Börsipäev 26. september
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Torm on vaikselt pead kergitamas, sedapuhku siis Hispaanias, kus eile pealinnas aset leidnud protestid valitsuse järgmise aasta kasinusmeetmete vastu muutusid vägivaldseks. Lisaks sellele teatas riigi suurim autonoomne piirkond Kataloonia, et on tõstnud 2014.a valimised tänavu 25. novembrile, mida vaadatakse katsena muuta piirkond iseseisvaks. Põhjuseks on peaministri Marioano Rajoy kõrgemad nõudmised autonoomsete piirkondade eelarvete kontrollimisel.
Kui Stoxx 600 suutis päeva lõpetada veel 0,4% kõrgemal, siis sessiooni teine pool Ühendriikides tõi korraliku müügisurve ning pressis S&P 500 sulgumise ajaks -1,05% jagu madalamale. Lisaks Hispaaniale on sentimenti kahjustamas uudised ka ettevõtete tasandil. FedEx andis hiljuti kasumihoiatuse, eile kärpis oma pikaajalisi prognoose Caterpillar ning maailma suurim konteinerite vedaja Maersk Line teatas globaalse kaubandusaktiivsuse languse tõttu plaanist kärpida oma mahtusid ja tõsta hindasid. Ehk ühest küljest aitavad keskpangad tõsta varade hindasid aga küsimärgi all on selle efekt reaalmajandusele.
Euroopast tuli erisugust makrot. Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunne püsis septembris paigal, ent tegemist on siiski viimase 2.5 aasta madalaima tasemega. Itaalias jäi tarbijate kindlustunne samuti väga madalate tasemete juures stabiilseks. Hispaania käesoleva aasta kumulatiivne keskvalitsuse eelarvedefitsiit oli augustis 50,13 miljardit eurot (4,77% SKPst) ja seega on kujunemas suuremaks võrreldes eelmise aastaga. Keskvalitsuse kogu aasta puudujäägi eesmärgiks on 4,5%, ent välja vabandatakse ennast erakorraliste teguritega (näit varajased raha ülekanded regionaalsetele valitsustele), ilma milleta oleks puudujääk 4,26%.
Hispaania keskvalitsuse kumulatiivne eelarvedefitsiit alates aasta algusest (mln EUR)
USAs oli makro aga oodatust parem. Tarbijate kindlustunde indeks kerkis 61,3 punkti pealt septembris 70,3 punkti peale (oodati 63,0), mis on parim näitaja alates veebruarist. Huvitav oli aga see, et kindlustunne erines oluliselt sissetulekute lõikes. Kui üle 50K USD suuruse aasta sissetulekuga tarbijate kindlustunne paranes 76,4 punkti pealt 87,4 punktile, siis 35-50K USD sissetuleku puhul kindlustunne hoopis vähenes 61,8 punkti pealt 56,1 punktile. Alloleval joonisel on näidatud nende kahe rühma kindlustunde indeksite vahet, mis pole olnud nõnda suur vähemalt aastast 1990.
Tarbijakindluse paranemisele on mingil määral abiks trendid kinnisvarasektoris, kus S&P/Case-Shilleri kinnisvarahindade indeks peegeldas hindade 0,4% tõusu juulis võrreldes eelneva kuuga. Töötleva tööstuse kohalt oli järjekordseks positiivseks uudiseks Richmond Fedi küsitlus, mis kajastas samuti aktiivsuse paranemist, tõustes -9 punkti pealt +4 peale (oodati -5).
Tulles tänase päeva juurde, siis makrokalender jääb suhteliselt õhukeseks. Huvi võiks pakkuda Prantsusmaa tarbija kindlustunne ja tööturu statistika. Itaalias avalikustatakse juuli jaemüügi muutus ja USAs augustikuu uute majade müük.
09.45 Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks (september)
11.00 Itaalia jaemüügi muutus (juuli)
17.00 USA uute majade müük (august)
19.00 Prantsusmaa töötute arv (august)
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel marginaalses plussis, Euroopa on alustamas 0,7% madalamal. -
Õhtul avaldatakse Prantsusmaa töötute arvu hulk, mis peaks jõudma üle 3 miljoni inimesi esimest korda alates 99 aastast ning tööturu ministri kommentaar viitab pigem sellele, et olukord võib olla arvatust isegi hullem. Augusti kasvuks oodatakse 30K.
French labour minister says "jobs number very bad" -
Prantsusmaa tarbijakindlus tuli septmbris pisut allapoole. Oodati samaks jäämist.
French Econ: Consumer Confidence Indicator 85 in Sept vs 86 in Aug. -
Selle lingi kaudu on võimalik näha, kuidas kulgeb täna Kreekas alanud 24h üldstreik.
-
Hispaania aktsiaindeks on täna ligi 3% miinuses; Hispaania 10-aastase võlakirja tulusus tagasi 6% peal.
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: CAMP +5.3%, CPRT +5.1%.
M&A news: HTZ +1.7% (Dollar Thrifty announced the expiration of the go-shop period for it previously announced merger agreement with Hertz Global Holdings), COLB and WCBO (both halted, Columbia Banking And West Coast Bancorp agree to merge).
Other news: RNN +14.1% (ticking higher, granted European Patent for Novel Anti-cancer Isoquinolinamine compounds), LPHI +12.3% (late spike on headline that co wins a ruling that settelements are not securities), SCMP +8.2% (FDA grants priority review status to AMITIZA submission seeking approval for treatment of opioid-induced constipation), PPHM +5.3% (continuing to rebound), RSH +4.7% (James Gooch will step down from his positions as chief executive officer and director of the Company), IDCC +4.3% and GWR +2.8% (IDCC, GWR to join the S&P MidCap 400), JASO +3.5% (thinly traded, commenced solar module shipments from successful bids totaling 90MW with China Power Investment and China Guangdong Nuclear Solar Energy Development), KEP +3.3% (continued strength), CCL +1.8% (following earnings yesterday before the open), TGAL +1.7% (received shareholder approval to change corporate name to CollabRx), YHOO +1.0% (named Ken Goldman as CFO), BUD +1.6% (still checking), WFR +1.1% (MEMC Elec announces termination of Conergy Wafer Supply Agreement; receive payment of $21.2 million through the irrevocable letter of credit), KFT +1.1% (KFT spinoff to replance ANR in the S&P 500), KFY +1% (KFY to join the SmallCap 600).
Analyst comments: CYH +1% (initiated with Buy at Sun Trust Rbsn Humphrey), WCN +0.7% (reiterated with a Buy at KeyBanc Capital Mkts), RIG +0.5% (upgraded to Neutral from Sell at Goldman). -
Gapping down:
In reaction to disappointing earnings/guidance: OMN -8.6%, JBL -4.2%, (also authorizes $100 mln share repurchase program), SNX -3.6%, (downgraded to Buy at Needham).
Select financial related names showing weakness: DB -4.4%, CS -3.4% (may combine business select segments, according to reports out), ING -2.8%, RBS -2.8% (Bloomberg discusses that RBS instant messages have shown LIBOR manipulation), BBVA -2.7%, SAN -2.6%, UBS -2.5%, BCS -0.7% (reports out indicate US credit union launching lawsuit against the company).
Other news: PATH -29.5% (NuPathe prices $28 mln private placement; amends terms of loan facility), CPRX -13% (updates guidance on timing of top-line data from CPP-109 Phase II(b) clinical trial for the treatment of cocaine addiction), BTH -11% (ViSalus management withdraws ViSalus Initial Public Offering due to unfavorable market conditions), TKMR -7.5% (Alnylam Pharma wins ruling in patent infringement case against Tekmira), TKMR -7.5% (ticking lower, disclosed that its motions to dismiss for lack of standing and to disqualify Alnylam's counsel have been denied in the patent infringement lawsuit), ROST -4.2% (still checking), ANR -2.1% (KFT spinoff to replance ANR in the S&P 500), TXN -1.4% (is considering shifting away from smartphones to other businesses, according to reports; downgraded to Perform from Outperform at Oppenheimer), PKC -2.0% (SK Telecom will sell its $391 mln stake in steelmaker POSCO (PKX), according to reports), CPHD -1.4% (disclosed it will pay Abaxis $17.25 mln to settle patent infringement litigation), FB -0.4% (trading modestly lower following WSJ report highlighting ongoing lawsuits).
Analyst comments: MKTX -4 -
August New Home Sales 373K vs 380K Briefing.com consensus; Prior revised to 374K from 372K
