LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 8. aprill

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Aasta jooksul kahekordistunud riisi hind ei taha kuidagi näidata jahtumise märke. Maailma suurimaks riisi importijaks on Filipiinid, mis teatas järjekordsest suurekoguselisest riisi ostusoovist. Samal ajal on Hiina, Egiptus, Vietnam ja India oma elanike huvides riisi eksporti piiramas. Pakkumise poole pealt on kitsas käes, seega ei pruugi ka praegune hind jääda tipuks. Kuna riis on põhitoiduks poolele maailma rahvastikust, on tegemist üsna terava olukorraga, mis kutsub esile inimeste proteste ning lisab survet inflatsioonile.
  • Seoses Charles Schwabi (SCHW) kahe võlakirjafondi langusega on juurde lisandunud põhjuseid, et ettevõtte aktsiaid müüa. Need kaks fondi on YieldPlus Fund ja Short-Term Bond Market Fund ning mõlema fondi liikumine on ära toodud allolevatel graafikutel:

    YiledPlusSWBDX

    Kuigi ebalikviidsete varade müümise järel tekkinud kukkumine võib suures osas möödas olla ning fondid kaubelda oma põhjade lähedal (kahe fondi omavahelisest seosest saab täpsemalt lugeda siit), siis taoline olukord koos negatiivse meediakajastusega   tekitab usaldamatust kogu ettevõtte suhtes. Uusi kliente ei paista kusagilt, nüüd on oodata, et ka olemasolevad hakkavad lahkuma.

    Teema ise on juba suhteliselt vana ning seepärast sai SCHW märtsi lõpus omale kaela ka kohtuasja, kus ettevõtet süüdistatakse faktide varjamises. Ainukeseks küsimuseks jääb, kas taoline olukord ja klientide varade vähenemine on alles hoogu kogumas. Kuigi märtsi statistikat veel avaldatud ei ole, võib sealt varade mahu (kuid ka kauplemistulude) osas oodata pigem halba üllatust.

    Veebruaris jäid klientide varad jaanuariga samale tasemele, jaanuaris aga vähenesid varad 3% mom. Märtsis ootaks oluliselt suuremat langust ning eelpool toodud graafikud aitavad sellele ka kaasa. Haldustasud vähenevad, uut raha peale ei tule, vana lahkub - probleeme jätkub. 

    Turg aga paistab arvavat, et enamus muredest on seljataga ning SCHW-d nähakse jätkuvalt kui potentsiaalselt turuosa võitjat ja head pikaajalist investeerimisideed. Nagu varemgi öeldud, siis viimasega võib isegi nõus olla, kuid lühiajaliselt ei paista ühtegi präänikut ees ootavat.

  • Notable Callist:

    Morgan Keegan, one of the best research houses on the Street is downgrading Apple (NASDAQ:AAPL) to Underperform from Mkt Perform.

    Notablecalls: About time! I was all over AAPL when the stock was 35 pts lower. I now feel it has gone too far too fast. Needs to be at least 10 pts lower. The problems with iPhone in Europe should be weighing on the stock. Read what uber-analyst Tero Kuittinen had to say about European iPhone demand over at Realmoney.

    Teatavasti on Euroopas iPhone'i hindasid langetatud ning Saksamaal T-Mobile'i võrgus saab telefoni kätte isegi EUR 99 eest (kampaania ise kestab 30. juunini - kas väike vihje?). Kuigi tõenäoliselt on eesmärgiks poed enne 3G toega iPhone'i tulekut tühjaks müüa, on senine müük Euroopas olnud pigem pettumuseks. Kui USAs on jätkuvalt järjekorrad, siis Euroopas on eufooria möödunud kiiremini. Selge on, et marginaalidele sellised hinnalangetused head ei tähenda, lisaks viitab pessimistlikumale tulevikule ka see eilne teade:

    CNET News.com reports the co has cut its 2008 flash memory orders by $200 mln, according to iSuppli, setting up a down year for flash vendors. After crunching the numbers, iSuppli expects Apple to spend $1.4 bln on flash this year for iPods and iPhones, up 12% from $1.2 bln last year. But the analyst co, and the flash memory industry, had been expecting much more purchasing out of Apple, at least $1.6 bln.

  • Pisike parandus: Iphone saab 99€ eest.
  • Fannie Mae (FNM) ja Freddie Mac (FRE) on mõlemad eelturul 3% plussis, põhjuseks Lehmani soovituse tõtsmine "overweight" tasemele.
  • Ja FMD on 30% all, põhjuseks tema võlakirjade kindlustaja TERI ch 11.
  • ja siingi foorumites haibitud NTRI on üleval eelturul

    Co issues upside guidance for Q1 (Mar), sees Q1 (Mar) revs of $216 mln vs. $203.46 mln First Call consensus
  • Ahjaa, FNM ja FRE võivad olla head short kandidaadid sellelt tasemelt.. esiteks turg on s*tt täna, teiseks FMD uudis ei aita sentimendile kaasa ja kolmandaks on Goldman negatiivselt väljas.
  • Kui SPX täna murrab allapoole 1370 taset, võib tulla kobe languspäev.
  • see on FMD'le kõva laks
    sellest august välja ronimine võtab veel palju aega
  • Citi on CTIA konverentsi raames kohtumas mitmete telekomiettevõtetega, 3G upgrarde'de tulemusena soovitatakse osta "võrgumastide" haldajate aktsiaid:

    Aggressive 3G upgrades by TMobileUSA, with 5k of the 7k planned upgrades already completed during 1Q,coupled with a 1H/08 push by AT&T for its pending launch of the 3G iPhone,should help 1H/08 tower fundamentals. Still prefer Buy-rated AMT.

    AMT-d siiski ummisjalu ostma ei tasu joosta, hinnatase tundub positiivsete stsenaariumitega juba arvestavat.

  • Briefingu andmetel: Jaapan on seisukohal, et USA pangad vajavad lisakapitali.

    Globe and Mail reports the Bank of Japan said Washington may have to use public funds to bail out U.S. banks hit by the credit crisis as Tokyo joined European calls for the Group of Seven states to work together calm financial mkts. The collapse of a mortgage bubble has so starved some U.S. banks of capital that the govt may have to step in if private investment does not work, said Masaaki Shirakawa, deputy governor and acting head of the central bank said before a G7 meeting this week. "First of all, it should be efforts by the private sector. But if the efforts by the private sector are not enough, a public capital fund injection, among various options, may become necessary," Mr. Shirakawa, the government nominee to head the BOJ, told a parliamentary hearing considering his candidacy. European finance officials have been stepping up calls for G7 nations to act together to protect the global economy and prevent another credit crisis from infecting mkts.

  • NTRI-t oli veel hiljuti päris omajagu käes. Väga visalt liikus ülespoole. Eile sai viimanegi kogus ära müüdud :(
  • Saksamaa DAX -1.11%

    Prantsusmaa CAC 40 -1.12%

    Inglismaa FTSE 100 -0.82%

    Hispaania IBEX -1.31%

    Venemaa MICEX -0.74%

    Poola WIG -1.22%

    Aasia turud:

    Jaapani Nikkei 225 -1.76%

    Hong Kongi Hang Seng -1.09%

    Hiina Shanghai A (kodumaine) +0.36%

    Hiina Shanghai B (välismaine) +1.00%

    Lõuna-Korea Kosdaq -0.35%

    Tai Set +0.25%

    India Sensex -1.08%

  • Market Still Looks Good, Even With Reversal

    By Rev Shark
    RealMoney.com Contributor
    4/7/2008 4:34 PM EDT

    Although the indices closed around flat on the day, there were a lot of big reversals in some of the recent momentum favorites. Solar energy, steels and agricultural chemicals all opened very hot and then saw selling pressure most of the day. Given how far some of the hot groups have moved recently, some profit-taking was bound to kick in, especially when the emotions were running so high this morning.

    Even with some rather dramatic reversals, the market continues to look pretty good technically. We are holding up, even though we are somewhat extended at this point. However, I'd like to see better volume. I'm concerned that it has been so light, as this market has run over the last couple weeks. We are not seeing big institutional accumulation, and that makes the underlying support a bit uncertain. At some point, to make this move convincing, we need better volume.

    Despite some negatives under the surface, the bulls continue to have the benefit of the doubt because they are holding up so well. We've had plenty of good excuses for some profit-taking to accelerate, and it just hasn't happened. There seem to be some underlying support among underinvested bulls and that holds the seeds of further upside.


    -----------------------------
    Ülespoole avanevad:

    In reaction to strong earnings/guidance: NTRI +16.5%, NUAN +3.1%, VRSN +2.0% (also Brian Robins named acting CEO), CHTT +1.8%, CHINA +1.4%... Other news: RGEN +22.7% (announces settlement with Bristol-Myers Squibb in Orencia lawsuit), AGEN +22.3% (announces that the Russian Ministry of Public Health has issued a registration certificate for the use of Oncophage in the treatment of kidney cancer patients at intermediate risk for disease recurrence), VRNM +4.9% (announces commencement of start-up phase at its demonstration-scale cellulosic ethanol plant), ANSV +4.1% (announces that a pivotal Phase 3 clinical trial evaluating Adlea is underway), ATAC +3.5% (will replace MESA in the S&P SmallCap 600 after the close on 4/9), ISIS +3.0% (Bristol-Myers Squibb selects ISIS drug targeting PCSK9 as development candidate for prevention and treatment of cardiovascular disease), TIN +3.0% (Cramer makes positive comments on MadMoney), PXD +2.8% (raises long-term production growth target to 14+% and increases net resource potential by 1.1 bln barrels oil equivalent), FMX +2.2% (Cramer makes positive comments on MadMoney), INSU +1.9% (completes review of strategic options; determines to execute business plan and hire new CEO), ELN +1.9% (still checking), CRXL +1.8% (announces a non-exclusive STAR research license agreement with Celltrion for the production of recombinant proteins), ITG +1.5% (says March 2008 US trading volume was 4.6 billion shares), UN +1.1% (still checking)... Analyst upgrades: FNM +2.8% (upgraded to Overweight at Lehman), PSUN +2.7% (upgraded to Outperform at Wachovia), FRE +2.6% (upgraded to Overweight at Lehman), IVAC +2.1% (upgraded to Buy at Brean Murray), NYX +1.6% (upgraded to Buy at tier 1 firm), AXP +1.6% (upgraded to Buy at tier 1 firm), NVS +1.3% (upgraded to Neutral at HSBC).

    Allapoole avanevad:

    In reaction to weak earnings/guidance: CBBO -7.4%, SCUR -7.1%, NVLS -4.6%, LDK -2.5% (also announces proposed offering of us$300 million senior convertible notes), AMD -2.2%, AUO -2.1%, AA -1.9%, MNTG -1.4%... Select financial names showing weakness: BCS -3.8%, LYG -3.4%, CIT -3.3%, STD -1.8%, HBC -1.1%, DB -1.0%... Other news: GRO -46.1% (announces resignation of COO and retracts prior guidance), FMD -31.8% (makes statement on TERI's petition for reorganization under Chapter 11; says is analyzing the implications of this filing), REXX -8.1% (files S-1 relating to 8 mln share offering by co selling 4 mln shares of common stock and the selling stockholders are selling 4 mln shares of common stock), MWE -5.6% (announces public offering of 5 mln common units at $32.44/unit), ASML -5.6% (down in sympathy with AMD), WM -5.3% (finalizing capital injection plan and downgraded to Underperform at Keefe Bruyette), SIRF -5.0% (discloses CFO resignation), ENDP -3.0% (announced that it has notified the FDA of the withdrawal of the sNDA without prejudice for FROVA), DEPO -2.0% (settles patent litigation against IVAX and as stated that it intends to return the rights to Chronogesic licensed from DURECT), RTP -1.7% and BHP -1.5% (Rio Tinto can go it alone, CEO says - Globe and Mail)... Analyst downgrades: IFX -6.5% (downgraded to Neutral at Credit Suisse), GRMN -5.1% (downgraded to Hold at Soleil), MI -4.2% (downgraded to Sell at tier 1 firm), JBL -4.0% (Hearing downgraded to Neutral from Buy at tier 1 firm), FLS -3.9% (downgraded to Neutral at Baird), AZN -2.9% (downgraded to Neutral at tier 1 firm), NITE -2.4% (hearing downgraded to Neutral at tier 1 firm), CNK -2.2% (downgraded to Neutral at JPMorgan).
  • Washington Mutual (WM) Raising $7 Billion Anchored by a TPG Capital Investment, WM sees Q1 EPS ($1.40) vs consensus of ($0.49), cuts dividend.
    Aktsia hetkel eelturul -11%.
  • Ja FRE - FNM enamvähem nullis. Paras aeg kinni panna, ei tasu ahneks minna.
  • Kui täna kell 17.00 avaldatav pending home sales turule pettumuse valmistab või tulla päris punane päev.
  • kohe saame testida valuutaturu ettenägemisvõimet ... USD hakkas juba mõni aeg enne datat nõrgenema
  • February Pending Home Sales -1.9% vs -1.0% consensus, prior revised to +0.3 from flat
  • Turg jällegi uskumatult tugev, altpoolt avanedes täideti gap väga kiiresti ära.
  • hmmm... paistab et finantsi jõud hakkab raugema?
  • Amsterdami börsil noteeritud GPS-seadmete valmistaja TomTom (TOM2.AS), kellest on lähemalt olnud juttu ka LHV Pro all, hoiatas täna, et 1. kvartali prognoose ei suudeta täita ja samuti kärbiti terve 2008. a eesmärke. Firma näeb Q1 käivet 260-270 mln EUR vahemikus. Eelmise aasta samal perioodil oli see number 296 mln EUR. 2008. a prognoositakse nüüd 1.8-2.0 mlrd EUR suurust käivet, võrrelduna juhtkonna varasema 2.2 mlrd EUR suuruse ootusega. Aktsia hind reageeris uudisele 14%-lise langusega, kukkudes madalaimale tasemele alates 2005. a juulis toimunud IPO’t. Konkurent Garmin (GRMN) kaupleb hetkel 8%-lises miinuses.

    TomTomi käibest tuleb umbes 80% Euroopast ja firma kasumihoiatus on järjekordne märk sellest, et ka Euroopa tarbija on oma kulutusi vähendamas. Mäletatavasti tuli Sony Ericsson välja kasumihoiatusega 19. märtsil, süüdistades oma suures allajäämises just nõrkust Euroopa high end telefonide turul. Lähemalt võib TomTomi tänasest uudisest lugeda nt Bloombergi vahendusel.

  • Turgudel hetkel käimas olulised liikumised, kui toetustest läbi vajutakse siis täna suhteliselt tugev languspäev, kui ei siis lõpetatakse eeldatavasti nulli ringis.
  • Euroopa tarbija jutu jätkuks... Tero Kuittinen, kes on sellele probleemile ettenägelikult juba pikemat aega tähelepanu juhtinud, on Realmoney all kirjutanud 4. märtsil vägagi tabavalt:

    Tumbling Into the Second Quarter

    Eurozone retail sales dropped by 0.5% sequentially and 0.2% year-on-year in February -- although the January number was revised upward to 0.2% year-on-year increase. It does look like European retail spending is going to decline in the first quarter.

    This could be a harbinger for a spring recession -- and the culprits are not hard to find. The weakening dollar is hammering Germany, which just showed a third consecutive month of decline in manufacturing orders. The European inflation rate hit 15-year high in March, accelerating to 3.5%, ahead of expectations.

    The paradoxical twin beast of high inflation and strong currency is not likely to exit in the 2008 second quarter. European inflation kept accelerating right out of the first quarter, and the euro is still at 1.57 against the buck. And that's after a much-vaunted "dollar rebound."

    All it takes a one particularly bad U.S. macro item to get us back to the all-time euro high of 1.59. It's hard to see what would dispel the inflation/currency worries that are now depressing European consumers. New liquidity at Lehman Brothers is not gonna cheer up either Hans Jurgen or Jean-Pierre.
  • Fed kärpis 2008 prognoose, mille peale turud teevad tugeva jõnksu allapoole.
  • Briefingust selline info:

    Most Fed officials see inflation moderating later in '08,'09
    Fed says judge recent inflation data 'disappointing
    Fed recognized rate policy alone could not solve problems
    Many Fed officials judged a contraction in GDP 'likely'
    Fed says greater uncertainty about inflation outlook
    FOMC Minutes: Some members foresee 'severe' economic slump
    FOMC Minutes: 'Little indication' housing has begun to stabilize
    Fed says econ activity may shrink in 1st half of '08
  • Turgudel tagasi närvilisus ning VIX tõusuteel.
  • speedy conzalesi mõne aja tagusest postist lipsas läbi, et FMD olevat sel hetkel olnud Fooli-poiste Top Pick. Nende poiste aktsiaideede rahapõletusvõime on ikka märkimisväärne! Kui isegi meie Äripäev nägi sept.2007 ette, et subprime ja kogu finantsi probleemid USA-s ei lahene kiiresti vaid pigem süvenevad, siis tundub, et Fooli-poisid ei ole nimetatud probleemide olemasolu enda jaoks seniajani avastanudki.
  • Pilt täna tallinna börsil selline, nagu oleks tegemist kauplemispühaga :)
  • äkki pilt muutub kui kell 10 saab ja kauplemine algab?
  • Henno
    Tänud - vaatasin kella, mis ilmselt juba eilsest seisab. Vähemalt sain päeva algatuseks kõva kõhutäie tervislikku naeru.
    Uni on hoobilt silmas kadunud :)
  • kui turgu vaadata jääb tunne,et on ikka päris pikk püha juba üle nädala
  • Narridel on oma investeerimisfilosoofia, üritatakse viljeleda nö. buffeti tüüpi investeerimist, laiendades seda ka näiteks small-capidele. ajaloost huvitab neid tugev juhtkond, pikemaajaline perfomance, tugev bilanss, kaubamärk ning väljavaated pikemaajaliselt edukalt jätkata. nad väga vähe pööravad tähelepanu makrosündmustele, kuna need pigem tekitavad ostukohti ning on üldjuhul ka mööduvad nähtused. samas, kui tekivad ettevõttele spetsiifilised makrohälbed, võib selle ignoreerimine kätte maksta.
    ma ei ütleks, et nende ideed halvad on. sajaprotsendiliselt ei ole keegi võimeline pickima. (võibolla Buffet ;))
    samas on StockAdvisori (olen subscriber) ja Hidden Gems (olin subscriber, siin on ka FMD) 7 aasta lõikes turgu kõvasti outperfominud
    ma arvan, et nende pickidest saab huvitavat infot ning täiendavat research, ka firmade kohta mis turul piisavalt kaetud ei ole
    valik tuleb teha ise ning valida tuleb endale sobiv ja ka arusaadav target

    kui kedagi huvitab, siis 20märtsi seisuga on narride SA top valikud järgmised (parimad ostud nüüd):
    MORN, CPRT, NFLX, COH, SPLS, AAPL, ATW, ERJ, MVL
  • speedy conzales, sellega tuleb nõustuda, et Fooli-poiste investeerimisideedest võib saada huvitavaid mõtteid ise edasi uurimiseks. Ka mina olen kunagi leidnud nende tasuta saidilt paar ideed, mis on hiljem realiseerunud investeeringuks, näiteks HOFT, mis ka praegusel raskel ajal näitab täiesti uskumatut tugevust.
    speedy, MF SA ja muude top valikute avaldamine siin foorumis on igati teretulnud - saame asja edasi arutada.

Teemade nimekirja