LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 27. oktoober

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Kaks nädalat finantsturgudel võivad erineda nagu öö ja päev, iseloomustades hästi oktoobrikuu keskmisest suuremat heitlikkust läbi ajaloo. Kui kuu keskpaigas tundus, et globaalsel majandusel tulevad rattad alt ära ning USAs hakkasid maakleritele laekuma juba kõned palvega likvideerida kogu aktsiaportfell, siis eelmisel nädalal avaldatud oodatust positiivsemad PMId Hiinas ja eurotsoonis aitasid hirmu leevendada ning põrgatada S&P 500 indeksi 4,1% kõrgemale ning viisid ülespoole ka Euroopa aktsiaturud (Stoxx 600 +2,7%).

    Ülemüüdud tase aitas esimese ostulaine tuua, kuid sealt edasi on põrutatud puhtalt momentumi jõul. Varasemad V-kujulised põrked on olnud heaks õppetunniks, et tormava pullikarja ette pole tark minna, kuna siis kiputakse ignoreerima ka halbasid uudiseid, mida näitas reedene päev, kui ette visati oodatust nõrgem USA uute majade müük ning eelnevate kuude allapoole revideeritud statistika, Ebola ning ka nafta langus. Võimalik, et sihiks on seatud tagasi tippu jõudmine aga varem või hiljem vajavad ka ostjad positiivsemaid uudiseid globaalse majanduskasvu ja ettevõtete kasumite tasandil, kui need siiani on olnud.



    Käesoleva nädala makrokalendrisse vaadates jääb ühe kõige olulisema sündmusena silma USA Föderaalreservi istung, millele sedapuhku Janet Yelleni pressikonverentsi ei järgne. Ehkki FEDi osad regionaalsed presidendid on kvantitatiivse lõdvendamise programmi pikendamise mõtte õhku visanud, siis tõenäoliselt FOMC seda teed siiski ei lähe ning lõpetab selleks korraks võlakirjade ja varadega tagatud väärtpaberite soetamise. Võimalik, et pressiteates mainitakse QE4 võimalust, juhul kui makro peaks drastiliselt jälle halvenema hakkama ning konsensuse arvates näib liiga vara olevat ka selleks, et sõnastusest likvideerida väljend „intressid jäävad madalale tasemele veel märkimisväärseks ajaperioodiks“.

    NB! Kuna Ühendriikides minnakse talveajale üle 2. novembril, toimub regulaarne kauplemine sealsetel börsidel sel nädalal Eesti aja järgi 15.30 – 22.00.

    Esmaspäev, 27. oktoober
    • Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks (oktoober): koondindeks langeb konsensuse arvates kuuendat kuud järjest 104,5 punktile vs 104,7 septembris
    • Euroala M3 rahapakkumise statistika (september): aastase kasvutempo kiirenemine 2,0% pealt 2,2% peale (enim alates 2013.a augustist)
    • USA teenindussektori PMI (oktoober): langus neljandat kuud järjest 57,8 punktile vs 58,9 septembris
    • USA majade pooleliolevad müügitehingud (september): 1,0% põrge pärast -1,0% langust augustis (YoY 2,2%)
    • USA Dallas FEDi töötleva tööstuse küsitlus (oktoober): 11,0 vs 10,8 septembris (kolme kuu kõrgeim tase)

    Teisipäev, 28. oktoober
    • Jaapani jaemüük (september): 0,9% kasv võrreldes augustiga (YoY 0,8%)
    • Rootsi keskpanga intressimäära otsus: laenumäära langetamine 0,15pp võrra 0,1% peale
    • USA kestvuskaupade tellimused (september): ilma transpordita 0,5% kasv MoM pärast 0,4% tõusu augustis

    Kolmapäev, 29. oktoober
    • Jaapani tööstustoodang (september): 2,2% MoM põrge pärast -1,9% langust
    • Euroala laenuturu küsitlus: tingimuste jätkuv paranemine nii pakkumise kui nõudluse poolel
    • Brasiilia keskpanga intressimäära otsus: intress peaks püsima 11,0% peal
    • USA keskpanga istung: QE lõpetamine, intressid jäävad madalaks veel märkimisväärse ajaperioodi jooksul?

    Neljapäev, 30. oktoober
    • Saksamaa inflatsioon (oktoober): 0,9% vs 0,8% septembris
    • Saksamaa töötuse määr (oktoober): töötute arv kasvas nelja tuhande võrra, töötuse määr püsib 6,7% peal
    • Hispaania kolmanda kvartali SKP: 0,5% kasv võrreldes teise kvartaliga, mullusega võrreldes 1,6% (Q2 YoY 1,2%)
    • USA kolmanda kvartali SKP: QoQ annualiseeritud kasvu aeglustumine 3,0% peale pärast väga tugevat teist kvartalit (4,6%)
    • USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused: 283 tuhat vs 283 tuhat nädal varem

    Reede, 31. oktoober
    • Jaapani inflatsioon (september): YoY 3,0% vs 3,1% augustis (käibemaksu efekt!)
    • Jaapani keskpanga istung ning poolaasta majandusväljavaate avaldamine: majandusnäitajate paranemine võtab surve rahapakkumise mahtu senisest rohkem suurendada
    • Saksamaa jaemüük (september): -0,9% MoM langus pärast 1,5% kasvu augustis (YoY 1,2%)
    • Prantsusmaa tarbijate kulutused (september): -0,3% langus pärast 0,7% kasvu augustis (YoY 1,0%)
    • Eurotsooni inflatsioon (oktoober): 0,4% vs 0,3% septembris, tuuminflatsioon püsib 0,8% peal
    • Venemaa keskpanga intressimäära otsus: konsensus ootab intressi tõstmist 0,5pp võrra 8,5% peale
    • USA isiklikud kulutused ja sissetulek (september): vastavalt 0,1% ja 0,3% MoM (augustis 0,5% ja 0,3%)
    • USA Chicago PMI (oktoober): langus kolmandat kuud järjest 60,0 punkti peale vs 60,5 septembris

    Laupäev, 1. november
    • Hiina töötleva tööstuse ametlik PMI (oktoober): aktiivsus peaks püsima samal tasemel kolmandat kuud järjest ehk 51,1 punkti peal

  • Brasiilia aktsiaturu jaoks ei tõota tänane päev kuigi meeldivaks osutuda pärast pühapäeval toimunud presidendivalimisi, mil 51,45%ga valiti uueks ametiajaks tagasi senine president Dilma Rousseff, kelle käe all on majanduskasv aeglustunud ning inflatsioon juba 7% suunas liikumas.

    Brasiilia ETF Jaapanis täna -6,8%
  • Erinevalt möllust finantsturgudel peegeldas kaubavedude mahu 3% kasv USA raudteedel 18. oktoobril lõppenud nädalal majanduse stabiilset kasvutrendi
  • Hollandi kullerteenuste pakkuja TNT Express langes kolmandas kvartalis €55 mln suurusesse kahjumisse aastataguse €6 mln suuruse puhaskasumi pealt. Kasumit mõjutas negatiivselt nii €50 mln suurune Prantsusmaa konkurentsiametiga seotud kohtukulude provisjon kui ka restruktureerimisega seotud kulud. TNT korrigeeritud ärikasum kasvas kvartalis 28% Y/Y ehk €50 mln peale, kuid tulemus jäi alla konsensuse €51,5 mln suurusele ootusele. Ettevõtte käive vähenes kvartalis 2% Y/Y ehk €1,65 mld peale vs konsensuse €1,63 mld suurune ootus. Ettevõte teatas ka, et Outlook-programmi raames plaanitakse järgmise nelja aasta jooksul investeerida €185 mln Euroopa teedevõrku, eesmärgiga parandada nii efektiivsust kui ka teenuse kvaliteeti. TNT aktsia kaupleb -5,3% madalamal @ €4,57.

  • Saksamaa ettevõtete kindlustunne jätkas langust oktoobris, kuid arvatust suurmas ulatuses. Jooksva majandusolukorra hinnangut kajastav indeks alanes 110,4 punktilt 108,4 punkti peale (oodati 110,0) ja järgmise kuue kuu väljavaate indeks 99,3 punktilt 98,3 punktile (oodati 99,2 punkti).

    IFO ECONOMIST SAYS SEES ZERO GROWTH FOR GERMAN ECONOMY IN Q4
    IFO ECONOMIST WOHLRABE SAYS ALMOST NO BRIGHT SPOTS IN GERMAN INDUSTRY AT PRESENT


  • Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeksi järgi peaks riigi majanduskasv sisuliselt nullilähedaseks aeglustuma

  • EWZ eelturul -9%, Petroleo Brasileiro Petrobras -15%
  • Goldman langetab WTI hinnaprognoosi 2015.a teiseks kvartaliks 70 dollarile ja Brenti oma 80 dollarile. Nende arvates ei mängi enam OPECi pakkumise vähendamine hinna suhtes väga rolli kui USA oma tootmist samuti ei kärbi, sest muidu on keeruline vastu seista naftatootmise kasvu kiirenemisele väljaspool OPECi riike.

    While we still believe Opec will remain a swing producer, it will no longer act as first-mover and will wait for evidence of a slowdown in shale production growth before meaningfully cutting production.
  • Vaatamata fotokaamerate müügi langusele tõstis Canon detsembris lõppeva majandusaasta puhaskasumi prognoosi 250 mld jeeni peale varasema Y240 mld pealt, oodates 8,5% kasvu võrreldes aastatagusega. Kasumiprognoosi tõsteti kuna kaamerate müügi langust aitab korvata nii jeeni nõrgenemine kui ka kulude kärbe. Majandusaasta käibeprognoosi langetas aga Jaapani ettevõte Y3,74 triljoni peale varasema Y3,78 triljoni pealt. Septembris lõppenud kvartalis vähenes Canoni puhaskasum 1% Y/Y ehk Y58,3 mld peale ning käive 4,5% Y/Y ehk Y872,2 mld peale. Canoni kaamerate üksuse müük vähenes septembris lõppenud kvartalis 9,4% Y/Y. Camera & Imaging Products Associationi andmetel vähenes globaalne kaamerate müük selle aasta esimese kaheksa kuu jooksul 32% Y/Y.

  • WTI barrel täna alla 80 dollari vajunud (-1,7%), millega koos on ka aktsiaturu futuurid alla tulnud (ES hetkel -0,5%)

  • Markiti kohaselt aeglustus USA teenindussektori aktiivsus madalaimale tasemele alates aprillist

    USD Markit US Services PMI (OCT P): 57.3 actual vs 57.8 estimated; 58.9 prior

    The flash PMI survey data show the pace of economic growth easing for a fourth consecutive month in October. The weakened growth of new orders and downturn in business optimism suggest that growth and hiring could slow further in coming months. “
    Having signalled an annualised rate of GDP growth of approximately 3.5% in the third quarter, the October readings indicate that the pace of economic growth looks set to moderate in the fourth quarter, down to perhaps 2.5% or less if the PMI falls further in coming months."


  • Goldmani soovitab investoritel oodata novembri alguseni, mil tulemuste hooaeg hakkab läbi saama ning ettevõtted saavad uuesti oma aktsiaid ostma hakata, pakkudes sellega turule tuge :)

    Goldman Sachs: S&P 500 to hit 2050 driven by stock buybacks in november and december.

  • USA majade pooleliolevad müügitehingud kasvasid oodatust vähem

    USD Pending Home Sales (SEP): 0.3% actual vs 1.0% estimated; -1.0% prior
  • Dallase töötleva tööstuse aktiivsusindeks oktoobris 10,5 punkti vs oodatud 11,0 ja 10,8 septembris
  • Tesla Motors trading lower on reports of Sept sales down YoY

    TSLA on nõrkade müüginumbrite tõttu päevasiseselt müügisurve alla sattunud.
    Aktsia kauplemas 3,3% miinuspoolel, @227,20
  • Twitter Q3 adj. EPS $0.01 vs $0.01 Capital IQ Consensus; revs $361.3 mln vs $351.59 mln Capital IQ Consensus and $330-340 mln guidance
    Twitter sees Q4 revs $440-450 mln vs $448.84 mln Capital IQ Consensus Estimate; EBITDA $100-105 mln

    TWTR kauplemas 7,7% miinuspoolel, @44,79

Teemade nimekirja