LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 25. juuni

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Pärast rahulikku esmaspäeva kujunes teisipäevane kauplemine veidi pinevamaks, kui USA turgudel otsustati kasumit võtta. Majandusnäitajad osutusid küll oodatust paremaks ja ühe hetke suutis see toita ka ostuhuvi aga pikalt tõusnud turgudel pole vaja vabandusi leida selleks, et ühel hetkel osa kasumist laualt korjata. S&P 500 sulgus -0,6% madalamal, Euroopas lõpetas Stoxx 600 -0,2% kaotusega.

    Saksamaa ettevõtete kindlustunne on alates veebruarist allapoole tulnud ning trendi ei toonud muutust ka juuni, mil üldine indeks langes -0,7 punkti 109,7 punktini (oodati 110,3). Majanduskliima jahtumise risk kodumaal ning lisaks pinged Ukrainas ja Iraagis on peamisteks põhjusteks, miks paljude ekspordile orienteeritud Saksa firmade juhid tunnevad ennast järgmise kuue väljavaate osas ebakindlamalt.

    Ühendriikides seevastu on majandustsükkel kogumas uut hoogu. Tarbijate kindlustunne kerkis juunis kolme punkti võrra 85,2 punktini, mille taga on paranevad väljavaated tööturul. See omakorda toob ostjaid tagasi kinnisvaraturule, kui eile selgus, et uute majade müük kasvas mais 18,6% võrreldes aprilliga, jõudes sellega kuue aasta kõrgeimale tasemele. Analüütikud prognoosid vaid 1,4% kasvu.

    Tänane makrokalender toob meieni Saksamaa ja Itaalia tarbijate kindlustunde indeksid ning lisaks Itaalia aprilli jaemüügi. Ühendriikides langeb fookus USA maikuu kestvuskaupade tellimustele ning teenindussektori PMI indeksile.

    09.00 Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks (juuli)
    11.00 Itaalia jaemüük (aprill)
    12.00 Itaalia tarbijate kindlustunde indeks (juuni)
    15.30 USA esimese kvartali revideeritud SKP
    15.30 USA kestvuskaupade tellimused (mai)
    16.45 USA Markiti teenindussektori PMI (juuni)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,1% madalamal, Euroopa börsid on avanemas -0,4% madalamal.
  • Erinevalt ettevõtetest ja investoritest tunnevad Saksa tarbijad ennast kindlamalt

    Germany GfK Consumer Confidence (July): 8.9 actual vs 8.6 estimated; 8.5 prior.

  • $34,8 mld suuruse turuväärtusega USA suurima kiibitootja, Micron Technology, aktsia reageeris analüütikute ootusest parematele kolmanda kvartali tulemustele +4% tõusuga (@ $32,50). Kiibitootja puhaskasum kasvas $806 mln peale (@ $0,68 aktsia kohta) aastataguse $43 mln pealt ($0,04 aktsia kohta). Käive kasvas kvartalis 72% Y/Y, ulatudes $3,98 miljardini. Analüütikud ootasid kasumiks $0,61 aktsia kohta ning käibeks $3,9 mld. Oodatust paremad tulemused saavutati tänu sellele, et kiipide pakkumise vähenemine on tõstnud kiipide hindu. Lisaks aitas ettevõtte käibe kasvule kaasa ka personaalarvutite nõudluse kasv äriklientide poolt.

  • Kruiisilaevade operaatori, Carnival Corp, kvartalitulemused ületasid analüütikute ootusi ning ettevõte tõstis ka majandusaasta kasumiprognoosi. Vaatamata sellele sulgus umbes $30 mld suuruse turuväärtusega Carnivali aktsia -3% madalamal (@ $38,23). Carnivali puhaskasum kasvas teises kvartalis $106 mln peale ($0,14 aktsia kohta) aastataguse $41 mln pealt ($0,05 aktsia kohta). Korrigeeritud kasum kasvas $0,10 peale aktsia kohta aastataguse $0,07 pealt. Käive kasvas kvartalis 4,4% Y/Y, ulatudes $3,6 miljardini. Analüütikud ootasid korrigeeritud kasumiks $0,02 aktsia kohta $3,6 mld suuruse käibe juures. 2014. aasta korrigeeritud kasumi prognoosi tõstis ettevõte $1,6-1,75 peale aktsia kohta varasema $1,5-1,7 pealt.

  • Mõned analüütikute kommentaarid Euroopa ettevõtete kohta

    Card Factory Rated New Overweight at Morgan Stanley; PT 260p (Close 204,5)
    Card Factory Rated New Buy at Nomura; PT 280p (Close 204,5)
    Card Factory Rated New Buy at UBS, PT 260p (Close 204,5)
    Somfy Cut to Hold vs Buy at SocGen
    HeidelbergCement Cut From Outperform Market Perform at Raymond James
    Aurubis Raised to Neutral vs Underperform at BofAML
    Faurecia Reinstated Underperform at BofAML, PT Eu26 (Close 29,28)
    Deutsche Wohnen Cut to Neutral vs Buy at BofAML
    Shell Raised to Overweight vs Equalweight at Morgan Stanley; PT 2600p to 2800p (Close 2433,5)
    Vivendi Could Spinoff Canal Plus or Universal Music: C. Suisse (Close 19,18)
    • Credit Suisse re-initiates Vivendi with outperform, PT EU24, adds to Europe Focus List.
    • Says Vivendi could sell GVT and spin-off Canal Plus or Universal Music into separate listed entities; could yield a “Blue Sky” valuation of EU28/Shr: CS
    • PT of EU24 assumes a EU22.30 base SOTP valuation plus EU1.80/shr accretion from EU5.5b share buyback: CS
    Technip Raised to Outperform vs Neutral at Credit Suisse; PT 80 to 95 (Close 79,36)
    Transmode Raised to Neutral vs Sell at UBS
    Enquest Rated New Neutral at UBS, PT 144p (Close 142,5)
    Tvn Cut to Sell vs Neutral at UBS
    Metro Raised to Neutral vs Underweight at JPMorgan; PT 24 to 32 (Close 31,165)
    Meggitt Cut to Underweight vs Neutral at JPMorgan; PT 540 to 480 (Close 525,5)
  • Jaemüük kipub olema kuust kuusse volatiilne näitaja. Kui märtsis jäi Itaalia jaemüük tugevalt alla ootuste, siis aprillis jälle oli YoY kasv 2,6% vs oodatud -0,5%.
  • oodatust parem EPS ja jooksva aasta ootuste positiivne korrigeerimine on viinud Monsanto aktsia eelturul 7% kõrgemale 52 nädala tippu

    Monsanto prelim $1.62 vs $1.55 Capital IQ Consensus Estimate; revs $4.25 bln vs $4.39 bln Capital IQ Consensus Estimate
    Monsanto: With Q3 visibility, Monsanto expects to be at high end of original ongoing EPS and Free Cash Flow guidance ranges
    Co issues guidance for FY14, raises EPS to $5.10-5.20 from $5.00-5.20 vs. $5.25 Capital IQ Consensus
    Announces new two year $10 billion share repurchase authorization, allowing for $6 billion accelerated repurchase program
  • USA esimese kvartali SKP viimane korrigeerimine loob oluliselt mustema pildi (esialgselt raporteeriti muutuseks +0,1%, kui mälu ei peta). Jooksva kvartali ootusi toob ilmselt alla nõrgem kestvuskaupade tellimuste raport.

    May Durable Orders -1.0% vs. +0.4% Briefing.com consensus; prior revised to +0.8% from +0.6%
    May Durable Orders ex-transportation -0.1% vs. +0.4% Briefing.com consensus; prior +0.4%
    Q1 GDP-Third Estimate -2.9% vs. -1.8% Briefing.com consensus;
    Q1 GDP Defaltor-Third Estimate +1.3% vs. +1.3% Briefing.com consensus;
    Final Q1 Personal consumption 1.0%, Exp. 2.4%, Last 3.1%
  • Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:

    * Activision Blizzard Inc : Brean raises target price to $25 from $24; rating buy
    * Aercap Holdings NV : Citigroup resumes with buy
    * Apple : Credit Suisse raises target price to $96 from $85.71; rating neutral
    * Ball Corp : Baird raises target price to $70 from $62; rating outperform
    * Brown Shoe Company Inc : Buckingham starts with buy rating
    * Brunswick Corp : RBC starts with sector perform; price target $45
    * Brunswick Corp : KeyBanc raises to buy from hold
    * Coach Inc : BofA Merrill cuts to underperform from neutral
    * Concur Technologies : Roth Capital starts with buy rating; target price of $130
    * Concur Technologies Inc : Roth starts with buy rating
    * Diamondback Energy : SunTrust Robinson raises target to $102 from $89; rating buy
    * Dollar General : Morgan Stanley starts with equal weight rating
    * Dollar Tree : Morgan Stanley starts with equal weight rating
    * Electronic Arts Inc : Brean raises target price to $40 from $38; rating buy
    * Enable Midstream Partners : KeyBanc starts with buy rating; target price of $28
    * Finish Line Inc : Buckingham starts with neutral rating
    * Foot Locker Inc : Buckingham starts with buy rating
    * Fresh Market Inc : Morgan Stanley starts with underweight
    * Harley-Davidson : RBC starts with sector perform; price target $74
    * Health Net : Susquehanna raises target price to $50 from $45; rating positive
    * Hill-ROM Holdings : Piper Jaffray raises target price to $43 from $40; neutral
    * Immunogen Inc : Morgan Stanley starts with underweight rating; $10 target price
    * Infinity Pharmaceuticals : Morgan Stanley starts with overweight; target of $17
    * Ironwood Pharmaceuticals : Mizuho raises target price to $19 from $17; rating buy
    * Kraton Performance Polymers : Oppenheimer raises to outperform from perform
    * Kroger Co : Morgan Stanley starts with overweight rating
    * Media General : Wedbush starts with outperform rating; $24 price target
    * Men's Wearhouse Inc : Cowen and Company raises to outperform from market perform
    * Men's Wearhouse Inc : Cowen and Company raises price target to $65 from $52
    * Midstates Petroleum Company : SunTrust Robinson raises target to $12 from $10; buy
    * NetApp Inc : Pacific Crest raises target price to $41 from $40; rating outperform
    * NetApp Inc : Brean raises target price to $42 from $39; rating buy
    * NetApp Inc : Macquarie raises target price to $38 from $36; rating neutral
    * NetApp Inc : Piper Jaffray raises target price to $42 from $40; rating overweight
    * Opko Health : Jefferies cuts target price to $11 from $11.50; rating buy
    * People's United Financial Inc : Janney cuts fair value to $16 from $17; rating buy
    * Polaris Industries : RBC starts with outperform; price target $154
    * Sequential Brands Group : Brean Capital raises target price to $15 from $10; buy
    * Simon Property : Jefferies cuts target price to $190 from $200; rating buy
    * SunPower Corp : Baird raises target price to $48 from $42; rating outperform
    * Supervalu Inc : Morgan Stanley starts with underweight rating
    * Sysco : Morgan Stanley starts with equal weight rating
    * Time Inc : FBR starts with market perform; target price $22
    * Trinity Industries Inc : UBS raises to buy from neutral
    * Validus Holdings Ltd : KBW raises target price to $44 from $42; rating outperform
    * Valmont Industries : Credit Suisse cuts target to $144 from $149; underperform
    * Valmont IndustrIES : D. A. Davidson cuts target price to $185 from $190; rating buy
    * Valmont Industries : Janney cuts fair value estimate to $125 from $146; neutral
    * Valmont Industries : Wedbush cuts to neutral from outperform
    * Walgreen Co : BB&T raises price target to $80 from $72; rating buy
    * Walgreen Co : Jefferies raises to buy from hold; target price to $87 from $69
    * Whole Foods Market : Morgan Stanley starts with overweight
    * Zulily Inc : Goldman Sachs raises to buy from neutral
  • juuni teenindussektori PMI USAs oodatust tugevam ja koos sellega ka ühine PMI koos töötleva tööstuse näitajaga, päästab veidi sentimenti turgudel

    US Markit Services PMI (JUN P) 61.2 vs 58 expected; 58.1 prior.
    US Markit Composite PMI (JUN P) 61.1 vs 58.4 prior.
  • Bed Bath & Beyond sees Q2 $1.08-1.16 vs $1.20 Capital IQ Consensus Estimate

    BBBY järelkauplemisel 5% miinuspoolel.

Teemade nimekirja