LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 1. juuli

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Head juuli algust kõigile. Nagu näha USA aktsiaturgude päevastest käivetestki, on tõsine suveaeg kätte jõudnud ka teispool suurt lompi. Kuid sellegipoolest on makromajandusnumbreid tulemas nii täna kui homme ridamisi. Täna kell 15.15 Eesti aja järgi teatatakse ADP tööhõive muutuse (annab vihjeid homme avaldatava tööjõuraporti numbri suuruse kohta) number juunikuu jaoks - sedapuhku on ootus -394 000 vs eelmise kuu number -532 000. Kell 17.00 tuleb ISM indeksi juunikuu näit (turu ootus 44.6 punkti vs eelmise kuu 42.8 punkti) ning maikuu Pending Home Sales (ootus 0.0% vs aprilli 6.7%).
  • 26. juunil kirjutasin artikli sellest, kuidas Iraagi naftamaardlad lähevad oksjonile. 29-30. juunil toimunud enampakkumisel toimus aga midagi hämmastavat - enamus ettevõtteid keeldusid lepingust. Iraak andis puurimisõiguse vaid Suurbritannia juurtega ettevõttele BP, mis hakkab tootma Rumaila naftamaardlas (kus on hinnanguliselt 17 miljardit barrelit naftat). BP pole lepingule veel alla kirjutanud, kuid läbikukkunud enampakkumisest hoolimata sai Iraak, mis tahtis. Valitsuse paaniks oli tõsta toornafta tootmist 4 miljonile barrelile päevas (hetkel on see ~2.4 miljonit barrelit) ning selle kriteeriumi lubas BP ka täita.

    Enampakkumisele läks õigus pumbata kaheksas nafta- ja maagaasimaardlas. Toornafta müük moodustab rohkem, kui 90% valitsuse sissetulekust. Põhjus, miks välisettevõtted suurepärasest võimalusest kinni ei haaranud oli Iraagi valitsuse järjekindel soov tõsta toornafta tootmist. Iraak oli valmis maksma $2 barreli kohta, et tootmist suurendataks, kuid kuna leping sõlmitakse 20 aastaks, siis on pakkumine selgelt väike. 

  • Ameeriklasel on krediitkaarte taskus oi kui palju. Krediitkaartide intressimäärade tõus mõjub valusalt - ometi just seda on Citigroup äsja teinud.

    Citi raises card rates on millions. Financial Times reports Citigroup (C) has sharply increased interest rates on up to 15 mln US credit card accounts just months before curbs on such rises come into effect, in a move that could fuel political anger at the treatment of consumers by bailed-out banks. People close to the situation said that Citi had upped rates on 13-15 mln credit cards it co-brands with retailers such as Sears (SHLD). Citi's rate increases emerged on the day the government proposed legislation to create a new regulator with sweeping powers on consumer protection and a week after the bank was attacked by some politicians for raising employees' salaries. Holders of co-branded cards who failed to pay their balance in full at the end of the month saw their rates rise by an average 24% -- or nearly 3 percentage points -- between January and April, according to a Credit Suisse analysis of data from the consultancy Lightspeed Research. After FT.com broke news of the hike, Citi issued a statement saying: "We have adjusted pricing and card terms for some customers as part of our regular account reviews. This is an ongoing process to ensure we offer terms, interest rates, credit lines and products based on individual needs and risk profiles. These changes also reflect the dramatically higher cost of doing business in our industry as we work to preserve the broad availability of credit." 

  • Integrated Device (IDTI), millest Pro all kirjutasin, on täna taas saamas positiivset tähelepanu - Deutsche Bank tõstab nii müügitulu kui ka kasumiootusi turu konsensusootustest kõrgemale ning liigutab oma hinnasihi ülespoole $8.25 peale.

    DB: Our recent checks indicate that IDTI’s F1Q sales are likely to come in at the high-end of guided range

    Nagu Pro all sai kirjutatud, siis võib konsensusootus tulude ja kasumi osas olla tõepoolest liiga madal, arvestades seda, et juhtkond on kvartali edenedes ka ise välja öelnud, et asjad lähevad oodatust paremini.

  • Eurotsooni juuni PMI 42.6 vs mai 40.7 ja Suurbritannia juuni PMI 47 vs mai 45.5 (tööstustoodangu jätkuvale väheneb, kuid aeglasemas tempos)

    Toorainesektorile tundub täna meeldivat Hiina juuni PMI 53.2 vs mais 53.1(tööstustoodang tõuseb kasvavas tempos). (Hiina puhul on muidugi oluline, et uued tellimused olid juunis 55.5 vs mais 56.2 ehk varude kiirem kasv, mitte nõudluse?) PMI upitas Shanghai Composite Index'i esimest korda viimase aasta jooksul 3000 punktist kõrgemale.

    Allikas: Deutsche Bank

  • Citigroup on täna tõstmas Chesapeake Energy (CHK) kasumiprognoose. Kuigi jätkuvalt võib Citi analüütiku liigitada konservatiivide hulka, kuna 2010. ja 2011. aasta kasumiprognoosid on turu konsensusest tugevalt allpool, näeb ka konservatiiv aktsias võimalust - $25line hinnasiht jäetakse samaks.

  • Reutersi andmetel võis USA autotööstus tänu ulatuslikele sooduskampaaniatele näidata juunis selle aasta kõige paremat müügitulemust. 30 aasta põhjade lähedal kolistavale sektorile oleks see meeldivaks uudiseks, viidates müügi kauaoodatud stabiliseerumisele pärast nelja aasta pikkust langust. 

    Ford Motor (F) expects to report sales declines in the 10-20% range  in June, which would be the best result of the top six selling automakers in the U.S., following on a recent trend of outperforming sales for Ford. Analysts and Ford see the industry as likely posting a sales decline in the 25-30% range for June from a year earlier. On an annualized basis, the rate could top 10 mln units, the strongest total since December.

  • ThinkEquity alustab OpenTable'i (OPEN) katmist "Osta" reitinguga ja hinnasihiga $35:

    ThinkEquity initiates OpenTable (OPEN 30.17) with a Buy and a $35 tgt based on OpenTable's: dominant position in a large (~750 mln) and underpenetrated (<10%) market; significant competitive advantages; 3) predictable revenue model; and increasing returns on invested capital.

    Eile sulgus aktsia $30.17 tasemel ehk ThinkEquity hinnasiht tähendab 16%-list tootlust. Arvestades, et tegemist on kõrge valuatsiooniga small cap aktsiaga, siis sellise hinnasihi juures on raske riski/tulu suhet atraktiivseks pidada.
  • Täna lekkisid meediasse uudised, et ING Group (aktsiahind täna 1.64% plussis) koondab ettevõttest järgmise kolme aasta jooksul vähemalt 10% praegustest töötajatest. ING sõnul koondatakse 800 töölist selle mõttega, et parandada 2010. a. EBIT tulemust ning säästa 2013. a. alates 100 miljonit eurot aastas.
  • June ADP Employment Change -473K vs -394K consensus
  • Väike 1H09 kokkuvõte, kuhu oleks pidanud pooleks aastaks raha paigutama:

    a) Parim varaklass: high-yield bond (Euroopas +34.6% ja USA junk 22.7%. S&P 500 tõusis ainult 3.2%, USA võlakirjad langesid –4%)

    b) Toorainetest oli õige valik nafta, mis tõusis 56.7%. Aasta alguses palju kiidetud kuld kallines kõigest 5%.

    c) Paljudele üllatuseks oleks pidanud valuutadest eelistama naela, mis tegi nii dollar kui euro suhtes järsu tõusu (Suurbritannias pole midagi väga roosilist juhtunud ja pigem oli nael 2008. aasta lõpuks ülemüüdud).

  • June ISM Manufacturing 44.8 vs 44.9 consensus, prior 42.8.
    May Construction Spending -0.9% vs -0.6% consensus, prior revised to +0.6% from +0.8%.
    May Pending Home Sales M/M +0.1% vs 0.0% consensus, prior revised to +7.1% from +6.7%.
  • Toornafta varud -3660K vs oodatud -2000K
    Mootorkütuse varud +2333K vs oodatud +2000K
    Distillaatide varud +2896K vs oodatud +1500K
  • tere, mis selle AIG ga toimub? Keegi oskab öelda?
  • AIG-le tehti reverse split 20:1
  • Illumina ( ILMN ) hoiatas, kukkus 38 -> 31.

Teemade nimekirja