LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 7. november

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Dollar on kukkunud rekordtasemele peale Hiina teadet, et suurriik hakkab diversifitseerima oma $1.43 triljoni suurust valuutareservi. Dollar kukkus 16st enimkaubeldud valuutast 14 vastu. Kanada dollari vastu tehti ajalooline põhi alates fikseeritud kursi lõpetamisest 1950. aastal, 26 aasta põhi tehti naela ja 23 aasta põhi Austraalia dollari vastu. Samuti tehti põhi euro vastu, mille eest maksti $1.4666 ning üldiselt oodatakse liikumist ka $1.50 juurde. Ühtlasi liikusid rekordtasemele kulla ja nafta hinnad.
  • Hiina valuutareserv ikka oluliselt suurem kui 1,43 miljardit. Jutt ikka ilmselt triljonites
  • Naftahind on ründamas $100 taset ning USA futuurid on päeva algust indikeerimas ca 1% madalamatelt tasemetelt. Lisaks raporteerib reuters, et SEC on uurimas USA pankasid ning nende accountingut subp-prime laenude osas.

    Reuters reports the SEC is looking at whether or not U.S. banks exercised proper disclosure when announcing their investments in subprime-mortgage products, SEC Chairman Christopher Cox said on Wednesday. The SEC was also continuing to investigate the role of ratings agencies in the subprime crisis, but has yet to determine where "next to head," Cox said. Cox told a group of reporters the SEC, along with other agencies, was trying to determine if banks had practiced sufficient disclosure about subprime investments. "The kind of inquiry that's being undertaken that I'm describing is analytical," Cox said. "Right now we're focused on analysis, but our enforcement division never rests."
  • Danaher upgraded to Outperform from Peer Perform at Bear Stearns. Vabandan kõigi Pro kasutajate ees, et ei ole jõudnud ettevõtet peale tulemusi kommenteerida, kuid idee on jätkuvalt nõus ning vaatamata aktsia tippudele me seda sulgenud ei ole. Loodan peagi ka täpsema kommentaari anda.
  • General Motors hetkel eelturul ca 6% miinuses. Firma tuli hommikul välja tulemustega:

    GM prelim ($2.80), ex items ($0.36) Reuters consensus; revs $43.83 bln vs $41.90 bln Reuters consensus
  • GMi CFO Henderson keeldub andmast prognoose järgnevaks kvartaliks
  • tegin ESEA kohta väikse analüüsi ning annaks väikse käibe ja kasumiprognoosi.
    tema käibeid on suhteliselt lihtne prognoosida, sest kõik tulud sõltuvad laevade arvust ja nende tariifidest. kasutuspäevade % on ajaloos stabiilne olnud, samuti ka opex laeva kohta. võrdluseks ka 2006
    2007 3q 22-23m net 9m; 2006 8.9m net 5.4m (yahoo estimate revs20m)
    2007 4q 26-27m net 11m; 2006 11.9m net 4.7m (yahoo estimate revs24m)
    (ei tea kui tõsiseltvõetavad need finance.yahoo prognoosid on?)
    2008 114m net 48m - eeldades, et fleet jääb samaks, kuid viimane märkimine lubab nende numbrite suurenemist järgmiseks aastaks

    eks vaatame, kui kvaliteetsed mu arvutused siis on
    tulemuste kuupäeva veel ei ole, kuid novembri jooksul peaksid tulema

    täna ESEA alustab natuke allpool, tõenäoliselt seoses sektori staaraktsia DRYS langusega ning ka BDIndeks on viimase nädalaga natuke alla tulnud. DRYS tegelt peksis analüütikuid, võibolla olid ootused liiga kõrged? mulle DRYS isiklikult ei istu, nad laenavad liiga palju raha ning kulutavad seda uhiuute laevade ostmiseks.
    ESEA suudab oluliselt efektiivsemalt oma kapitalipaigutused teenima panna.

    mina näen aktsiahinna nõrkusi võimalusena
  • makro poole pealt ka veidi positiivset, kuid paraku pole tegu liiga tähtsate andmetega

    08:30 Unit Labor Costs -0.2% vs +1.0% consensus
    08:30 Nonfarm Productivity +4.9% vs +3.2% consensus
  • Productivity näitaja oli nelja aasta kõrgeimal tasemel
  • Kuldsed sõnad Briefing.com mehe Dick Green`i suust:

    Don't get overly caught up in a single day's emotion. It could change tomorrow.

    Eks me kõik oleme seda erinevates interpretatsioonides juba palju kordi kuulnud, aga tasub meelde tuletada ikka :)
  • Fedi MISHKIN väljendab muret väikeettevõtete pärast: says DECLINE IN HOUSEHOLD FINANCES COULD HURT SMALL FIRMS SIGNIFICANTLY; FED MONITORING

    Tõsi ta on. Oleme samuti vaatamas pigem suuremate ja tugeva kaubamärgiga firmade poole.
  • Speedy - mida arvad ESEA 6 millisest aktsiamüügist @17,00$? Kui usk oma firmasse tugev, peax olema loogilisem uute lavade ostmiseks laenu võtta, mitte oma aktsiaid ära müüa? Pealegi veel hinnaga, mis madalam kui turuhind uudise teatamise hetkel?
  • Mishkin ütles tegelikult 5 asja, mõni neist kõlab pigem positiivselt, erapooletuse huvides võiks siis juba kõik need välja tuua :)

    Mishkin says decline in household finances could hurt small firms significantly; Fed monitoring
    Mishkin says value of real estate assets used to secure small business loans an important concern
    Mishkin says data shows small-bank business lending expanded at "fairly robust pace" through mid-October
    Mishkin says evidence suggests recent turmoil has not seriously hurt small business access to credit
    Fed's Mishkin says recent policy actions aimed to restore market liquidity, offset tighter credit
  • Viimasel ajal on commoditytest väga palju juttu olnud ning pakun välja mõningad võimalused, mille kaudu nendega opereerida on võimalik. Kuulsad Rogersi fondid:

    Elements Linked to Rogers International Commodity Index Total Return (RJI) ,

    Elements Linked to Rogers International Commodity Index Agriculture Total Return (RJA) ,

    Elements Linked to Rogers International Commodity Index Energy Total Return (RJN)

    Elements Linked to Rogers International Commodity Index Metals Total Return (RJZ) .

     

    allikas: realmoney.com

    PowerShares DB Agriculture ETF (DBA)

    iPath DJ-AIG Agriculture Total Return Sub-Index (JJA)

    iPath DJ AIG Agriculture Total Return Sub Index (JJA)

    iPath DJ AIG Copper Total Return Sub Index (JJC)

    iPath DJ AIG Grains Total Return Sub Index (JJG)

    iPath DJ AIG Energy Total Return Sub Index (JJE)

    iPath DJ AIG Industrial Metals Total Return Sub Index (JJM)

    iPath DJ AIG Livestock Total Return Sub Index (COW)

    iPath DJ AIG Natural Gas Total Return Sub Index (GAZ)

    iPath DJ AIG Nickel Total Return Sub Index (JJN) 

  • kui 17.30 laekuv USA nafta- ja gaasivarude raport peaks turule pettumuse valmistama, siis võib 100 USD nafta hinnasildile saada kirjutatud juba täna

    Joel, Sa jälgid energiaturgu, äkki mõned eelnevad mõtted? :)
  • BIDU on roninud plussi, turu osas on see lühiajaliselt hea märk
  • Henno, isegi kõige suurema jälgimise korral on varuderaportit kuidagi prognoosida keeruline (pigem võimatu). Tihtipeale ka selle mõjusid energiasektorile.
  • Henno,

    nii lühiajalises plaanis kommentaaride jagamiseks pole mul kaugeltki nii palju informatsiooni kui ameerika kolleegidel:)

    Aga kaldun arvama, et $100-list hinda võime täna näha küll, kas või ajutiselt - 12-meetrised lained Põhjamerel ja sealsete BP ja COPi puurtornide sulgemise efekt tänases statistikas muidugi kajastuma ei peaks veel.

    Mishkin says "best bet is that oil prices will come down"; says huge amount of uncertainty with oil outlook

    Need, kes pole veel märganud, siis kommentaariks nii palju, et lisasin LHV Pro alla analüüsi netimängurlusele tarkvara pakkuvatest ettevõtetest. Huvi on hakanud pakkuma Playtechi aktsia, mille pikaajaline potentsiaal mulle meeldib, kuid kuna tulemused homme, siis sedapuhku ootame tulemused ikkagi ära, et oma riske maandada ja üritame siis kiiresti uue hinnangu anda. Klientidel see-eest võimalik juba varem olukorraga tutvuma hakata.
  • Wholesale Inventories +0.8% vs +0.1% consensus ning eelnev kuu tõsteti 0.7% peale varasemalt +0.1% pealt.

    Playtechi soovitan lugeda eriti viimase Gigamedia (GIGM) tugevuse valguses.
  • AAPL, GOOG, RIMM, BIDU, SOHU, CROX, NILE tugevad. SPY tippudel. Hetkel ostetakse langust päris kenasti üles
  • Speedy, DRYS on oma konverentsikõnel üpriski bullish tuleviku osas. Vessel supply 2008. aastal on nende arvates madalam kuid nõudlus peaks jääma samale tasemele.
  • Toornafta varud -0.8 mln barrelit vs oodatud -1.5 mln
    Distillaatide varud +0.1 mln vs oodatud -0.45 mln
    Mootorkütuste varud -0.8 mln vs oodatud 0 mln.
  • ka mitmed analüütikud on bullish, sest nõudlus on kasvanud kõvasti, kuid laevu ei ehitata paari päevga
    võtab paar aastat aega, enne kui nõudlus ja pakkumine tasakaalu jõudma hakkab, sellest ka BDIndexi tõus sel aastal 2x
    mis teeb asja huvitavaks on see, et tariifide fikseeritakse tavaliselt pikemaks perioodiks ning paljud lepingute uuendused alles hakkavad seda suuremat tulu sisse tooma. hea näide on M/V Kuo Hsiung leping oktoobri algusest - uus tariif 15800$ päev vs. 12000$ vana

    DRYS peabki end natuke tagasi hoidma, 800m võlgu võetud, seda peab nüüd tagasi teenima

    White Nigga, DRYS näiteks maksab laenude pealt mingi 45m intresse igal aastal
    võta nüüd kinni, mis see investorisõbralikum on.
    osaluse jagamine oma firmas on tavaline praktika
    insiderite osakaal jääb üle 30%, aktsiate koguarv saab olema 30m
    kui selle rahaga tehakse sarnaseid liigutusi nagu viimane Panamax vessel'i ost - laev maksis 28m, kaetud lepinguga 35500$ päev kuni juuli 2008. seega 28 miljoni paigutamine tõi aastas lisakäivet 12m ja täiendavaid netotulusid vähemalt 5m. pole paha diil.
  • täna tulemustega ka ISV
    sealt midagi üllatavat 3q kohta ei tule, kuid tõenäoliselt räägivad natuke tulevikust
    esimesed AzaSite müügi royalty'd Inspire käest hakkasid voolama oktoobrist

    nagu varem olen maininud, low risk multibagger, imho
  • Joel, mis valuutas see Playtechi aktsia hind seal soovituses on? Sümbol on hoopiski Phoenix Technologies Ltd (PTEC) oma :S
  • wrc666,

    Sümboliks on PTEC.L (tähtis on see.L ka seal taga!) ja ettevõte noteeritud Londonis - seega hind naelades/pennides.
  • IDCC läks lõpuks liikuma
    feed'st jooksis läbi, et Swisscomi tulemuste pärast
    mis see täpne seos võiks olla?
  • Tund aega tagasi jooksis Briefingust läbi, aga pikemas perspektiivis päris huvitav info:

    Banks face $100 bln of writedowns on Level 3 rule, RBS says - Bloomberg.com

    Bloomberg.com reports that U.S. banks and brokers face as much as $100 bln of writedowns because of Level 3 accounting rules, in addition to the losses caused by the subprime credit slump, according to Royal Bank of Scotland Group. The Financial Accounting Standards Board's rule 157 will make it harder for companies to avoid putting market prices on securities considered hardest to value, known as Level 3 assets, Royal Bank's Chief Credit Strategist Bob Janjuah in London wrote in a note today. The new rule is effective Nov. 15, he said. "This credit crisis, when all is out, will see $250 billion to $500 billion of losses,'' London-based Janjuah said. "The heat is on and it is inevitable that more players will have to revalue at least a decent portion'' of assets they currently value using "mark-to-make believe.'' Morgan Stanley (MS) has the equivalent of 251% of its equity in Level 3 assets, according to Janjuah. Goldman Sachs Group (GS) has 185%, Lehman Brothers (LEH) has 159% and Citigroup (C) has 105%, Janjuah wrote. Merrill Lynch (MER), which wrote down $8.4 bln of subprime mortgage debt and related securities, has Level 3 assets equal to 38% of its equity "and may well come out of all of this in the best health,'' Janjuah said. Under FASB terminology, Level 1 means mark-to-market, where an asset's worth is based on a real price. Level 2 is mark-to- model, an estimate based on observable inputs and used when there aren't any quoted prices available. Level 3 values are based on "unobservable'' inputs reflecting companies' "own assumptions'' about the way assets would be priced.
  • Henno jt: eilne päev saadab muidugi ECB-le üsna selge sõnumi - kas oled team player või muidu... Õnnelike mälestustega aastast 87, kus vanal heal Saksamaal ikkagi teiste hädade osatamiseks veel intressidele otsa väänati. Nii et võib keerata küll, kui ECB sarnaselt Fed'ile nendib, et "riskid kasvule (f***, asi on kohe torust alla minemas!) ja inflatsioonile (double f****, läheb lühiajaliselt, sunnik, käest ära) on ligikaudu võrdsed ja midagi ei tee (siiski tõenäolisem). 1/4 TWM-ist kinni.
  • ECB otsus siis täna kell 15:30 meie aja järgi. Viimasel ajal kerkinud PPI indikeerib core inflatsiooni kerkimisvõimalust ning see võib ECB-d küll muretsema panna..

Teemade nimekirja