Börsipäev 8. november

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Balti põhinimekirjas tehti neljapäeval 601 tehingut ning käive oli 903 tuhat eurot, millest Tallinna börsi käive moodustas 654 tuhat eurot ning Vilniuse börsi käive 216 tuhat eurot. Tehinguid tehti vastavalt 409 ning 164.

    Enimkaubeldud aktsiad olid:

    Suuremad tõusjad ja langejad olid:

    Uudised:

    Merko Ehituse MRK1T 2019. aasta kolmanda kvartali müügitulu oli 73 miljonit eurot ning 9 kuu müügitulu 228 miljonit eurot. Müügitulu on alates aasta algusest vähenenud Eestis ja Lätis ning oluliselt kasvanud Norras, Leedus on müügitulu säilinud enamvähem eelmise aasta tasemel. Maksueelne kasum oli kolmandas kvartalis 2,8 miljonit eurot ja 9 kuuga kokku 10,3 miljonit eurot. Kontserni emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum oli kolmandas kvartalis 2,5 miljonit eurot ja 9 kuu puhaskasum 7 miljonit eurot.

    Nordeconi NCN1T 2019. aasta 9 kuu müügitulu oli 172 237 tuhat eurot. Võrreldes eelmise perioodiga, mil vastav näitaja oli 167 588 tuhat eurot, suurenes müügitulu ligikaudu 3%. Müügitulu suurenes nii hoonete kui ka rajatiste segmendis, vastavalt 2% ja 6%. Nordeconi kontserni brutokasum 2019. aasta 9 kuuga oli 7 721 tuhat eurot (9 kuud 2018: 6 688 tuhat eurot). Brutokasumlikkus oli 9 kuuga 4,5% (9 kuud 2018: 4%) ning III kvartalis 6,2% (III kvartal 2018: 5,6%). Kontserni puhaskasumiks kujunes 2 876 tuhat eurot (9 kuud 2018: 2 154 tuhat eurot), millest Kontserni emaettevõtte Nordecon AS aktsionäridele kuuluv puhaskasumi osa moodustas 2 532 tuhat eurot (9 kuud 2018: 1 972 tuhat eurot).

    Tallink Grupp AS TAL1T ja tema tütarettevõtted vedasid 2019. aasta III kvartalis (1. juuli – 30. september) kokku 3,0 miljonit reisijat, mida on 0,9% rohkem kui eelmise aasta III kvartalis. Kontserni III kvartali auditeerimata müügitulu kasvas 1,5% võrra ja oli kokku 287,8 miljonit eurot. Auditeerimata kulumieelne ärikasum (EBITDA) oli 83,2 miljonit eurot (2018. aasta III kvartalis 71,1 miljonit eurot) ja auditeerimata puhaskasum oli 54,6 miljonit eurot (2018. aasta III kvartali puhaskasum oli 46,1 miljonit eurot), olles kontserni kõigi aegade suurim kasum kolmandas kvartalis.

    Arco Vara ARC1T 2019. aasta III kvartali müügitulu oli 0,5 miljonit eurot, mis on 62% vähem kui 2018. aasta III kvartali jätkuvate tegevusvaldkondade müügitulu 1,3 miljonit eurot. 2018. aasta III kvartali müügitulu koos lõpetatud teeninduse segmendiga oli 2,1 miljonit eurot. Grupi 2019. aasta 9 kuu müügitulu 2,2 miljonit eurot on 27% väiksem 2018. aasta 9 kuu jätkuvate tegevusvaldkondade müügitulust 3,0 miljonit eurot. 2019. aasta III kvartali ärikahjumiks (=EBIT) kujunes 64 tuhat eurot ja puhaskahjumiks 174 tuhat eurot (9 kuud 2019: ärikahjum 118 tuhat eurot ja puhaskahjum oli 460 tuhat eurot).

    Sel nädalal:
    04.11-08.11 Klaipėdos nafta KNF1L oktoobri müügitulemused
  • Nii Hiina kui ka USA esindajad nentisid eile, et juhul kui kaks riiki jõuavad kaubandusleppe esimese faasi kokkuleppeni, kavatsevad mõlemad pooled vähendada olemasolevaid imporditariife, kuid täpsemaid detaile ei jagatud. Investoritele saatis see signaali läbirääkimiste edust, millest johtuvalt tunti kindlust riski võtmisel ning see aitas tõugata indekseid kõrgemale: S&P 500 kosus 0,3% ning Euroopas pani Stoxx 600 päevale punkti 0,4% tõusuga.

    Ühendriikides esmakordselt esitatud töötu abiraha taotlused alanesid läinud nädalal kaheksa tuhande võrra 211 tuhandele, osutudes madalamaks oodatud 215 tuhandest ning kõneledes tööturu jätkuvatest positiivsetest arengutest.

    USA tarbijatele väljastatud krediit kasvas septembris 9,51 miljardi dollari võrra, osutudes tagasihoidlikumaks konsensuse oodatud 15 miljardist ning olles 2,8% annualiseeritud kasvutempo juures madalaim alates 2018.a juunist. Peamiselt auto- ja õppelaenudest koosnev krediit kasvas 10,6 miljardi võrra ning tarbimiskrediit vähenes 1,1 miljardi võrra, mis oli teine järjestikune languskuu ning võib näidata, et ameeriklased parandasid oma rahaseisu enne lähenevat pühade ostlemist.

    USA tarbijatele väljastatud krediit (miljardit dollarit)


    Aasia aktsiaturud kauplesid madalamal, kui toetust ei leitud isegi Hiina oodatust parematest kaubandusnäitajatest (vastuvoolu ujus vaid Jaapani Nikkei, kerkides kirjutamise hetkeks 0,3%). Hiina import kahanes oktoobris 6,4% võrreldes mullusega, aeglustudes septembri -8,3% pealt ning osutudes paremaks konsensuse -7,8% ootusest, eksport aga langes 0,9%, mis oli positiivsem kui prognoositud -3,9%.



    Majandusuudiseid tänasesse päeva kuigi palju ei jagu, mainimist vääriksid Prantsusmaa tööstustoodangu septembri muutus ja USA tarbijate novembri kindlustunne Michigani ülikooli küsitluse kohaselt.

    09.00 Saksamaa kaubandusstatistika (september)
    09.45 Prantsusmaa tööstustoodang (september)
    15.30 Kanada tööturu statistika (oktoober)
    17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (november)
    18.45 FEDi Daly esineb
    20.00 USA Baker Hughes aktiivsete nafta puurtornide arv (8. november)
  • Saksamaa import ja eksport osutusid septembris arvatust paremaks

  • Prantsusmaa töötleva tööstuse toodang kasvas septembris MoM 0,6%, ületades konsensuse 0,2% ootust ning aasta baasil kasvas toodang 0,4% (oodati 0,1%).
  • Eile õhtul tegi GAP (GPS) kaks avaldust. 2015 aastast ettevõtet juhtinud CEO sai kinga ning oluliselt sõideti alla numbritega. Gap cuts FY19 adj. EPS view to $1.70-$1.75 from $2.05-$2.15

    Peale turgu hakkas keegi seda ostma -10% pealt, asi lõpetas AH -5%.
    Ei saa öelda, et 2015 aastast GPS oleks kuidagi kehvemalt juhitud või nende tootlus allpool konkurente, seega CEO lahkumine, et see oleks kuidagi overhang removed situatsioon, ei ole mu meelest päris õige.

    Küll tekkis mu meelest põrandasse pragusid, mida seal varem ei olnud.


    Veebruaris välja käidud idee, et spinnida Old Navy teistest brändidedst will unlock value.
    Veel septembris oli see done deal ja pidi juhtuma 2020 alguses. Aga veel septembris oli CEO Peck, võimalik spini autor, veel septembris lubati 2H Old Navy numbrite paranemist, aga kumbki ei ole enam päris tõesed.
    Nüüd isegi juhul, kui spin siiski toimub, lähevad Old Navy järjekordsed negatiised compsud tulevase spini valuatsioonide kallale.
    Old Navy spini mõte tekkis ju pikast sisemisest outperformimisest, kus kasv, compsud ja kasum tulid peaasjalikult sealt. Nüüd on ka Old Navy samasuguste miinuskompsudega laulatatud, seega spini mõttekus natuke väheneb. Investor Day raames oli plaan 1000 poe juurest jõuda 2000 juurde, nüüd aga negatiivsete compsudega... tundub too bullish.

    See -5% AH oleks mu meelest natuke vähe, GPS võiks siin lähiajal siiski aasta low juurde minna. Võimalik, et seal on täna mingi CEO lahkumise ralli, aga isiklikult ei näe selleks põhjust.
    Võimalik aga, et GPS hoiatus on konkurentide languseks kergeltviisi kanaarilind. Nende tulemused alles ees.

    Lihtsalt heietan. Ja paidevei, turg peaks ka natuke väsinud olema nendest positiivsetest kildudest, et hei, me siin hiinlastega natuke mõtlesime, et võiks vähe jälle sõbrad olla. Vähe punast võiks ka vahelduseks näha.
  • GPS ise käitus nagu tavaline 2019 loogiline call, tegi mingi ajuvabaduse openis.
    Mingigi loogika sai kokku sümpaatiat evivate stockide juures: ANF, URBN, AEO ntx.

Teemade nimekirja