LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 21. august

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Kolm nädalat tagasi toimunud Föderaalreservi nõukogu istungi protokollist selgus, et sarnaselt Inglise keskpangale on liikmete seas suurenenud debatt, kas intressimäärasid peaks tõstma pigem varem kui hiljem. Domineeriv enamus leidis, et otsustamiseks läheks siiski vaja rohkem majanduslikke tõendeid jätkusuutlikust kasvust. USA aktsiaturud näitasid uudise järgselt hetkelist nõrkust, kuid taastusid üsna kiiresti, kui S&P 500 indeks suutis lõpuks 0,25% plussi välja venitada. Kuna FOMC istugi järel on Ühendriikides inflatsioon pisut aeglustunud ning töötuse määr tiksus juulis uuesti üles, loodetakse, et reedel esinev Janet Yelleni on sunnitud jääma kindlaks suhteliselt pehmele rahapoliitilisele hoiakule.

    Aasias on aktsiaturud liikunud öösel erisuunaliselt. Hiina ja Hongkongi börse survestas HSBC Hiina töötleva tööstuse aktiivsusindeksi langus augustis 50,3 punkti peale vs 51,7 punkti juulis (oodati 51,5), mis näitab, et majanduse hoog on uuesti raugema hakanud. Jaapanis seevastu paranes töötleva tööstuse aktiivsusindeks juuli 50,8 punkti pealt augustis 52,4 punkti peale (oodati 51,5), suurendades optimismi, et majandus taastub käibemaksu tõstmise järgselt arvatust edukamalt.

    Töötleva tööstuse ja teenindussektori augustikuu aktiivsusindekseid avaldatakse täna ka Euroopas ja USAs. Peale selle võiks suuremat huvi köita veel Suurbritannia juuli jaemüügi statistika ja USA juuli olemasolevate majade müük.

    10.00 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (august)
    10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (august)
    11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (august)
    11.30 Suurbritannia jaemüük (juuli)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    16.45 USA Markiti koostatav töötleva tööstuse PMI (august)
    17.00 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (august)
    17.00 USA olemasolevate majade müük (juuli)
    17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (juuli)
    17.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (august)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel ilma muutuseta.
  • Caterpillari masinate müügi langustempo aeglustus juulis marginaalselt. Põhja- ja Lõuna-Ameerika olid juuniga võrreldes veidi nõrgemad, samas mujal oli pilt pisut parem.

  • L Brands (+0,1@ $63,05) teise kvartali kasum ületas analüütikute ootusi ning rõivaste jaemüüja tõstis majandusaasta kasumiprognoosi $3,03-3,18 peale aktsia kohta varasema $3-3,15 pealt. Victoria's Secreti kaubamärgi operaatori kasum kasvas teises kvartalis $188,4 mln peale ($0,63 aktsia kohta) aastataguse $178,9 mln pealt ($0,61 aktsia kohta) vs ettevõtte ootus $0,57-0,62 aktsia kohta. Käive kasvas kvartalis 6% ehk $2,7 mld peale, ületades analüütikute $2,6 mld suurust ootust. Võrreldavate poodide müük kasvas samal ajal 3%. Ettevõtte brutomarginaal langes kvartalis 39% peale 39,3% pealt. Kolmanda kvartali kasumiks ootab ettevõte $0,26-0,31 aktsia kohta vs analüütikud $0,30 aktsia kohta.
  • Taani tuuleturbiinide tootja, Vestas Wind Systems, jõudis teises kvartalis €94 mln suurusesse puhaskasumisse aastataguse €62 mln suuruse kahjumi pealt. Kasumisse jõudmisele aitas kaasa nõudluse kasvust tulenenud käibe 13% Y/Y kasv €1,3 mld peale. Kvartalis müüdud turbiinide arv kasvas 577 peale aastataguse 520 pealt ning tellimused kasvasid kvartalis 18% ehk 1 932 megavatini. Kui varasemalt prognoosis ettevõte 2014. aasta ärikasumi marginaaliks vähemalt 5%, siis nüüd ootab ettevõte marginaaliks vähemalt 6%.

  • Tänased reitingute muudatused Euroopas:

    Megafon (PT $39 to $33), MTS (PT $24,9 to $19,6), Yandex (PT $40,3 to £32,6) Cut to Neutral vs Buy at Goldman
    Rostelecom Raised to Buy vs Neutral at Goldman; PT RUB122 (Close 98,6)
    Atos Reinstated Buy at Goldman, PT Eu85 (Close 55,54)
    Huber & Suhner Raised to Neutral vs Sell at UBS
    Aeroports De Paris Cut to Underperform at RBC Capital; PT 80 to 90 (Close 98,99)
    CRH Raised to Market Perform at Sanford Bernstein; PT 16,6 to 17,2 (Close 17,16)
    Vestas Wind Systems Cut to Hold vs Buy at SocGen; PT 305 to 295 (Close 270,8)
    Bim Cut to Underweight vs Overweight at JPMorgan; PT 48 to 42 (Close 49,05)
    Carlsberg Cut to Neutral vs Buy at Nomura; PT 660 to 540 (Close 520)
    Infineon Raised to Outperform vs Marketperform at Bernstein; PT 7,7 to 10,0 (Close 8,6)
    Alrosa Rated New Outperform at Credit Suisse, PT 55 Rubles (Close 43,3)
    Stora CEO Reinforces Solid Outlook, Swedbank Says; PT 8,5 (Close 6,465)
    • Swedbank repeats buy rating after meeting with Stora’s new CEO Karl-Henrik Sundstroem, says stock price represents good opportunity.
    • Highlights solid outlook for Renewable Packaging, continued recovery in Building and Living, ramp-up of Montes del Plata pulp mill on track
    • Notes that shares trading at lowest P/E multiples in 2 years
  • Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI langes 47,8 punkti pealt 46,5 peale vs oodatud 49,6 punkti. Aga kuna teenindussektori aktiivsus jällegi paranes 50,4 punktilt 51,1 punktile (oodati 50,2 punkti), kerkis ühine PMI 0,6 punkti 50,0 punktini (oodati 49,6).
  • Saksamaa augusti PMId osutusid juuliga võrreldes veidi nõrgemaks aga kardetust siiski paremad. Töötleva tööstuse augusti PMI 52,0 (oodati 51,5; 52,4 juulis). Teenindussektori PMI 56,4 (oodati 55,5; 56,7 juulis). Ühine PMI 54,9 (oodati 54,6; 55,7 juulis). Uute tellimuste osas on teenindussektori väljavaade julgustavam:

    • Services New Business rises to 55.8 vs 53.1 in July
    • Manufacturing New Orders fall to 52 vs 53 in July


    Saksamaa töötleva tööstuse ja teenuste sektori ühine PMI
  • Eurotsooni töötleva tööstuse aktiivsus nõrgenes augustis ühe punkti jagu 50,8 punktini (oodati 51,3) ja teenindussektori PMI langes -0,7 punkti 53,5 punkti peale (oodati 53,7). Kahe sektori ühine PMI tuli augustis 52,8 vs 53,8 juulis (oodati 53,4) aga tundub, et USA futuuride põrke näol kasvas lootus, et EKP peaks aktiivsemalt sekkuma.
  • Suurbritannia jaemüügi aastane kasvutempo aeglustus autosid arvestamata 3,8% pealt juulis 3,4%ni (oodati 3,5%) ning koos autodega 3,4% pealt 2,6% peale (oodati 3,1%).
  • Analüütikud jõudsid juba asja ametlikuks lugeda ning DG sihte ja soovitusi tõsta

    Family Dollar Stores (NYSE: FDO) that its Board of Directors has unanimously rejected the non-binding proposal made by Dollar General Corporation (NYSE: DG) on the basis of antitrust regulatory considerations. In addition, the Family Dollar Board unanimously reaffirmed its recommendation in support of the merger agreement with Dollar Tree, Inc.L
  • Töötu abiraha taotlused üsna volatiilsed olnud viimasel ajal, möödunud nädalal registreeriti taas arvestatav langus

    Initial Claims 298K vs 308K Briefing.com consensus; Prior revised to 312K from 311K
    Continuing Claims 2.500 mln vs 2.530 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 2.549 mln from 2.544 mln
  • USA jaemüüja, Sears Holdings, aktsia kaupleb eelturul -3,5% madalamal (@ $34,70), kuna ettevõte teatas oodatust suuremast teise kvartali kahjumist, mis tulenes sellest, et käive langes 30. järjestikust kvartalit. Ettevõtte puhaskahjum kasvas teises kvartalis $573 mln peale ($5,39 aktsia kohta) aastataguse $194 mln pealt ($1,83 aktsia kohta). Käive langes kvartalis 10% Y/Y ehk $8 mld peale (aastatagune käive sisaldab aprillis müüdud Lands’ Endi käivet $330 mln ulatuses). Jaemüüja brutomarginaal langes kvartalis 21,7% peale 24,6% pealt. Võrreldavate poodide müük vähenes USAs 0,8%.
  • Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:

    American Eagle (AEO) upgraded to Buy at Janney; upgraded to Buy from Neutral at Sun Trust Rbsn Humphrey
    Cheesecake Factory (CAKE) downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill
    Madison Square Garden (MSG) downgraded to Hold from Buy at Stifel
    AllianceBernstein (AB) initiated with a Hold at Jefferies; tgt $27
    Johnson Controls (JCI) resumed with a Buy at Stifel; tgt $58
    Tesla Motors (TSLA) initiated with a Outperform at Credit Agricole; tgt $300
  • Citron teeb seda jälle, üritab JRJC-d pikali joosta.
  • Ja NQ saab Muddy poolt müksatud järjekordselt

Teemade nimekirja