LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 26. juuni

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Teisipäevane langus osteti eile tagasi, seda hoolimata oodatust oluliselt nõrgemast USA SKP näitajast ning kestvuskaupade tellimustest. Pikk ülespoole trend on muutnud pullid üsna enesekindlaks, mis kutsub ostma juba väiksemate languste pealt ning seda ka eile halbade uudistes kontekstis, sest minevikust olulisemaks loetakse arvamust majandusseisust tulevikus. See aga püsib juba aastaid kõigutamatult roosilisena. S&P 500 sulgus 0,5% kõrgemal, Stoxx 600 kaotas -1,1%.

    USA esimese kvartali sisemajanduse kogutoodangu kvartaalne annualiseeritud langus revideeriti -1,0% pealt -2,9%ni, oluliselt rohkem kui analüütikute prognoositud -1,8%. Selline number ilmestab tavaliselt majandussurutist, kuid analüütikud olid kiired nentima, et lisaks ebatavaliselt külma ja lumise talveperioodi mõjule maksis kätte ka tugev võrdlusperiood eelmise aasta kolmanda ja neljanda kvartali näol. Kuigi esimene kvartal ei tohiks ilmestada üldist trendi majanduses ja teises kvartalis peaks SKP põrkama ca 4%, siis esimese poolaasta peale jääks majanduse kasv ikkagi nullilähedaseks ning seetõttu võib ka kogu aasta SKP kasv tulla alla 2%, kui alles pool aastat tagasi prognoositi selleks 3-4%.

    Maikuu kestvuskaupade tellimused kahanesid aprilliga võrreldes -1,0%, rohkem kui oodatud 0,0%, millega tehti enam kui tasa aprilli 0,8% tõus. Siiski leidus raportis ka häid uudiseid, sest mai languse tingis volatiilsemat laadi kaitsetööstuse tellimuste kahanemine. Kui jätta kaitse- ja lennutööstus välja, siis kestvuskaupade tellimused näitasid 0,7% kasvu pärast -1,1% langust aprillis, mis oli parem kui prognoositud 0,5%. Aasta baasil aeglustus kasv 3,6% pealt 2,6%ni.

    Positiivsemaid uudiseid tõi pehme makro PMI küsitluse näol, mis viitas juunis teenindussektori aktiivsuse paranemisele, kui indeks kerkis 3,1 punkti 61,2 punktini, märkides selle suhteliselt noore ajalooga statistika uut tippu.

    Tänase päeva sündmustest tooks välja Inglise keskpanga poolt avaldatava finantsstabiilsuse raporti, mis võib tuua täiendavaid vihjeid rahapoliitika edasise kursi osas. USAs selguvad möödunud nädala töötu abiraha taotluste arv, mai inflatsioon, isiklike kulutuste ja sissetulekute maikuu muutus ja Kansas City töötleva tööstuse aktiivsusindeks.

    09.00 Soome jaemüük (mai)
    09.45 Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks (juuni)
    12.30 Inglise keskpanga finantsstabiilsuse raport
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    15.30 USA isiklikud kulutused ja tarbimine (mai)
    15.30 USA inflatsioon, PCE (mai)
    18.00 USA Kansas City FEDi töötleva tööstuse küsitlus (juuni)
    19.00 Prantsusmaa töötute arv (mai)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel pisikeses plussis.
  • Maailma suurima põllumajanduskultuuride seemnete tootja, Monsanto, aktsia reageeris kolmanda kvartali tulemustele +5,1% ralliga (@ $126,73). Ettevõtte kolmanda kvartali puhaskasum langes $858 mln peale ($1,62 aktsia kohta) aastataguse $909 mln pealt ($1,68 aktsia kohta), kuid tulemus ületas analüütikute $1,54 suurust EPSi ootust. Monsanto käive püsis kvartalis $4,3 mld peal, jäädes alla analüütikute $4,4 mld suurusele ootusele. Tulenevalt väljavaate paranemisest tõstis ettevõte majandusaasta EPSi prognoosi $5,10-5,20 peale varasema $5-5,2 pealt. Lisaks suurendati ka aktsiate tagasiostuprogrammi $10 mld võrra. Samal ajal aga Standard & Poor’s langetas ettevõtte krediidireitingu BBB+ peale varasema A+ pealt.

  • Toidukaupade tootja, General Mills, aktsia müüdi -3,6% madalamale (@ 51,76), kuna ettevõtte kvartalitulemused jäid analüütikute ootusele alla. Lisaks teatas ettevõte, et käibe languse tõttu hakatakse uuesti tegelema kulude kärpega (majandusaastal jooksul loodetakse maksude-eelseid kulusid vähendada $40 mln võrra). General Millsi kasum kasvas neljandas kvartalis $404,6 mln peale ($0,65 aktsia kohta) aastataguse $366,3 mln pealt ($0,55 aktsia kohta). Korrigeeritud kasum kasvas $0,67 peale aktsia kohta varasema $0,54 pealt. Analüütikud ootasid kasumiks $0,72 aktsia kohta. Ettevõtte käive vähenes kvartalis 2,9% Y/Y ehk $4,2 mld peale, jäädes samuti analüütikute $4,4 mld suurusele ootusele alla. Ettevõtte brutomarginaal langes kvartalis 34,6% peale 34,7% pealt. Uuel majandusaastal prognoosib ettevõte käibelt umbes 5% kasvu ning korrigeeritud EPSilt kuni 10% kasvu (vs analüütikute ootus vastavalt 4% ning 10%).
  • Lõuna-Korea elektroonikatootja, Samsung Electronics (+0,4%), finantsjuht hoiatas nõrga teise kvartali eest, suurendades kartust ettevõtte nutitelefonide üksuse müügi kasvu aeglustumise ees. Rohkem kommentaare ettevõte juunis lõppeva kvartali kohta ei andnud. Samsungi nutitelefonide müügi kasvu survestab nii tugev konkurents kui ka nutitelefonide turu kasvu aeglustumine.
  • Reitingute muudatused Euroopas:

    G4S Cut to Hold vs Buy at SEB
    Opera Software Raised to Buy vs Hold at Nordea; Pt 78 to 90 (Close 78,1)
    Hamburger Hafen Raised to Buy vs Neutral at Citi
    Aker Solutions Cut to Hold vs Strong Buy at Nordea; PT 120 to 110 (Close 106,4)
    Colruyt PT Cut to Eu37 From Eu38.50 at ING (Close 37,97)
    Imagination Cut to Underweight vs Equalweight at Barclays
    Inchcape Rated New Overweight at JPMorgan, PT 735p (Close 612,0)
    BT Group Added to Europe Focus List at Credit Suisse
    Ferragamo Raised to Neutral vs Underperform at Credit Suisse; PT 21,0 (Close 20,8)
    • After being bearish for a year, we no longer see material downside risk to the shares (down 25% YTD vs. +2% for the sector) given best-in-class earnings growth profile and less demanding valuation levels.
    Fresenius Med Raised to Outperform vs Neutral: Credit Suisse; PT 50 to 56 (Close 47,35)
    Zumtobel Raised to Overweight vs Neutral at JPMorgan; PT 20 to 19 (Close 15,83)
    Interserve Added to JPMorgan Analyst Focus List; PT 806 (Close 575)
    Holcim, Lafarge Added to JPMorgan Analyst Focus List
    Banco Sabadell Raised to Neutral vs Underweight at JPMorgan; PT 2,6 (Close 2,52)
    Vodafone Raised to Outperform at Macquarie; PT 205 to 220 (Close 189,8)
  • Täna sümboli all GPRO kauplemist alustab kaasaskantavate kaamerate tootja GoPro aktsia hinnaks kujunes avaliku esmaemissiooni raames 24 dollarit, mis oli 21-24 dollari vahemiku ülemine äär ning annab ettevõtte väärtuseks 3 miljardit dollarit.

    According to its IPO documents, GoPro has shown sequential revenue growth for the past full three years. In 2013, GoPro generated revenue of $985.7 million, which is up from $526 million in 2012 and $234.2 million in 2011. The company's profit jumped 88% to $61 million last year.

    However, for the first quarter of 2014, GoPro recorded $235.7 million in sales, an 8 percent decline compared with the same period the previous year. GoPro attributed that decline to production issues. The company also warned of a likely slowed growth rate in the future, high reliance on its CEO, and being involved in a "highly competitive market."
  • Standard Chartered aktsia kaupleb Londonis -5,9% madalamal (@ 1183 penni), kuna rohkem kui kolmveerand kasumist Aasiast teeniv Suurbritannia pank hoiatas esimese poolaasta ärikasumi 20% Y/Y vähenemise eest. 36,7 mld euro suuruse turuväärtusega panga ärikasumi vähenemise põhjuseks on finantsturgude üksuse tulude vähenemine, karmimad regulatsioonid ning madal volatiilsus finantsturgudel. Pank lisas ka, et nõrga esimese poolaasta tõttu tuleb ilmselt ka majandusaasta tulemus nõrgem kui aasta varem.
  • Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:

    * Abbvie Inc : BMO raises target price to $68 from $60; rating outperform
    * Aerie Pharmaceuticals : RBC raises target price to $36 from $27; rating outperform
    * Aerie Pharmaceuticals : Needham raises target price to $37 from $26; rating buy
    * Aetna : Cowen and Company raises price target to $90 from $76; rating outperform
    * Allegheny Technologies Inc : Keybanc raises target to $53 from $48; rating buy
    * Amazon.Com Inc : Barclays starts with equal weight rating
    * American Software : B. Riley cuts price target to $11.75 from $12.75; buy rating
    * Apollo Education Group Inc : Deutsche Bank ups target to $30 from $28; rating hold
    * Atlantic Power : Imperial Capital starts with outperform rating; target price of $7
    * Bed Bath & Beyond : Morgan Stanley cuts price target to $58; rating underweight
    * Bed Bath & Beyond : SunTrust Robinson cuts target to $72 from $77; rating buy
    * Bed Bath & Beyond : Wedbush cuts target price to $58 from $66; rating neutral
    * Blackhawk Network : Susquehanna raises to neutral; price target to $24 from $20
    * Carmax Inc : Keybanc starts with buy rating; target price of $62
    * CBS Corp : Jefferies starts with buy rating
    * Centene Corp : Oppenheimer raises target price to $89 from $81; outperform rating
    * Clayton Williams Energy : Wunderlich Securities ups target to $162 from $159; buy
    * Community Health Systems Inc : Keybanc raises target to $51 from $46; rating buy
    * Comstock Resources Inc : Stifel raises target price to $33 from 30; rating buy
    * Dakota Plains Holdings : Canaccord Genuity starts with hold rating
    * Dakota Plains Holdings : Canaccord Genuity starts with target price of $2.75
    * DDR Corp : Cowen And Company raises target price to $20 from $19; rating outperform
    * Discovery Communications Inc : Jefferies starts with hold rating
    * EastGroup Properties : Goldman Sachs starts with buy rating
    * Eaton Corporation PLC : Morgan Stanley raises target to $90 from $89; overweight
    * EBay Inc : Barclays starts with equal weight rating
    * EGain : Benchmark starts with a buy rating; $8 price target
    * El Paso Pipeline Partners LP : RBC starts with sector perform rating; $35 target
    * Energy Transfer Equity LP : Credit Suisse raises target to $60 from $56; outperform
    * Estee Lauder Companies : B. Riley cuts to neutral; cuts target price to $81 from $88
    * Facebook : Barclays starts with overweight rating
    * Fifth Street Finance Corp : SunTrust starts with buy rating
    * Five Oaks Investment : JMP Securities starts with market outperform; target $12.50
    * Foundation Medicine Inc : Janney starts with neutral rating; fair value of $28
    * Gannett : Jefferies starts with buy rating
    * General Mills Inc : JP Morgan cuts target price to $51 from $52; rating neutral
    * Golub Capital BDC Inc : SunTrust starts with neutral rating
    * Google : Barclays starts with overweight rating
    * Hanesbrands : D. A. Davidson raises target price to $100 from $89; rating neutral
    * Harvard Bioscience Inc : Janney starts with buy rating; fair value of $9
    * Intercept Pharmaceuticals Inc : Nomura starts with neutral; target price of $294
    * Intercept Pharmaceuticals Inc : Leerink starts with market perform; target of $270
    * Interpublic : Jefferies assumes coverage with buy rating
    * Kinder Morgan Inc : RBC raises price target to $39 from $37; outperform rating
    * Lam Research Corp : B. Riley raises target price to $80 from $67; rating buy
    * Lindsay Corp : Wedbush cuts target price to $76 from $80; rating neutral
    * LinkedIn Corp : Barclays starts with equal weight rating
    * McKesson Corp : Baird raises target price to $205 from $198; rating outperform
    * Mckesson Corp : Mizuho raises target price to $205 from $199; rating buy
    * MDC Partners Inc : Jefferies starts with buy rating
    * Monsanto Co : Canaccord Genuity raises target price to $155 from $135; rating buy
    * Netflix Inc : Barclays starts with underweight rating; target price of $420
    * News Corp : Jefferies starts with buy rating
    * New York Times Co : Jefferies starts with hold rating
    * Nexstar Broadcasting Group Inc : Jefferies starts with hold rating
    * NOW Inc : Credit suisse starts with neutral rating; $36 target price
    * Omnicom Group Inc : Jefferies assumes coverage with hold rating
    * OpenText : CIBC raises price target to $60 from $55
    * PAREXEL International : Baird raises to outperform rating; target to $64 from $55
    * PAREXEL International : Wells Fargo adds to its priority stock list (PSL)
    * PAREXEL International : William Blair raises to outerform from market perform
    * Pinnacle Foods : RBC raises to outperform from sector perform
    * Prologis Inc : Goldman Sachs resumes with neutral rating
    * Repligen Corp : Janney starts with buy rating; fair value of $26
    * Schlumberger : RBC raises target price to $129 from $125; rating outperform
    * Schlumberger : Jefferies raises target price to $135 from $119; rating buy
    * Schlumberger : Susquehanna raises target price to $130 from $116; rating positive
    * Schlumberger : Cowen and Company raises target to $127 from $117; rating outperform
    * Schlumberger : UBS raises target price to $140 from $120; rating buy
    * Scripps Networks Interactive Inc : Jefferies starts with hold rating
    * Sequential Brands Group : Canaccord Genuity ups target to $19 from $11; rating buy
    * Shire : Jefferies raises target price to $265 from $205; rating buy
    * State Street Corp : KBW raises target price to $74 from $71; rating market perform
    * Suffolk Bancorp : KBW starts with market perform rating; target price of $22
    * Synergy Resources : Roth Capital raises target price to $20 from $15; rating buy
    * Take-Two Interactive Software : Benchmark raises to buy from hold rating
    * Terreno Realty : Goldman Sachs resumes with neutral rating
    * Tetralogic Pharmaceuticals Corp : Nomura starts with buy rating; $9 target price
    * THL Credit Inc : SunTrust starts with buy rating
    * Time Warner Inc : Jefferies starts with buy rating
    * Twenty-First Century Fox Inc : Jefferies starts with buy rating
    * Twitter Inc : Barclays starts with overweight rating
    * Unipixel : Cowen And Company raises target price to $7.50 from $5; market perform
    * United Continental Holdings : Imperial Capital cuts to in-line from outperform
    * United Continental Holdings : Imperial Capital cuts target price to $47 from $55
    * Universal Health Services : Keybanc raises target to $105 from $92; rating buy
    * Veracyte Inc : Janney starts with buy rating; fair value of $25
    * Viacom Inc : Jefferies starts with buy rating
    * Walt Disney : Jefferies starts with buy rating
    * Wisconsin Energy Corp : UBS raises to neutral from sell
    * Wisconsin Energy Corp : UBS raises target price to $46 from $44
    * Yahoo : Barclays starts with equal weight rating
    * Zulily Inc : RBC raises to outperform rating; raises target price to $50
  • USA töötu abiraha taotlusi laekus oodatust veidi enam, isiklikud kulutused oodatust madalam aga eelmise kuu muutus revideeriti 0,1pp ülespoole

    Initial Claims 312K vs 310K Briefing.com consensus; Prior revised to 314K from 312K
    Continuing Claims 2.571 mln vs 2.588 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 2.559 mln from 2.561 mln
    May Personal Spending +0.2% vs +0.4% Briefing.com consensus; Prior 0,0%
    May PCE Prices- Core M/M +0.2% vs +0.2% Briefing.com consensus; Prior +0.3%
    PCE Price Index Y/Y +1.8%; PCE Prices- Core Y/Y +1.5%
    May Personal Income M/M +0.4% vs +0.4% Briefing.com consensus
  • Maailma üks suurimaid internetikaubamaju Alibaba.com on otsustanud oma börsidebüüdi teha NYSE-l ja firma aktsia sümboliks saab BABA
  • Nike saabub oodatust paremate numbritega, tuleviku tellimused laias laastus ootuspärased. Aktsia +3,3%

    Nike prelim $0.78 vs $0.75 Capital IQ Consensus Estimate; revs $7.43 bln vs $7.34 bln Capital IQ Consensus Estimate
    Nike reports worldwide futures orders at end of Q4 (ex currency changes) of +12% vs street expectations of approx. +11.5% and +8% last year

Teemade nimekirja