Börsipäev 30. november
Log in or create an account to leave a comment
-
Võrdlemisi heitlik päev eile USA börsidel vaatamata sellele, et tarbijate kindlustunne näitas üle kaheksa aasta suurimat tõusu. Viimane vähendab kääre jaemüüginumbritega ning on rohkem kooskõlas pühadeeelse ostuhullusega, ent tegemist on jätkuvalt väga madala kindlustunde tasemega (novembri number 56.0 punkti vs ajalooline keskmine 92,1 punkti). Turuosalised üritavad ilmselt mingit optimismi Euroopa tippkohtumise eel säilitada aga näib, et iga päevaga muutub ülesanne järjest keerulisemaks kui negatiivseid uudiseid voolab peale. Itaalia suutis eile korraliku nõudluse juures võlakirju müüa, ent investorid nõuavad järjest kõrgeimaid riskipreemiaid. Lisaks vajasid eile 192 Euroopa panka 265,5 miljardi euro ulatuses 7-päevast laenu EKP-st, mis on läinud kahe aasta kõrgeim tase ning peegeldab kasvanud pingeid rahaturgudel.
Viimase stressi ei aidanud eile sugugi leevendada S&P otsus muuta pankade puhul oma reitingusüsteemi, mis tõi 15 globaalse panga jaoks kaasa madalama võlareitingu. Võttes arvesse kasvanud vastaspoole riske ja lühiajalise finantseerimise probleeme rahaturgudel, siis madalamad reitingud ei ole sellises keskkonnas meeldiv uudis ning ligi protsendi jagu miinusesse vajunud S&P 500 futuur on seda uudist ka kajastamas. Euroopa on alustamas samuti sarnase langusega.
Makrokalender on täna võrdlemisi tihe. Mõned olulisemad neist:
09.00 Saksamaa oktoobri jaemüük
10.55 Saksamaa oktoobri ja novembri tööturustatistika
11.00 Ecofini kohtumine
12.00 Eurotsooni novembri esmane inflatsiooninäit
12.00 Eurotsooni oktoobrikuu töötusemäär
14.30 USA Challengeri novembri koondamisküsitlus
15.15 USA ADP novembri küsitlus
16.45 Chicago novembri PMI
17.00 USA pooleliolevad majade müügitehingud
21.00 Beige Book -
Saksamaa oktoobri jaemüük arvatust nõrgem, kui aastasel baasil näidati oodatud 2,0%lise kasvu asemel langust -0,4%. Septembri näit revideeriti aga 0,3% pealt 0,6% peale.
-
Tänast sentimenti on väidetavalt negatiivselt mõjutamas ka turul levivad jutud, et homme avaldatav Hiina töötleva tööstuse PMI indeks jääb alla 50 punkti. Iseenesest HSBC koostatav PMI indeks seda ohtu kajastas ning konsensus ootabki 49,8 punktist näitu, ent ilmselt peljatakse just konsensusele allajäämist.
-
Mida lähemale järgmise nädala Euroopa Liidu tippkohtumine jõuab, seda suuremat vastuseisu Merkel Eurobondide ja EKP poolse täiendava toe vastu näitab, mis tekitab küsimuse, et kas on üldse lootust näha 9. detsembril mingit märkimisväärset kokkulepet. FT kirjutab, et lisaks pankadele on potentsiaalse eurotsooni lagunemisega oma riskiplaanides arvestamas ka ettevõtted.
Car manufacturers, energy groups, consumer goods firms and other multinationals are taking care to minimise risks by placing cash reserves in safe investments and controlling non-essential expenditure. Siemens, the engineering group, has even established its own bank in order to deposit funds with the European Central Bank.
Some are examining expert advice on the legal consequences of a eurozone split for cross-border commercial contracts and loan agreements. By contrast, most small and medium-sized firms have made few, if any financial and legal preparations. -
DAX püsib septembri keskpaigas alanud kanalis. Erko, palun lisa siia DAX-i 200- ja 50-päeva graafik!
-
Saksamaa töötute arv vähenes novembris 20 000 inimese võrra (oodati 5 000) ja töötusmäär langes seejuures 10 baaspunkti võrra 6,9% peale.
-
DAX 2 kuud
DAX 6 kuud -
Eurotsooni novembri inflatsioon 3,0% vs oodatud 3,0% ning püsides samal tasemel võrreldes oktoobriga. Negatiivselt üllatas aga oktoobri töötuse määr, mis kerkis kuuga 10,2% pealt 10,3% peale. Bloombergi konsensus ootas aga samaks jäämist. Nagu Risto postitatud statistikast näeme, liigub Saksamaa ühes suunas ja põhimõtteliselt kogu ülejäänud eurotsoon teises suunas. Isegi Prantsusmaa võitleb juba mõnda aega tõusule pöördunud tööpuudusega.
-
Business Insideris on ära toodud väike lõik intervjuust, mis on läbi viidud Morningstari poolt FedEx`i IR (Investor Relations) direktoriga. Teatavasti peetakse FedExi suguseid firmasid majanduse suunanäitajateks, kuna firma puutub oma teenuste pakkumisel kokku tuhandete firmadega ning omab väga head ülevaadet sellest, kui aktiivselt ettevõtetes äritegevus käib ja millised meeleolud valitsevad.
FedExi esindaja sõnul seisab maailmamajandus silmitsi küll mitmete väljakutsetega,aga reaalne olukord on hetkel siiski üsna positiivne ning ettevõtted on lähituleviku osas pigem optimistlikult meelestatud.
So, we base our outlook from what we see every night and day in our Package systems, the traffic that we see going through those systems, but we also base it on the tens of thousands of conversations that we’re having with customers around the globe each week, and those customers are optimistic, cautiously optimistic over the next few months and quarters, and that’s the basis of our cautiously optimistic outlook for the economy.” -
China cuts Reserve ratio by 50 bps.
Nii Euroopa kui USA aktsiaturud selle peale ka plusspoolele liikunud -
Erko, ma soovisin 200- ja 50-päeva keskmise graafikut. Palun vabandust, põhjus oli minu ebatäpses küsimises!
-
heh, siis mu esimene kahtlustus oli ikka õige. aga palun...
-
Maailma keskpangad otsustasid pakkuda koordineeritud likviidsustuge. SPY on selle peale hüpanud 2% plussi
-
üks jupp ühisest statement'st
These central banks have agreed to lower the pricing on the existing temporary U.S. dollar liquidity swap arrangements by 50 basis points so that the new rate will be the U.S. dollar overnight index swap (OIS) rate plus 50 basis points. This pricing will be applied to all operations conducted from December 5, 2011. The authorization of these swap arrangements has been extended to February 1, 2013. In addition, the Bank of England, the Bank of Japan, the European Central Bank, and the Swiss National Bank will continue to offer three-month tenders until further notice. As a contingency measure, these central banks have also agreed to establish temporary bilateral liquidity swap arrangements so that liquidity can be provided in each jurisdiction in any of their currencies should market conditions so warrant. -
ilmselt pigistatakse nüüd EURi lühikesi positsioone ka korralikult. EUR/USD +1,3% @ 1,3480
-
Tänud, Erko! Kokku on saanud kaks olulist tähist: 50-p keskmine ja psühholoogiliselt oluline 6000 punkti. Viimasega on pikalt maadeldud. Kui need kaks ületatakse, on lihtsam 200-p keskmist murdma minna. Tõusutrendist saabki hakata rääkima alles viimati mainitu läbimisel.
-
Väike optimismi süst reedeseks tööjõuraportiks
November ADP Employment Change 206K vs 125K Briefing.com consensus -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: SDRL +3.3%, AEO +2.8%.
Financial related names showing strength: LYG +8.5%, DB +6.9%, CS +6.9%, UBS +6.3%, IRE +5.3%, MS +5.2%, C +5%, STD +4.7%, GS +4.7%, BCS +4.6%, BAC +3.5%.
Metals/mining stocks trading higher: MT +8.6%, RIO +7%, BBL +7%, HMY +5.9%, BHP +5.9%, FCX +5%, GFI +4.7%, AU +4.3%, GDX +2.2%, GLD +1%, SLV +0.4%.
Select oil/gas related names showing strength: BP +4.9%, NE +4.6%, TOT +4.1%, STO +4.1%, WFT +4.1%, E +3.8%, RDS.A +3.2%, CVX +2.6%.
A few China internet related names are trading higher: YOKU +2.5%, SINA +1.9%, BIDU +1.8%.
Other news: AMR +30.8% (AMR and American Airlines Receive Court Orders Enabling Continued Normal Business Operations), CYTX +5.8% (ticking higher, Celution One System has been granted CE Mark approval), TSCO +3.9% (Cramer makes positive comments on MadMoney), ELN +3.8% (entered into a manufacturing agreement for the supply of the active pharmaceutical ingredient for ELND005 with Lonza Group AG), GPOR +0.7% (announces pricing of public offering of common stock). -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: OVTI -10.6%, UTI -9.5%.
Other news: GTY -4.3% (light volume, serves notice to Getty Petroleum Marketing terminating the master lease), BBEP -3.3% (Quicksilver Resources announces commencement of public offering for units of BreitBurn Energy Partners L.P.), TEL -2.7% (in exclusive negotiations to acquire Deutsch; expected to be accretive by ~$0.20 in fiscal 2013), NNN -2.6% (announced a 6 mln share common stock offering), MAGS -1.6% modestly pulling back following jump higher yesterday on earnings). -
Koordineeritud keskpankade tegevust dollarilikviidsuse pakkumisel on tänases situatsioonis hädasti vaja (sest lihtsalt eurotsooni kriisi tõttu pole pankade vahel piisavalt usaldust, et seda üksteiselt saada) ning seetõttu aktsiaturgude tõus ja euro tugevnemine selle uudise peale peaksid praegu olema küll õigustatud.
-
Lihtsalt repliigi korras, kas usaldus on selline indikaator, mis oleks odavam väja teenida või saab seda alati piiramatus koguses juurde osta/ laenata ?
-
Pimedas on nadi alla kukkuda. On turvalisem, kui allpool olevat valgustatakse, siis tead, millal lõpp saabub.
-
Huvitav, mis turgudele enim meeldis. Kas Hiina cut, ADP või Itaali QE?
-
SideKick
Huvitav, mis turgudele enim meeldis. Kas Hiina cut, ADP või Itaali QE?
kui tuleb näiteks hea Chicago PMI, mis on ka päris oluline makro, siis kas turgudel on veel jaksu? -
SideKick
Huvitav, mis turgudele enim meeldis. Kas Hiina cut, ADP või Itaali QE?
Hiina cuti peale liikus S&P500 futuur ca 1192 punkti pealt 1205 punkti peale ehk ca 13 punkti
Koordineeritud keskpankade teate peale liikus S&P500 futuur ca 1205 punkti pealt 1225 punkti peale ehk ca 20 punkti.
ADP peale S&P500 futuur kõikus pisut üles-alla, aga suurt kõrgemale enam ei liikunud ja jäi 1225 punkti juurde. -
Järelikult on turu suurim mure Itaalia/eurokriis.
-
November Chicago PMI 62.6 vs 57.5 Briefing.com consensus; October 58.4
-
Üldiselt on Chicago PMI üsna hea ISMi indikaator olnud ning vähemalt tänase näitaja põhjal võib eeldada, et ka seal näeme ehk paranemist. Homme avalikustatava näitaja puhul ootab konsensus hetkel veel langust 50,8 punkti pealt 50,5 punktile.
-
Saksamaa 1 aastaste võlakirjade yield on liikunud negatiivsele territooriumile - investorid on nõus peale maksma turvasadamas raha hoidmise eest
-
tänane positiivne data voog jätkub
September Pending Home Sales +10.4% vs +0.1% Briefing.com consensus -
Kas sarnane case ei olnud 2008/2009 kriisi ajal ka Riksbankis raha hoidmisega seoses?
-
suffiks
Kas sarnane case ei olnud 2008/2009 kriisi ajal ka Riksbankis raha hoidmisega seoses?
Riksbank karistas Rootsi panku raha keskpanga deposiidis hoidmise eest -0,25% intressiga vist veidi hiljem, pigem 2009 II poolel, lihtsalt et nad majanduse elavdamisse rohkem panustaksid raha keskpangas hoiustamise asemel
2008. oktoobris sai minu mäletamist mööda Saksamaa aprill 2009 võlakirja investeerida ca -0,3% negatiivse tootlusega ja suuremate summade omanikud seda võimalus ka kasutasid -
Ei olnud. Riksbankil oli natuke teine põhjus: Wiki + Riksbanki pressikas. Pankadele üleöölaenude võtmine Riksbankist oli negatiivse intressiga. Saksamaal lihtsalt 1 võlakirja yield läks omal algatusel negatiivseks. Chart of the Day: German debt yields fall into the negative. USAs on seda sagedamini juhtunud.
-
See Riksbanki overnight deposit facility oli suuresti ilma kasutuseta. Vist mitte ka kriisi ajal erilise kasutusega.
-
momentum
Ei olnud. Riksbankil oli natuke teine põhjus: Wiki + Riksbanki pressikas. Pankadele üleöölaenude võtmine Riksbankist oli negatiivse intressiga. Saksamaal lihtsalt 1 võlakirja yield läks omal algatusel negatiivseks. Chart of the Day: German debt yields fall into the negative. USAs on seda sagedamini juhtunud.
lugesid läbi ka selle oma postitatud pressiteate? seal on ju kirjas nii
The Executive Board of the Riksbank has therefore decided to cut the repo rate by 0.25 of a percentage point to 0.25 per cent
The deposit rate is at the same time cut to -0.25 per cent
ja sama asi on igaks juhuks lahti seletatud teise pressiteatega - http://www.riksbank.com/templates/Page.aspx?id=32559
At the monetary policy meeting in July, it was decided that the deposit rate and the lending rate would continue to be 0.5 percentage points lower and higher, respectively, than the repo rate. As the repo rate was cut to 0.25 per cent, this meant that the deposit rate became negative (-0.25 per cent), which means that the banks must pay if they want to deposit money with the Riksbank -
Forbes andmetel oli eile õhtul üks suur Euroopa pank väga tõsises likviidsuskriisis.
It appears that a big European bank got close to failure last night. European banks, especially French banks, rely heavily on funding in the wholesale money markets. It appears that a major bank was having difficulty funding its immediate liquidity needs. -
Egan-Jones cuts rating on France to A from AA-, issues negative watch
-
Egan-Jones tahab ka sama kuulsaks saada, kui S&P - jõudis ette.
-
Millised on järgmised olulised S&P 500 tasemed?
-
AGM
Millised on järgmised olulised S&P 500 tasemed?
2012, 2013 jne. -
ymeramees
AGM
Millised on järgmised olulised S&P 500 tasemed?
2012, 2013 jne.
Ei no nalja ka ikka :-) -
DOW oli ju see, kes kena numbrini -12 000 jõudis.
