LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 15. mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Makrouudiste osakaal jäi eile sentimendi kujundamisel väikeseks. Tähelepanu keskpunktis püsib Kreeka, kelle välja astumist eurotsoonist arutatakse üha kindlamas kõneviisis. Stoxx 600 kaotas -1,8% sulgudes madalaimal tasemel alates 9. jaanuarist ning negatiivne sentiment kandus üle ka USA börsidele, kus sessiooni keskel suudeti veidi kosuda, kuid päeva lõpp tõi taas müügisurvet ning -1,2%lise kaotusega sulguti madalaimal tasemel alates 3st veebruarist. Saksamaa 10a riigivõlakirja tulusus langes uuele rekordmadalale tasemele (1,457%), samal ajal kui Hispaania 10a yield liikus 6,227% peale (+22bp) ja Itaalia oma 5,69% (+19bp), mis käristas riskipreemiat perifeeriariikide jaoks.

    S&P 500 indeks


    Kuigi siiani pole Kreeka valitsuse moodustamises mingit progressi saavutada, siis president on täna valmis minema uuele katsele koalitsiooni läbirääkimistes. Põhiseaduse kohaselt on presidendil veenmiseks aega veel 48h, pärast mida tuleb välja kuulutada uued valimised, kui edu ei saavutata. Eile toimus ka Eurogrupi kohtumine, mille raames Junckeri sõnul Kreeka väljaastumist ei arutatud, nentides et neil on jätkuvalt „kõigutamatu soov hoida Kreekat eurotsoonis.“ Ühtlasi ei arutatud ka seniste finantsabipakettidega kaasnevate tingimuste leevendamist, mida IMF on välja pakkunud.

    Vaadates tänast makrokalendrit, siis tähelepanu võiksid pälvida järgmised uudised:

    8.30 Prantsusmaa esimese kvartali SKT muutus (QoQ oli 0,0%, mis vastas ka ootustele).
    9.00 Saksamaa esimese kvartali SKT muutus (QoQ 0,5%, vs oodatud 0,1%)
    11.00 Itaalia esimese kvartali SKT muutus
    12.00 Eurotsooni esimese kvartali SKT muutus
    12.00 Saksamaa ZEW indeksid (maikuu)
    15.30 USA jaemüügi muutus (aprill)
    15.30 USA tarbijahinnaindeks (aprill)
    15.30 USA Empire State töötleva tööstuse küsitlus (maikuu)
    17.00 USA ettevõtete varud (märts)

    Moody’s on öösel langetanud 26 Itaalia finantsinstitutsiooni reitingut ühe kuni nelja pügala võrra, kuid see oli suuresti oodatud samm. Saksamaa oodatust parem SKT number on toetamas EUR/USDi ning USA indeksite futuure, mis kauplevad 0,5% jagu kõrgemal. Euroopa on avanemas 0,3% kõrgemal.
  • Pea kahe kuu pikkuseks veninud arutelu Avoni ülevõtmise üle päädis Coty otsusega võtta oma pakkumine tagasi, kuna tähtaeg sai läbi ja Avoni juhtkond on jäänud napisõnaliseks senises tagasisides. Osa Coty kirjast AVP-le:

    We received encouragement from many of your shareholders, research analysts and others in the financial community. Despite this support, your total lack of engagement with us leads us to believe that you remain reluctant to explore a friendly, negotiated combination on a reasonable timetable. Two months is enough. Consequently, as our deadline to begin discussions expired today, our proposal is withdrawn. It is time for Coty Inc. to move on and pursue other opportunities. While we are disappointed, we wish you success in pursuing your standalone turnaround strategy..
  • ASEI - American Science & Engineering reports Q4 EPS 15c, consensus 83c
    Reports Q4 revenue $39.8M, consensus $60.69M.
    $35M buyback, 40% bookings alla.

    Suur miss, aga stock lootusetult õhuke.
  • Kreeka ametniku sõnul kavatsetakse teha 430 miljoni euro suurune põhiosa tagasimakse täna aeguvatel võlakirjadel, mis loodi rahvusvahelise seaduse alusel ja ei osalenud restruktureerimises.
  • Itaalia esimese kvartali SKT langes neljanda kvartaliga võrreldes -0,8%, mis oli oodatud -0,7%st veidi rohkem.
  • Saksama ZEW ootuste indeks 10,8 vs prognoositud 19,0 ja hetkehinnang 44,1 vs prognoositud 39,0


  • Eurotsooni esimese kvartali SKT aasta ja kvartali baasil 0,0%, vs oodatud -0,2% mõlemal juhul
  • April Core CPI M/M +0.2% vs +0.2% Briefing.com consensus
    April CPI M/M 0.0% vs 0.0% Briefing.com consensus
    April Retail Sales +0.1% vs +0.2% Briefing.com consensus; prior revised to +0.7% from +0.8%
    May Empire Manufacturing 17.1 vs 8.4 Briefing.com consensus; April 6.6
    April Retail Sales ex-auto +0.1% vs +0.2% Briefing.com consensus; Prior revised to +0.8% from +0.8%
    April CPI Y/Y +2.3%; Core CPI Y/Y +2.3%

  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: AMAP +15.7%, GRPN +14.2%, DKS +5.7%, RENN +3.1%

    Select financial related names showing strength: UBS +2.6%, BAC +1.1%, JPM +1%, MS +1%.

    Other news: ZNGA +6.9% (trading higher on increased FB IPO price range), SCEI +5.6% (still checking), AMLN +5.2% (article suggesting takeover candidate), PSTI +3.5% (reports pre-clinical diabetic diastolic heart failure subjects improved by Pluristem's PLX cells).

    Analyst comments: KIOR +4.1% (upgraded to Buy at Citi), JNPR +3.3% (upgraded to Buy at BofA/Merrill), AKAM +1.8% (upgraded to Buy at Janney), AMZN +1.6% (upgraded to Buy at Credit Suisse), TOT +1.3% (upgraded to Buy at UBS)
  • Headlines crossing that Greek anti-bailout conservative leader Kammenos says there is no deal on government

  • Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: SUMR -26.2%, SKS -10.4%, HEAT -8.4%, HD -4.3%, CEL -3.3%, ACAT -3.2%, AONE -2.3%.

    M&A news: AVP -13.4% (Coty withdraws offer).

    Other news: LOW -3.2% (trading lower in sympathy with HD), NOK -2.6% (still checking), PCX -2.5% (anticipated sales volume and average selling prices downward).
  • IMF's Lagarde says ECB has margin to cut rates




  • Müügisurvet turgudel on viimase tunni jooksul väidetavalt tekitanud uudis, et kreeklased on hakanud rohkem muret tundma oma deposiitide pärast. Via WSJ:

    ATHENS—Greek depositors withdrew €700 million ($898 million) from local banks Monday, the country's president said, as he warned that the situation facing Greece's lenders was very difficult.
  • Reuters reporting that Merkel and Hollande want Greece to stay in Eurozone; Merkel says she is ready to help Greece with structural, growth-boosting measures wherever possible
  • J. C. Penney prelim ($0.25) vs ($0.08) Capital IQ Consensus Estimate; revs $3.15 bln vs $3.47 bln Capital IQ Consensus Estimate
    J. C. Penney will discontinue quarterly dividend and will have further restructuring
    JCP kauplemas 15% miinuspoolel.

  • JCP CEO tuli Applest, tehti rallit natuke, aga turnaroundi ei tulnudki. Elopi ralli Nokias, sama lugu. Imelik. :)

Teemade nimekirja