Investeerimine Hiina suunal - kas tasub?
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Tervisi,
Ei ole siit leidnud investeerimisalast teemat, mis käsitleks Hiina aktsiaid. Siis mõtlesingi, et teeks ühe sellise teema, iseasi, kui asjalik või kasulik see nüüd olla võib.
Ajapikku on tekkinud üks küsimus, mille üle hea meelega arutleks, kuulaks-loeks nõuandeid ning veel parema meelega põhjalikke analüüse antud teema kohta. Küsimus ise on üsna lihtne - kas on mõtet Hiina ettevõtetesse investeerida pikaajaliselt?
Konkreetseid ettevõtteid, mida silmas pean, iseloomustavad fundamentaalselt:
- madal P/E suhe ( vahemikus 6-10)
- mõistlik või isegi kõrgem kasum aktsia kohta ( vahemikus 1 - 3 $ )
- mõistlik või isegi kõrgem tulu omakapitalilt ( vahemikus 15 - 50 % )
- korralik rahavaru ning suhteliselt olematu võlg selle kõrval ( cash - debt )
- ettevõtted on päris tugeva ostusoovitusega yahoo finance (http://finance.yahoo.com/) ja reuters/finance/stocks (http://www.reuters.com/finance/stocks) all.
- ettevõtted pole just teab kui suure turuväärtusega ( vahemikus 100 - 500 mln $ )
- ettevõtted kasvavad ja teenivad päris jõudsalt ( vahemikus 15 - 760 % )
Ning ettevõtted, mis huvi pakuvad, on järgmised:
CBEH - China Integrated Energy
HEAT - SmartHeat Inc
HRBN - Harbin Electric
RINO - Rino International
FSIN - Fusi Copperweld
WATG - Wonder Auto Technology
Raamatu järgi tundub kõik hea, ilus ja tore ning on mõte mõnda neist pikaajaliselt investeerida. Näiteks CBEH, HEAT, HRBN ja RINO alla. Aga kas on midagi sellist, mis Hiinaga seoses võiks olla ka ettevaatusele kutsuv või kahtluseid äratav?
Kui viitsite, avaldage oma mõtteid Hiina ettevõtluse ning ülaltoodud ettevõtete kohta. Ma arvan, et ma pole ainus kodanik Eestis, kes mõtleb väikesele kapitalipaigutusele Hiina ettevõtetesse.
Lugupidamisega,
Yerba -
1. Hiina ettevõtete fundamentaale ei tohi võrrelda samadel alustel arenenud riikide ettevõtete fundamentaalidega (Hiina ettevõtete omavaheliseks võrdlemiseks käravad need küll). Hiina ettevõtluskeskkond ja tootmissisendite (sh. tööjõukulu) hinnadünaamika võib olla võrreldes stabiilsuse saavutanud ärikeskkonnaga sedavõrd äkiline, et võib lühikese ajaga kõik näitarvud pea peale pöörata.
2. Lihtne matemaatika näitab, et 760% kasvunumber pole "pikaajaliselt" jätkusuutlik. :) Tegelikult kehtib see üldistatuna kogu Hiina kohta - Hiina senine kasv lihtsalt PEAB millalgi lõppema. Kas see juhtub aasta või kümne pärast, ei oska mina öelda, aga see juhtub! Igastahes ei sooviks ma sel hetkel väga suurelt Hiinasse panustanud olla. Enda jaoks olen "Hiina probleemi" lahendanud selliselt, et hoian 35% portfellist arenevatel turgudel ja sellest omakorda 25% Hiinas ning kavatsen sellist allokatsiooni hoida pikaajaliselt läbi paksu ja vedela. -
Tänud kommentaari eest - igatahes tekitas see uusi mõtteid ja ideid.
Nii et arenevates turgudes on siiski mõtet osa portfellist hoida. Hetkel portfellis arenevaid turge ei ole.
Kui lisada portfellile 1/4 väärtuses arenevaid turge, siis "Hiina probleemi" lahendamiseks on tõesti hea mõte panna osa rahast mujale, kui Hiina alla. Kuigi eilses päevas tundus veel terve 1/4 paigutamine Hiina alla hea mõttena. Kuna kapitali pole just suuresti, siis ideeliselt võiks selle 1/4 jagada arenevate turgude vahel kaheks osaks riikide järgi. Hiina ning Lõuna-Aafrika.
Võtsingi ette FinViz all peituva filtreerimissüsteemi ( http://finviz.com/screener.ashx ) ning toimetasin sellega reipalt. Leidsin ühe päris huvipakkuva ettevõtte.
Lõuna-Aafrika: UEPS - Net 1 Ueps Technologies Inc. Tegeleb päris asjaliku asjaga minu meelest - elektroonilise panganduse juurutamisega ja käitamisega. Mida aeg edasi, seda vajalikumaks sellised meile iseenesestmõistetavad mugavused saavad. See on nüüd kõigesti vaid minu arvamus asjast. Ettevõtte enda fundamentaalidel pole ka midagi viga.
http://finance.yahoo.com/q?s=ueps
http://www.reuters.com/finance/stocks/overview?symbol=UEPS.O
Aga Hiina osas mõeldes, siis võiks olla minu meelest üks vajalikemaid tulevikku suunatud asju nende jaoks:
RINO - reovee puhastus ja tööstus-tootmis saaste puhastus
http://finance.yahoo.com/q?s=RINO
http://www.reuters.com/finance/stocks/overview?symbol=RINO.O
Või võib peituda tuleviku võti ja kasv mõnes nendest tegevusaladest?
CBEH - õli ja õlitoodete hulgimüük, biodiisli tootmine ja müük:
http://www.reuters.com/finance/stocks/companyProfile?symbol=CBEH.W
HEAT - kõikvõimalikud tooted soojustehnika osas:
http://www.reuters.com/finance/stocks/companyProfile?symbol=HEAT.O
HRBN - elektrimootorite väljatöötamine, arendus, ehitus. mootorid mikromootoritest tööstuslike mootoriteni.
http://www.reuters.com/finance/stocks/companyProfile?symbol=HRBN.O
FSIN - kaabeldused, juhtmed, traadid telekommunikatsiooni-, elektri- ja transpordiettevõtete tarvis
http://www.reuters.com/finance/stocks/companyProfile?symbol=FSIN.O
WATG - autode elektriosade-süsteemide tootmine, starterid ja muu autoelektriga seotud
http://www.reuters.com/finance/stocks/companyProfile?symbol=WATG.W
Ning üldse mitte asjassepuutuvana: mida arvata Kreekast ja Kreeka ettevõtetest? Silma on jäänud sealtpoolt selline ettevõte:
Diana Shipping Inc (Ticker DSX). Pole just ülepeakaela võlgades ning fundamentaali poolest asjalik.
Ideid on mitmeid, pilt suhteliselt kirju. Aga selle 1/4 võiks siiski paigutada maksimaalselt 4 aktsia alla. Väga laiali ei tahaks jaotada seda neljandikku.
Ise mõtlen, et need aktsiad võiks siis olla UEPS, RINO ja ? ning ?. Kui on häid mõtteid, siis jagage lahkesti, igasugune diskussioon on minu poolt teretulnud. -
Hiina teema on siin:
http://www.lhv.ee/forums/index.cfm?id=63851 -
WSJ: The latest action targets 2 truck-hailing apps operated by Full Truck Alliance Co. and an online recruiting app owned by Kanzhun Ltd. Both companies went public in the U.S. in June. Like Didi, they were ordered to stop adding users while the probes are conducted.
On Monday, China’s Cybersecurity Review Office, which falls under the Cyberspace Administration of China, said it had begun a data-security investigation into the apps Yunmanman, Huochebang and Boss Zhipin. It said the review is aimed at preventing national data-security risks, maintaining national security and protecting public interests.
Shares in SoftBank Group, whose Vision Fund owns stakes in Didi Global and Full Truck Alliance, fell 5.4% in Monday trading on the Tokyo Stock Exchange. The Hang Seng tech index, a gauge of Hong Kong-listed technology stocks that is dominated by large Chinese companies such as Tencent Holdings fell 2.3%.
Didi raised $4.4 billion in its IPO last week, while Full Truck Alliance raised $1.6 billion and Kanzhun raised $912 million earlier in June. Prices of their ADRs all rose above their IPO prices upon their trading debuts, though Didi’s New York-listed securities dropped 5.3% on Friday after the recent regulatory action.
