Börsipäev 17. aprill
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Pärast eelmise nädala raputavat sõitu nägime eile turgudel mõningast stabiliseerumist kuigi liikumised jäid üsna närviliseks ja kaootiliseks. Stoxx 600 lõpetas 0,3% kõrgemal, ent kui vaadata näiteks Hispaania börsiindeksit IBEX, siis see põrutas -0,6%ga värskete kolme aasta põhjade juurde ning jääb nüüd kõigest 5,4% kaugusele 2009a märtsi põhjadest.
IBEX 35
USA indekseid aitas eelturul ligi 0,5%lisse plussi vedada oodatust parem märtsi jaemüük, mis kasvas veebruariga võrreldes 0,8% (prognoositi 0,3%), kuid negatiivse poole pealt oli meeleolu jahutamas Empire töötleva tööstuse küsitlus, mis kukkus aprillis 13,6 punkti 6,6 punktini. Kaasa ei aidanud ka tagasi jaanuari tasemele kukkunud majadeehitajate sentimendiindeks. S&P 500 triivis terve päeva nullpiiri lähedal, kuid teistest selgelt nõrgemalt käitus tehnoloogiasektor. Investorite lemmikud Priceline odavnes -4,5%, Google -3% ja Apple -4,15%. Viimase aktsia on läinud viie päeva jooksul kaotanud kokku -9% oma väärtusest.
Liikudes tänasesse päeva, siis makrost tuleb kell 12.00 avalikustamisele eurotsooni märtsi inflatsioon ja Saksamaa ZEW indeksid, kell 15.30 USAs alustatud elamuehituste arv (märts) ja kell 16.15 USA märtsi tööstustoodangu muutus. Päeval korraldab Hispaania 364 ja 546 päevaste võlakirjade oksjoni, mida tõusvate laenukulude kontekstis kindlasti tähelepanelikumalt jälgitakse. Majandustulemused teatavad enne USA turu avanemist muuhulgas Coca-Cola, Goldman Sachs, Johnson & Johnson. Pärast turgu raporteerivad aga Intel, IBM ja Yahoo!.
USA indeksite futuurid kauplevad -0,1% jagu punases, Euroopa on avanemas üsna nulli lähedal. -
Rahapoliitika lõdvendamise teine ring on saanud hoo sisse...India keskpank üllatas täna intressimäära oodatust enam ehk 0,5 protsendipunkti võrra kärpides (8% peale). Tegemist oli esimese langetusega kolme aasta jooksul. Homme toimub keskpanga kohtumine Rootsis ja Brasiilias, kus oodatakse samuti tingimuste lõdvendamist.
-
Hiinasse tehtud otseste välisinvesteeringute maht langes märtsis võrreldes aastatagusega 6.1%, ulatudes $11.76 miljardini. Tegu on viienda järjestikuse kuuga, mil välisinvesteeringud on näidanud langust. Esimese kvartali jooksul langes välisinvesteeringute maht 2.8%, olles eelmisel aastal samal ajal tõusnud 29.4%. Eelkõige on investeeringute vähenemise taga Euroopa võlakriis – ELi investeeringud Hiinasse kahanesid yoy 31.2%, samal ajal kerkis USAst tulnud investeeringute maht 10.1%.
Kuigi investeeringud riiki kahanevad, näitab tugevat tõusu välismaale tehtavate investeeringute maht. Esimeses kvartalis tõusis välismaal tehaste ehitamiseks ja varade ostmiseks tehtavate investeeringute maht 94.5%, ulatudes $16.55 miljardini. Kaubandusministeeriumi esindaja sõnul on peamiseks põhjuseks, miks Hiina ettevõtted välismaale üha enam investeerivad, tõusvad tööjõu- ja muud sisendikulud, mis marginaale survestavad. -
Sarnaselt Hispaaniale on ka spread Itaalia 10a võlakirja tulususe ja Saksamaa 10a vahel laienemas. Ühest küljest mõjutab seda Saksamaa yieldi rekordmadal tase, teisest küljest on Itaalia enda fiskaalpoliitika uuesti rambivalgusesse tõusnud. Reuters kirjutab, et valitsus pidi eile tänavust majanduskasvu ootust kärpima, kuid lükkas otsuse tegemise kolmapäeva peale. Hetkel arvestatakse 0,4%lise langusega, ent see number saab lähipäevil muutuma....küll mitte nii pessimistlikuks (-1,3%) nagu seda ootab Euroopa Komisjon.
-
Jaapan teatas täna, et riik suurendab IMFile antavat laenu 60 miljardi dollari võrra, eesmärgiga laiendada eurotsooni võlakriisiga toimetulemise puhvrit. IMFi juht tervitas Jaapani otsust ja loodab, et ka teised riigid võtavad eeskuju:
Japan has a longstanding record of helping others, and of supporting the IMF in its core mission of helping to support economic stability in all its member countries. I am grateful for Japan's leadership and strong commitment to multilateralism, and I call on the broader Fund membership to follow Japan's lead.
Sellest hoolimata on IMF suutnud koguda alla poole eesmärgiks seatud 600 miljardi USD suurusest tulemüürist, mille Lagarde tegi teatavaks jaanuaris.
EURUSD on saamas päeva põhjadest $1,3090 tasemelt tuge ja kaupleb hetkel $1,3125 juures. -
Hispaania peamine aktsiaindeks IBEX 35 on turgude avanemisel langenud 7136 punktini, kus kaubeldi viimati 2009. aasta märtsis.
-
Vaesuse tase on Kreekas viimastel aastatel üsna drastiliselt kasvanud. Kui Eurostati kohaselt elas 2009.a 20% kreeklastest alla vaesuse piiri, siis hetkel arvatakse seda olevat üle 30% ning prognoositakse jõudmist 40% juurde. Via FT
To prevent malnutrition among the most vulnerable – children, pensioners and the homeless – volunteer organisations have become critical, says Aristomenis Dionyssopoulos, a retired army general who runs the Food Bank, a group that distributes products donated by local manufacturers, mostly goods nearing their sell-by date.
The Food Bank, which was founded in the 1990s by a wealthy Greek supermarket owner with the aim of reducing waste, now supplies almost 150 charity soup kitchens, orphanages and residential homes from a purpose-built warehouse in a northern Athens suburb. The crisis has sent demand for basic handouts soaring, Gen Dionyssopoulos says. “We distributed almost 30 per cent more food last year and we’re now catering for about 20,000 people, double the number three years ago.” -
Ennist oli juttu Apple`st ja selle aktsia langusest. Streetinsideris on välja toodud viis võimalikku põhjust, miks AAPL sellise müügisurve alla sattunud on:
1.Profit taking- With shares up 58% YTD the stock has become a source of funds for taxes or other investments.
2.Earnings expectations are too high- Apple reports Q2 results on 4/24 and Street estimates have been creeping higher into the report. When analysts get too optimistic there is a fear that the company could disappoint. The Q2 consensus is $9.89, versus the company's guidance of $8.50.
3.Hedge fund rotation out of the stock- Apple has been a hedge fund hotel. It is said that popular hedgie Dan Loeb of Third Point Capital sold all of his position and maybe a lot of his buddies too.
4.Subsidy cuts- There is a growing sense that the carriers will take some power back after coughing up $700 per iPhone then selling them for $200 and eating the difference. Apple warned about the risk of this in the past.
5.Index rotation - While not likely, there is talk that Texas Instruments' (NYSE: TXN) addition into the Nasdaq 100 could force some selling of Apple to make room. -
Hispaania müüs maksimaalse soovitud 3mld euro asemel 3,18mld euro väärtuses võlakirju ning see näib toetavat turgu ja eurot....muidu yieldid oluliselt kõrgemal võrreldes märtsi oksjonitega.
12 kuu yield 2,62% vs 1,418% eelmisel korral, bid to cover 2,9x vs 2,14x märtsis
18 kuu yield 3,11% vs 1,71% eelmisel korral, bid to cover 3,77x vs 2,93x märtsis
12kuu paberi oksjonite tulusused -
iPhone 5 release date-na on viimasel ajal palju spekuleeritud 15. juunit.
Seega võib iPhone 5 release omada mõju juba jooksva kvartali tulemustele. -
Saksamaa aprillikuu ZEW sentimendi indeks 23.4 vs 22.3 märtsis. Number üle ootuste ja nii turud kui ka EUR/USD liiguvad ülespoole.
-
mrk
iPhone 5 release date-na on viimasel ajal palju spekuleeritud 15. juunit.
Seega võib iPhone 5 release omada mõju juba jooksva kvartali tulemustele.
isiklikult tundub, et laiem avalikkus ei ole nii väga arvestamas veel võimalusega, et juunis võiks letile jõuda uus iPhone ja sellevõrra võib mõju olla väiksem võrreldes olukorraga mullu sügisel. Aga mida rohkem hakatakse spekuleerima ja info levib, seda suuremaks võib mõju kasvada. -
Eile telkus räägiti ,et housing data võib positiivselt üllatada.
Kui nii, siis pangad üles ja kogu turg järgi.
Eile olid pangad juba suht rohelised. -
Kreeka korraldas täna samuti võlakirja oksjoni, kus müüdi kokku 1,625 miljardi eest 3-kuulise tähtajaga võlakirju, tulusus tuli 4,2% vs 4,25% eelmisel sarnasel oksjonil.
-
Arenevate turgude valuutareservide mahu kasv oli 2011. aasta teises pooles langemas (IV kvartalis isegi vähenes kokku 5 miljardi USD võrra), kuid uus aasta on alanud reservide kasvuga. Hiina reservid kasvasid I kvartalis 88 miljardi USD võrra (millest kõik ei ole küll dollarid). FT Alphaville'i vahendusel:
Lisaks on oluline välja tuua, et Hiina on taaskord hakanud USA võlga ostma, olles eelmisel aastal olnud müügipoolel:According to the data, China added $12.7bn to its holdings in February while January’s data was revised to show a $14.3bn increase instead of the previously estimated $7.6bn jump. China’s holdings now total $1.179trn as at end-February and have increased 2.3% since the start of the year. This is a reversal from the developing trend of net selling that progressed in the latter half of 2011.
-
Goldman Sachs prelim $3.92 vs $3.53 Capital IQ Consensus Estimate; revs $9.95 bln vs $9.65 bln Capital IQ Consensus Estimate
Goldman Sachs raises quarterly dividend to $0.46 from $0.35 -
Coca-Cola prelim $0.89 vs $0.88 Capital IQ Consensus Estimate; revs $11.14 bln vs $10.80 bln Capital IQ Consensus Estimate
-
First Solar (FSLR) aktsiatega kauplemine peatatud.
First Solar halted, news pending -
Bloombergi vahendusel plaanib FSLR koondada 2000 töökohta ehk 30% firma tööjõust.
-
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: ZOOM -14.3%, CHOP -4.4% (thinly traded), GS -0.5%.
Other news: DNN -8.5% (Energy Fuels to acquire all of Denison's mining assets and operations located in the United States), KITD -6.2% (KIT digital announced last night that its board of directors has accepted the resignation of non-executive Chairman Kaleil Isaza Tuzman), AMTG -3.3% (commenced underwritten public offering of 13,900,000 shares of common stock), WNC -3.2% (plans to offer up to $150 mln aggregate principal amount of Senior Convertible Notes due 2018), STWD -3.1% (is offering 20 mln shares of its common stock in underwritten public offering), EXR -2.4% (announces offering of 7,000,000 shares of common stock).
Analyst comments: CLS -1.2% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank). -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: CMA +5.3%, ICUI +2% (light volume), VLO +1.5%, USB +1.2%, MMR +1.1%, (ticking higher), KO +1%, DDIC +0.8%, JNJ +0.6%, (light volume), .
M&A news: FCX +1.8% (higher following reports suggesting potential M&A interest), SRSL halted (SRS Labs to be acquired by DTSI in cash-and-stock transaction valued at $9.50 per share).
Financial related names showing strength: NBG +5%, ING +5% (upgraded to Neutral from Underperform at Exane BNP Paribas), IRE +4.1%, BCS +4%, ING +3.6%, DB +3.4%, CS +3%, UBS +2.6%, BAC +2.4%, C +1.5%, HBC +1.4%.
Select oil/gas related names showing strength: E +2.4% (upgraded to Buy from Hold at Jefferies), SLB +2.1%, RDS.A +1%, BP +0.9%, TOT +0.6%.
Other news: PESI +15.5% (is part of a team awarded two major clean-up agreements at Los Alamos National Laboratory ), GMXR +9.7% (provides an operational update), LNG +5.9% (has gained approval from the Federal Government to build what would be the largest US natural-gas export terminal, according to reports), PSTI +5.9% (receives FDA clearance for Phase 2 clinical trial in Intermittent Claudication), MDAS +4% (SAC Capital discloses 5.6% stake in 13G filing), SQNM +3.5% (ticking higher, announces amendment to multi-year supply agreement with Illumina), QGEN +1.7% (Qiagen receives FDA clearances for Rotor-Gene Q MDx instrument and compatible influenza A/B assay), CLH +0.6% (positive mention on MadMoney), .
Analyst comments: TSL +6.2% (upgraded to Buy from Hold at Auriga), TNK +2.2% (upgraded to Neutral from Underperform at BofA/Merrill), SAP +1.5% (upgraded to Buy from Hold at Societe Generale ), MLNX +1.4% (upgraded to Outperform from Sector Perform at Pacific Crest), QCOM +0.4% (initiated with an Outperform at Raymond James). -
Goldman Sachs on täna väljas positiivsete kommentaaridega Universal Display (PANL) kohta.
Source of opportunity
Universal Display (PANL) remains our favorite idea. We believe PANL shares offer the best risk/reward in our coverage universe, with our $68, 12-month price target implying 88% upside. Consensus estimates, in our view, continue to under-appreciate PANL’s earnings power, particularly in the near-to-medium term, and shares have continued to underperform (- 2% YTD vs. +9% for S&P 500). Our 2012E/2013E EPS of $0.92/$2.80 are 22%/49% above the Street. Longer term, we can envision a credible, bull- case scenario in which OLED market growth and share gains drive PANL’s EPS toward $10 over the next 3 to 5 years.
Analüütikute hinnagul pakuvad PANL aktsiad hetkel parimat riski/kasumi suhet, sest konsenuse ootused on ettevõtte suhtes liialt konservatiivsed ja alahindavad PANL-i kasumiteenimise võimet.
Catalyst
With PANL shares now toward the low end of a recent trading range of $35-$45, we believe shares are poised to outperform over the next 12 mos.
Near-term earnings expectations are too low, in our view:
Consensus estimates have moved lower in recent months even as PANL has delivered positive EPS surprises in five of the past six quarters. We think this backdrop of increasingly negative sentiment could amplify the positive impact of EPS beat-and-raises in 2012, driving PANL shares higher.
Ühtlasi usuvad analüütikud, et kvartalitulemuste osas on konsenuse ootused samuti liiga madalad. Kuigi PANL on viimased 5-6 kvartalit üllatanud positiivse EPS-i üllatusega, siis ettevõtte prognoose on sellegi poolest alla toodud.
Long-term OLED growth paves a path toward $10 EPS for PANL:
We expect the OLED display market to grow from $6-$7 bn in revenue in 2012 to over $20 bn by 2015, driven by proliferation across devices and OEMs.
We can envision an upside scenario where PANL could approach $10 in EPS by 2015, with a downside scenario suggesting $3-$4 of EPS.
Analüütikud usuvad, et OLED turg kasvab käesoleva aasta $ 6-7 miljardist üle $ 20 miljardi 2015. aastaks .
Goldman Sachs kinnitab oma Osta soovitust koos $ 68 hinnasihiga.
Antud call on mõnevõrra vastuoluline, sest tegemist ei ole reitingumuutusega ja uut infot see ettevõtte tegemiste kohta samuti ei anna. Samas on PANL väga hea liikuja, kus lühikeseksmüüjate osakaal on 36%. Konservatiivne suhtumine tuleb täna kasuks.
Hetkel kaupleb PANL $ 1,9% plusspoolel, $ 36,26 juures. -
March Housing Starts 654K vs 700K Briefing.com consensus; Prior revised to 694K from 698K
March Building Permits 747K vs 710K Briefing.com consensus; Prior revised to 715K from 717K -
IMF on värskendanud oma majandusprognoose (eelmised pärinesid jaanuarist)
World Output Real GDP raised to +3.5% from +3.3%... 2013 raised to +4.1% from +4.0%.
U.S. 2012 GDP raised to 2.1% from +1.8%; 2013 raised to +2.4% from +2.2%
Euro Area- Spain lowered, the rest raised
Euro Area 2012 GDP raised to -0.3% from -0.5%; 2013 raised to +0.9% from +0.8%
Germany 2012 GDP raised to +0.6% from +0.3%; 2013 unchanged at +1.5%
France 2012 raised to +0.5% from +0.3%; 2013 unchanged at +1.0%
Italy 2012 GDP raised to -1.9% from -2.1%; 2013 raised to -0.3% from -0.6%
Spain 2012 GDP lowered to -1.8% from -1.6%; 2013 raised to +0.1% from -0.3%
BRICs- China, Russia, Brazil raised, India lowered
China 2012 GDP raised to +8.2% from +8.1%; 2013 unchanged at +8.8%
Russia 2012 GDP raised to +4.0% from +3.3%; 2013 raised to +3.9% from +3.5%
India 2012 GDP lowered to +6.9% from +7.0%; 2013 unchanged at +7.3%
Brazil 2012 GDP raised to +3.0% from +2.9%; 2013 raised to +4.1% from +4.0% -
My only complaint: You can't bend the things. We still must wait for the day of the roll-up TV.
PANL, andke kuuma -
stocker
My only complaint: You can't bend the things. We still must wait for the day of the roll-up TV.
PANL, andke kuuma
detsembri GS PANL open $35.35, high $35.49, low $32.98, close $34.06. eelmise päeva close oli $34.54.
No tal ei ole midagi uut öelda, best risk reward, OLED play, ja $68 tgt!!!!
80`s coming back :) -
March Industrial Production +0.0% vs. +0.2% Briefing.com consensus; Capacity Utilization 78.6% vs. 78.5% Briefing.com consensus
-
Erko Rebane
Vaesuse tase on Kreekas viimastel aastatel üsna drastiliselt kasvanud. Kui Eurostati kohaselt elas 2009.a 20% kreeklastest alla vaesuse piiri, siis hetkel arvatakse seda olevat üle 30% ning prognoositakse jõudmist 40% juurde.
Kuna vaesuse puhul on tegemist suhtelise vaesusega, ehk mingist kokkulepitud piirist allapoole jääjatega, siis siingi kumab läbi kreeklaste enese üle hindamine. Kui nad laseksid vaesuspiiri Eesti tasemele, väheneks nende "vaesus" drastiliselt. -
Müügi poolel on vaja ju nägu näidata, et meie teeme ka tööd. :)
-
jahe
Erko Rebane
Vaesuse tase on Kreekas viimastel aastatel üsna drastiliselt kasvanud. Kui Eurostati kohaselt elas 2009.a 20% kreeklastest alla vaesuse piiri, siis hetkel arvatakse seda olevat üle 30% ning prognoositakse jõudmist 40% juurde.
Kuna vaesuse puhul on tegemist suhtelise vaesusega, ehk mingist kokkulepitud piirist allapoole jääjatega, siis siingi kumab läbi kreeklaste enese üle hindamine. Kui nad laseksid vaesuspiiri Eesti tasemele, väheneks nende "vaesus" drastiliselt.
võimalik aga see, et Eurostat uuringut läbi viib lisab veidi kredibiilsust :) -
IMF andis omalt poolt Euroopa Keskpangale rohelise tule monetaarpoliitika edasisel lõdvendamisel:
The ECB has some room to further lower the policy rate, given that inflation is projected to fall appreciably below the ECB’s “close to but below” 2 percent inflation target over the medium term and that risks of second-round effects from high oil prices or tax and administrative price hikes appear small––WEO projections see headline consumer price index inflation falling to about 1½ percent by 2013, below the ECB’s target. Low levels of domestic inflation can hinder much-needed improvement in debtors’ balance sheets and stand in the way of much-needed adjustments in competitiveness. The ECB’s unconventional policies need to continue to ensure orderly conditions in funding markets and thereby facilitate the pass-through of monetary policy to the real economy.
Lisaks leiab IMF, et ka Inglismaa keskpangal on ruumi veel raha juurde pumbata. -
Doug Kass ca pool tundi tagasi:
I just rented a short in QQQ at 66.50. $QQQ
We are back to the market without memory - good for traders but not so good for the buy and hold crowd -
PANL oli täna täitsa kena. Aktsia avanes $ 36,60 pealt ja on sealt alates ülepoole tiksunud, kaubeldes hetkel $ 38,65 juures, 8,5% plusspoolel.
-
Nagu eelpool sai mainitud, siis Itaalia valitsus kavatseb langetada käesoleva aasta SKT prognoosi ja kuigi ühe ametniku sõnul ei pidanud see olema nii pessimistlik nagu EK oma (-1,3%), siis eks ta tehniliselt vist nii ole...
Headlines crossing that Italian government will lower its 2012 GDP forecast to -1.2% from -0.4%; raises its 2013 GDP to +0.5% from +0.3% according to a government document draft
IMF, kelle nägemus on veelgi negatiivsem, ei usu, et Itaalia valitsus suudab oma eelarvedefitsiidi eesmärke täita
IMF sees Italy Debt-GDP ratio at 123% in 2012 and 2013; prior outlook 120%; Sees 2012 Budget deficit at 2.4% of GDP (Gov't tgt 1.6%) and 2013 Deficit 1.5% (Gov't tgt 0.1%) Lekkinud mustandi kohaselt peaksid Itaalia valitsuse uued defitsiidi eesmärgid olema siiski 1,7% sel aastal ja 0,5% tuleval aastal. -
CREE alla ootuste:
Cree prelim $0.20 vs $0.21 Capital IQ Consensus Estimate; revs $284.8 mln vs $300.57 mln Capital IQ Consensus Estimate
Aktsia kauplemas 7% miinuspoolel $ 28,80
Cree sees Q4 $0.20-0.26 vs $0.28 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $295-315 mln vs $323.61 mln Capital IQ Consensus Estimate -
STX Seagate Tech prelim $2.64 vs $2.10 Capital IQ Consensus Estimate; revs $4.45 bln vs $4.36 bln Capital IQ Consensus Estimate
INTC Intel prelim $0.56 vs $0.53 Capital IQ Consensus Estimate
Intel sees Q2 revs $13.1-14.1 bln vs $13.41 bln Capital IQ Consensus Estimate
IBM prelim $2.78 vs $2.63 Capital IQ Consensus Estimate; revs $24.7 bln vs $24.81 bln Capital IQ Consensus Estimate
-
Warren Buffet diagnosed with stage I prostate cancer
