LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 13. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ehkki Kreekaga ei suudetud kokkulepet saavutada, jäädi lootusrikkaks, et enne esmaspäevast kohtumist leitakse uuesti ühine keel. Samuti rõõmustati turgudel selle üle, et läbirääkimised Minskis osutusid produktiivseks, kuigi pärast eelmist läbikukkunud relvarahu kokkulepet jäädi reaalse tulemuse osas ettevaatlikuks.

    Viimase kahe kuu vältel valitsenud optimism Euroopas ja veebruarist ka Ühendriikides taastunud ostuhuvi on viinud aktsiaturud lühiajaliselt üleostetud tasemete lähedale, mis muudab huvitavate võimaluste leidmise järjest raskemaks ning plussi venitamise keerulisemaks. Väike hingetõmbepaus kuluks marjaks ära, ent hetkel ei näita edasi tormav pullikari ühtegi väsimuse märki. S&P 500 sulgus 0,96% kõrgemal, Stoxx 600 parandas taset 0,8%.

    Üsna muljetavaldavat 11-12% tootlust näitavad selle aasta algusest juba Saksamaa, Prantsusmaa, Itaalia, Eesti, Soome ja Rootsi aktsiaturud. Viimasele andis eile taganttõuke Rootsi keskpanga otsus langetada intressimäära -0,1% peale ning alustada paljude teiste keskpankade eeskujul valitsuse võlakirjade ostmist 10 miljardi Rootsi krooni väärtuses. Vähem kui pooled küsitletud analüütikud ootasid seda käiku ning keskpanga sõnul on nad valmis deflatsiooniga võitlemiseks iga kell täiendavaid samme astuma.

    Põhiliseks majandusuudiseks oli Ühendriikide jaanuarikuu jaemüük, mis valmistas pärast detsembrit järjekordse pettumuse. Müük vähenes detsembri baasil -0,8% ehk kaks korda rohkem kui analüütikud olid oodanud. Kuna tanklate müük vähenes odavama kütuse tõttu kuu jooksul 9,3%, oli sellel negatiivne mõju üldisele näitajale.

    Autosid ja kütust arvestamata kasvas jaemüük jaanuaris MoM 0,2%, mis aga oli samuti nõrgem kui konsensuse prognoositud 0,4% (aastatagusega võrreldes oli kasv 5,7%). Tarbijad ei näi nõnda entusiastlikult kulutavat odavama kütuse arvelt säästetud summasid nagu analüüsimajad arvasid, mistõttu kärpisid paljud USA esimese kvartali SKP ootust. JPMorgan näiteks langetas oma kvartaalse annualiseeritud ootuse 3,0% pealt 2,5% peale, Morgan Stanley tõi 3,0% pealt 2,8% peale.

    Tänane börsipäev toob mitmel pool Euroopas neljanda kvartali SKP näitajaid. Ühendriikides selgub Michigani ülikooli koostatud veebruarikuu tarbijate kindlustunde indeks. Hiina jaanuarikuu rahapakkumise ja laenu statistika peaks selguma kas täna või nädalavahetusel

    08.30 Prantsusmaa neljanda kvartali SKP
    09.00 Saksamaa neljanda kvartali SKP
    09.00 Soome SKP indikaator (detsember)
    10.00 Hispaania inflatsioon (jaanuari lõplik)
    11.00 Itaalia neljanda kvartali SKP
    12.00 Eurotsooni neljanda kvartali SKP
    17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (veebruar)
    20.30 FEDi Fisher esineb kõnega

  • Prantsusmaa majandus kasvas neljandas kvartalis 0,1% võrreldes kolmandaga, ühtides analüütikute ootusega. Mulluse baasil oli kasv 0,2%. Samas Saksamaa majanduse jaoks osutus neljas kvartal arvatust palju tugevamaks, kui SKP paranes QoQ 0,7% (oodati 0,3%) ning aastatagusega võrreldes kiirenes kasv 1,2% pealt 1,4%ni (oodati 1,0%).

    Saksamaa SKP YoY kasv (%)

  • Kui varasemalt prognoosis maailma suurim terasetootja, ArcelorMittal, kasumi kasvu 2015. aastal, siis nüüd ootab ettevõte kasumi vähenemist. Kasumi vähenemise põhjuseks on nii rauamaagi hinna langus kui ka teraseturu jahtumine. Neljandas kvartalis vähenes ArcelorMittali kahjum $955 mln peale aastataguse $1,23 mld pealt, kuid tulemus jäi konsensuse $422 mln suurusele kahjumiootusele alla. Ettevõtte käive vähenes kvartalis 6% Y/Y ehk $18,7 mld peale ning seda tänu nii rauamaagi tarnete vähenemisele kui ka rauamaagi hinna 45% langusele.
  • Maailma suurima kosmeetikatootja, L’Oreal, võrreldav müük kasvas neljandas kvartalis 4,9%, ületades konsensuse 3,6% ootust. Lisaks oli tegemist kasvu märkimisväärse kiirenemisega võrreldes eelmise kvartali 2,3% kasvuga. Aasta kokkuvõttes kasvas Prantsusmaa kosmeetikatootja võrreldav müük 3,7%, mis on aeglasem kasvutempo alates 2009. aastast. Ettevõtte käive kasvas majandusaastal 1,8% Y/Y ehk €22,5 mld peale, ärikasum €3,9 mld peale (marginaal 17,3% vs 17% aasta varem) ning puhaskasum 66% Y/Y ehk €4,9 mld peale (kasvule aitas kaasa 50% osaluse müük Galdermas €2,1 mld eest). Nii käive kui ka ärikasum vastasid konsensuse ootusele.

  • Hispaania jaanuari deflatsioon korrigieeriti 0,1 positiivsemaks 1,3% peale, huvitava arenguna kiirenes inflatsioon toitu ja energiat arvestamata 0,2pp võrra 0,2%ni.
  • Soome SKP indikaator viitas detsembris majanduse -1,2% langusele, mis oli YoY tempo selge halvenemine võrreldes novembri 0,9% kasvuga.
  • Itaalia SKP muutus osutus neljandas kvartalis marginaalselt paremaks, püsides QoQ muutumatuna (oodati -0,1%). Aastatagusega võrreldes kahanes SKP -0,3% (oodati -0,5%, Q3 -0,5%)
  • Hiina majandusse pumbati jaanuaris 1,47 triljonit jüaani uusi laenusid (oodati 1,35 triljonit). Tegemist oli viimaste aastate suurima jaanuari mahuga
  • Eurotsooni majandus kasvas neljandas kvartalis 0,3% võrreldes kolmandaga, ületades 0,1pp analüütikute ootust. YoY oli kasvutempo 0,9% vs oodatud 0,8%
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: KING +21.8%, CYBR +19.4%, CYTK +15.3%, SANW +13.9%, ELLI +12.9%, RCKY +11.7%, MTSN +11.4%, JCOM +11.4%, AEL +9%, JMP +7.4%, COLM +4.4%, NEWR +4.3%, LOGM +3.9%, CBS +3.8%, SVM +3.7%, WWWW +3.5%, QLIK +3.1%, EXC +3%, WAGE +2.7%, PTN +2.7%, ALNY +2.3%, MT +2.1%, RUTH +2%, RBCN +1.9%, WBC +1.9%, DTE +1.8%, BCOR +1.7%, CUZ +1.7%, ITT +1.6%, TRP +1.6%, BIOD +1.3%, BYD +1.1%, EMKR +1%, IRWD +0.9%

    M&A news: FSL +10.2% (in discussions regarding possible sale, according to reports), XON +3.2% (has entered into a definitive agreement to acquire ActoGeniX for ~$60 mln), SLXP +1.3% (Shire (SHPG) may also bid for SLXP, according to reports)

    Select EU financial related names showing strength: NBG +9.1%, IRE +3%, BCS +2.3%, SAN +1.4%, ING +1.3%

    Select metals/mining stocks trading higher:
    ANV +4.4%, BHP +3.1%, BHP +3.1%, RIO +2.4%, AU +2%, EGO +1.2%, VALE +0.9%

    Select oil/gas related names showing strength:
    SD +6.7%, GDP +5.5%, WLL +4.4%, WLL +4.4%, PBR +3.2%, RIG +2%, BAS +1.4%, .

    Other news: GENE +8.5% (cont vol pre-mkt), STO +2.8% (to submit Johan Sverdup development plan to Norwegian Ministry of Petroleum and Energy), YNDX +2.7% (cont strength on back of Russia/Ukraine peace deal), OCLR +2.1% (prices offering of $55 mln of convertible senior notes at 6.00%, with maturities at 2020), FEYE +1.7% (announces Global Threat Intelligence Sharing Initiative at White House Summit on cybersecurity and consumer protection), LOCK +1.5% (announced that Schwark Satyavolu has joined in the new position of Executive Vice President, product and technology, and Ty Shay will become Chief Marketing Officer on March 9), SUNE +1.4% (announces the completion of a 677 kilowatt ground-mount solar photovoltaic system that will provide energy for the AT&T (T) materials distribution facility)

    Analyst comments: RDEN +5.4% (upgraded to Outperform from Market Perform at BMO Capital), ASNA +4.9% (upgraded to Buy from Hold at KeyBanc Capital Mkts), GSK +3.8% (upgraded to Buy from Sell at UBS), APA +1.8% (upgraded to Neutral from Underperform at BofA/Merrill), VLO +1.3% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman; Added to Conviction Buy List), WPX +0.6% (initiated with a Outperform at Raymond James), CRH +0.5% (added to Europe 1 List at BofA/Merrill)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    KN -21%, ZNGA -12.4%, MGI -5.2%, CAG -3.6%, SCOK -3.6%, SFLY -3.2%, IMI -3.2%, CPB -3.2%, (guides Q2, FY15 EPS below consensus, rev in-line), HOLI -3.1%, SYMX -3%, GRPN -2%, AIG -1.8%, KRFT -1.8%, (announces George Zoghbi as new COO ), SSNC -1.6%, TSU -1.6%, DLR -0.9%, TNGO -0.5%

    Select airline related names showing weakness: ALK -1.2%, LUV -1.1%, GOL -1%, DAL -0.7%, AAL -0.5%

    Other news: MX -49.4% (co completed the restatement of its financial filings), PRAN -20.1% (FDA has issued a partial clinical hold letter for PBT2), BLDP -5.5% (pulling back following recent strength), SDRL -2.7% (provides update on Petrobras (PBR) contracts), IDRA -2.4% (attributed to pricing of secondary), ARMH -1.9% (still checking)

    Analyst comments: GFI -2.4% (downgraded to Underweight from Neutral at HSBC Securities), ZTS -1.7% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), BWA -1.4% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), TOT -1.2% (downgraded to Neutral from Buy at UBS), TSO -1.1% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman -- Removed from Conviction Buy List), GPS -1% (downgraded to Underperform from Neutral at Credit Suisse), AXP -0.8% (downgraded to Underperform from Buy at BofA/Merrill)

    Allikas: Briefing.com
  • USA tarbijate kindlustunde indeks tuli oodatust veidi nõrgem

    USD U. of Michigan Confidence (FEB P): 93.6 actual vs 98.1 estimate, 98.1 prior.
  • NB! Esmaspäeval on USA aktsiaturud George Washingtoni sünnipäeva tõttu suletud.
  • 12.ndal oli Lincolni sünnipäev. Kas tähistame kõigi presidentide sünnipäevi?
  • rahvasuus tuntud kui presidentide päev

    Washington's Birthday was first declared a federal holiday by an 1879 act of Congress. The Monday Holiday Law, enacted in 1968, shifted the date of the commemoration of Washington's Birthday from February 22 to the third Monday in February, but neither that law nor any subsequent law changed the name of the holiday from Washington's Birthday to President's Day.

Teemade nimekirja