LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 15. juuli

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Eile avaldati Föderaalreservi rahapoliitika komitee protokoll – keskpankurid langetasid 2010. aasta SKT prognoosi 3.2% - 3.7% pealt 3.0% - 3.5% peale ning tõstsid käesoleva aasta töötusmäära prognoosi 9.2% - 9.5% peale vs varem oodatud 9.1 – 9.5% asemel.

    Täna enne USA turgude avanemist avaldavad majandustulemused J.P. Morgan Chase (JPM), Nexen (NXY), Novartis (NVS), PPG Industries (PPG) ja peale turgude sulgemist võib oodata Advanced Micro Devides (AMD) ja Google (GOOG) kasuminumbreid.

    Olulist rolli mängivad aga ka makrouudised. Kell 15:30 jõuab investoriteni esmakordselt tööturaha taotlevate inimeste arv 10. juuliga lõppenud nädalal (konsensus 450,000) ning kestvate töötuabiraha taotlejate arv 3. juuliga lõppenud nädalal (konsensus 4.4 mln). Samal ajal avaldatakse juunikuu tootjahinna indeks ehk PPI (konsensus -0.1%). 15 minutit enne turgude avanemist avaldatakse ka juunikuu tööstustoodangu raport (konsensus 0.0%) ja tootmisvõimsuse rakendatus (konsensus 74.2). 

    Allikas: stockcharts.com

  • Siis, kui eestlased magasid, avaldasid hiinlased makrostatistikat.

    Hiina 2Q’2010 majanduskasv aeglustus y-o-y baasil vaadatuna möödunud kvartali 11.9% pealt 10.3%-le vs konsensuse poolt oodatud 10.5% asemel. Juuni y-o-y tööstustoodang langes maikuu 16.5% pealt juunis 13.7%-le. Q-o-q baasil langes tööstustoodang 3.5% pealt 2.1%-le. Jaemüük langes y-o-y baasil mai 18.7% pealt 18.3%-le.

    CPI ehk tarbijahinna indeks langes üllatuslikult 3.1% pealt 2.9%-le (y-o-y). M-o-m baasil langes tarbijahinna indeks 0.6%. PPI inflatsioon ehk tootjahinna indeks langes y-o-y baasil 7.1% pealt juunis 6.4%-le.

  • JPM kasum oodatust parem, käive aga vastavalt prognoosidele, mille peale nulli lähedal kaubelnud ES futuur tegi hüppe +0,3% juurde.

    JP Morgan Chase prelim $1.09, including $0.36 in loan loss reserve reduction and $0.14 charge from U.K. bonus tax, vs $0.70 Thomson Reuters consensus; revs $25.61 bln vs $25.59 bln Thomson Reuters konsensus

  • Briefing.com vahendusel:

    "Nexen beats by $0.15, misses on revs (0.71)Reports Q2 (Jun) earnings of CDN$0.49 per share, CDN$0.15 better than the Thomson Reuters consensus of CDN$0.34; revenues rose 21.2% year/year to CDN$1.46 bln vs the CDN$1.48 bln consensus."

  • Järgmisel reedel avalikustatakse kauaoodatud pankade stresstesti tulemused. Kui alguses plaaniti proovile panna 26 suurima Euroopa panga bilansid siis hiljem otsustati stsenaariumi alla tuua kokku 91 finantsasutust, esindades 65% EL-i pangandussektorist, mis iseenesest peaks andma kredibiilsema hinnangu regiooni finantssektori võimest taluda ootamatut majanduslangust ja võimalikke restruktrureerimisi osade riikide võlakohustustes.USA korraldas oma stresstesti eelmise aasta kevadel. Ei saa küll eeldada üks-ühest reaktsiooni , kuid osalise šabloonina võiks seda võtta küll. Barclays Capital on kujutanud päris hästi USA stresstesti ajakava ning muutust suuremate pankade 5a keskmises CDS-s.

    USA puhul avalikustati tulemused 7. mail, mille raames otsustati, et 19-st pangast vajasid lisakapitali 10. Kokku kujunes puudujääk 75 miljardi dollari suuruseks ning vastavatel pankadel paluti kuu aja jooksul käia välja plaan kuidas kapitali kaasata. Kapitalinõue pidi ise olema täidetud poole aasta jooksul. Mäletatavasti avalikustas suurem osa pankadest oma plaani sisuliselt kohe, mida vaadeldi turul positiivse katalüsaatorina.

    Kokkuvõttes aga näitas USA stressitest, et kui seda teha korralikult, võib see oluliselt parandada usaldust finantsstabiilsuse suhtes, kuna suureneb läbipaistvus. Barclaysi arvates võiks Euroopa puhul stressitest vähendada investorite hirmu, näidates et võlakriis ja regiooni majanduskasvu aeglustumine ei põhjusta laiaulatuslikku pankrotilainet finantssektoris.  

  • Kas on kuskil olnud ka nimekiri pankadest, kes Euroopa stresstesti läbisid? Mitu skandinaavlast sees oli?
  • Seda, kes täpselt osalesid ning kes läbisid või ei läbinud, saab teada 23. juulil
  • Selgituseks siis niipalju, et kokku "testitakse" 91 panka. Skandinaavia pangad ka nimekirjas täiesti olemas.

    Rootsi:
    NORDEA BANK
    SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (SEB)
    SVENSKA HANDELSBANKEN
    SWEDBANK

    Soome:
    OP-POHJOLA GROUP
  • Hispaania müüs tänasel edukal oksjonil €3 miljardi eest 15-aastaseid võlakirjasid keskmise tulususega 5,116% vs 4,434% aprillis. Nõudluse-pakkumise suhe 2,57 vs 1,79 aprilli oksjonil.

    Edukas oksjon vähendab lühiperspektiivis muresid eurotsooni võlakriisi ümber: euro on dollari vastu rallinud täna 0,7%. Paar murdis läbi 1,2800 piiri, saavutades 1,2835 taseme.

  • Kristjan Kaar, aitäh

    Mõte lihtsalt teha bet sellele, et mõni suure Baltic exposure'ga (ja seega niikuinii investorite silmis riskigrupp) skandinaavlane feilis stresstestis, sestap oli vaja teada kas SEB ja Swed üldse testis osalesid.
  • Goldman Sachs täna väljas uue EUR/USD prognoosiga: "Our new EUR/$ forecasts is 1.22, 1.35 and 1.38 in 3, 6 and 12 months"

    9. juulil avaldatud prognoos oli järgmine: "EUR/$ at 1.27, 1.32 and 1.32 in 3-, 6- and 12-months."

    EUR/USD viimase 5 päeva graafik (allikas: bloomberg.com)

  • Kas allika lisamine on mingi uus copyrighti nõue või? Pmst arusaadav ju et Bloombergist pilt.
  • Briefing.com vahendusel:

    Initial Jobless Claims 429K vs. 450K Briefing.com consensus; prior revised to 458K from 454K

    Continuing Claims rises to 4.681 bln from 4.434 bln

    Jun Producer Price Index MoM of -0.5% vs -0.1% Briefing.com Consensus

    June Core PPI m/m +0.1% vs +0.1% Briefing.com consensus, prior +0.2%

    July NY Empire Manufacturing 5.08 vs Briefing.com consensus 18.0, prior 19.57

  • momentum, pigem on tegemist informatsiooni lisamisega korrektsuse huvides.
  • USA aktsiaturud enne avanemist kergelt plussis (ES +0.18% ja NQ +0.16%)

    Euroopa turud:

    Saksamaa DAX +0.23%
    Pantsusmaa CAC 40 +0.16%
    Suurbritannia FTSE100 -0.01%
    Hispaania IBEX 35 -0.00%
    Rootsi OMX 30 -0.11%
    Venemaa MICEX +0.25%
    Poola WIG +0.23%

    Aasia turud:
    Jaapani Nikkei 225 -1.12%
    Hong Kongi Hang Seng -1.48%
    Hiina Shanghai A (kodumaine) -1.87%
    Hiina Shanghai B (välismaine) -1.52%
    Lõuna-Korea Kosdaq +0.35%
    Tai Set 50 +0.13%
    India Sensex 30 -0.16%

  • Banks Hold the Key
    By Rev Shark
    RealMoney.com Contributor
    07/15/2010 7:25 AM

    "Bank failures are caused by depositors who don't deposit enough money to cover losses due to mismanagement."

    -- Dan Quayle
    An outstanding report from Intel (INTC - commentary - Trade Now) led to a mixed day for the major indices. The S&P 500 stopped very near its 50-day simple average at 1,095 and the Nasdaq did the same around 2,250.

    Technically, it is almost too perfect of a setup for a pullback. We have a straight-up, low-volume bounce right into resistance and then earnings news that serves as a perfect excuse for selling. Intel even did its usual act and sold off steadily after the gap up open. Cries that the Intel report were just too good to be sold went unheeded by market players who reflexively sell good Intel news.

    The focus now shifts to banks. JPMorgan Chase (JPM - commentary - Trade Now) is the big earnings report this morning. The numbers look fine, but there is some mixed commentary and the stock is up just 30 cents to 40 cents in the early going.

    We have the Google (GOOG - commentary - Trade Now) earnings report after the close tonight and then Bank of America (BAC - commentary - Trade Now), Citigroup (C - commentary - Trade Now) and General Electric (GE - commentary - Trade Now) tomorrow morning. The banks are going to be the key sector to watch. If they can gain some traction on earnings, that is going to hold this market up, but if they are sold on the news, it is going to drag along the broader market and trigger some movement to the sidelines.

    Overseas China sold off on economic data that show that it is cooling off faster than expected. But while Asia was in the red, Europe was mostly green as banks turned up following the JPMorgan earnings news.

    Banks are going to be the key today, and if they can hold, the market can continue to digest its recent gains. The big question at this point is how we consolidate the 9% jump over the past few weeks. If we drift around for a few days and allow weak holders to flip their shares, that would set us up well as a flood of earnings hits over the next two weeks.

    We can afford to slip back at this point. We aren't going to kill this rally attempt with a little profit-taking, but if we start to slip below 1,075 or so on the S&P 500, then folks are likely to start becoming more nervous and worried. There are some recent gains to protect, and if they start to slip away quickly, that will trigger some sell stops.

    The problem for the bulls here is that we are too extended and have too much overhead resistance to contend with. The good news is that most everyone can see the obvious technical issues and when things are too obvious, they often don't work.

    Stay flexible and opportunistic. This is a market that has consistently surprised by running higher when the technicals looked poor. On the other hand, when technicals look poor, there usually is a good reason for it, and we need to stay alert for a breakdown to develop.

    At the time of publication, Rev Shark had no positions in the stocks mentioned.

  • Briefing.com vahendusel

    June Industrial Production +0.1% vs 0.0% Briefing.com consensus, prior +1.3%;
    Capacity Utilization 74.1% vs 74.2 Briefing.com consensus, prior 74.1%
  • USA esindajatekojas on arutlusel lennufirmade maksud:

    "Fees for checked baggage, meals and other "unbundled" services earned airlines at least $3 billion last year. Had those transactions been taxed, they would have earned about $186 million for the federal trust fund that pays for air traffic control, airport construction and other services“

    Enim tulusid teenisid sellistelt teenustelt möödunud aastal Delta Air Lines ja American Airlines - „American earned about $1 billion from such fees in 2009.“

  • Kas need, kes täna MS prognoosi tõttu EUR.USD’s -400 punkti vee all on peaks kahjumi vastu võtma ja proovima õnne GS’iga? Retooriline küsimus..

    Kristjan Kaar Re: Börsipäev 2. Juuli 02/07/10 16:57
    Morgan Stanley FX Pulse analüütikute nägemus valuutaturust (horisont 1 nädal),
    EUR.USD trades at 1,2500

    USD – Bullish. USD to Garner Support from Market Uncertainty. With global growth concerns deepening amid slowing activity data, we expect USD to gain as investors seek out the relatively safety and liquidity of USTreasuries. Though much of the concern about a global slowdown stems from weaker US data, our sense is that the US recovery will prove moredurable than what markets are expecting. Nonetheless, the USD should continue to perform well under both environments. We hold long USD positions against EUR, JPY, and GBP and ZAR.
    EUR – Bearish. Prolonged Negative Sentiment. Market jitters around the expirations of the ECB LTRO and new tenders led to choppier price action than usual. Our sense is that the negativesentiment will prove longer-lasting, given that the persistent uncertainty around the fiscal situation. As EUR is viewed as a less attractive reservecurrency, we should see more sovereigns diversify away from EUR, as this week’s new IMF COFER data suggest. We remain short EUR against USD. We would use rallies in EUR/USD as opportunities to add to shorts.
  • Kui jätkata Euroopa pankade „stresstesti“ teemal, siis oma nägemuse väljastasid täna ka Bank of America/Merrill Lynchi analüütikud: „We expect the results to be generally positiive and to show that, on aggregate, the European Nanking system is in decent shape“. BAC/ML arvates on kehvas seisus pankade nii-öelda tuvastamine ja rekapitaliseerimine pikaajaliselt vaadates positiivseks muutuseks – see tõstab investorite kindlustunnet.

    Nagu ülalpool sai juba mainitud, siis kokku testitakse 91 panka, mis moodustab 65% tervest EL-i pangandussektorist. Hispaania panku on kokku 27 ja Saksamaa panku 14. „Testimisega“ tehakse algust 20. juulil, 21. juulil kohtub Euroopa Keskpanga esimees Jean-Claude Trichet finantsettevõtetega (BAC/ML analüütikute hinnangul räägitakse kohtumisel tier 1 kapitali suhtarvudest) ning 22. juulil toimub Euroopa majandusministrite pressikonverents. Lõplikud tulemused avaldatakse siis 23. juulil.

    Allolev graafik peaks hästi näitama seda, milliste riikide panku „testitakse.“

    Allikas: Bank of America/Merrill Lynch

  • Kas on mingi kindel uudis, mille peale turg nii kõvasti vajub?
  • peeterkolk, vahepeal tuli veel Philadelphia Fedi indeks, mis oli 5.1 vs 10.1 Briefing.com konsensus(juuni 8.0)....täna juba teine indeks, mis kajastab äriaktiivsuse vähenemist ja seega põhiteemana ka müüjate mõtteid domineerib

  • Maagaasi spike'i 4,3 pealt 4,5 USD peale aitas toetada oodatust vähem kasvanud maagaasi varud

    Natural gas inventory showed a build of 78 bcf, analysts were expecting a build of 80 bcf, with ests ranging from a build of 55 bcf to a build of 89 bcf.

  • Senate Cloture vote on FinReg: Yea60 , Nay 38
  • Final vote expected at approx 2pm ET
  • Moody's places Uruguay on review for possible upgrade as credit profile improves
  • Final Passage Vote on FinReg bill passes on the Senate floor, as expected; Yea 60 Nay 39
  • Goldman Sachs spike on nearly 1/2 million shares in a minute to session highs
    Apple - volume alert

    Ja kogu turg selle peale ~0.4% kõrgemale
  • Midagi kuskil teoksil, päris kobe liikumine ülespoole. Eks varsti peaks teada olema, mis sellised spiked põhjustas.
  • SEC to make significant announcement at 4:45pm ET - CNBC
    Ja tuligi:)
    Tundub, et seos GS, too päris lendu tõusnud:)
  • BP spikes to highs on heavy volume; strength attributed to reports that the co has said there is no flow going into Gulf following the well test

Teemade nimekirja