Börsipäev 30. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Vastupidiselt eelnevatele päevadele, mil USA turg laiemas kontekstis on pidanud paremini vastu võrreldes väiksemaid ettevõtteid esindava Russell 2000 indeksiga, siis eilne päev pakkus tuge rohkem momentumaktsiatele ning pärast turu sulgemist kardetust paremate numbritega saabunud ning ca 30% rallinud Twitter suudab võib-olla seda elujõudu alles hoida. Russell 2000 lõpetas eile 0,2% kõrgemal, samas kui S&P 500 indeks pidi leppima -0,45% kaotusega. Euroopas sulgus Stoxx 600 0,3% plussis.
Investorite tähelepanu pälvisid Venemaa suhtes kehtestatud täiendavad sanktsioonid, mis avalikustati ametlikult pärast Euroopa turgude sulgumist, jättes tagaplaanile USA tarbijate paranenud kindlustunde indeksi, mis kerkis juulis 4,5 punkti 90,9 punktini. Tegemist on kõrgeima tasemega alates 2007.a, millele aitasid kaasa nii positiivsem jooksva olukorra kui ka tuleviku hinnang.
Aasias on turud öösel liikunud enne tänast FOMC istungit väikeste muutuste juures erisuunaliselt laskmata seejuures häirida ennast Jaapani oodatust nõrgamast tööstustoodangust. Tehaste toodang kahanes seal juunis -3,3% võrreldes maikuuga (oodati -1,2%) aga näitas aastatagusega võrreldes siiski positiivset 3,2% muutust (oodati 5,2%).
Tänane päev toob Rootsi ja Hispaania teise kvartali sisemajanduse kogutoodangu näitajad ning olulisel kohal saavad olema ka Hispaania ja Saksamaa juuli esialgsed inflatsiooni numbrid. Teisel pool Atlandit aga annab ADP küsitlus vihje, milliseks võiks reedel osutuda USA tööjõuraport ning samuti saame lõpuks vastuse küsimusele, kas Ühendriikide majandus suutis teises kvartalis tasa teha esimese kvartali ligi 3% languse. Föderaalreservi rahapoliitikat koordineeriv nõukogu võtab tõenäoliselt vastu otsuse jätkata QE vähendamist täiendava 10 miljardi dollari võrra kuus 25 miljardile dollarile.
09.45 Prantsusmaa tarbijate kindlustunne (juuli)
10.00 Hispaania teise kvartali SKP
10.00 Hispaania juuli esialgne inflatsioon
10.30 Rootsi teise kvartali SKP
12.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (juuli lõplik)
13.00 Portugali tööstustoodang ja jaemüük (juuni)
15.00 Saksamaa juuli esialgne inflatsioon
15.15 USA ADP tööturu küsitlus (juuli)
15.30 USA teise kvartali SKP
21.00 FOMC intressimäära ja varade ostuprogrammi mahu otsus -
Peugeot lööb ärikasumi ootust, kinnitab majandusaasta väljavaadet
• Peugeot sales EU27.6b, est. EU27.9b
• 1H operating income EU477m, est. EU358m. Yr ago loss EU100m.
• FCF EU1.51b
• Auto unit profit EU7m vs loss EU538m y/y
• Outlook unchanged
• Sees 2H challenges: uncertainty in emerging markets, unfavorable currency, sluggish recovery in French demand -
Prantsusmaa tarbijte kindlustunde indeks püsis 86 punkti peal, mis vastas ka ootustele
-
Analüütikute otsused Euroopas:
Michelin Raised to Neutral vs Underweight at JPMorgan; PT 78 to 81 (Close 84,34)
Corio Cut to Hold vs Buy at ING
TNT Express Cut to Hold vs Buy at ING
Creval Rated New Outperform at Exane; PT Eu1.35 (Close 0,94)
Sainsbury Cut to Equalweight vs Overweight at Morgan Stanley; PT 320p (Close 323,3)
DIA Raised to Buy vs Neutral at Nomura
Betfair Cut to Reduce vs Neutral at Nomura
Zurich Insurance Cut to Sector Perform at RBC Capital; PT 300 to 280 (Close 270,5)
Saipem PT Cut to EU15.5 from EU16 at BofAML; Kept at Underperform (Close 17,9)
• Says questions remain regarding whether balance sheet can be more quickly restructured through potential rights issue or disposal of non-core assets such as FPSO’s.
• Also cites disappointing new guidance
Saipem PT Cut to EU18 from EU20 at Credit Suisse; Kept at Underperform (Close 17,9)
• 2014 consensus likely to dip by >5%, visibility on 2015 margin progression still weak, Credit Suisse says.
Saipem PT Cut to Eu22.5 vs Eu24 at Citi; Kept at Buy (Close 17,9)
Tullett Prebon Raised to Neutral vs Sell at UBS
Mediaset PT Cut to EU5.2 vs EU5.5 at Deutsche Bank; Kept at Buy (Close 3,15)
• Mediaset offers uniquely high exposure to Italian macro recovery, which is not priced in and pay-TV disposal is additional upside, Deutsche Bank says.
Indus Cut to Hold vs Buy at Deutsche Bank; PT 36 (Close 40,48)
Dassault Aviation Rated New Hold at SocGen; PT Eu1,160 (Close 1106,65)
Jeronimo Martins PT Cut to EU14.2 vs EU14.8 at Raymond James, Kept at outperform (Close 11,68)
•Cites profit warning.
Eni Strategy Day Important for Saipem Longer-Term Outlook: UBS
• Potential sell-down by Eni, subsequent need for Saipem to strengthen balance sheet may weigh on shrs but Saipem’s ability to reduce debt via operating cash flows suggests a sale may not be as imminent as reported, UBS says.
•Saipem kept at neutral with PT EU21
• Eni strategy day scheduled July 31 -
Hispaania teise kvartali SKP kasvas YoY 1,2% ehk 0,1pp rohkem kui oodati. Juuli -0,3% deflatsioon aga kuigi tugevale nõudlusele majanduses ei viita (juunis oli hinnatõus veel 0,1%).
-
Rootsi sisemajanduse kogutoodangu kasv püsis teises kvartalis 1,9%, mis aga oli väiksem kui analüütikute prognoositud 2,4%. QoQ kasv oli 0,2% vs oodatud 0,6%.
-
Reuters: Time almost up for Argentina to avoid debt default
New York Times: As Talks Falter, Bond Default by Argentina Appears Likely
(Reuters) - Argentina faced a race against on time on Wednesday to avert its second default in 12 years, needing to either cut a deal by the end of the day with "holdout" investors suing it or win more time from a U.S. court to reach a settlement. -
USA ADP küsitlus viitab väiksemale töökohtade loomise kasvule juulis
US ADP Employment Change 218K in July vs 230K expected; 281K prior. -
USA teise kvartali SKP esmane näit vähemalt oodatust parem, lisaks revideeriti baas ehk Q1 muutus -2,9% pealt -2,1% peale. Q2 isiklik tarbimine oodatust tugevam (2,5% vs oodatud 1,9% ja 1,2% esimeses kvartalis)
Q2 GDP- Advanced +4.0% vs +3.2% Briefing.com consensus -
EUR/USD on vajunud alla 1.3400 taseme 1,3374 dollarile (-0,25%), mis teeb kolme kuu peale kokku langust -4% ning pakub leevendust Euroopa ettevõtetele
-
Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:
•C.H. Robinson (CHRW) upgraded to Neutral from Underperform at BofA/Merrill
•Twitter (TWTR) upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill; upgraded to Mkt Perform from Underperform at Cowen; upgraded to Neutral from Sell at UBS
•United Continental (UAL) upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan; tgt raised to $60.50 from $43.50
•Windstream (WIN) upgraded to Neutral from Reduce at Nomura, tgt raised to $13 from $7.50; upgraded to Neutral from Sell at UBS
•AFLAC (AFL) downgraded to Sector Perform from Sector Outperform at Scotia Capital
•Cablevision (CVC) downgraded to Sell from Neutral at Citigroup
•Intl Paper (IP) downgraded to Underperform from Outperform at Credit Agricole
•Michael Kors (KORS) downgraded to Neutral from Outperform at Robert W. Baird
•Natl Oilwell Varco (NOV) downgraded to Hold from Buy at Jefferies; tgt lowered to $91 from $95
•Twitter (TWTR) downgraded to Sell from Hold at Pivotal Research; tgt raised to $38 from $37
•Verizon (VZ) downgraded to Neutral from Outperform at Macquarie; tgt $53
•Windstream (WIN) downgraded to Mkt Perform from Outperform at Raymond James
•Twitter (TWTR) tgt raised to $55 from $48 at Evercore; tgt raised to $60 from $48 at Janney; tgt raised to $60 from $46 at Barclays -
Nagu oodatud
FOMC tapers bond buying program to $25B/month apace; Odds of persistent sub-2% inflation 'diminished somewhat -
Akamai Tech prelim $0.58 vs $0.55 Capital IQ Consensus Estimate; revs $476 mln vs $472.86 mln Capital IQ Consensus Estimate
AKAM kauplemas 8% miinuspoolel. -
YELP sarnaselt Twitteriga üllatab investoreid samuti kasumiga:
Yelp prelim $0.04 vs ($0.03) Capital IQ Consensus Estimate; revs $88.8 mln vs $86.35 mln Capital IQ Consensus Estimate
Aktsia kauplemas 7,5% plusspoolel, $81 juures.