Börsipäev 30. aprill

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Balti põhinimekirjas tehti kolmapäeval 2603 tehingut ning käive oli 1,830 miljonit eurot, millest Tallinna börsi käive moodustas 1,303 miljonit eurot ning Vilniuse börsi käive 456 tuhat eurot. Tehinguid tehti vastavalt 1817 ning 694.

    Enimkaubeldud aktsiad olid:

    Suurimad tõusjad ja langejad olid:

    Uudised:
    ASi Harju Elekter HAE1T 2020. aasta I kvartali konsolideeritud auditeerimata müügitulu kasvas võrreldava perioodi suhtes 19,5% ja oli 35,0 (2019 I kv: 29,3) miljonit eurot. Konsolideeritud ärikasum (EBIT) oli 1,053 miljonit eurot, edestades kolmekordselt eelmise aasta sama perioodi näitajat ning puhaskasum 703 (2019 I kv: 165) tuhat eurot. Puhaskasum aktsia kohta oli esimeses kvartalis 0,04 (2019 I kv: 0,01) eurot.

    Täna:
    Ekspress Grupp EEG1T vahearuanne
    Ignitis gamyba LNR1L vahearuanne
    Šiaulių bankas SAB1L vahearuanne
    Arco Vara ARC1T vahearuanne

    Sel nädalal:
    30.04-31.05 Baltika BLT1T vahearuanne
  • USA kliinilistes testides koroonaviiruse põdemise aega ning suremuse määra vähendanud Gileadi ravim remdesivir pani investoreid maailma vaatama läbi uue prisma, mis andis suuremat lootust majanduse kiiremaks taastumiseks ning lisaks riskijulgust. S&P 500 lõpetas päeva 2,7% kõrgemal ning on tänu hilisõhtul oodatust paremate majandustulemustega hiilanud Microsoftile, Teslale ja Facebookile futuuride järgi (+0,7%) jätkamas tõusu ka täna. Euroopas sulgus Stoxx 600 indeks 1,8% plusspoolel.

    Ühendriikide sisemajanduse kogutoodang kahanes esimeses kvartalis annualiseeritult 4,8%, mis märkis sügavaimat langust alates 2008. aasta lõpust, ent tõotab teises kvartalis jätkuda kordades suuremal määral. Langust vedasid esimeses kvartalis tarbimine, mis vähenes annualiseeritult 7,6% ning investeeringud, mis kukkus 8,6%.

    USA majade pooleliolevad müügitehingud langesid märtsis 20,8% võrreldes veebruariga (enim alates 2010. aastast), osutudes nõrgemaks konsensuse oodatud –14,3%st ning viidates lähikuudel sarnasele muutusele ka olemasolevate eluhoonete müügis. Sotsiaalse distantseerumise tõttu loobusid osad potentsiaalsed müüjad oma kuulutuse üles panemise plaanist ning osad eemaldasid varasema pakkumise, mis muutis niigi madala varu veelgi kesisemaks ning võib tähendada seda, et isegi kui müük tänavu väheneb, siis hinnad võivad püsida kõrgena. Kinnisvaraturu aktiivsuse võimalikule taastumisele viitas laenutaotluste eelmise nädala 12% kasv võrreldes eelnevaga, olles kuni sinnamaani viis nädalat järjest tugevas languses olnud.

    Föderaalreserv kordas eile oma varasemat sõnumit, mille kohaselt lubatakse kasutada kõiki oma käsutuses olevaid rahapoliitilisi vahendeid, et vähendada pandeemiast tulenevat märkimisväärset negatiivset mõju majandusele. Intressimäär jääb nulli nõnda kaua kuniks inflatsioon ja tööturg on taastunud.

    Roheline värvitoon valitses öösel ka Aasia aktsiaturgudel: Nikkei kauples kirjutamise hetkel 2,5% kõrgemal, Shanghai Composite kosus 1,2%, Hang Seng parandas taset 0,3% ning Kospi 0,7%. Hiina teenindussektori aktiivsus kerkis aprillis 0,9 punkti 53,2 punktile, ületades konsensuse 52,5punktist prognoosi, kuid töötleva tööstuse näitaja alanes 1,2 punkti 50,8 punktile. Sisetarbimisele orienteeritud teenindus- ja ehitussektori PMI viitab veebruari madalpunkti järgselt jätkuvale taastumisele, ent töötlevat tööstust mõjutab tugevamalt eksporditurgude nõrkus (uute eksporditellimuste indeks oli aprillis 33,5 punkti).



    Majandusuudiseid jagub tänasesse päeva väga rikkalikult: selguvad Hispaania, Itaalia, Prantsusmaa ja ka kogu euroala esimese kvartali SKP näitajad ning aprilli inflatsioon. Saksamaal avaldatakse aprilli tööturu statistika ning märtsi jaemüük. Samuti toimub Euroopa Keskpanga istung, millele järgneb Christine Lagarde’i pressikonverents. Ühendriikides jälgitakse läinud nädala töötu abiraha taotlusi.

    08.30 Prantsusmaa esimese kvartali SKP
    09.00 Saksamaa jaemüük (märts)
    09.45 Prantsusmaa majapidamiste kulutused (märts)
    09.45 Prantsusmaa inflatsioon (aprill)
    10.00 Hispaania inflatsioon (aprill)
    10.00 Hispaania esimese kvartali SKP
    10.55 Saksamaa töötuse määr (aprill)
    11.00 Itaalia töötuse määr (märts)
    11.00 Itaalia inflatsioon (aprill)
    12.00 Euroala inflatsioon (aprill)
    12.00 Euroala esimese kvartali SKP
    12.00 Euroala töötuse määr (märts)
    13.00 Itaalia esimese kvartali SKP
    14.45 Euroopa Keskpanga istung
    15.30 Christine Lagarde’i pressikonverents
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    15.30 USA inflatsioon (märts)
    15.30 USA isiklikud kulutused ja sissetulekud (märts)
    16.45 USA Chicago töötleva tööstuse PMI (aprill)
  • Prantsusmaa majandus kahanes esimeses kvartalis neljanda baasil 5,8% (oodati -4%), märkides suurimat kukkumist alates andmeseeria algusest 1949.a.
  • See on siis nüüd QoQ number ehk USA võrreldav nr oli -1,2%?
  • Üsna volatiilne Saksamaa jaemüük kahanes enim alates eelmisest kriisist, ent osutus kardetust veidi paremaks

    Germany March retail sales -5.6% vs -8.0% m/m expected

  • invictus
    See on siis nüüd QoQ number ehk USA võrreldav nr oli -1,2%?


    jah
  • Märtsi tõi Prantsusmaa tarbimise tugeva languse, mille taga oli 17. märtsil kehtima hakanud eriolukord

    French Consumer Spending (M/M) Mar: -17.9% (exp -5.8%; R prev -0.5%)
    - Consumer Spending (Y/Y) Mar: -18.1% (exp -6.0%; R prev -1.1%)


    French Consumer Spending (M/M):
  • Varasemad teated Lõuna-Koreast, et osad koroonaviirusest taastunud inimestel reaktiveerus haigus uuesti, osutus ikkagi testi veaks.

    South Korea records no new domestic cases of Covid-19 for first time since February

    A clinical expert panel on Wednesday also concluded that recovered coronavirus patients who later test positive for the virus again were not “reactivated” or reinfected, but were false positives.
    The head of the committee said the false positives were due to technical limits of PCR testing. The country has so far reported 292 such cases.
  • SPAIN Q1 PRELIMINARY GDP Q/Q: -5.2% V -4.3%E; Y/Y: -4.1% V -3.2%E
  • Saksamaa töötute arvu kasv märksa suurem kui oodati vaatamata Kurzarbeit programmile

    German Unemployment Change Apr: 373.0K (exp 74.5K; prev 1.0K)
    - Unemployment Claims Rate SA Apr: 5.8% (exp 5.2%; prev 5.0%)




  • Mingid huvitavad arvutused Itaalia tööturu statistikas, mis viisid töötuse määra märtsis oodatud tõusu asemel hoopis 90 baaspunkti allapoole

    Italian Unemployment Rate Mar P: 8.4% (exp 10.5%; R prev 9.3%)

  • Euroala SKP sügav langus kujunes ootuspäraseks, alusinflatsioon püsis aprillis arvatust stabiilsemana

    Eurozone GDP SA (Q/Q) Q1 A: -3.8% (exp -3.8%; prev 0.1%)
    - GDP SA (Y/Y) Q1 A: -3.3% (exp -3.4%; prev 1.0%)
    - CPI Estimate (Y/Y) Apr P: 0.4% (exp 0.1%; prev 0.7%)
    - CPI Core (Y/Y) Apr: 0.9% (exp 0.7%; prev 1.0%)

  • Euroopa Keskpank jättis peamised intressimäärad samaks ja kuigi ka varade ostuprogrammi ei muudetud, siis ollakse seda vajadusel suurendama. Samuti pakutakse pankadele laene varasemast soodsamal tingimusel.

    ECB Keeps Its Main Refinancing Rate Unchanged At 0.0%, As Expected
    - Marginal Lending Facility Unchanged At 0.25%, As Expected
    - Deposit Facility Rate Unchanged At -0.50%, As Expected

    ECB: RATES AT PRESENT OR LOWER LEVELS UNTIL INFLATION GOAL NEAR
    ECB WILL BUY EU20B/MONTH PLUS EU120B THIS YEAR UNDER APP
    ECB AFFIRMS SIZE OF PANDEMIC PURCHASE PROGRAM AT EU750B
    ECB SAYS PREPARED TO INCREASE SIZE OF PEPP
    ECB SAYS NEW SERIES OF PANDEMIC LTROS LAUNCHED
    ECB CUTS LOWEST INTEREST RATE ON TARGETED LOAN OPERATIONS
    ECB: INTEREST RATE ON TLTRO III WILL BE 50 BASIS POINTS BELOW DEPOSIT RATE
  • USA esmased töötu abiraha taotlused oodatust kõrgemad, mida võisid mõjutada varasemad taotluste töölemise raskused. Isiklikud kulutused kukkusid märtsis rekordilsed 7,5% MoM

    US Initial Jobless Claims Apr-25: 3839K (exp 3500K; prev 4427K)
    Continuing Claims Apr-18: 17992K (exp 19476K; prev 15976K)
    US Personal Income Mar: -2.0% (exp -1.7%; prev 0.6%)
    Personal Spending Mar: -7.5% (exp -5.1%; prev 0.2%)
    PCE Core Deflator (Y/Y) Mar: 1.7% (exp 1.6%; prev 1.8%)
  • Aga kui poed ja muud asutused on kinni ja peab kodus olema, siis liigub see raha säästudesse, millest osa võib majanduse avanedes tagasi tulla. Märtsi säästmismäär oli USAs 13,1%, kõrgem alates 1981. aastast.
  • Usun, et see raha liigub säästudest tarbimisse pigem juhul, kui tulevik on väga selge. Pigem ma arvan, et rahvas tahab olla valmis sügiseks- n.ö. teiseks laineks, isegi kui ravi on viirusele olemas, siis USA-s inimesed ei taha- ja ei saa väga haiglas ravimist endale lubada. Fookus sellel pigem, et suudaks püsikulud ja kohustused katta, kui selles, et kogutud raha tarbimisse tagasi liigutada selliselt nagu tarbijad seda tegid viirusele eelnenud ajal.
    Elame-näeme.
  • Põhjus on ikka mõnevõrra lihtsam. Säästud tekivad seetõttu, et seda ei olegi kusagile kulutada, kui sa istud kodus. Tankisin autot viimati kuu aega tagasi, kui varem tuli käia 1 kord nädalas tankimas. Säästud lähevad käiku üsna pea, kui see 30 miljonit töötu abiraha taotlejat hakkavad krediitkaardivõlgasid tasuma, liisinguid maksma ja makarone ostma.
  • Economists expect Q2 US GDP contraction of anywhere between 30 to 67%, the most since the US was pulling away from the Great Depression.
    Chris Rupkey, an analyst at MUFG, said: “If the economy fell this hard in Q1, with less than a month of pandemic lockdown for most states, don’t ask how far it will crater in Q2 because it is going to be a complete disaster.”
    Consumer spending fell by 7.6% in Q1, the most since 1980, business investment slumped by 8.6%, the most since 2009.
    Gregory Daco, Oxford Economics: “We believe the US economy will experience a peak-to-trough contraction of over 12% as result of virus outbreak, 3x the size of the [2008] financial crisis and sharpest contraction since the WW2
  • Kas homme 01.05 on kõik Euroopa ja Usa börsid suletud?
  • Euroopa jah suures osas kinni, USAs aga tavapärane kauplemispäev
  • Viiruse järgselt majandusi avades eelistab osa tarbijatest tõenäoliselt hoida kulutustes mõnda aega konservatiivsemat joont, mis pikendab taastumisprotsessi. Samas tõdeb Hiina autotootja SAIC, et suutis aprillis näidata tänu valitsuse stiimulitele isegi YoY müüginumbrite kasvu. Võimalik, et isikliku sõiuduvahendi ostuhuvi taga võib osaliselt olla ka inimeste soov vähendada kõrgema nakatumisriskiga ühistranspordi kasutust.

    SAIC Motor auto sales rebound in April

Teemade nimekirja