Börsipäev 24. mai
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Lucas Papademose kommentaarid likvideerisid eile igasuguse positiivse meeleolu, mis esmaspäeval ja teisipäeval pead tõstis. Stoxx 600 kukkus -2,1%, kui Itaalia ja Hispaania indeksid näitasid isegi üle 3%list langust. Kuigi Papademos selgitas hiljem, et risk Kreeka eurotsoonist väljaastumiseks on olemas ja samamoodi pole välistatud ka selleks tehtavad ettevalmistused, siis viimased lükkas ta ümber. Kuid päeva jooksul sahistasid mitmed väljaanded, et riigid on saanud kõrgematelt Euroopa Liidu organitelt käsu panna enda jaoks paika võimalik tegutsemiskava juhul kui Kreeka peaks tõepoolest ühisraha hülgama. Investorite jaoks näib seega olevat keeruline hinnata kumb on halvem, kas see et sääraseid plaane ei tehta, või hoopis see, et ettevalmistused leiavad juba aset.
S&P 500 ning USA turg tervikuna sooritas päeva keskel üsna agressiivse pöörde ja suutis sessiooni lõpuks tasa teha kogu -1,5%lise languse. Üheks võimalikuks põhjuseks loeti spekulatsiooni, et Merkel olevat ELi tippkohtumise raames andnud suusõnalise nõusoleku luua eurotsoonis ühtne pangadeposiitide garantii, kuid midagi säärast ei kinnitatud. Toetust võis pakkuda ka St Luis Fedi presidendi kommentaar, et kui Kreeka väljaastumist õigesti läbi viia, siis peaks nii eurotsooni kui USA majandused hakkama saama ilma suuremate negatiivsete tagajärgedeta.
Tulles sujuvalt tänasesse päeva, siis fookuses saavad olema PMI indeksid, millele lisaks tuleb hulganisti muud makrot. HSBC on öösel avalikustanud oma esmase PMI näidu, kahanedes aprilli 49,3 punkti pealt 48,7 punktile. HSBC küsitlus on põhineb väiksema ja keskmise suurusega ettevõtetel ning on juba mõnda aega püsinud alla 50 punkti vastupidiselt ametlikule PMI numbrile, püsib üle 50 punkti ja näidanud viimastel kuudel tõusutrendi. Kriitilisema pilguga vaadatakse ilmselt mõlemat numbrit, kui ka kuu lõpus avalikustatav ametlik PMI peaks halvenema.
Ennelõunal tulevad ka Euroopa PMId ja esimest korda kavatseb Markit avalikustada flash PMI näitaja ka USA töötleva tööstuse kohta, mis põhineb 600 ettevõtte küsitlusel ja saab olema üks varasemaid indikaatoreid jooksva kuu äritingimustest.
09.00 Saksmaa esimese kvartali SKT detailid
09.45 Prantsusmaa INSEE ettevõtete kindlustunde indeks (mai)
11.00 Eurotsooni teenindussektori ja töötleva tööstuse esmased PMId (mai)
11.00 Saksamaa IFO ärikliima indeksid (mai)
11.30 Suurbritannia esimese kvartali SKT detailid
15.30 USA kestvuskaupade tellimused (aprill)
15.30 USA esmaste töötuabiraha taotluste arv
15.58 USA töötleva tööstuse flash PMI (mai)
USA indeksite futuurid kauplevad -0,3% jagu punases, Euroopa on aga avanemas 0,7% plussis. -
Prantsusmaa ärikliima indeks 93 punkti vs oodatud 94 ning 95 punkti aprillis.
-
Prantsusmaa maikuu töötleva tööstuse PMI võrdlemisi kole...44,4 vs oodatud 47,0 (aprillis 46,9). Teenindussektori oma püsis 45,2 punkti peal, jäädes ootustele veidi alla (45,7)
-
Saksamaa töötleva tööstuse PMI mais 45,0 punkti vs oodatud 47,0 (aprillis 46,2).
-
Eurotsooni töötleva tööstuse PMI 45,0 vs oodatud 46,0 (aprillis 45,9)
-
Üldiselt on PMI numbrid majandusaktiivsust päris hästi peegeldanud ja vastavalt sellele on ka aktsiaturud liikunud. Ehk tänased oodatust nõrgemad PMI numbrid saadavad aktsiaturgudele üpris negatiivseid signaale.
-
Saksamaa ärikliimat kajastavad IFO indeksid samuti oodatust nõrgemad. Jooksva olukorra hinnang 113,3 vs oodatud 117,1 (aprillis 117,5) ja ootuste indeks 100,9 vs oodatud 102,0 (aprillis 102,7)
IFO says does not rule out growth dent in Germany in Q2 or Q3 -
Markit on oma joonistel kõrvutanud PMI indeksid SKT muutusega, kust on näha, et igakuised küsitlused on töötanud võrdlemisi hästi juhtivate indikaatoritena.
Prantsusmaa
Saksamaa -
Suurbritannia esimese kvartali SKT YoY 0,0%line muutus revideeriti -0,1% peale. Hommikul teatatud Saksamaa SKT revideeritud näit jäi samaks 1,2% peale YoY
-
Läinud nädala lõpus analüüsis DB põhjalikumalt erinevate riikide PMI indekseid ning seost aktsiaindeksite tootlustega. Regressioonanalüüsi tulemusel jõuti järelduseni, et paljudel juhtudel olid enne tänaste PMI numbrite avalikustamist turud tegelikult rohkem aasta baasil langenud, kui sellele viitasid PMId, mis tähendab, et tänased numbrid on juba enam-vähem sisse hinnatud (paljudel juhtudel isegi rohkem). Küsimus on selles, millised on nüüd uued ootused järgnevate kuude osas.
-
Luksesemete sektori üks esindajatest Tiffany on täna saabunud oodatust nõrgema aktsiakasumiga ning lisaks tuuakse allapoole ka ootusi
Tiffany & Co prelim $0.64 vs $0.70 Capital IQ Consensus Estimate; revs $819 mln vs $819.06 mln Capital IQ Consensus Estimate
Tiffany & Co lowers FY13 EPS to $3.70-3.80 vs $3.99 Capital IQ Consensus Estimate -
Lisaks ei tooda ju, puhtalt jooksva Q numbri võrra :)
-
Net earnings per diluted share in a range of $3.70 - $3.80. This compares with the previous forecast of $3.95 - $4.05 per diluted share; approximately $0.20 of the decrease is tied to a reduction in operating expectations and $0.05 is related to the additional debt incurrence.
Et ikkagi lisaks. -
Kass vahendab kuulujutte, et ECB on valmis turgudel likviidsustuge pakkuma ning võib lähiajal baasintressi langetada ja uuesti LTRO käivitada
-
Tiffany kommentaari puhul tähelepanuväärne just see, et Ameerika underperformace jätkub. Pangandussektori boonuste kärpimise jätkuv mõju?
"In terms of our sales for the first quarter, regions outside the Americas performed generally as expected. However, the Americas region underperformed, continuing a soft trend that began in the last quarter of 2011 and compounded by the difficult comparison to substantial sales growth in last year's first quarter. These sales results led to net earnings modestly trailing our expectations. We are updating our forecast for the full year to reflect these first quarter results and to reflect lower near-term expectations. Although we are very early into the second quarter, worldwide sales are currently increasing by a low-single-digit percentage, reflecting difficult year-over-year comparisons and decelerating rates of economic growth in many countries. In 2011, we achieved extremely strong sales growth in the second and third quarters, especially in the Americas and Asia-Pacific regions." -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: P +16.2%, HPQ +9.1%, (also launches multi-year restructuring), PVH +3.7%, FLO +2.1%, (ticking higher), SNPS +2%, (also announces Aart de Geus and Chi-Foon Chan to become co-CEOs), COST +1.4%.
M&A related: JAKK +3.9% (Hearing early strength attributed to speculation related to potential sale).
Select metals/mining stocks trading higher: IVN +3.0%, IAG +1.9%, HL +1.6%, CDE +1.6%, KGC +1.6%, SLV +1.2%, AEM +0.9%.
Other news: KUTV +32.2% (entered into an agreement with Chinese SNS website Kaixin001.com), ROSG +15.7% (seeing continued strength, currently trading ~4% higher premarket), VSEC +13.2% (wins multiple award health and information technology contract with a combined potential program value of $20 bln), CLDX +2.1% (Celldex's CDX-011 demonstrates high response rates in patients with metastatic breast cancer expressing elevated levels of GPNMB and in triple negative disease), LSI +1% (positive mention on MadMoney), RDS.A +0.6% (extends its offer to acquire Cove Energy to June 13; will consider further announcement if appropriate), DELL +0.6% (trading higher with HPQ).
Analyst comments: CLSN +4.7% (initiated with a Buy at Roth Capital), ELLI +3% ( initiated with an Outperform at JMP Securities, initiated with a Buy at Wunderlich), ONXX +2.4% (initiated with an Outperform at Bernstein), ACI +2.4% (upgraded to Neutral from Sell at Goldman). -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: NTAP -19.4% (also downgraded to Hold from Buy at Brean Murray, downgraded to Sector Perform from Outperform at RBC Capital), SIG -11.5%, TIF -7.4%.
Other news: MNOV -36.4% (reports results of a Phase 2b clinical trial of MN-221 in asthma exacerbations), KCG -3.5% (Knight Capital Group releases statement on Facebook (FB); co est its total pre-tax loss related to the events associated with the trading of FB to be in the range of $30-35 mln), MTGE -3% (announces 10 mln share offering), COH -2.0% (trading lower following TIF results).
Analyst comments: BHI -0.5% (downgraded to Hold from Buy at Societe Generale). -
Moody's kinnitab Prantsusmaa AAA reitingut, kuid säilitab negatiivse väljavaate ning hoiatab kärpimise eest juhul kui võlakoorma suhe SKTsse ei hakka vähenema. Erilist tähelepanu pole uudis turgudel saanud ning USA futuurid jätkavad kerges plussis kauplemist
-
No Prantsuse 10-a võlakirja tootlus on täna korraliku languse läbi teinud: -17 bp vs. Saksa 0 bp.
-
April Durable Orders +0.2% vs +0.3% Briefing.com consensus; Prior revised to -3.7% from -4.0%
Initial Claims 370K vs 365K Briefing.com consensus; Prior revised to 372K from 370K
Continuing claims falls to 3.26 mln from 3.289 mln
April Durable Orders ex-trans -0.6% vs +1.0% Briefing.com consensus; Prior -0.8% -
Markit May Flash U.S. PMI 53.9, April 56.0
-
hearing rumors of Swiss National Bank purchasing in order to provide some breathing room for the franc which remains pressed up against 1.20 level in euro cross.
Also hearing chatter of coordinated central bank action in the form of the Fed cutting its swap line fees; unconfirmed -
Seda ei näe just tihti - tänase Financial Timesi esilehel on järgmine pealkiri: "The death of equities?"
-
Kohe varsti korjab mõni agar Õhtulehe online ajakirjanik selle nupukese üles. "Issake! Omakapital suri?" võiks soovitada pealkirjaks, koos vastava sisuga.
aare.pri.ee
:-) -
Mõni aeg tagasi jooksis meediast läbi, et maikuu esimestel nädalatel pole Hiinas suuremate pankade puhul enam laenumahu kasvu täheldada olnud. Äsja jäi Briefingust silma pealkiri, mis kinnitab laenubuumi jahtumist
Headline from Chinese Official states banks may fall short of 2012 lending goal -
Latest Greek poll shows 85% of Greek's favor euro
-
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1781948/ves_indeks_mmvb_stoit_deshevle_apple
RTS maksab vähem kui Apple. -
Chesapeake Energy: Had been some speculation on McClendon stepping down earlier; could be behind the move, we are checking around for catalyst
CHK päevasiseselt hüppe ülespoole teinud ja kaupleb nüüd 1,5% plusspoolel. -
Itaalia peaminister päästab tänase USA sessiooni ?
ITALIAN PREMIER MONTI: Italy can help push Germany to "common good" of EU.
ITALIAN PREMIER MONTI: believes Euro area could have Euro bonds soon.
ITALIAN PREMIER MONTI: Majority of leaders at EU summit backed Euro bonds. -
PAY VeriFone prelim $0.64 vs $0.61 Capital IQ Consensus Estimate
VeriFone sees Q3 $0.68-0.70 vs $0.70 Capital IQ Consensus Estimate -
Joel Kukemelk
Seda ei näe just tihti - tänase Financial Timesi esilehel on järgmine pealkiri: "The death of equities?"
Eelmine selline pealkiri ilmus 1979. aasta augusti BusinessWeeki kaanel. Ja ei kulunudki enam kaua aega, et ajaloo üks suuremaid ja pikemaid aktsiaturgude tõuse alguse sai. -
Tagantjärele vaadates tundub jah, et ei kulunud palju aega. Aga kui näpuga indeksites järge ajada, siis järgmised 10 kuud liikus S&P500 indeks sisuliselt külgsuunas (max 10% üles-alla), millele järgnes kiire 25%line tõus, millele järgnes omakorda 27%line langus järgmise 2 aasta jooksul. Ehk siis sel tasemel, kus oldi 1979. aasta augustis, oldi veel ka kolm aastat hiljem ehk augustis 1982. Alles siis algas 5 aastat kestnud tugev aktsiaralli.
