LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 27. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Kuigi USA börsid lõpetasid neljandat päeva järjest punases, saab lohutusena siiski märkida, et sessiooni lõpuks õnnestus päevasisest kaotust oluliselt vähendada, mis võiks viidata sentimendi stabiliseerumisele. S&P 500 sulgus -0,24% madalamal, olles päeva esimeses pooles kaubelnud pea 0,8% punases.

    Teatavat tuge võisid ostjad eile leida Ühendriikide majandusnäitajatest. Teenindussektori aktiivsus paranes märtsis 1,5 punkti 58,6 punktini (oodati 57,0), märkides kõrgeimat taset alates 2014.a septembrist. Kuigi ettevõtete ootused tuleviku osas langesid, osutusid nii tööhõive kui ka uute tellimuste indeksid veebruariga võrreldes tugevamaks. Kuna suurem osa töökohtadest tuleb teenindussektorist, oli uudis järgmise nädala tööjõuraporti eel julgustav. Positiivsest valgusest näitasid tööturgu ka möödunud nädala töötu abiraha taotlused, mis langesid üheksa tuhande võrra 282 tuhande peale, jäädes analüütikute prognoositud 290 tuhandest madalamaks. Majandusuudistest oli ainsaks pettumuseks Kansas City töötleva tööstuse aktiivsusindeks, mis langes märtsis viie punkti võrra -4 punkti peale (oodati 1 punkti).

    Ka Euroopa aktsiaturgudel tõi päeva teine pool ostuhuvi, mis vähendas Stoxx 600 indeksi kaotust -0,86%ni. Saksamaa ettevaatav tarbijate kindlustunde indeks on küsitluse põhjal paranemas aprillis 0,3 punkti võrra 10,0 punktini, mis pole varem nõnda kõrge olnud alates 2001.a. Tarbijate tasandil olid numbrid väga tugevad ka Suurbritannias, kus veebruari jaemüük kasvas autosid arvestamata 0,7% võrreldes jaanuariga oodatud 0,4% asemel ning seda lisaks -0,7% pealt -0,3% peale revideeritud baasi pealt. Aastatagusega võrreldes kasvas jaemüük ilma autodeta 5,1% (oodati 4,2%).

    Euroopa Keskpanga statistika näitas, et eurotsooni laenuturul jätkub aeglane paranemistrend, kui ettevõtetele (va finantsasutused) väljastatud krediidimahu aastane langus aeglustus -0,9% pealt -0,4%ni ning majapidamiste puhul kiirenes aastane kasv 0,1pp võrra 1,0%ni.

    Eurotsooni ettevõtetele (valge) ja majapidamistele (oranž) väljastatud laenumahu aastane muutus (%)


    Nädala viimane tööpäev viis Aasia aktsiaturud erisuunas. Hiinas jätkas Shanghai Composite seitsme aasta tippude vallutamist, kerkides reedese sessiooni jooksul 0,3%. Jaapani Nikkei müüdi seevastu ligi protsendi jagu madalamale pärast oodatust nõrgemaid majandusnäitajaid. Kohaliku statistikaameti kohaselt kahanes jaemüük veebruaris -1,8% võrreldes mullu sama ajaga (oodati -1,5%), mis näitab, et tarbimistrend on pärast ligi aastatagust müügimaksu tõstmist jätkuvalt nõrgapoolne.

    Naftahinna langus ning tagasihoidlik tarbimine tirisid Jaapani inflatsiooni veebruaris 0,2pp võrra allapoole 2,2%ni (oodati 2,3%). Kui jätta välja värske toit ning müügimaksu efekt, jõudis inflatsioon tagasi 0,0% peale, jättes keskpanka järjest kaugemale 2,0%lise eesmärgi saavutamisel. Võimalik, et see ajendab veelgi suuremat rahapoliitilist stimuleerimist pakkuma, kuid keskpanga varasemate kommentaaride kohaselt peaks inflatsiooni aeglustumine olema lühiajaline nähtus.

    Tänase börsipäeva jooksul tulevad Euroopas avaldamisele Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks ning Itaalia jaanuarikuu jaemüük ja tehaste müük, tellimused. Ühendriikides selgub viimase revideerimise käigus, milline oli neljanda kvartali SKP muutus. Analüütikute konsensus prognoosib 2,2% kvartaalse annualiseeritud kasvu tõstmist 2,4% peale. Vahetult enne USA turgude sulgumist esineb Janet Yellen kõnega „Rahapoliitika uus normaalsus“, kuid raske on uskuda, et pärast eelmise nädala FOMC istungi järgset pressikonverentsi võiks tema seisukohtadest midagi uut leida.

    09.45 Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks (märts)
    10.30 Rootsi jaemüük (veebruar)
    11.00 Itaalia tehaste tellimused ja müük (jaanuar)
    12.00 Itaalia jaemüük (jaanuar)
    14.00 Brasiilia neljanda kvartali SKP
    14.30 USA neljanda kvartali revideeritud SKP
    16.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (märtsi lõplik)
    21.45 FEDi Janet Yellen kõneleb rahapoliitika teemal


  • Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks tõusis märtsis ootuspäraselt ühe punkti võrra 93 punkti peale
  • Rootsi jaemüük kasvas veebruaris 0,2% võrredes jaanuariga, pisut vähem kui oodatud 0,3%. Hooajaliselt korrigeerimata aastane muutus oli 4,8% vs prognoositud 3,6%.
  • Itaalia tehaste müük kahanes jaanuaris -1,6% võrreldes detsembriga (1,4%) ning hooajaliselt korrigeerimata aastane muutus oli -2,5% (detsembris 0,9%). Tellimused kahanesid pärast detsembri MoM 4,5% kasvu -3,6%, YoY -5,5%.
  • Itaalia jaanuari jaemüük kasvas MoM ootuspärased 0,1% (detsember revideeriti -0,2% pealt -0,1% peale). Indeksi näol on näha, et jaemüük jääb Itaalias täna sama madalaks nagu 2001.a
  • Suuremad liikujad hetkel Stoxx 600 indeksis:
  • BlackBerry Q4 EPS oodatust parem aga müügituluga jäädakse alla

    • Reports Q4 (Feb) earnings of $0.04 per share, excluding non-recurring items, $0.08 better than the Capital IQ Consensus Estimate of ($0.04); revenues fell 32.4% year/year to $660 mln vs the $778.38 mln consensus.
    • During the fourth quarter, the Company recognized hardware revenue on ~1.3 mln BlackBerry smartphones. ~1.6 mln BlackBerry smartphones were sold through to end customers (Street ests near ~1.9 mln), with an ASP of $211 compared to $180 in the previous quarter.
    • Outlook: The Company continues to anticipate positive free cash flow. The Company is expanding its distribution capability, and expects traction from these efforts to manifest some time in fiscal 2016. The company continues to target sustainable non-GAAP profitability some time in fiscal 2016.
  • USA neljanda kvartali SKP muutus jäi 2,2% peale vs oodatud 0,2pp ülespoole korrigeerimine. Tarbimise komponent revideeriti samas 0,2p positiivsemaks 4,4% peale

    USD Gross Domestic Product (Annualized) (4Q T): 2.2% actual vs 2.4% estimate, 2.2% prior.
    US 4Q Corporate Profits -3.0% Vs +2.8% In 3Q, Largest Quarterly Drop in Profits Since 1Q 2011
    US 2014 Corporate Profits +3.8% Vs +4.7% In 2013
  • Vastupidiselt oodatud -0,1% kvartaalsele langusele oli Brasiilia majanduse kasv 2014.a neljandas kvartalis 0,3%, YoY aga oodatud -0,7% asemel -0,2%
  • Michigani ülikooli tarbijate küsitlus tõi kuu lõpus veidi paremad numbrid

    USD U. of Michigan Confidence (MAR F): 93.0 actual vs 92.0 estimate, 91.2 prior.
  • Maailma suurima kruiisilaevade operaatori, Carnival, aktsia kaupleb +5,9% kõrgemal @ $47,06, kuna ettevõte avaldas oodatust paremad esimese kvartali tulemused. Carnival jõudis lõppenud kvartalis $49 mln suurusesse kasumisse ($0,06 aktsia kohta) aastataguse $20 mln suuruse kahjumi pealt ($0,03 aktsia kohta). Kruiisilaevade operaatori korrigeeritud EPS kasvas $0,20 peale, ületades konsensuse $0,09 suurust ootust. Oodatust parema kasumi saavutamisele aitas kaasa nii väiksem kütusekulu kui ka reisijate kulutuste suurenemine laevadel. Ettevõtte käive vähenes samal ajal 1,5% Y/Y ehk $3,5 mld peale (tulemus vastas konsensuse ootusele). Lisaks kärpis Carnival majandusaasta korrigeeritud kasumi prognoosi $2,3-2,5 peale aktsia kohta (vs varasem $2,3-2,6) ning seda valuutakursside negatiivse mõju tõttu. Samuti valmistas pettumuse teise kvartali kasumiprognoos - ettevõte ootab kasumiks $0,11-0,15 aktsia kohta vs konsensuse $0,26 suurune ootus.

  • Tuletan meelde, et pühapäeval läheb ka Eesti üle suveajale ehk esmaspäeval on USA turg jälle avatud tavapärastel aegadel 16.30 kuni 23.00

Teemade nimekirja