Börsipäev 23. mai
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Meeleolu Euroopas ja USAs erines kui öö ja päev. Esmaspäevast positiivset sentimenti suudeti kuni Euroopa sulgumiseni hoida, kergitades Stoxx 600 indeksit 1,9% ja tuues Hispaania 10a võlakirja yieldi 6% piirile tagasi. USA turgude avanedes pakkus täiendavat tuge USA olemasolevate majade aprilli müük, mis tõusis kuuga 3,4% ja aastaga 10%. Seejärel aga muutus uudiste voog negatiivsemaks. Richmond Fedi töötleva tööstuse küsitlus jäi paraku ühte auku pigem pettumuse valmistanud Philly Fed indeksi kui positiivselt üllatanud NY Fedi küsitlusega. Richmondi indeks kukkus eelmise kuu 14 punkti pealt 4 punkti peale. Analüütikud ootasid langust 11 punktile.
Viimasel tunnil aga survestasid turgu Kreeka endise peaministri Lucas Papademose kommentaarid, kelle sõnul ei saa Kreeka eurotsoonist väljaastumise ettevalmistusi välistada ning et sellise sündmuse kahju võib hinnanguliselt olla 0,5 kuni 1 triljon eurot. CNBC-le kinnitas ta hiljem igaksjuhuks üle, et sääraseid ettevalmistusi hetkel tema teada ei tehta, kuid neid ei saa välistada.
“Although such a scenario is unlikely to materialize and it is not desirable for Greece or for other countries, it cannot be excluded that preparations are being made to contain the potential consequences of a Greek euro exit”.
EUR/USD nõrgenes üle protsendi, mis tõi omakorda madalamale ka toorainete hinnad. S&P 500 vajus hetkeks ligi 0,4% jagu punasesse, kuid taastus viimastel minutitel +0,05% peale. Hetkel jääb indeks reedesest põhjast kõrgemale, mis on tehniliselt positiivne ja oluline toetustase, kuid futuuride korralik miinus eelturul on toonud läbimurdmise ohu üsna lähedale.
S&P 500
Tänase päeva oodatuim sündmus on Euroopa Liidu õhtune mitteametlik tippkohtumine, mille eel on räägitud palju ühiste eurovõlakirjade loomise võimalikkusest ja ilmselt olid kasvanud ootused samuti sentimenti üheks toatavaks faktoriks võttes arvesse nii IMFi kui OECD võlakoorma jagamist pooldavaid kommentaare. Kuid Saksamaa on sellele siiani vastu seisnud, mis annab alust arvata, et midagi radikaalset tänasel kohtumisel tõenäoliselt ei otsustata ning pigem on tekkinud järjekordne võimaluse pettumuseks (turuosaliste jaoks peaks olema juba üsna tuttav muster viimase paari aasta kogemuse baasil).
Tänane makrokalender:
11.30 Inglise keskpanga maikuu kohtumise protokoll
11.30 Suurbritannia jaemüük (aprill)
17.00 USA uute majade müük (aprill)
USA indeksite futuurid kauplevad poole protsendi jagu punases, Euroopa on avanemas üle protsendise miinusega. -
Kuigi Saksamaa (ühes veel paari eurotsooni riigiga) on vastu ühistele eurovõlakirjadele, siis on suhtumine soosivam "project bonds" suhtes, mis tänasel kohtumisel teemaks ja lootuseks, et see saab olema sümboolne samm eurovõlakirjade suunas. Project bonds on ühiste võlakirjadega tagatud pilootprojekt, mille eesmärgiks on finantseerida infrastruktuuriprojekte. Fondi suuruseks oleks 230 miljonit eurot.
-
Itaalia tarbijate kindlustunde indeks on mais teinud uued põhjad, kukkudes aprilli 88,8 punkti pealt 86,5 punktile. Analüütikud olid olid oodanud hoopis taastumist 89,5 punktile.
-
Suurbritannia jaemüük (ex auto ja kütus) langes aprillis aastasel baasil -0,3% vs oodatud +0,7%. Märtsis oli kasv 2,7%
-
BOE minutes: members voted 9-0 to keep rates unch; voted 8-1 to keep QE unch; cites CPI suggests lack of need for QE
-
Ühe eurotsooni riigi default ja ühisrahast loobumine oleks pretsedenditu ning seetõttu on keeruline hinnata ka selle globaalseid tagajärgi, kuid ma arvan, et kui antud sündmus peakski aset leidma, siis keskpangad oleksid üsna kiiresti koordineeritud sammudega takistamas Lehmani järgset fiantssüsteemi külmumist, vältides nõnda laiaulatuslikke mõjusid majandustele väljaspool Euroopat.
Nomura leiab, et oma suhtelist väiksust arvesse võttes on Kreeka saamas liiga palju tähelepanu ning sundimas investoreid kaitset otsimas rekordmadalate yieldidega USA ja Saksamaa võlakirjaturul, samal ajal kui USA majandusele oodatakse 2-3%list reaalkasvu ning globaalselt peaks see number olema tänavu samuti 3-4% juures. Nagu allolevalt jooniselt võib näha, siis aktsiaturgude riskipreemia (earnings yield miinus USA treasury tulusus) viitaks kõrge paanikaga keskkonnale (kuigi VIX räägib jätkuvalt veel teist lugu).
What’s worse, the financial kangaroo court that seems already to have decided for you that tiny Greece is an uncontrollable global growth disaster literally just waiting to happen may not even be doing your portfolio any good: By asking you to embrace its verdict and seek the safety of US Treasuries, for example, the fear industry is asking you to be content with a yield of just 1.7% in a world still expected to produce 5.0% nominal GDP growth in 2012 (and 5.5% in 2013).
..all this market weeping and gnashing of teeth could prove yet another significant buying opportunity: Greece may yet exit the euro after all, but with effective ECB and global policy action its impact could be limited to no more than the rounding error that the Hellenic Republic’s small size and deplorable politics render most fitting. -
Saksamaale 10a laenu andmisel on investorid nõus saama 1,4%list intressi ja 2a puhul 0,066%. Äkki ollakse varsti juba valmis peale maksma nagu mingil hetkel USA puhulgi.
German debt agency head says strong sales indicates extreme nervousness. -
HDD issues generally worked through the quarter, and we've gotten supply, so that's generally behind us.
Dell CC. hmmm? -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: ZLC +13.7%, PETM +9.7%, CPWR +8.2%, GES +7% (also Bloomberg discusses that GES may be an attractive takeover target, according to reports), HRL +6.2% (light volume), TTWO +5.7%, QIHU +5.1%, AVGO +2.3%.
Other news: EGLE +242.6% (trading post reverse stock split), RA +10.7% (announces review of strategic alternatives), PCX +5.5% (modestly rebounding, discloses it sent a letter to its employees: 'operations are performing well'), RAIL +1.3% (trading higher with RA), PFG +0.6% (announces new authorization of $200 mln share repurchase program), RPRX +0.6% (ticking higher, updates Special Protocol Assessment documentation for pivotal studies for Androxal, restarts 45 day PDUFA response clock for FDA comments).
Analyst comments: ICE +1.5% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), SBUX +0.8% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill). -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: DELL -13.1% (also downgraded at Mizuho, removed from Focus List at Brean Murray), TSL -7.5%, BIG -5.9% (also Big Lots approves $200 mln share repurchase plan), ADI -3.1%, AEO -2.5% (light volume).
Financial related names showing weakness: IRE -4.6%, ING -2.8%, BCS -2.4%, RBS -2.3%, STD -1.6%, HBC -1.4%, MS -1.3%, BAC -1.1%.
Select metals/mining stocks trading lower: MT -3.1%, RIO -3%, BHP -2.8%, BBL -2.5%, GOLD -1.9%, SLV -1.2%, GDX -0.7%, GLD -0.6%.
Oil/gas related names showing early weakness: E -2.8%, PBR -1.8%, TOT -1.6%, BP -1.1%, SDRL -0.8%.
Other news: TS -3.6% (still checking), MKSI -3.3% (issues statement on U.S. Attorney action in Boston; disruption caused by this matter could adversely affect its Shanghai sales office), BLK -3% (announces pricing of secondary offering of common stock, held by Barclays at $166.00), TEF -2.8% (still checking), GSS -2.2% (comments on recent trading activity; reitterates Q2 production guidance), VE -1.5% (is in discussions to unload its bus division to the Afikim group, according to reports).
Analyst comments: NDAQ -1.9% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank). -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: DELL -13.1% (also downgraded at Mizuho, removed from Focus List at Brean Murray), TSL -7.5%, BIG -5.9% (also Big Lots approves $200 mln share repurchase plan), ADI -3.1%, AEO -2.5% (light volume).
Financial related names showing weakness: IRE -4.6%, ING -2.8%, BCS -2.4%, RBS -2.3%, STD -1.6%, HBC -1.4%, MS -1.3%, BAC -1.1%.
Select metals/mining stocks trading lower: MT -3.1%, RIO -3%, BHP -2.8%, BBL -2.5%, GOLD -1.9%, SLV -1.2%, GDX -0.7%, GLD -0.6%.
Oil/gas related names showing early weakness: E -2.8%, PBR -1.8%, TOT -1.6%, BP -1.1%, SDRL -0.8%.
Other news: TS -3.6% (still checking), MKSI -3.3% (issues statement on U.S. Attorney action in Boston; disruption caused by this matter could adversely affect its Shanghai sales office), BLK -3% (announces pricing of secondary offering of common stock), TEF -2.8% (still checking), GSS -2.2% (comments on recent trading activity; reitterates Q2 production guidance), VE -1.5% (is in discussions to unload its bus division to the Afikim group, according to reports).
Analyst comments: NDAQ -1.9% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank). -
ymeramees
HDD issues generally worked through the quarter, and we've gotten supply, so that's generally behind us.
Dell CC. hmmm?
mis sellega on? WDC CC-l räägiti ju sama, et hiljemalt Q2 lõpuks on kõik taastunud. -
JP76
ymeramees
HDD issues generally worked through the quarter, and we've gotten supply, so that's generally behind us.
Dell CC. hmmm?
mis sellega on? WDC CC-l räägiti ju sama, et hiljemalt Q2 lõpuks on kõik taastunud.
Ma ei tea, ei leia ühtegi head infokildu täna.
HDD sai siin rallit omajagu. Kui supply taastub, inventory tõuseb, ASP-d langevad, siis saavad kasumid pihta vms. Ja kui märgid on õhus, siis killitakse stockid ära. Eilne HDD channel inventory signficantly higher, says Morgan Stanley oleks ka nagu märk, et vees on verd.
Teine sama pehme mõte on ALU core routingu peale JNPR short, aga ka nagu ei tea, kas peaks või mitte. -
HP could see Q2 results hurt more by Europe than Dell, AllThingsD says
-
April New Home Sales 343K vs 339K Briefing.com consensus; Prior revised to 332K from 328K
-
EUR/USD murdnud läbi 1.26 taseme ning jõudnud 2010.a juuli tasemeni
-
-
Introducing eurobonds is the equivalent of ringing the bell for a happy hour so the inebriated can postpone their hangover indefinitely.
-
Fordi finantsjuhilt julgustavad kommentaarid USA maikuu automüügi kohta
Ford Motor (F) CFO Bob Shanks is saying that, thus far, the month of May has been a good sales month. He expects a mid to high 14 million seasonally adjusted annual rate (SAAR). -
NetApp prelim $0.66 vs $0.63 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.7 bln vs $1.68 bln Capital IQ Consensus Estimate
NetApp sees Q1 $0.34-0.39 vs $0.59 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $1.4-1.5 bln vs $1.61 bln Capital IQ Consensus Estimate
NTAP nõrga prognoosi tõttu kauplemas 13% madalamal, $ 29 taseme juures. -
Pandora Media prelim ($0.09) vs ($0.17) Capital IQ Consensus Estimate; revs $80.3 mln vs $74.37 mln Capital IQ Consensus Estimate
P oodatust väiksem kahjum on aktsia lendu viinud ja hetkel kaupleb 18% plusspoolel, $ 12 taseme all. -
HPQ Hewlett-Packard prelim $0.98 vs $0.91 Capital IQ Consensus Estimate; revs $30.7 bln vs $29.91 bln Capital IQ Consensus Estimate
Hewlett-Packard sees Q3 $0.94-0.97 vs $1.02 Capital IQ Consensus Estimate; sees FY12 EPS of $4.05-4.10 vs. at least $4.00 prev.
HPQ tulemused oodatust paremad ja ühtlasi tõstab kasumiprognoosi. Aktsia kauplemas 3% kõrgemal.
