Aktsiaindeksite korrelatsioon
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Taavi Toomere
Võtsin lahti Exceli, et teha üks koolitükk paljuräägitud RTS-i
(ka TALSE) indeksi korreleeruvusest eelmise öö USA
aktsiaindeksitega. Võtsin aluseks 1 aasta andmed. (28.01.99-28.01.00)
Elimineerisin päevad, kui mõni korreleeritavatest börsidest oli
suletud (teine aga avatud).
Tulemused :
algatuseks USA indeksid üksteisega silmitsi:
CORR (DOW JONES, S&P)= 0,87
CORR (DOW JONES, NASDAQ)= 0,66
CORR (NASDAQ, S&P) = 0,83
Venelane ameeriklastega käsikäes
CORR (RTS, DOW JONES) = 0,76
CORR (RTS, NASDAQ) = 0,79
CORR (RTS, S&P) = 0,79
ja meie oma TALSE
CORR (TALSE, S&P) = 0,44
Oskab keegi neid andmeid statistikamaniakile kommenteerida,
peale selle, mis silmaga näha on :)?
Mis siiski on põhjuseks USA ja Venemaa turu nii suurele
korrelatsioonile? -
sven
igaks juhuks küsiks meetodit - ega sa juhuslikult indekseid endid ei vaadelnud? Et ikka muutusi?
Aga eks enamus nõustub vist, et ega Venemaa turul suurt fundamentaali taga ei ole. Kui välja jätta muidugi otsene võrdlev analüüs muu maailmaga, mis absoluutselt ei arvesta poliitilisi ega muid riske. Vene hinnad põhinevad ikkagi paljuski emotsioonidel, lühiperioodidel on emotsioonide parim allikas maailmaturgude trend.
-
kristjan
mingil määral saab seda seletada suhteliselt paljude vene stokkide ADR-de kauplemisega USA-s, kus muu turg ka neile mõju avaldab. Kui mälu ei peta, oli enne RTS-i suuremat kukkumist 98 seos aktsiaindeksite liikumise vahel veelgi tugevam, ulatudes ca 0.9 kanti. -
Aga milline on korrelatsioon RTS ja TALSE vahel.
Pealiskaudsel jälgimisel tundub, et RTS liigub ees ja TALSE mingi nihkega järel.
Veel on RTS indeks volatiilsem kuigi indeksi koosseisu kuulub tunduvalt rohkem aktsiaid. -
RTS on tõusnud pidevalt alates 27 juulist 185-lt tänase 232-ni, mis teeb üle 25%. Taustal pole näiteks DOW-l olnud alates 28 juulist kuni siiani ühtki miinuspäeva (10511-lt 11176-le ehk +6,3%). Samal ajal on Talse "juhuslikult" mõne protsendi ulatuses kõikunud ja selle perioodi jooksul langenud 0,7%.
Mina arvan küll, et suhteliselt määravaks osutub siin onu Jimi käsi. Jim ei käsitle investeeringuid Eestisse ja Venesse samas kontekstis(pole vist seda ka kunagi teinud). Ja mõjud Eesti ja Vene indeksite vahel on ikka rohkem psühholoogist laadi. Samas liigutab mõlemaid turge oluliselt just välisraha s.t. Venes asi liigutab, aga Talse istub paigal. Aga meie lootus on..äkki tuleb Pekka appi :)
Aga kui keegi tahab vaadelda USA indeksite mõju RTS-le, siis avagu kell 15.25
http://www.rtsnet.ru/rts/rtsio.stm ja mõni USA reaalajaindeksite lehekülg. See maaklerite
noteeringute muutust kajastav RTS-i tehniline indeks näitab selgelt, kuidas vene maaklerid
jälgivad teraselt USA-s toimuvat. Tihti on just kell 15.30 RTS-i graafikul üks lokaalne maksimum
või miinimum ning toimub trendi murdumine (nii ka täna).
Muuseas, kes teab head lehekülge, kust saab näha USA indeksfutuuride hindu reaalajas? -
Need on päevased andmed, aga kui vaadata nädalate ja kuude, isegi kvartalite kaupa, siis on RTS ja TALSE seos ilmselt selge.
-
Keegi võiks väljaarvutada hoopis naftahinna ja RTS-indeksi korrelatsiooni. Millegipärast mulle tundub, et korrelatsioon on ülitugev
-
V6rdlesin huvip2rast Nikkei225 ja Nasdaqi komposiidi k2itumist alates oktoobri keskelt
Ja selline t2helepanek kui Nikkei on p2evaliikumine on olnud ca. 2% alla v6i yles, siis on Nasdaq 11 korrast 8 korral liikunud samas suunas (v2hemalt 1% ulatuses) 2 korral on j22nud paigale ja ainult 1 kord on liikunud vastupidises suunas(14.november, mil tulid oodatust oluliselt paremad USA jaemyyginumbrid)
Kas Nikkeid v6iks teatud tingimustel kasutada USA tehnoloogiasektori liikumise ennustamisel? -
Kas see 2-kuuline periood ei ole natuke liiga statistiliselt tähtsusetu? Asja peaks ikka päris üle mitme aasta vaatama. Või?
sB -
Mul on pidevalt tunne, et hetkel, mil sellise seose turul avastad, kaob see ära. :)
Päris mitu korda on juhtunud. -
ilmselt kestavad k6ik "seosed" vaid m6nda aega, sest turg likvideerib ebaefektiivsused...
ma ei tahtnud anda kellelegi kala, vaid 6nge - turgu j2lgides-vaadeldes on v6imalik leida k6ige erinevamat tyypi ebaefektiivsusi, mis ka m6nda aega t66tavad
