LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 14. august

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ehkki Hiina jüaani nõrgenemine jätkus kolmandat päeva järjest, aitasid Hiina keskpanga kommentaarid ning sekkumine rahustada turuosaliste meelt ning juhtida Stoxx 600 indeksi Euroopas ligi protsendise võiduni. Ka Ühendriikides kauples S&P 500 indeks suure osa päevast plusspoolel, kuid kokkuvõttes ei suudetud kolmapäeval alanud momentumil hoogu sees hoida ning sessiooni lõpp tõi laiapõhjalise indeksi -0,1% madalamale, mis võiks näidata, et investorite kindlustunne lähiaja väljavaate osas pole hetkel kõige tugevam.

    Energiasektori aktsiad võtsid vastu järjekordse löögi tingituna naftahinna -2,5% langusest madalaimale tasemele alates 2009.a kevadest. Lisaks nõudluse kasvu aeglustumise hirmule, tugevamale dollarile ning ülepakkumisele on uuesti on fookusesse tõusnud USA toornafta varude võimalik kasv arvestades seiskunud tööd BP Indiana rafineerimistehases, kus töödeldakse 290 000 tuhat barrelit toornaftat päevas ning samuti on aeglustumas tootmine teisteski rafineerimistehastes, kuna suvine sõiduhooaja tipp on möödas ning ees seisab tehaste hooldusperiood.

    WTI naftahind (USD)


    USA juulikuu jaemüük osutus ootuspäraseks, kasvades 0,6% võrreldes juuniga. Üllatas aga eelneva kahe kuu näitajate positiivsemaks revideerimine (maikuu muutus korrigeeriti 0,2pp võrra 1,2% peale ja juuni oma -0,3% pealt 0,0% peale), millest tulenevalt usuvad analüütikud, et teise kvartali SKP kvartaalne annualiseeritud kasv revideeritakse 2,3% pealt üle 3%. Arvatust tugevam baas asetab paraku kolmanda kvartali nõrgemasse valgusesse, kui Atlanta FEDi korrigeeris eile oma Q3 SKP kvartaalset annualiseeritud kasvu ootust 0,9% pealt 0,7% peale, mis jääb hetkel siiski oluliselt nõrgemaks võrreldes suuremate analüüsimajade ligikaudu 2% prognoosiga.


    Tänase börsipäeva keskmes saavad olema eurotsooni riikide teise kvartali sisemajanduse kogutoodangu muutused, USA juulikuu tootjahinnaindeks ning Michigani ülikooli koostatud Ühendriikide tarbijate augustikuu kindlustunde indeks.

    Eurotsooni rahandusministrid suunduvad täna Brüsselisse, et arutada Kreeka uut kolme aasta pikkust päästeprogrammi mahus ligikaudu 85 miljardit eurot. Eile lekkinud dokumentide järgi prognoositakse 2016.a Kreeka võlakoorma kasvu 201%ni SKPst, enne kui see peaks langema 160%ni 2022.a. Dokumendis küsitletakse sügavalt Kreeka avaliku sektori võlataseme jätkusuutlikkust, kuid väidetavalt saab probleemi lahendada siiski ilma kohustuste mahakirjutamiseta.

    08.30 Prantsusmaa teise kvartali SKP
    09.00 Soome SKP indikaator (juuni)
    09.00 Saksamaa teise kvartali SKP
    11.00 Itaalia teise kvartali SKP
    12.00 Eurotsooni teise kvartali SKP
    12.00 Eurotsooni inflatsioon (juuli lõplik)
    15.30 USA tootjahinnaindeks (juuli)
    16.15 USA tööstustoodang (juuli)
    17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (august)
    20.00 Baker Hughes USA aktiivsete naftapuurtornide arv 14. augustil lõppenud nädalal
  • Prantsusmaa sisemajanduse kogutoodang püsis muutumatuna võrreldes esimese kvartaliga, vastupidiselt analüütikute oodatud 0,2% kasvule, kuid mõnevõrra pehmendab seda Q1 muutuse revideerimine 0,6% pealt 0,7% peale. Aastatagusega võrreldes kiirenes kasvutempo 0,9% pealt 1,0% peale (oodati 1,0%).
  • Ka Saksamaa majanduse kasv jäi konsensuse ootusele alla, kasvades QoQ 0,4% vs prognoositud 0,5%. Aastatagusega võrreldes kiirenes tempo 1,1% pealt 1,6% peale, mis antud võrdluses oli parem kui oodatud 1,5%.

  • Soome SKP indikaator viitas majanduslanguse süvenemisele, kui SKP kahanes juunis aastatagusega võrreldes -0,9% (mais -0,7%)
  • Kvartali baasil valmistas ka Itaalia majanduskasv pettumuse, kerkides teises kvartalis oodatud 0,3% asemel 0,2%. Mullusega võrreldes kasvas SKP 0,5%, mis ühtis konsensuse prognoosiga.
  • Eurotsooni oodatust nõrgem juuni tööstustoodang ja jaemüük viitasid riskile, et teise kvartali SKP võib ootustele alla jääda ja nii ka juhtus, kui QoQ suurenes sisemajanduse kogutoodang 0,3% (prog 0,4%) ning YoY 1,2% (prog 1,3%).
  • Kätte on jõudnud see aega, mil institutsionaalsed investorid avaldavad oma teise kvartali aruandeid. Neid läbi kammides võib leida huvitavaid nimesid, mida ise edasi uurida. Siin paar näidet toodud:

    Jana Partners
    Highlights from 2014 Q2 filing as compared to 2014 Q1 filing:
    New positions in: CAG (~30.6 mln shares, including call options), JCI (~10 mln), PCP (~2.5 mln), TWC (~2.4 mln), AGN (~1.6 mln), MBLY (~1 mln)
    Increased positions in: RAX (to ~11 mln shares from ~6 mln shares), LGF (to ~10 mln from ~6 mln), TWX (to ~4.7 mln from ~1.3 mln), PF (to ~8.2 mln from ~4.9 mln)
    Decreased positions in: EBAY (to ~11.5 mln from ~20 mln), NCR (to ~7.7 mln from ~14.8 mln), ASH (to ~0.2 mln from ~5.2 mln), HOT (to ~0.1 mln from ~4.6 mln), KMI (to ~2.7 mln from ~5 mln)
    Closed positions in: GDX (from ~15 mln shares worth of puts), SVU (from ~12.4 mln), AMAT (from ~1 mln), YUM (from 400K)

    Hayman Capital:
    Highlights from 2014 Q2 filing as compared to 2014 Q1 filing:
    New positions in: IWM (puts) (~1.5 mln shares), CJES (~1.3 mln), YPF (calls) (~1.3 mln), PRGO (~0.8 mln), MYL (~0.8 mln)
    Increased positions in: PVA (to ~3.2 mln shares from ~0.1 mln shares), SN (to ~1.5 mln from ~0.1 mln), OAS (to ~1.2 mln from ~0.1 mln), RES (to ~1.1 mln from ~0 mln), NBR (to ~0.8 mln from ~0 mln), PTEN (to ~0.7 mln from ~0 mln), MTDR (to ~0.6 mln from ~0 mln), SUP (to ~0.6 mln from ~0 mln), WLL (to ~0.6 mln from ~0 mln), NFX (to ~0.5 mln from ~0 mln), SLCA (to ~0.4 mln from ~0 mln).
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    GV +12.9%, SA +11.2%, CTSO +10%, DAR +9.9%, AMDA +7.5%, BSQR +7.1%, WX +5.5%, VJET +5.5%, JWN +5.4%, GOL +5.1%, AGRX +4.8%, FGEN +3.7%, JCP +3.2%, YY +3%, PAAS +2%, NBY +1.7%, SBS +1.6%, BUFF +0.8%

    M&A news: WX +5.5% (enters into definitive merger agreement equal to $46 per ADS)

    Select metals/mining stocks trading higher: AU +5.6%, HMY +4.1%, GOLD +2.3%, GDX +1.6%, ABX +1.3%

    Other news: PBMD +64% (will receive an undisclosed clinical milestone payment, from its collaboration and licensing agreement with Novartis (NVS) relating to its Phase I IMP701 LAG-3 antibody), ONTX +31.3% (announced the submission of an investigational new drug application to the FDA for IV rigosertib as a treatment for higher-risk myelodysplastic syndromes), QTM +9.8% (reported positive data from its intranasal human abuse liability study of KP201/APAP, indicating significantly lower exposure to hydrocodone when administered intranasally; co also reported earnings), KMPH +9.6% ( reports positive data from its intranasal human abuse liability study of KP201/APAP, indicating significantly lower exposure to hydrocodone when administered intranasally), EBIO +9% (cont strength), OSGB +5.5% (co amended its credit agreement to provide additional flexibility in using proceeds from loans under the agreement to repay the $84 million in convertible notes due Nov. 15, 2015.), NVO +2.6% (Genmab A/S grants Novo Nordisk (NVO) commercial licenses to use the DuoBody technology platform to create and develop bispecific antibody candidates for two therapeutic programs), SD +1.9% (announces the repurchase of $250 mln of its senior unsecured notes, for $94.5 mln in cash and the exchange of $275 mln in notes for new convertible notes), FIT +1.7% (cont vol), DXCM +1.7% (favorable commentary on Thursday's Mad Money), TSLA +1.6% (priced ~2.694 mln share common stock offering at $242.00/share), ATVI +1.2% (NPD data released +6% YoY)

    Analyst comments:
    EGO +4.7% (upgraded to Outperform at BMO Capital Markets ), CYBR +3% (upgraded to Outperform at Wells Fargo), KMI +1.8% (added to Conviction Buy list at Goldman ), MTOR +1.5% (upgraded to Buy at Longbow ), DD +1.5% (upgraded to Overweight at JP Morgan), NAV +0.6% (upgraded to Market Perform at BMO Capital Markets)


    Gapping down
    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance
    : AAVL -16.8%, LOCO -14.7%, CBK -13.9%, STV -11.9%, KING -11.5%, BIOD -8.4%, OGXI -8.2%, REED -7.4%, CAPR -6.9%, AEZS -5.6%, AZPN -4.8%, CVSL -3.4%, WLDN -3.3%, VUZI -3.2%, CLNT -2.7%, COSI -2.2%, AMAT -1.5%, ACTS -1.4%, PRSS -0.9%, HOLI -0.6%, INVE -0.5%

    Select financial related names showing weakness:
    NBG -3.7%, DB -2%, BCS -0.9%, SAN -0.8%.

    Other news: MTL -13.8% (still checking), ANY -6.5% (Sphere 3D' subsidiary Overland Storage, acquires the RDX removable disk product lines and inventory assets from Imation Corp (IMN); expects accretion to this quarter's rev and gross margin), SVM -3.4% (announced suspension of dividend payment; co also reported earnings), WLH -2.6% (announces a 2 mln share secondary offering of common stock by selling shareholders, affiliated with Luxor Capital Group ), ASML -1.8% (still checking), DLR -0.9% (prices 10,000,000 Shares Of 6.350% Series I Cumulative Redeemable Preferred Stock)

    Analyst comments:
    WFM -0.9% (initiated with Sell at Pivotal Research Group)

    Allikas: Briefing.com
  • kui vaadata inflatsiooni hindade tasandil, mida ettevõtted oma toodete ja teenuste eest saavad, siis Ühendriikides aeglustus see juulis energiat ja toitu arvestamata 0,8% pealt 0,6%. Kuigi seda on siiski rohkem võrreldes analüütikute prognoositud 0,5%st, ei saa öelda, et tootjate tasandil oleks hinnatõusu survet ja seega puudub teoorias ka FEDi jaoks motivatsioon intressimäära tõsta.
  • Augusti esmase info põhjal on USA tarbijate kindlustunne võrreldes juuliga sisuliselt samal tasemel püsinud

    US Univ. of Michigan Sentiment Aug P: 92.9 (est 93.5; prev 93.1)

  • Veel mõnede tuntud investorite investeerimisotsused teises kvartalis:

    Third Point
    Highlights from 2015 Q2 filing as compared to 2015 Q1 filing:
    New positions in: AGN (~3.3 mln shares), APIC (~3.2 mln), BAX (~4.9 mln) (as known), DVN (~3.8 mln), ZIOP (~2 mln), SEE (~4.9 mln), VIV (~7.5 mln)
    Increased positions in: GRBK (to ~8.1 mln shares from ~5.2 mln shares), NXPI (to ~2.1 mln from ~1.6 mln)
    Decreased positions in: DAL (to ~2.8 mln shares from ~5.3 mln shares), ENR (to ~0 mln from ~1 mln), MAS (to ~5 mln from ~10 mln), ST (to ~1.4 mln from ~4 mln)
    Closed positions in: DG (from ~4 mln shares), MXIM (from ~3.5 mln), TPRE (from ~9.2 mln)

    Soros Fund
    Highlights from 2015 Q2 filing as compared to 2015 Q1 filing:
    New positions in: AA (~5.3 mln shares), AWAY (~52.7 mln) NRG (~2.5 mln), ABX (~1.9 mln)
    Increased positions in: CSOD (to ~102.2 mln shares from ~72.5 mln shares), FB (to ~2.6 mln from ~0.1 mln), EXTR (to ~3.1 mln from ~1 mln), INVN (to ~59.6 mln from ~25.6 mln)
    Decreased positions in: BABA (to ~0.1 mln shares from ~4.4 mln shares), CIEN (to ~98.8 mln from ~157.6 mln), HOLX (to ~63.2 mln from ~122.4 mln), GM (to ~1.1 mln from ~5.6 mln)
    Closed positions in: MCRL (from ~1.6 mln shares), CVE (from ~2.8 mln), SU (from ~1.1 mln)

    Appaloosa Management
    Highlights from 2015 Q2 filing as compared to 2015 Q1 filing:
    New positions in: AAPL (~2.5 mln shares), BABA (~1.4 mln), MYL (~1 mln)
    Increased positions in: BAC (to ~1.9 mln shares from ~0.7 mln shares)
    Decreased positions in: GOOG (to ~0.3 mln shares from ~0.8 mln shares), MAS (to ~2.4 mln from ~4.3 mln), RF (to ~3 mln from ~5.1 mln), UAL (to ~1.5 mln from ~4 mln)
    Closed positions in: MU (from ~3.6 mln shares)

    Carl Icahn
    Highlights from 2015 Q2 filing as compared to 2015 Q1 filing:
    New positions in: LNG (~1.1 mln shares),
    Closed positions in: NFLX (from ~1.4 mln shares)
    Icahn also disclosed a new position of ~7.48 mln shares in Gannet SpinCo (GCI), as previously disclosed, resulting from its spinoff from Tegna (TGNA)

    Berkshire Hathaway
    Highlights from 2015 Q2 filing as compared to 2015 Q1 filing:
    New positions in: AXTA (~20 mln shares)
    Increased positions in: CHTR (to ~8.5 mln shares from ~6 mln shares)
    Decreased positions in: VIAB (to ~5.6 mln shares from ~8.3 mln shares)
    Closed positions in: NOV (from ~2 mln shares), PSX (from ~7.5 mln)

    Greenlight Capital
    Highlights from 2015 Q2 filing as compared to 2015 Q1 filing:
    New positions in: AMAT (~8 mln shares), HTZ (~5.4 mln), KORS (~3.6 mln), OI (~4.3 mln)
    Increased positions in: BK (to ~4 mln shares from ~0.3 mln shares), GRBK (to ~24.1 mln from ~15.6 mln), GM (to ~14.6 mln from ~9.5 mln), SUNE (to ~3.7 mln from ~2.7 mln)
    Decreased positions in: IACI (to ~1.6 mln shares from ~2.5 mln shares)
    Closed positions in: CVEO (from ~10.7 mln shares), EMC (from ~4.2 mln), MRVL (from ~9 mln), NOK (from ~6.5 mln), CONN (from ~3.6 mln)

Teemade nimekirja