LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 13. august

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Selle nädala makrokalendri kõige tähtsamad sündmused on Euroopas koondunud tänasele päevale, mil avalikustatakse mitmete riikide teise kvartali sisemajanduse kogutoodangu kasvunumbrid, sealhulgas ka eurotsooni enda SKT. Kogu Euroopa puhul jääb kasv ilmselt väga ebatasaseks, sest kui PIIGS riikidele oodatakse suhteliselt tagasihoidlikku kasvu või koguni langust, siis märksa tugevamate numbritega on täna juba välja tulnud Saksamaa. Viimase SKT kerkis kvartali baasil 2,2% versus oodatud 1,3% ning aasta baasil 3,7% vs oodatud 2,4%. Lisaks korrigeeriti üles poole esimese kvartali tulemusi: QoQ kasv 0,2% -> 0,5% ja YoY kasv 1,6%->2,0%.

    Kell 9.45 teatab oma numbrid Prantsusmaa, kus majandus võis teises kvartalis kasvada 0,5% (QoQ) ja kell 10.00 Hispaania, kus Bloombergi küsitletud analüütikud ootavad -0,1%list langust võrreldes esimese kvartaliga. Kell 12.00 teatatakse eurotsooni number.

    Euro on saanud esimestest numbritest pisut tuge ning jätkanud kallinemist dollari suhtes eile1.2780 tasemel tehtud põhjast praeguseks 1.2890 juurde. USA futuurid on samuti kauplemas korralikus plussis.....ES hetkel +0.9% kõrgemal.

  • Kas teadsid, et ...
    ... number 13 on Ameerika rahanduse alustala -

    Ameerika ühedollarilisel on peale vabamüürlaste sümboolikasse kuuluva püramiidi ja jumala kõikenägeva silma:
    * 13 astet püramiidil
    * 13 tähte püramiidi kohal oleval ladinakeelsel fraasil Annuit Cœptis
    * 13 tähte kotka kohal
    * 13 tähte kotka kohal oleval fraasil E Pluribus Unum
    * 13 triipu kilbil
    * 13 lehte oliivioksal
    * 13 noolt

    http://publik.delfi.ee/news/mitmesugust/kas-teadsid-et-.d?id=32578465
  • Prantsusmaa majanduskasv ületas samuti ootusi (QoQ 0.6% vs prognoositud 0.5%, lisaks kergitati esime kvartali näitu 0.1% pealt 0.2%le), kuid nagu numbritest näha siis jäi see siiski oluliselt kesisemaks võrreldes ekspordile orienteeritud Saksamaa majandusega. Kodumaiste tarbijate nõrkus hoiab tagasi ka Hispaania majanduse laienemist, mille kasv tõusis teises kvartalis esimese neljandikuga võrreldes kõigest 0.1 protsendipunkti jagu 0.2%le, ent jäi sellegipoolest väiksemaks prognoositud 0.3%-st.

  • GS-i vahendusel üks graafik, mis kujutab Euroopa põhja- (Austria, Belgia, Soome, Prantsusmaa, Saksamaa ja Holland) ning lõunariikide (Kreeka, Itaalia, Portugal ning Hispaania) divergentsi majanduskasvudes. Siin pole arvestatud Q2 numbreid, kuid eelduste kohaselt peaks QoQ kasvude erinevus kujunema suurimaks alates EMU loomisest.  

  • Zerohedge kirjutab, et kardetud Hindengurgi oomen (või enne) täitis eile taas kõik tehnilised kriteeriumid, viidates võimalikule aktsiaturgude krahhile. Sarnasest sündmusest kirjutas 2008.a juunis Barron's, millest tegin kokkuvõtte ka LHV lehel (Börsikrahhi ettekuulutaja köhis hääle puhtaks).

    Looking back at historical data, the probability of a move greater than 5% to the downside after a confirmed Hindenburg Omen was 77%, and usually takes place within the next forty-days.

  • Forbes.com’ist jäi silma üks huvitav artikkel. Nimelt on 29-aastane muusika magistrant Andrew Mason loonud maailma kiireima kasvuga internetiettevõtte Groupon. Seejuures on Groupon seljatanud kasumite kasvu kiiruselt nii Google’i, Yahoo!, Facebooki ja paljud teised veebitaeva tähed.

    Vaid 17 kuu vanuse Grouponi väärtuseks hinnatakse hetkel $1.35 miljardit ja selle aasta käibeks oodatakse üle $500 miljoni.

    Grouponi näitel on tegu võrdlemisi lihtsa, kuid geniaalse ideega. Ettevõtted saavad Grouponi kaudu müüa oma pakette suurte soodustustega. Grouponi kasutajad saavad neid soodsaid pakkumisi osta, kuid tehing toimub ainult juhul kui piisavalt palju teisi inimesi on samuti seda ostmas. Selline mudel väldib halba tehingut ettevõtete jaoks, kes soodsaid pakkumisi teevad. Kogu tegevuse juures võtab Croupon poole kupongi väärtusest ja pakkumise üles pannud ettevõte saab endale minimaalse kasumiga palju kundesid, kes muidu ei oleks teed nende juurde leidnud.

    Juba on ettevõttele hakanud tekkima ka konkurente, kes sama teenust pakuvad. Kuidas pakkumised toimivad ja millise teenusega on tegu saab uudistada nende kodulehelt groupon.com. Arvata on, et kui Grouponil läheb tulevikus jätkuvalt sama edukalt, siis saab sellest ettevõttest veel palju kuulda.

     

  • Nisu ekspordi keelustamine Venemaal, toodangu vähenemine Ida-Euroopas ning vastupidiselt ajalooliselt väga kõrged varud USA-s peaksid suurendama nõudlust laevatatranspordi vastu, kui Aasia ja Euroopa tarbijad pöörduvad Ühendriikide kui peamise varustaja poole. Eelkõige suureneks siis nõudlus Supramax, kuid ka Panamax laevade vastu, kuna neid kasutatakse teravilja vedamisel kõige aktiivsemalt. 

    Selles valguses arvab Morgan Stanley, et kaks peamist võitjat võiksid olla EGLE (hinnasiht 7USD), arvestades viimase suurt Supramax laevastikku ning madalaid opereerimise kulusid  ja BALT (hinnasiht 17 USD), arvestades tema ärimudelit ja madalat võlakoormat. MS vahendusel kasulik cheat sheet:

  • Grouponi idee on päris kiirelt ka Eestis levima hakanud - CherrySellerMinuValikDeal24.
  • Eurotsooni SKT numbrid samuti paremad tänu Saksamaale: QoQ 1,0% vs oodatud 0,7%; YoY 1,7% vs oodatud 1,4%. Euroopa turgudel meeleolu aga juba negatiivne ja ES samuti järele andnud, kaubeldes hetkel 0,14% plussis.
  • Sattusin ka ükspäev nende peale. See on ilmselge näide ühest huvitavast nähtusest Eesti (interneti)ärimaastikul. Kui midagi huvitavat kusagil tärkab, siis tekib kohe terve parv kloone.
  • USA makro poole pealt on täna Eesti aja järgi kell 15.30 oodata juulikuu jaemüügistatistikat, millelt oodatakse ca 0.5%list kasvu (ja ilma transpordita ca +0.2%), ja juulikuu tarbijahinnaindeksi muutust, millelt oodatakse ca 0.2%list kasvu (tuumikosalt ca 0.1%list kasvu). Turu seisukohast oleks oluline näha võimalikult suurt jaemüügi kasvu ja ootustele vastavat inflatsiooni näitajat. Kell 16.55 teatatakse veel augustikuu Michigani sentimendiindeksi näit, millelt oodatakse eelmise kuu 67.8 punkti pealt tõusmist ca 70 punkti peale.

    USA indeksite futuurid on hommiku edenedes suure plussi käest andnud ning S&P500 futuur kaupleb praegu -0.15% peal. Saksamaa DAX indeks on praeguseks hetkeks langenud ca 0.7%.
  • Kuna konkreetset uudist pole silma jäänud, võib eeldada, et viimastel päevadel süvenenud riskikartlikkus teise poolaasta jahtumise ees mõlgub jätkuvalt investorite meelel. Makronumbrid olid Euroopas eesotsas Saksamaaga oodatust paremad, ent mineviku datast pole enam suurt kasu, kui jooksvad näitajad USA-s ning Hiinas halvemaks on muutunud....seega suure tõenäosusega raugeb ka eurotsooni majanduskasv järgnevatel kvartalitel, kuna 10%lise töötusemäära ja võlaprobleemide taustal ei ole sisenõudlus endiselt piisavalt tugev, et järjekindlat kasvu toetada. Selle eest hoiatas oma igakuises ülevaates hiljuti ka Euroopa Keskpank.
  • Jaemüügikasv oli juulis +0.4% vs oodatud +0.5%, ilma autodeta +0.2% vs oodatud +0.3%. CPI oli +0.3% vs oodatud +0.2% ja CPI tuumikosa +0.1% vs oodatud +0.1%. Turgudel suurt reaktsiooni numbrite peale kohe ei ole.
  • Allis-Chalmers Energy to be acquired by Seawell for $890 mln, or $4.25 per share in cash, a 85% premium to yesterday's closing price. ALY stockholders will have the right to elect $4.25 in cash or 1.15 Seawell common shares for each share of Allis-Chalmers common stock, subject to proration if more than 35% of the shares elect to receive cash.

    Hetkel kauplemas $3.80-3.85 aktsia eest.
  • USA futuurid on päeva põhjadest (-0,6%) praeguseks tagasi nulli lähedale jõudnud (-0,1%)

    Euroopa turud:

    Saksamaa DAX -0,48%
    Pantsusmaa CAC 40 -0,59%
    Suurbritannia FTSE100 -0,27%
    Hispaania IBEX 35 -0,76%
    Rootsi OMX 30 +0,10%
    Venemaa MICEX -0,34%
    Poola WIG -0,14%

    Aasia turud:

    Jaapani Nikkei 225 +0,44%
    Hong Kongi Hang Seng -0,16%
    Hiina Shanghai A (kodumaine) +1,21%
    Hiina Shanghai B (välismaine) +1,58%
    Lõuna-Korea Kosdaq +1,31%
    Tai Set 50 suletud
    India Sensex 30 +0,52%

  • Gapping up:
    In reaction to strong earnings/guidance: SPRD +9.6%, NVDA +4.3%, ADSK +3.0% TGB +1.2%.

    M&A news: UNCA +120% (IBM to acquire UNCA for $21/share), ALY +69% (being acquired by Norwegian co Seawell for $890 mln; the $4.25 per share price represents an 85% premium to yesterday's closing price), DYN +60% (being acquired by Blackstone (BX) for $4.50 per share), TRBN +50% (being acquired by EBS for $135.5 mln or $4.55 per share).

    Other news: PRXI +98% (announced that the United States District Court for the Eastern District of Virginia, Norfolk Division, has issued an opinion granting a salvage award to RMS Titanic, a wholly owned subsidiary of the company; co has been awarded 100% of the fair market value of the artifacts, which the Court set at approximately one hundred ten million dollars).

    Analyst comments: VECO +5.5% (strength attributed to positive analyst comments regarding a contract award).

    Gapping down:
    In reaction to disappointing earnings/guidance: TSTC -16.3%, DEG -9.0%, LLY -4.3% JWN -5.2%, JCP -1.7%.

    Other news: PDLI -10.2% (co announced it has received a facsimile letter from Genentech asserting that Avastin, Herceptin, Lucentis and Xolair do not infringe supplementary protection certificates granted by various countries in Europe to PDLI), +9.6% (entered into a $3.55 billion agreement with NGA effective September 1, 2010 upon expiration of its NextView Agreement).

    Analyst comments: IPI -1.2% (downgraded to Sell at Dahlman Rose; tgt $18); ARNA -3.5% (weakness attributed cautious comments from Jefferies; firm cut their tgt to $5). 

  • ALY peaks hea diil olema ning kui avanemisel $3.40 kanti hetkeks vajub, siis peaks riskrevard olema üsna kobe. Target oleks ~$3.95.
  • Michigani sentimendi indeksi väärtuseks tuli 69.6 punkti vs oodatud 69 punkti. Turgude esmane reaktsioon selle peale on positiivne.
  • Alari oskad aimata miks ALY paigalt ei liigu ?
  • Alati jääb risk, et tehing ei lähe läbi. Antud juhul on juhatus ülevõtu heaks kiitnud ja suunab pakkumise edasi aktsionäridele. Ettevõttest üle 50% peaks olema insiderite käes, seega ei tohiks ka aktsionäride nõusolek probleemiks olla.
    Pressiteate saab kätte siit:
    http://www.alchenergy.com/profiles/investor/ResLibraryView.asp?BzID=1233&ResLibraryID=39931&Category=583
  • to: matu11
    Lisaks võid võrrelda CYPB aktsia liikumist, mis sai Ramius Capital Group LLC poolt ülevõtu pakkumise $4 pealt.
  • Kuna peale avanemist käive täitsa kadunud ja lihtsalt tiksutakse, siis tõenäoliselt tuleb õhtuks kummalegi poole suurem liikumine. Sai meeltesegaduses ostetud üks AAPL tänane 250 ostuoptsioon $0.25 pealt. Tundub, et täna üritatakse turg õhtuks kõrgemale osta, võimalik ka väike short squees enne pikka nädalavahetust.
  • saan ma õigesti aru, et see on lotopilet mille võidu tõenäosus on veidi üle 50% ?
  • Riskrevard peaks ikka seal 70% juures olema. Järgmise nädala jooksul peaks kõikide eelduste kohaselt $4 all ära käima, juhul kui mingeid negatiivseid uudiseid peale ei tule. Tavaliselt jääb riskipreemiaks kusagil 10-15 senti.
  • kui oleksin pikaajaline shareholder of Allis-Chalmers, siis ausalt öeldes pakkumine väga atraktiivne ei tundu
  • Käive kuivas ikka täiesti kokku ja isegi enne sulgemist ei toimu midagi. AAPL lotopilet ei töödanud.
  • Goldman Warns Of A "Meaningful Decline" In Stocks
    http://www.zerohedge.com/article/charting-next-weeks-bearish-action-goldman-warns-meaningful-decline-stocks?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+zerohedge%2Ffeed+%28zero+hedge+-+on+a+long+enough+timeline%2C+the+survival+rate+for+everyone+drops+to+zero%29

    Market Crash Coming? Welcome the Road Warrior Years
    http://www.thestockmasters.com/node/2409

Teemade nimekirja