Börsipäev 6. veebruar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Üleostetud sentiment ning Donald Trumpi otsus keelata sissesõit Ühendriikidesse osadest moslemiriikidest suurendas eelmise nädala alguses närvilisust, kuid Föderaalreservi tasakaalukas seisukoht ning head uudised tööturult aitasid S&P 500 indeksil reedel tõusta 0,7%, tehes sellega tasa nädala esimese poole languse.
Positiivseks kujunes reedene sessioon ka Euroopas, kus Stoxx 600 sulgus 0,6% kõrgemal, mis ei suutnud indeksit siiski kogu nädala -0,6% langusest päästa. Stoxx 600 kõige suuremateks tõusjateks olid reedel Aryzta +6.9%, Hexpol +6.5%, Beazley +6.4%, Skanska +5.5%, Continental +4.1% ning punast nimekirja vedasid Banco Popular Espanol -7.4%, Stora Enso-6.8%, Metso -5.1%, Glencore -4.8%, Rio Tinto -3.5%.
USA valitsuse statistika kohaselt loodi jaanuaris väljaspool põllumajandussektorit 227 tuhat töökohta, ületades konsensuse 180 tuhande suurust ootust. Töötuse määr kerkis 0,1pp võrra 4,8%le, kuid seda positiivse teguri tõttu, kui tööjõus osalemise määr kasvas kahe kümnendiku võrra 62,9%le. Keskmise tunnipalga aastase kasvu aeglustumine 2,8% pealt 2,5%le osutus arvatust veidi suuremaks, kuid osaliselt seda siiski eeldati arvestades kalendrist tulenevat efekti. Kuigi palgakasv peaks aja jooksul jätkama kiirenemist, näitas reedene statistika, et tööturu lõtk ei pruugi olla veel päris kadunud ja see vähendab intressimäära tõstmise tõenäosust FEDi märtsi istungil.
San Francisco FEDi president John Williams (pole FOMC hääletav liige) jäi Bloombergile antud intervjuus kindlaks oma varasemale seisukohale, et intressimäära tõstmine tänavu kolmel korral on mõistlik eeldus. Kuid paralleelselt nentis ta, et argumenteerida võib ka ettevaatlikkuse kasuks, mis sunniks loobuma intressimäära tõstmisest märtsi istungil ning koguma rohkem informatsiooni. Tänavu FOMC istungitel hääletav Chicago FEDi president Charles Evans prognoosib sel aastal intressimäära kergitamist kahel korral, kuna keskpank peaks jätkuvalt kaitsma majandust võimalike negatiivsete riskide eest. 75baaspunktine tõstmine pole tema hinnangul siiski päris välistatud, kui majandus näitab ennast tugevamast küljest.
USA tööjõuraporti järgne nädal on majandusuudiste osas tüüpiliselt vaikne ning tänagi võiksid huvi pakkuda vaid Saksamaa tehaste tellimused ja FEDi tööturu tingimuste jaanuari indeks. Järgnevatel päevadel selguvad Euroopas detsembrikuu tööstustoodangu muutused, mis peaksid PMI indeksite järgi kinnitama sektori toetavat rolli hoogsamas majanduskasvus.
09.00 Saksamaa tehaste tellimused (detsember)
17.00 USA tööturu tingimuste indeks (jaanuar) -
Saksamaa tehaste tellimused, mis on väga volatiilne näitaja, ületas detsembris tublisti analüütikute ootust, kerkides MoM 5,2% ja YoY 8,1% (prog 0,7% ja 4,2%).
-
Euroopas on ettevõtete tulemuste hooaeg jätkuvalt veel algusfaasis, kuid siiani on numbrid üllatanud positiivselt. Morgan Stanley kohaselt on 75st ettevõttest 43% ületanud konsensuse kasumiootust rohkem kui 5% ning 29% jäänud alla, mis annab neto tasandil parima suhte alates 2010.a kolmandast kvartalist. Seejuures väärib mainimist, et kui harilikult aitavad kaasa tulemuste hooaja alaguseks langetatud ootused, siis Q4 prognoose korrigeeriti marginaalselt ülespoole. Ka müügitulu tasandil on numbrid siiani olnud julgustavad, kui 38% ettevõtetest lõi käibe prognoosi rohkem kui 1%ga ning 14% jäi alla, andes parima suhte viimase 2a jooksul. Tänu sellele on ka kogu 2017.a kasumiootusi ülespoole revideeritud ning konsensus ootab nüüd tänavu Euroopa ettevõtetelt 14% EPSi kasvu.
Morgan Stanley -
UPGRADES:
* American Air (AAL) raised to market perform at Bernstein, PT $43
* Apollo Global (APO) raised to outperform at Wells Fargo
* Cabot Oil (COG) raised to overweight at JPMorgan, PT $27
* Delta (DAL) raised to outperform at Bernstein, PT $61
* FedEx (FDX) raised to outperform at Raymond James
* Glu Mobile (GLUU) raised to buy at Roth Capital
* Progenics (PGNX) raised to strong buy at Needham, PT $14
* TrueCar (CLBN) raised to outperform at RBC, PT $17
* WisdomTree (WETF) raised to neutral at Citi
DOWNGRADES:
* Aerohive (HIVE) cut to market perform at JMP
* AutoNation (AN) cut to hold at Evercore ISI
* Calpine (CPN) cut to equal-weight at Morgan Stanley
* International Paper (IP) cut to underweight at Barclays, PT $45
* KapStone Paper (KS) cut to equal-weight at Barclays, PT $24
* LGI Homes (LGIH) cut to underperform at Wells Fargo
* Labcorp (LH) cut to neutral at Baird, PT $138
* Materialise (139427Z BB) cut to hold at KBC Securities
* Nvidia (NVDA) cut to neutral at Roth Capital
* Packaging Corp (PKG) cut to equal-weight at Barclays, PT $90
* Tiffany (TIF) cut to neutral at Mizuho, PT $74
* Validus (VR) cut to hold at Deutsche Bank
INITIATIONS:
* Auryn Resources (AUG CN) rated new speculative buy at Canaccord, PT C$5
* Barracuda Networks (CUDA) rated new buy at Needham, PT $28
* Bioverativ (BIVV) rated new neutral at Piper Jaffray
* GreenSpace Brands (JTR CN) rated new strong buy at Raymond James, PT C$2
* Iamgold (IMG CN) rated new market perform at BMO, PT $4.75
* Otter Tail (OTTR) rated new hold at Williams Capital, PT $36
* Platform Specialty (PAH) rated new buy at Goldman, PT $15
* Saber Capital (EMC CN) rated new speculative buy at Echelon Wealth
* TechnipFMC (FTI) rated new hold at Jefferies, PT $34
* Tesaro (TSRO) rated new market perform at Cowen, PT $155
* Varian (VAR) rated new hold at Aegis, PT $85 -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
HAS +10.7%, DO +6.1%, GOLD +4.6%, BWP +3.8%, SYY +2.9%, TI +2.7%, TSN +2.1%
M&A news:
CERU +12.3% (likely continued M&A speculation)
CBR +6.9% (Allgeier to acquire Ciber's business in Germany and Denmark)
Select metals/mining stocks trading higher:
HMY +3.4%, AU +2.8%, AG +2.4%, MUX +2%, KGC +2%, IAG +1.9%, CLF +1.8%, PAAS +1.6%, ABX +1.5%, GDX +1.5%, NEM +1.3%, FCX +1%
Other news:
GALE +83.3% (announces results from a meeting of the DSMB for two trials w/ NeuVax plus trastuzumab)
SDRL +4.9% (continuing to rebound following last week's decline)
SDPI +2.8% (Lone Star Value Management discloses 11.1% active stake (prior 3.5%); informally suggested a director candidate )
AMD +1.9% (Barron's profiles positive view on AMD)
JD +1.6% (Wal-Mart (WMT) increases passive stake to 12.1% (prior 10.8%))
SPWR +1.1% (awarded a $96,252,862 Defense Logistics Agency contract)
Analyst comments:
COG +6.2% (upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan; upgraded to Positive from Neutral at Susquehanna)
CRR +4.4% (upgraded to Buy from Hold at Evercore ISI)
GLUU +3.7% (upgraded to Buy from Neutral at ROTH Capital)
X +1% (upgraded to Buy from Hold at Argus)
FDX +0.7% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:
DRD -6.7%, NWL -3%, NAT -2.2%, ATW -1.2%, AINV -1.2%, CNA -0.5%
M&A news:
DHT -1% (rejects Frontline's (FRO) proposal)
Select financial related names showing weakness:
SAN -2.3%, DB -1.6%, RBS -1.4%, CS -1.2%, BBVA -1%
Other news:
SHIP -8.3% (entered into equity distribution agreement with Maxim to offer and sell up to $20 million of its common shares)
PETX -6.6% (provides business update)
TIF -4.4% (CEO steps down, co commences search successor; downgraded to Neutral from Buy at Mizuho)
MDWD -4.1% (EMA has endorsed the extension of the Children Innovative Debridement Study population to include patients age one to 18; co will initiate the second stage of the study)
NXTD -3.8% (files to withdraw Registration Statement on Form S-3 filed Sept 30, 2016)
CACC -2.4% (received CID on Nov 7 from the FTC seeking information on the polices, practices and procedures in allowing car dealers to use GPS Starter Interrupters on consumer vehicles)
Analyst comments:
BLUE -4.5% (downgraded to Neutral from Buy at ROTH Capital)
VSTO -1.8% (downgraded to Neutral from Buy at DA Davidson)
IP -1.2% (downgraded to Underweight from Equal Weight at Barclays )
AZN -0.6% (downgraded to Sell from Hold at Shore Capital)
AN -0.5% (downgraded to Hold from Buy at Evercore ISI)
Briefing.com
