LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 4. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Eesti aja järgi kell 15.30 avalikustatakse täna annualiseeritud esmaste töötu abiraha taotlejate number (ootus 455 000 vs möödunud nädala 470 000), kestvate töötu abiraha taotlejate arv (ootus 4.58 miljonit vs möödunud nädala 4.6 miljonit) ning 2009. aasta 4. kvartali keskmine tootlikkuse kasv, millelt oodatakse 6.5%list kasvu. Turu seisukohast oleksid võimalikult väikesed töötu abiraha taotlejate numbrid parimad. Kell 17.00 teatatakse detsembrikuu tehaste tellimuste muutus (ootus +0.5%).
  • Olen taaskord ära uuendanud meie viimase nädala tulemuste tabeli - link siin. 

    Eile tegid turule positiivse üllatuse eelkõige Cisco Systemsi (CSCO) ja Visa (V) tulemused, mis olid ootustest tugevamad.

  • AMZN-i uudiseid: http://www.nytimes.com/2010/02/04/technology/04amazon.html?partner=yahoofinance
  • Eile tuli Citigroup välja analüüsiga, kus tutvustati erinevaid nii-öelda 'frontier' turge ehk eksootilisi turge. Ära mainitakse ka Eesti, kes on investoritele Citi arvates üks parimaid frontier turge 2010. aastal.

    Citigroup - Top frontier markets: Kazakhstan, Nigeria, Croatia. Our 12-factor ranking model also highlights Estonia, Serbia and Kenya as attractive. Less attractive: Vietnam, Jordan, Ukraine.

  • Kuna eelpoolmainitud Citi note on väga pikk ja käsitleb igasuguseid erinevaid frontier turge, panen siia kogu selles analüüsis toodud kokkuvõtte:

    Frontier Markets: The Dust Settles
    The “little guys” are in position to have a good year
     Hit badly in ‘08, then lagged in ‘09. The MSCI frontier equity markets were hit
    hard by the global crisis, falling 58% in 2008. However their recovery has lagged
    larger emerging markets since early 2009, and many frontier markets remain 50%
    or more below their highs set in 2007-8.
     Fundamentals improving as the world recovers. Many small developing economies
    were badly impacted by the global recession. However thanks to low global
    interest rates, a recovery in commodity prices, policy adjustments and support
    from the IMF, fundamentals are looking up.
     Valuations not stretched, especially relative to EM. The trailing PE of the frontier
    market index is 13.1x, well below EM’s multiple at over 20x, while the PB ratio
    (1.7x) and dividend yield (4.2%) look attractive.
     A growing opportunity set. MSCI continues to expand the frontier market index,
    which now includes 20 countries and 114 stocks. Recent additions: Serbia,
    Lithuania, and Trinidad & Tobago. In addition, Argentina, Jordan and Pakistan
    have been reclassified from emerging to frontier.
     Bubble call option? In the past, small developing equity markets have tended to
    do well as the market cycle matures. An environment of prolonged low global
    interest rates bodes well for another period of outperformance from these less
    liquid markets.
     Top frontier markets: Kazakhstan, Nigeria, Croatia. Our 12-factor ranking model
    also highlights Estonia, Serbia and Kenya as attractive. Less attractive: Vietnam,
    Jordan, Ukraine.
     Some favorite frontier market stocks. ENRC and Kazmuinaigas (Kazakhstan), Nova
    Kreditna (Slovenia), Jordan Phosphates (Jordan), Solidere (Lebanon), Engro
    Chemical and Hub Power (Pakistan), Bank Patagonia and Ternium (Argentina).
     Other good ways to get frontier exposure: Erste Bank (Austria), Central European
    Media (Bermuda), MTN Group (South Africa), Millicom (Luxembourg) and DP
    World (Dubai).
  • Kuna alates 8.veebruarist saavad ka paljud ameeriklased reaalselt soovi korral Eesti aktsiaid osta, siis selle Citi jutu peale võib vabalt meie turule raha juurde tulla ja east capitalil on veel raskem osta :)
  • Täna avalikustab Euroopa Keskpank refinantseerimismäärade otsuse, mis suure tõenäosusega jäetakse samale tasemele. Kuna viimasest kohtumisest on möödas kõigest kolm nädalat ning märksa olulisemaks kujuneb märtsikuu istung (eurotsooni prognooside uuendamine ja detailsem ülevaade väljumisstrateegiast), kujuneb Tricheti toon ja hoiak ilmselt sarnaseks eelmisele kohtumisele. Euroopa Komisjoni kiitis eile Kreeka defitsiidi vähendamise programmi heaks ning mõne toetava sõna võib pressikonverentsil poetada ka Trichet, rõhutades seejuures, et Maastrichti kriteerumite täitmine pole niisama soovitus, vaid kohustus kõigi euroala riikide jaoks.
  • Paberi peal kõlavad Kreeka lubadused hästi, ent kas neid kõiki õnnestub tegelikkuses ka realiseerida, on omaette küsimus. Avaliku sektori finantside kontrolli alla toomiseks tahetakse muuhulgas tõsta kütuseaktsiisi, nõuda erasektorilt 20%-list palgakärbet ning vihjamisi on mainitud ka pensioniea kergitamist. Üks, mida Kreeka endale sellisel raskel ajal lubada ei saa, on streikideni viiv ühiskonna rahulolematus. Bloomberg kirjutab, kuidas 2 miljonit erasektori töötajat esindav ametiühing üritab täna saada nõusolekut selleks, et 24. veebruaril masstööseisakut korraldada.

    Hingetõmme, mida Euroopa Komisjon on euro ja Kreeka võlakirjade osas pakkus, on jäänud üürikeseks. EUR kaupleb dollari suhtes uutel seitsme kuu põhjadel (1.3851) ja Kreeka 10 võlakirja intress liigub pärast suuremat kukkumist 7.16% tasemelt vaikselt taas ülespoole.  

  • nõuda erasektorilt 20%-list palgakärbet

    Et siis kuidas see välja peaks nägema?
  • Eesti peaks moodustama mingi E-team'i, kuhu võiks kuuluda rida siinseid sellise languse kogemusega tüüpe ja kreeklasi veidi õpetada? Ligi, Raasuke, Pajula.. on veel mingeid kõhetuid figuure, keda kreeklaste hirmutamiseks võiks korraga kohale saata?
    :-)
  • Seda nõutakse ikka riigisektorilt.
  • Kreeka käis ju eile Euroopa Komisjonis plaaniga, mille kohaselt riigisektoris 2010. aastal palku ei tõsteta, langetamisest polnud juttugi :)

    see tõstmata jätmine puudutas vist küll taandumist võimul olijate valimislubadusest alla 2000 EUR suuruste riigiteenistujate palkade tõstmiseks - muid palku neil loodetavasti ei olnud plaanis tõsta
  • ebakorrektne sõnastus minu poolt.....20%-line kärbe erasektoris oleks vajalik mitte nõutav
  • kristjan, mõttel on iseenesest jumet, kuid sellise tiimi puhul saaks probleemiks see, et keegi ei kuulaks neid. Vastupidi - paadunud (euro)sotsialistid topiks näpud kõrva ja karjuks kooris EI SAA, EI VÕI, INIMESED! INIMEEESSEEEED! EI SAA, EI VÕI, INIMESED! INIMEEESSEEEED! EI SAA, EI VÕI, INIMESED! INIMEEESSEEEED! EI SAA, EI VÕI, INIMESED! INIMEEESSEEEED! EI SAA, EI VÕI, INIMESED! INIMEEESSEEEED! EI SAA, EI VÕI, INIMESED! INIMEEESSEEEED! EI SAA, EI VÕI, INIMESED! INIMEEESSEEEED!
  • mine tea. Kreeklastele tuleks lihtsalt läheneda teisiti. Grupp liiguks kulude kokkuhoidmiseks Eestist Kreekasse joostes ja sellest tulenevalt oodataks neid maratonijooksu sünnimaal juba ette suure lugupidamisega. Seal külast külla jooksjaid oodatakse lillede ja oliiviõliga (midagi muud nad söögiks seal olles ei tarvita!) ja nende karmide põhjamaalaste sõnumit kuulavad kreeklased ei saa lihtsalt teisit, kui kõigega nõustuda!

    :-)

    Mul on isegi jooksjatele sobiva ühtse särgi jaoks mingi kavand olemas!
  • Inglise Keskpangalt üllatust ei tulnud:

    Bank of England Maintains Bank Rate at 0.5% and Maintains the Size of the Asset Purchase Programme at £200 Billion

  • Euroopa Keskpangalt samuti ootuspärane otsus & baasintressimäär jäeti 1% peale. Tähelepanu läheb nüüd Tricheti konverentsikõnele, mis algab 15:30.
  • Mikk kommenteeris eilses börsipäeva foorumis Marc Faberi lühi- ja pikaajalist nägemust. Siit leiab kiirintervjuu, kus ta jagab oma arvamust Venemaa ja USA teemadel 
  • Olukord tööturul paraneb oodatust aeglasemalt:

    Initial Claims 480K vs 455K consensus, prior revised to 472K from 470K

    Continuing Claims rise to 4.602 mln from 4.600 mln

    Q4 Unit Labor Costs- prelim -4.4% vs -3.5% consensus, Q3 -2.5% revised to -1.5%

    Q4 Nonfarm Productivity - prelim +6.2% vs +6.5% consensus, Q3 +7.2%

  • Trichet aktsent on vähenenud või?
    :D
  • momentum, läänerindel hetkel muutusteta & euro päeva põhjade juures dollari suhtes.
  • Üks muutus oli: ETV ajakirjanik oli küsimusega ;)
  • Rev Shark: A Weighty Market
    02/04/2010 8:51 AM

        Where there is no struggle, there is no strength.
        -- Oprah Winfrey

    With the Cisco (CSCO - commentary - Trade Now) report last night, the major fourth-quarter earnings reports are all in. Overall the reports have been very good, and CSCO was no exception. It is quite impressive how well some of these companies have dealt with the worst economy in a generation.

    Despite the very good earnings reports, the market reaction to the news has not be very favorable. Strong reports from leading companies such as Apple (AAPL - commentary - Trade Now), Amazon (AMZN - commentary - Trade Now), Google (GOOG - commentary - Trade Now) and Intel (INTC - commentary - Trade Now) have been greeted with selling. The very good report from CSCO last night has the stock up just 65 cents and still well off its recent highs.

    I don't think even the bears can question the assertion that earnings have been quite good. What the bears can argue is that the lack of a better response indicates that the good news has already priced in. Given how much this market ran up in the second half of 2009, that view is not a stretch at all.

    Economic news has been a bit more problematic. There are signs of improvement in various areas, but the pace of recovery is still slow and there continues to be concerns over unemployment and the real estate market. Tomorrow's monthly jobs report will be of particular interest.

    Two other concerns are weighing on the market. The first is turmoil over the sovereign debt of Greece, Spain and Portugal that's causing weakness in the euro relative to the dollar. The weak dollar boosted this market quite a bit last year, but now the greenback is turning into a headwind.

    The other economic issue is that the market is now much more concerned about how we're going to pay for all the bailouts and stimulus that we enjoyed last year. These programs created a flood of liquidity that propelled the market almost straight up for much of 2009, but the spigot is now slowing down and there is talk about raising taxes on various groups, such as a special tax on large banks. The Fed is still market-friendly but that is cooling off and the market is struggling to adjust to a less-positive environment.

    That brings us to the technical health of the market. We rolled over sharply about two weeks ago and have been trying to put together a bounce over the last eight days of trading. The bulls looked quite good on Tuesday but otherwise the action has been mixed, and we aren't seeing the same sort of strong bounce that we saw so often last year.

    I believe that the fundamental considerations outlined above have changed the character of the action and are undermining the chances of another "V"-shaped bounce. The good earnings news is helping to hold us up, but my major concern is that we don't seem to have any good leadership right now. The big-cap technology stocks showed some relative strength yesterday, and maybe CSCO will help to boost them again today, but they have been a drag on this market lately and certainly have not been leading.

    The stronger dollar is undercutting oil, gold, agriculture and basic materials as leaders. China stocks had a little bounce yesterday but they are so badly broken that they need time to lick their wounds. Regional banks were leading but they have now rolled over. Biotechnology looked pretty strong, but much of that was due to Amgen (AMGN - commentary - Trade Now), which is a very heavy weighting in the biotech indices.

    We can find some random strength here and there, but there isn't any obvious leadership theme. That concerns me greatly. Pockets of momentum that expand out into the broader market helps a good uptrend develop.

    One thing that is different now than last year is that the S&P 500 is struggling more at key technical resistance levels. Last year overhead was a joke that the bulls laughed at as we ran straight up. This time the bounce is struggling with resistance around 1100. Even if we do manage to work through that level, another significant level of resistance sits around 1113: the 50-day simple moving average.

    Regardless of your view of the market, one thing is clear -- we are not bouncing back as quickly or as easily as we did so often in the last six months. The longer we struggle to recover, the more likely the dip-buyers, who were always so anxious in the past, will lose some conviction.

    Retail same-store sales are rolling in and look pretty good overall, with the exception of Target (TGT - commentary - Trade Now). Weekly unemployment claims came in higher than expected, and that's putting pressure on the market, as is with poor overseas action. The jobs report tomorrow is going to be particularly important.

  • Gapping down: 

    In reaction to disappointing earnings/guidance: DBTK -22.0% (also downgraded to Hold at Needham, downgraded to Perform at Oppenheimer), SPR -11.1%, PENN -8.1%, MSTR -7.9%, LAD -7.4%, INSP -7.4%, AVNW -6.5% (also downgraded to Hold at Needham ), TEN -6.4%, UL -6.1%, BG -5.8%, MWW -5.6%, ACTS -4.9%, CTRN -4.4%, UN -4.2%, SGU -4.1%, SPF -4.1%, K -3.6%, RNOW -3.1%, STD -3.0%, LII -2.8% (light volume), CNQR -2.8%, STLD -2.6%, ROST -2.6%, FRED -2.5%, WFR -2.4%, AKAM -2.3% (down despite being upgraded to Neutral from Sell at Goldman, upgraded to Outperform from Market Perform at Raymond James), ALEX -2.3% (light volume), TGT -2.0%, MA -1.9%, YUM -1.8%, WFR -1.7%, BBBB -1.4%... Select financials showing weakness: IRE -6.5%, AIB -6.0%, LYG -5.4%, RBS -5.2%, BCS -3.3%, ING -3.2%, HBC -3.1%, CS -2.6%, KEY -2.4%, GNW -1.9%... Select oil/gas related names showing early weakness: RDS.A -2.9%, PBR -2.2%, STO -1.8%, E -1.5%, HAL -1.4%, RIG -1.5%... Select metals/mining names trading lower: BHP -2.1%, MT -2.1%, RTP -2.0%, BBL -1.9%... Select auto related names under pressure: TTM -5.7%, DAI -3.1%, HMC -2.7%... Other news: SXL -12.5% (trading ex dividend), CSCX -2.9% (announces voluntary medical device recall), SI -2.8% (still checking), STX -1.8% (Cramer makes negative comments on MadMoney), UMPQ -1.2% (prices 7.5 mln common shares at $11.00/share and 16.5 mln depository shares at $11.00/share ), MDT -1.1% (Hospitals dispute Medtronic data on wires - WSJ )... Analyst comments: CGV -5.3% (downgraded to Neutral at JPMorgan), CAL -3.6% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), DAL -3.4% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), CREE -2.7% (downgraded to Neutral at Merriman), ZION -2.5% (downgraded to Underperform at Keefe Bruyette), WU -2.2% (downgraded to Neutral at BofA/Merrill), ACOR -1.8% (downgraded to Neutral at Baird), COCO -1.8% (downgraded to Neutral at BofA/Merrill), VZ -1.0% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse).

    Gapping up: 

    In reaction to strong earnings/guidance/SSS: KLIC +19.8%, AFFX +17.3% (also JP Morgan upgraded to Neutral from Underweight), JOEZ +16.3%, ENTG +14.4%, THQI +10.8%, MKSI +10.6%, SMED +10.4%, ANF +9.5%, CNU +8.7%, UFS +6.3%, OTEX +6.0% (also upgraded to Buy at Benchmark), IEX +5.7% (also upgraded to Outperform at Barrington Research), EK +5.4%, BKC +5.1%, JAS +5.1%, SNA +4.8% (light volume), CELL +4.7%, M +4.7%, V +4.2% (also upgraded to Strong Buy at Duncan-Williams, upgraded to Overweight at Barclays, upgraded to Strong Buy from Outperform at Raymond James), VOD +3.9%, DLB +3.6%, NDN +3.6%, GPS +3.6%, HOT +2.8%, CSCO +2.6%, SFN +2.6%, SLE +2.5%, TJX +2.2%, AEO +1.9%, ENS +1.4% (light volume), GSK +1.2% ... M&A news: HDNG +50.4% (Romi offers to acquire Hardinge for $8/share in cash)... Other news: DEPO +30.1% (still checking; will be presenting at the 12th BIO CEO & Investor Conference on February 9), RCMT +11.6% (approves $7.5 mln common stock repurchase), CYTX +7.4% (still checking), FMAR +6.6% (announces agreement to exchange common stock and warrants for trust preferred securities), PAG +1.6% (announces pricing of secondary common stock offering at $14.50), CIEN +3.1% and JNPR +1.5% (up in sympathy with CSCO)... Analyst comments: CYCC +16.2% (Roth initiates with a Buy and sets a $7 tgt), ARNA +7.2% (Rodman & Renshaw upgrades to Market Perform).

  • Seoses kreeklastega. Müüsid räige kalli hinnaga Superfasti laevad Tallinkile, ja imeti niipalju pappi Tallinkilt kuis sai. Köik töölised said oma portsu, A hiljem irvitasid, et ikka leidub tumbasi)))
  • USA järgimas Euroopat, S&P500 alustas päeva ca -0.9% madalamal

    Euroopa turud:

    Saksamaa DAX -1,03%
    Prantsusmaa CAC 40 -1,23%
    Inglismaa FTSE 100 -1,18%
    Hispaania IBEX 35 -3,58% 
    Rootsi OMX 30 -0,99%
    Venemaa MICEX -1,58%
    Poola WIG -1,82%

    Aasia turud:
    Jaapani Nikkei 225 -0,46%
    Hongkongi Hang Seng -1,84%
    Hiina Shanghai A (kodumaine) -0,29%
    Hiina Shanghai B (välismaine) +0,29%
    Lõuna-Korea Kosdaq +0,18%
    Tai Set 50 -0,90%
    India Sensex 30 -1,64%

  • Ilus parem õlg on tekkimas,joonlaua mehed jutte vedama:)
  • December Factory Orders +1.0% vs +0.5% consensus, prior revised to +1.0% from +1.1%
  • Jälgides dollari trendi, ei olnud kuigi keeruline ennustada, et turg alla tuleb.
  • ... kuid seda sa ei teinud, ega ju?
  • Ma mängin Forexil ja üldise suunaga dollari tugevnemise peale. Niisiis ikkagi õiges suunas.
  • börs, see ongi imelihtne ja siin ei ole midagi väga keerulist.
  • Kui forexil mängid, siis ehk tead, mis asi on sent? Tagantjärele tarkus ei ole sedagi väärt.
  • ymeramees, juba nädal tagasi ennustasin langust portfell 'P' foorumis.
  • Kusjuures see on ju elementaarne, et turg liigub dollarile järele. Viimasel ajal kogu aeg niimoodi olnud, milleks imestada.
  • ja selle elementaarse nähtuse olemasolu tõestav number (aka korrelatsioon) on ..... ?
  • Maagaasi varud vähenesid läinud nädalal oodatust pisut vähem. Toornafta barrell on eilse varude raporti ja dollari tugevnemise peale odavnenud -2,6% @ 74.9 USD 

    Natural gas inventory showed a draw of 115 bcf, analysts were expecting a draw of 121 bcf, with ests ranging from a draw of 135 bcf to a draw of 107 bcf.

  • Enne TÄNAST oli su tees suhtkoht öka, kuna dollar on märgatavalt tugevnenud, kuid 26.01 tasemest oli turg näiteks eile õhtul kõrgemal. Küll oli see igati loogiline täna :))) Muuhulgas väitsid sa seda Fordi käekäigust tekkinud vaidluses, milles sa nagu feilisid samuti.
  • Sen Dodd says White House's 'Volcker rule' proposals on right track, but "will be no easy feat" to implement - Reuters
  • ymeramees, ei feilinud Fordi vaidluses. Turg andis ca 25 senti parema sisenemiskoha, mis arvestades konkreetse kaupleja stiili, on piisavalt suur liikumine.
    dollar/turg suhe on oluline laiemas plaanis, et teada, mis suunas turg tõenäolisemalt liigub. Mingit suhet 1:1 või 1:1,0001 ei julgeks välja tuua.
  • Ok, selge siis. Lähen teen ühe tiiru vasikaga võidu. Tundub mõistlikum.
  • Kasutan juhust ja küsin kohalikelt finantstippudelt (ymeramees, Henno), et kas teie meelest dollari tugevnemine ei ennusta turu langemist?
    Välismaal kutsutakse seda hetkel tagurpidi loogikaks.
  • ymeramees, dollar on nii valuutakorvi kui eur suhtes sulgenud iga päev 26/01 close tasemest kõrgemal, nii et ära lahmi.

    Fordi ost 1c päeva tipust allpool 11,45 pealt, peale seda, kui hind oli tõusnud päeva põhjast 38c ehk 105% viimase 20 päeva keskmisest (intraday) liikumisulatusest oli selgelt sitt päevasisene trade location, siin pole nagu midagi vaielda. Miks? Sest antud tehing oli lühiajaline, kui me räägiks hoidmisperioodist 2-3 nädalat ja paari $ oodatavast kasumist siis on tõesti suva, mis intraday tasemelt sisenetakse, abe tehingu puhul tähendas see aga 10-20c kaotust ehk ca 1/3 ulatuses saamata jäänud kasumit.
  • Kuigi kogu kauplemispäev on olnud jube, siis Doug Kass ütleb, et ühe tema allika sõnul on Meredith Whitney varsti välja tulemas ostusoovitusega/pullide teesi toetava analüüsiga Goldman Sachsi (GS) aktsiale. Tasub aktsia liikumisel silma peal hoida. Aeg on näidanud, et Whitney'l on olnud ikka jõudu suuraktsiate ja ka turu terviku liigutamiseks.
  • Kust otsast see päevasisene oli? Mu meelest oli see tal tulemustesse minek. Et siis puust ja punaseks, kui sealt välja lugeda ei osanud.
    Ja seda minagi väitsin, et dollar on tõusnud tugevalt, kuid selle asemel oli TURG VEEL EILSE SEISUGA kõrgemal kui seda oli 26.01.
    Tõmban trendijoont, oluline osa mu väidetest on siiis selle trendijoone peal: ------------------------------------------
  • Uuendasin ka tänaste tulemustega tulemuste tabeli ära (link siin). Ilusaid numbreid näitasid nii Burger King (BKC) kui ka NCR Corp (NCR) ning mõlema ettevõtte aktsiad on ka tänase punase turu taustal mitme protsendilise tõusuga selgelt eristumas.

  • tõmba veits tagasi, eksole, sa ilmselgelt peksad segast paljudes kauplemist puudutavates teemades

    päevasisene trade location viitab päeva struktuurile ja tehingu sisenemistasemele selle suhtes, mitte positsiooni hoidmise ajale.

    eur/usd 26/01 close oli 1,4072, hind kauples sellest tasemest kõrgemal vaid järgmise päeva lõunal, vahemikul 11:00-15:00, sama analoogia käib dollari indeksi kohta.
  • ymeramees, kui dollar näitab tugevat trendi tugevuse suunas, siis sa ostad ES tippe või müüd neid? Räägi oma kauplemistaktikast selle koha pealt. Turg ei liigu sirgjooneliselt ja sa pead teadma, mida teha nende kõikumistega.

Teemade nimekirja