Lincona bürookompleks (allikas Baltic Horizon)
Juulis Tallinna börsile tulnud kinnisvarafond Baltic Horizon pakub huvilistele võimalust investeerida kinnisvarasse ja teenida dividendidelt jooksvalt tulu.
Baltic Horizon Fund on Eestis registreeritud kinnisvarafond, mille fondivalitseja on AS Northern Horizon Capital. Fondi kontseptsioon on, et fondi üüritegevuse rahavoost tehakse investoritele regulaarseid väljamakseid. Ainult väike osa sellest rahavoost võidakse jätta fondi likviidsuse hoidmise või muudel ees-märkidel jaotamata.
Üürikorteri asemel
Fondi peamine fookus on investeerida ärikinnisvarasse Balti riikide pealinnades Tallinnas, Riias ja Vilniuses. Eelkõige investeerib fond strateegilistes asukohtades asuvatesse hoonetesse, kus on võimalik luua lisaväärtust läbi aktiivse varahalduse, saades seeläbi atraktiivse tootlusega stabiilset tulu ja kasumit. Fondi eesmärk on võimendada oma vara, laenates kuni poole ulatuses oma varade väärtusest.
Fondi juhi Tarmo Karotami sõnul pakutakse kõigile huvilistele võimalust investeerida ärikinnisvarasse ja teenida rendi pealt tulu. „Igaühel on alati võimalus osta korter ja see välja üürida ning seeläbi tulu teenida,” kirjeldab Karotam. Fondi investeerimisel on aga riskid hajutatud – sissetulek ei sõltu vaid ühest kinnisvaraobjektist ega ka üürnikust, kelle käitumine võib olla ka ettearvamatu ja kergesti võivad tekkida probleemid, millega tuleb tegelda. Lisaks on fondiosakuid oluliselt lihtsam maha müüa kui korterit. „Tootlus ärikinnisvaras on parem ning rendilepingud on pikad. Kindlustame rahavoogu oluliselt paremini,” räägib ta.
Fondi üks peamiseid investoreid on suur Rootsi pensionifond. Üles on ehitatud mitmekülgne portfell, millega investorid on ka rahul. „Oleme soetanud keskeltläbi ühe objekti igal aastal,” kinnitab Karotam. Investorite usaldus on võidetud, sest kuue-seitsme aastaga pole neid vähemaks jäänud. Isegi vastupidi, nad on raha juurde pannud.
Milleks loobuda lüpsilehmast?
Baltic Horizoni näol on tegu Baltic Opportunity Fundi järeltulijaga. Kevadel hakkas antud fondil tähtaeg lähenema. Samas oli seis hea, investorid olid viimasel kolmel aastal teeninud keskeltläbi seitse protsenti dividende ning tekkis küsimus, miks see kõik lõpetada ja kust nii head tootlust veel teenida. Vastu võeti otsus, et luuakse esimene börsil noteeritud kinnisvaragrupp ja kaasatakse hoopis lisakapitali. „Seda me juunis ka tegime,” lisab Karotam. Uuel fondil enam lõpptähtaega pole.
Fondi juhi sõnul eelistatakse osta büroo- ja kaubandusobjekte. „Kahju on tõdeda, aga väikelinnadesse investeerida ei tasu. Isegi kui saad kätte poolmuidu, on hiljem raske seda maha müüa,” põhjendab Karotam ja lisab, et pealinnade demograafiline olukord on palju parem. „Linna tuiksoonel asuvad bürood on pikas perspektiivis jätkusuutlikud,” kinnitab Karotam. „Küll on neil oma eluiga, ja eks seda ka jälgitakse ning mingil hetkel tuleb hooneid ka müüa.”
Fondi suurimaks riskiks on suhted rentnikega. “Selle nimel me teeme kõvasti tööd,” lisab Karotam ning teine risk on laenuintresside kasv. “Need me oleme hetkel vähemalt viieks aastaks lukku löönud.” Hetkel on fondil vara 129 miljoni euro väärtuses. Eesmärk on aga saada suurimaks kinnisvarafondiks Baltikumis ning jõuda 10 aastaga miljardi euroni. Fondi lähim eesmärk on minna Stockholmi börsile ning kaasata raha ka Taanist ja Soomest.
Võimalus investeerida
Uued osakud noteeritakse NASDAQ Stockholm börsil eeldatavalt 8. detsembril 2016. Pakkumise hind pakkumise osaku kohta ei ületa 1,37 eurot. Uusi osakuid on võimalik märkida kuni 30.november 2016 kell 11:00. Osakute märkimiseks võta ühendust oma pangaga.
Mõned fondi kinnisvaraobjektid
G4Si peakorter
Hoone on spetsiaalselt G4S Estonia jaoks ehitatud 2013. aastal. Krundil on edasiarendamise võimalus kuni 20 000 m2 ulatuses.
Lincona bürookompleks
Lincona bürookompleksi ankurrentnikuks on Swedbank. Hoone asub Tallinna kesklinna laiendatud osas linna tuiksooneks oleval Pärnu maanteel. Kompleks koosneb kolmest ühendatud büroohoonest ja ühest eraldiseisvast kaubanduspinnast, mida on võimalik ümber ehitada.
Coca-Cola Plaza
Coca-Cola Plaza on suurim kobarkino- ja kaubanduskompleks Eestis. Kompleks on ehitatud 2001. aastal ja see majutab 11 kino, mida juhib Finnkino, kes on turu suurim kinooperaator Soomes ja Balti riikides. Hoones on ka mitu väiksemat jaemüüjat.
Väljaspool Tallinnat
Fondil on ärikeskused Europa ja Domus Pro Vilniuses ning Sky Supermarket ja Upmalas Biroji Riias.
* Artikkel ilmus LHV ajakirjas Investeeri 4/2016
Tutvu Northern Horizon Capital AS-i poolt valitsetava fondi Baltic Horizon osakute avaliku pakkumise prospekti, fondi reeglite, finantsaruannete ja muude dokumentidega aadressil baltichorizon.com. Vajadusel pea nõu asjatundjatega. Tegemist ei ole investeerimissoovituse, nõustamise ega muu investeerimise kõrvalteenusega.
Tweet
