LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 1. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Turuosalistel oli üleostestud sentimendi leevendamiseks vaja hingetõmmet ning näis, et kahest päevast piisas. Ühendriikide aktsiaturud jätkasid esmaspäevase languse järel eile liikumist madalamale, kuid päeva teises pooles naasnud ostjad vähendasid S&P 500 kaotust lõpuks vaid -0,1%ni. Negatiivsem päeva algus Wall Streetil tiris allapoole ka Euroopa aktsiaturgusid, kui Stoxx 600 indeks sulgus -0,7%ga selle aasta madalaimal tasemel.

    Aasias kauplesid aktsiaturud öösel valdavalt kõrgemal, leides tuge Hiina erasektori aktiivsusnäitajatest. Sealse töötleva tööstuse ametlik PMI taandus jaanuaris -0,1 punkti võrra 51,3 punktile, osutudes analüütikute prognoositud 51,2 punktist siiski paremaks. Tervitatav oli stabiilset indeksit näha ka seetõttu, et uue aasta püha, mida tänavu tähistatakse 27. jaanuarist 2. veebruarini, tekitab üldiselt hooajalist volatiilsust. Ka teenindus- ja ehitussektori aktiivsust mõõtev PMI viitas tugeva kasvu jätkumisele jaanuaris, kerkides 0,1 punkti võrra 54,6 punktile, ning seda just teenindussektori komponendi paranemise tõttu (+0,3 punkti 53,5 punktile), samal ajal kui ehitussektori indeks langes 0,8 punkti võrra 61,1 punktile.



    Börsipäev jätkub Euroopa töötleva tööstuse jaanuarikuu aktiivsusindeksitega, mille esialgsed näitajad on Saksamaa, Prantsusmaa ja ka kogu eurotsooni puhul juba varasemalt teada. Ühendriikides hoitakse silma peal ADP tööturu jaanuarikuu küsitlusel ning ISMi töötleva tööstuse indeksil, mis peaks konsensuse kohaselt paranema 0,5 punkti võrra 55,0 punktile, saavutades sellega kõrgeima taseme alates 2014.a sügisest. Kuna USA keskpank tõstis intressimäära alles detsembris, fiskaalpoliitika osas püsib jätkuvalt palju määramatust ning rotatsiooni käigus välja vahetuvad hääleõigusega liikmed muudavad FOMC hoiaku varasemast veidi rohkem lõdva rahapoliitika kasuks, peaks Föderaalreserv täna jätma intressimäära 0,5-0,75% peale.

    10.15 Hispaania töötleva tööstuse PMI (jaanuar)
    10.45 Itaalia töötleva tööstuse PMI (jaanuar)
    10.50 Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI (jaanuari lõplik)
    10.55 Saksamaa töötleva tööstuse PMI (jaanuari lõplik)
    11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse PMI (jaanuari lõplik)
    11.30 Suurbritannia töötleva tööstuse PMI (jaanuar)
    14.00 USA hüpoteeklaenude taotlused
    15.15 USA ADP tööturu küsitlus (jaanuar)
    16.45 USA Markiti töötleva tööstuse küsitlus (jaanuari lõplik)
    17.00 USA töötleva tööstuse ISM (jaanuar)
    17.00 USA ehituskulutuste muutus (detsember)
    17.30 USA toornafta varude raport (27. jaanuar)
    21.00 USA FOMC intressimäära otsus
  • Hispaania töötlev tööstus on alustanud uut aastat tugeva kasvuga, kui PMI kerkis jaanuaris 0,3 punkti võrra 55,6 punktile, ületades analüütikute 55,0 ootust. Tänu paranevale äriskeskkonnale ja uute tellimuste kasvule pole tööhõive kasv antud sektoris nõnda jõuline olnud alates 1998.a.
  • Venemaa töötleva tööstuse aktiivsus oli jaanuaris kõrgeim alates 2011.a tänu riigisisese nõudluse kasvule

  • Prantsusmaa autoturul jätkus jaanuaris korralik kasv, kui registreerimiste arv suurenes mullu sama ajaga võrreldes 10,6%
  • Itaalia töötleva tööstuse PMI nõrgenes jaanuaris mõnevõrra, kuid viitab endiselt arvestatavale kasvule. Prantsusmaa positiivne revideerimine võiks saata signaali kuu teises edasi paranenud ärikeskkonnale.

    Italian Markit/ADACI Manufacturing PMI Jan: 53.0 (est 53.3; prev 53.2)
    French Markit Manufacturing PMI Jan F: 53.6 (est 53.4; prev 53.4)
    German Markit/BME Manufacturing PMI Jan F: 56.4 (est 56.5; prev 56.5)
  • Kogu eurotsooni töötleva tööstuse jaanuari PMI korrigeeriti 0,1punkti võrra positiivsemaks 55,2 punktile (54,9 detsembris), mis märgib 69 kuu kõrgeimat taset ning uute tellimuste indeksi edasine tõus 56,0 punktile (55,9 detsembris) ütleb, et kasv peaks lähiajal jääma tugevaks.
  • Suurbritannia töötleva tööstuse jaoks algas aasta ootuspäraselt kõrge aktiivsusega, sisendide hinnatõus oli naela nõrgenemise ja energia ning teiste toorainete hinnatõusu tõttu kiireim küsitlus ajaloos (alates 1992), mida tuleb hakata tarbijatele edasi kandma kui ei taheta kasumlikkust surve alla jätta

    UK Markit/CIPS Manufacturing PMI Jan: 55.9 (est 55.9; prev 56.1)


  • Küsitluste kohaselt on Prantsusmaa presidendivalimiste esimeses ringis suurim poolehoid Le Penil, aga kuna selles eeldatavalt keegi 50% ei saa, lähevad kaks enim hääli kogunud kandidaati teise ringi ning seal koonduvad küsitluse järgi Filloni poolehoidjad Macroni selja taha, kes saaks sellega 65% häältest ning võidaks Le Peni ees valimised. Isegi Fillonile oodatakse vaatamata hiljutisele skandaalile võitu Le Peni ees, kui viimane peaks Macroni asemel teise ringi saama.

    --first and second round voting prediction scenarios show independent centrist Macron most likely to win
    --1st round - Macron up at 22-23%, Le Pen up at 26-27%, Fillon down at 19-20% and not reaching 2nd round
    --2nd round - Macron to defeat Le Pen with 65% of vote, Fillon would defeat Le Pen wih 59% of vote
  • UBS jääb kindlaks oma varasemale analüüsile, mille kohaselt oodatakse esimeses kvartalis korrektsiooni ja siis sööstu uutesse tippudesse

    * Last week’s breakout on the upside for the S&P 500 was more a temporary and selective overshooting instead of starting a new broad-based breakout campaign, UBS technical analysts Michael Riesner and Marc Muller write in note.
    * Equities are heading into a corrective pullback in 1Q, with increasing divergences in indicators including market breadth
    * The VIX index is at a multi-year low, which propels the SKEW/VIX ratio into extreme territory
    * Following 1Q pullback, S&P 500 should resume its underlying wave 5 bull cycle and reach new all-time highs into summer
    * Levels: a re-break below 2,277 would negate last week’s breakout and be initially negative; key support at 2,234, crossing below that would imply 2,200 to worst case 2,150 into later 1Q, before rallying toward 2,400 into summer
    * In Europe: as long as the Euro Stoxx 50 is not able to break last week’s high at 3,334, UBS remains short-term cautious on the market; overbought cyclical themes look vulnerable for a pullback
    * A break of 3,262 in the Euro Stoxx 50 would be short- term negative and imply more weakness toward 3,200 and 3,157


    JPMorgan ei näe samuti, et pulliturg oleks ohtu sattunud

    *Following pause in the S&P 500’s rally, JPMorgan doesn’t see longer-term signaling or a price pattern that puts the index’s bull market at risk for a lasting reversal, technical analyst Jason Hunter writes in Jan. 31 note.
    * Suggests managing core long positions with trailing stop- loss strategies; for investors not fully invested, recommends using pullbacks to scale into that exposure
    * Tactical support rests at 2,249-2,257 and 2,231; bullish outlook stays “firmly in gear” while above the 2,193-2,218 medium-term support confluence
    * On Nasdaq 100: while some consolidation would not surprise, equity trends rarely end with peak momentum; index saw momentum confirming the bull trend on both the daily and weekly time frames
  • ADP küsitlus (joonisel valge histogramm), mis on viimase aasta jooksul suutnud üsna täpselt ette näha töökohtade arvu tegelikku muutust USA tööturul (oranž), lõi võimsalt ootust. Konsensus prognoosib reedeseks NFP numbriks hetkel 175 tuhat.

    USA ADP Employment Change for Jan 246.0K vs 165.0K Est; Prior 153.0K.

  • FIAT CHRYSLER JAN. U.S. AUTO SALES DOWN 11%, EST. DOWN 14%
    FORD JAN. U.S. LIGHT-VEHICLE SALES FALL 0.7%, EST. DOWN 2.8%
  • USA detsembri ehituskulutused arvatust tagasihoidlikumad, töötlevas tööstuses paljulubav aasta algus

    US Construction Spending (MoM) Dec: -0.20% (est 0.20%; prev 0.90%)
    US ISM Manufacturing Jan: 56.0 (est 55.0; rev prev 54.5)
    US ISM Manufacturing Employment Jan: 56.1 (est 53.1; prev 52.8)
    US ISM Manufacturing New Orders Jan: 60.4 (rev prev 60.3)
  • FED LEAVES FEDERAL FUNDS RATE TARGET RANGE BETWEEN 0.5%-0.75%
    FED WAS UNANIMOUS IN KEEPING RATES UNCHANGED

Teemade nimekirja