal. Keskpanga prognoosi kohaselt kasvab majandus käesoleval aastal 3,4% ning järgmisel aastal 2,9%. Inflatsiooniraport on täismahus kättesaadav siit.
  • USA tootjahinnaindeksi kasv aprillis ületab ootusi:

    April PPI +0.6% vs +0.2% Briefing.com konsensus
    April Core PPI +0.5% vs +0.2% Briefing.com consensus

Teemade nimekirja