Börsipäev 18. august
Log in or create an account to leave a comment
-
Globaalsetel aktsiaturgudel jäi selja taha positiivsete tootlustega nädal, mida soodustasid ülemüüdud tasemed. Maitse ei ole investoritel suus ilmselt kõige parem ja tunne kõige turvalisem, arvestades seda, et geopoliitilised pinged ei taha kuidagi taanduda ning peamise katalüsaatorina tuleb lootma jääda keskpankadele.
Fookus püsib keskpankadel ka sellel nädalal, kui avaldamisele tulevad nii Inglise kui USA keskpanga eelmise kohtumise protokollid ning reedel algab iga-aastane Jackson Hole’i konverents, kus kõnedega esinevad nii Janet Yellen kui ja Mario Draghi. Majandusuudistest väärivad mainimist USA juuli inflatsioon ning neljapäeval selguvad augustikuu töötleva tööstuse aktiivsusindeksid nii Hiinas, Euroopas kui Ühendriikides.
Esmaspäev 18. august
• USA majade ehitajate kindlustunde indeks: püsib stabiilsena 53,0 punkti peal
Teisipäev 19. August
• Suurbritannia juuli inflatsioon: 1,8% vs 1,9% juunis, tuuminflatsioon 1,9%
• USA juuli inflatsioon: mullusega võrreldes 2,0% vs 2,1% juunis
• USA juuli alustatud elamuehituste arv: pärast mai -9,3% MoM langust taastumine 8,6%
• USA juuli väljastatud ehituslubade arv: 2,8% MoM paranemine pärast -3,2% langust juunis
Kolmapäev 20. August
• Inglise keskpanga eelmise istungi protokoll: jälgitakse, kas keegi nõukogust võis hääletada intressimäära samale tasemele jätmise vastu
• USA keskpanga juuli istungi protokoll: minimaalsed muutused sõnastuses
Neljapäev 21. August
• HSBC Hiina töötleva tööstuse augusti aktiivsusindeks: 51,6 vs 51,7 punkti juulis
• Jaapani töötleva tööstuse augusti aktiivsusindeks: lootus sellel, et müügimaksu tõstmise järel on töötleva tööstuse väljavaade paranemas (51,5 vs 50,5 juulis)
• Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori augusti PMI: pisike aktiivsuse alanemine 53,8 punktilt 53,4 punktile
• Suurbritannia juuli jaemüük: 0,4% paranemine pärast -0,1% langust juunis, YoY 3,0%
• USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused: 300K vs 311K nädal varem
• USA Markiti koostatav töötleva tööstuse augusti PMI: 55,7 vs 55,8 punkti juulis
• USA Philadelphia töötleva tööstuse aktiivsusindeks: 20,0 punkti vs 23,9 punkti juulis
• USA juuli olemasolevate majade müük: -0,8% MoM langus pärast 2,6% kasvu juunis
Reede 22. August
• Jackson Hole’i majanduskonverents, Janet Yelleni kõne tööturu teemal
• Jackson Hole’i majanduskonverents, Mario Draghi kõne
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,3% kõrgemal, Euroopa aktsiaturud on alustamas 0,7% plusspoolel -
Välisinvesteeringud Hiinasse vähenesid juulis 17% Y/Y oodatud 0,8% kasvu asemel, ulatudes $7,8 miljardini. Tegemist on kahe aasta madalaima tasemega. Alates aasta algusest kuni juulini on Hiinasse tehtud välisinvesteeringuid $71,1 mld eest ehk 0,4% vähem kui aasta varem.
-
Kinnisvarahinnad Hiina suurimates linnades langesid juulis kolmandat järjestikust kuud võrreldes eelmise kuuga, kuna kinnisvaraarendajad langetavad hindu, et saada lahti tühjalt seisvatest korteritest. Keskmine uue kinnisvara hind Hiina 70 suurimas linnas langes juulis 0,9% M/M, kuid võrreldes aastatagusega kerkis hind 2,4%.
-
Šveitsi ravimitootja, Roche Holding, plaanib väidetavalt osta ülejäänud osaluse Jaapani ravimiettevõttes Chugai Pharmaceutical (+15,5% @ Y3830) $10 mld eest. Hetkel kuulub Roche’ile 62% ettevõttest. Roche aktsia viimase viie aasta graafik:
-
Mõned tänased reitingute muudatused Euroopas:
TGS Nopec Cut to Sell vs Hold at SEB
SSAB Rated Hold at SEB, Was Unrated; Pt 67 (Close 63,35)
Polarcus Cut to Hold vs Buy at SEB
PGS Cut to Hold vs Buy at SEB
GAM Rised to to Outperform From Underperform at RBC; PT CHF19,5 from CHF 16,5 (Close 17,05)
•RBC says double upgrade merited as market fails to price in lower cost base after 1H results, accelerated share buyback in 2H.
• RBC notes its rev. est. in line with consensus, EPS est. higher; says that’s due to differing views on cost-income ratio
• Says GAM needs to buyback 3x more shares in 2H than 1H in order to payout 100% of EPS
• Sees 2014 EPS declining y/y; 2015 EPS rising 24%
Tieto Raised to Buy From Hold at Danske; Pt 21,5 (Close 20,21)
Meda Raised to Buy vs Neutral at BofAML
African Minerals Cut to Neutral vs Buy at Citi
Raiffeisen Bank Cut to Neutral vs Overweight at JPMorgan; PT 37 to 24 (Close 19,00)
Nordea Cut to Hold vs Buy at Deutsche Bank
EDF Resumed Sell at Deutsche Bank, PT Eu18 (Close 24,6)
Raiffeisen Bank Cut to Neutral vs Buy at Nomura; Pt 27 to 23 (Close 19,0)
Imcd Group Added to Conviction Buy List at Goldman; PT 28,5 to 32,5 (Close 22,8)
ARM Holdings Added to Goldman Conviction Buy List
ASML Removed From Goldman Conviction Buy List, Stays Buy
Pegasus Airlines Raised to Overweight vs Equalweight: Barclays
Nlmk Raised to Buy vs Neutral at Citi
MMK Raised to Buy vs Neutral at Citi
Evraz Raised to Buy vs Neutral at Citi
Europe Stocks Cut to Neutral at Macquarie
Tekfen Holding Raised to Buy at Deutsche Bank; PT 5,9 to 6,10 (Close 5,08)
Semperit Cut to Hold at Deutsche Bank; PT 45 (Close 43,0) -
ACHN upgrade, DB, $17 tgt. Ilusatel aegadel oleks iluski.
-
Kunagi oleksid sellised reitinguagentuuri kommentaarid võtnud riigivõlakirjaturul jala nõrgaks, kuna õhus on potentsiaalne reitingu langetamine aga nüüd võetakse seda ilmselt ainult taustamürana.
MOODY'S - FRANCE WILL MISS ITS 2014 DEFICIT TARGET, A CREDIT NEGATIVE FOR THE SOVEREIGN AND EURO AREA
MOODY'S - FRANCE'S FISCAL SHORTFALL AND REVISIONS ILLUSTRATE THE CONTINUING CHALLENGES FACING THE EURO AREA
Prantsusmaa 10a võlakirja yield -
Kui 2013.a novembris registreeriti kinnisvara MoM hinnatõus Hiina 94% 70st suuremast linnast, siis tänavu juulis näitas hinnatõusu vaid ca 3% 70st linnast. Allolevalt jooniselt on näha, et suurema hoobi saavad just väiksemad, Tier3 linnad.
-
DG, keda esialgu FDO ostja rollis spekuleeriti, on ikkagi huvitatud
Family Dollar: Dollar General (DG) offers to acquire FDO for $78.50/share in cash - CNBC
For some background, on July 28th, Dollar Tree (DLTR) announced it will acquire Family Dollar in a cash and stock transaction -- FDO shareholders will receive $59.60 in cash and $14.90 equivalent in Dollar Tree share
Dollar General's all-cash proposal of $78.50 per share would provide Family Dollar shareholders with a substantially superior valuation to the $74.50 per share cash / stock offer announced by Dollar Tree, Inc. on July 28, 2014. -
Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:
Equity Res (EQR) upgraded to Hold from Underperform at Jefferies; tgt raised to $62 from $55
Hewlett-Packard (HPQ) upgraded to Buy at Monness Crespi & Hardt
Zimmer Hldgs (ZMH) upgraded to Outperform from Mkt Perform at William Blair
Callaway Golf (ELY) downgraded to Neutral at DA Davidson; tgt lowered to $8
Monster Beverage (MNST) downgraded to Hold from Buy at Jefferies; tgt raised to $95 from $80
Semiconductor Sector downgraded to Cautious from Neutral at Goldman
Estee Lauder (EL) target lowered to $78 at B. Riley & Co.
General Electric (GE) reinstated with an Outperform at Credit Suisse; tgt $30
SeaWorld Entertainment (SEAS) initiated with a Outperform at Credit Suisse; tgt $23 -
Hiina päikesepaneelide tootja, JinkoSolar, puhaskasum rohkem kui kahekordistus teises kvartalis, kasvades 138,2 mln jüaanini ($22,3 mln) aastataguse 48,3 mln jüaani pealt. Korrigeeritud EPS kasvas $0,80 peale aastataguse $0,36 pealt. Analüütikud ootasid EPSiks $0,76. Ettevõtte käive kasvas kvartalis 36% Y/Y ehk $392 mln peale vs analüütikute $391,6 mln suurune ootus. Ettevõte müüs kvartalis 659,5 megavatti päikesepaneele. Kolmandas kvartalis plaanitakse müüa 800-850 megavatti päikesepaneele ning majandusaasta müügiprognoos tõsteti 2 300-2 500 megavatilt 2 900-3 200 megavati peale. Ettevõtte aktsia kaupleb eelturul +1,7% kõrgemal @ $28,30.
-
USA majade ehitajate kindlustunde indeks pranes augustis kahe punkti võrra, jõudes tagasi aastavahetuse tipu lähedale
USD NAHB Housing Market Index (AUG): 55 actual vs 53 estimated; 53 prior
