LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 17. oktoober

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Turud säilitasid eile positiivse meeleolu, olles osalt tingitud arvatust paremast makrost, ettevõtete majandustulemustest ning juttudest, et Hispaania on liikunud finantsabi palumisele lähemale. Stoxx 600 tõusis 1,3%, kui suuremat eufooriat oli tunda Lõuna-Euroopa riikides: Hispaania IBEX 35 lõpetas päeva 3,4% plussis ja Itaalia FTSE MIB 2,5% üleval. EUR/USD on samuti kitsast koridorist lahti murdnud ning tagasi 1,3100 USD juurde rallinud (eile +0,8% ning täna hommikul täiendavad +0,3%).

    Kui eilse börsipäeva foorumi avapostituses sai kirjutatud, et Hispaania ametnike sõnul ollakse tõsisemalt ESMi krediidiliini avamist kaalumas, ent eelnevalt soovitakse see kooskõlastada teiste riigipeadega, siis pärastlõunal ringlesid uudised, milles Saksamaa eelarve pressiesindaja Norbert Barthle olevat olnud ideega päri, muutes seega investorite silmis Saksamaa seisukohta leebemaks. Hiljem tõdes Barthle, et tema kommentaare tõlgendati meedias üle ning samuti teatas Hispaania peaminister Rajoy telefonikõnes Merkelile, et kõike kuuldut ei tasu uskuda.

    Mitu kuud on oodatud Moody’se otsust Hispaania krediidireitingu kohta, kuna suve alguses võeti viimane võimaliku langetamise tõttu vaatluse alla. Eilse teate kohaselt otsustati senine krediidireiting jätta samale tasemele Baa3 peale, mahtudes sellega napilt investeerimisvääriliste võlakirjade klassi. Väljavaade jäi siiski negatiivseks. Moody’s hindab positiivseks seda, et Hispaania jätkab reformide elluviimise ja eelarvedefitsiidi vähendamisega, liigub lähemale ESMi kaudu abi palumisele, tänu millele oleks võlakirjaturul tagatud ka EKP tugi.

    Makrouudistest pälvis Euroopas suurimat tähelepanu Saksamaa analüütikute ja investorite igakuine ZEW küsitlus, milles hinnatakse riigi jooksvat olukorda ja järgneva kuue kuu väljavaadet. Kui hetkeolukorda mõõtev indeks tuli oodatust nõrgem, siis olulisem on üldjuhul see, mida arvatakse lähikuude tuleviku kohta ning seal kujunesid vastused arvatust positiivsemaks (indeks kerkis -18,2 punkti pealt -11,5 punktile vs oodatud -14,9 punkti).

    USAs aitasid eelturul positiivset meeleolu tekitada mitmete ettevõtete majandustulemused, sealhulgas Goldman Sachs, Mattel ja Johnson & Johnson. Hiljem järelkauplemise ajal polnud aga tehnoloogiagigantide IBM ja Inteli kommentaarid kõige julgustavamad, mis tõid mõlema aktsiad kolme protsendi jagu madalamale. USA septembrikuu tööstustoodang kerkis augustiga võrreldes 0,4% ehk 0,1 protsendipunkti võrra ootustest enam, kuid eelneva kuu muutust revideeriti -1,2% pealt -1,4% peale.

    Tulles tänase kalendri juurde, siis huvi võiks pakkuda Suurbritannia tööturu statistika, Inglise keskpanga eelmise kohtumise protokoll ja USAs septembris alustatud elamuehituste ja väljastatud ehituslubade arv. Oma majandustulemused raporteerivad enne turgu suurematest ettevõtetest Bank of America, Halliburton, PepsiCo ning järelkauplemise ajal American Express ja eBay.

    11.30 Suurbritannia tööturu statistika (august/september)
    11.30 Inglise keskpanga oktoobrikuu kohtumise protokoll
    15.30 USAs alustatud elamuehituste arv (september)
    15.30 USAs väljastatud ehituslubade arv (september)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,1% madalamal, Euroopa on alustamas nulli lähedal.
  • Hispaania 10a võlakirja tulusus on pärast oodatust positiivseimaid uudiseid Moody'selt jätkamas langustrendi ning kauplemas täna 27 baaspunkti võrra madalamal kuue kuu põhjadel.
  • Eilsed numbrid on tulemuste tabelisse sisse viidud (link) ja mis esimeste pääsukeste põhjal ilmneb, on see, et EPSi osas on tõesti ootused madalad olnud, samas müügitulu on olnud nõrgemapoolsem. Kusagilt jäi kõrva, et ligi 50st juba raporteerinud ettevõttest ca 2/3 on suutnud kasumiprognoose lüüa.
  • Kellel huvi vaadata kordusena USA presidendikandidaatite teist debatti, milles küsitlused hindasid seekord Obamat võidukamaks, saab näha siit.
  • Guardian on Euroopa viimase kolme aasta sündmused võtnud visuaalselt hästi kokku. Link
  • UK töötu abiraha taotlused näitasid septembris -4K langust vs oodatud 0K ning kolme kuu töötuse määr üllatas samuti positiivselt, olles augusti lõpus 7,9% vs prognoositud 8,1%.
  • Protokolli järgi otsustas BOE baasintressi ja QE mahu oktoobri kohtumisel ühehäälselt samaks jätta, kuigi liikmetel on erinevad seisukohad rahatrüki jätkamise osas. Praegune valitsuse võlakirjade ostuprogramm peaks läbi saama novembris, seega jälgitakse hoolega järgmist kohtumist, kust osad ootavad mahu suurendamist.
  • ega Bank of America headline tulemused vist väga midagi ei ütle

    Bank of America prelim $0.00, may not compare to ($0.06) Capital IQ Consensus Estimate; revs including DVA $20.66 bln ($22.5 bln ex-DVA) vs $21.81 bln Capital IQ Consensus Estimate
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: MANH +7.5%, KCG +5%, WTFC +3.7%, SONC +3.1%, CREE +2.4%, CSX +1.2%.

    M&A news: CYMI +69.0% (ASML to acquire Cymer for transaction value of EUR1.95 bln).

    Select financial related names showing strength: BBVA +4.4%, SAN +3.4%, RBS +2.9% (will exit plan in which government insures its assets, according to reports), ING +1.9%, DB +1.7%, UBS +0.7%, HBC +0.4%, C +0.4% (following conf call after the close and upgrade at Credit Agricole).

    Select metals/mining stocks trading higher: MT +3.3%, RIO +3%, BHP +2.1% (BHP Billiton Q3 production results; liquids production increased by 17% from June), GOLD +1.7%, VALE +1.4%, AUQ +1.1%.

    Select oil/gas related names showing strength: BP +3.8%, TOT +1.3%, RDS.A +0.8%, .

    Other news: ALU +6.1% (attributed to China Mobile contract win), PSTI +4.8% (presents data demonstrating recuction in fibrotic process), QCOR +4.5% (continued strength), VHC +4% (attributed to ITC update), AIXG +4% (still checking), LNCO +3.6% (positive mention on MadMoney), TEF +2.6% (still checking), NLY +1.8% (announces $1.5 bln share repurchase), LPS +0% (confirms settlement with Delaware Attorney General).

    Analyst comments: CHRW +4.3% (upgraded to Outperform from Market Perform at FBR Capital), PANL +2% (initiated with an Outperform at JMP Sec), CPT +0.4% (ticking higher, upgraded to Buy from Hold at Stifel Nicolaus)
  • Gapping down:

    In reaction to disappointing earnings/guidance: FTNT -11.3%, APOL -10.5%, ISRG -5.1%, LLTC -4.8% (also authorizes share buyback), INTC -4.4%, TXT -4% (light volume), STJ -3.4%, IBM -3.3% (also downgraded to Neutral from Buy at Janney), POT -3.1%, HAL -1.6%, ASML -1.5%.

    Select education related names showing early weakness: DV -4.7%, ESI -2.2%, LOPE -1.5%.

    Other news: KRG -3.7% (commenced an underwritten public offering of 9,500,000 common shares of beneficial interest), OSG -3.5% (following yesterday's 30% drop), HCP -2.9% (to sell 22,000,000 shares of its common stock), FIRE -1.2% (following FTNT results), NPSP -1.6% (NPS Pharm confirms FDA Advisory Committee unanimously recommends approval of Gattex (teduglutide) for adults with short bowel syndrome), ORCL -0.7% (following IBM/INTC results), VVUS -0.7% (ticking lower, submits REMS Amendment To FDA For Qsymia (Phentermine And Topiramate Extended-Release) Capsules CIV).

    Analyst comments: CSCO -0.8% (downgraded to Hold from Buy at Cantor), IMAX -0.6% (downgraded to Neutral from Positive at Susquehanna)
  • September Housing Starts 872K vs 815K Briefing.com consensus; Prior 750K
    September Building Permits 894K vs 815K Briefing.com consensus; Prior 801K
  • USA septembrikuu eluasemete ehituste alustamiste arv seega +35% yoy. Kuigi 30 aastase keskmisest (ca 1.5 mln) on see veel oluliselt madalam, on see siiski kõrgeim number alates 2008. aasta keskpaigast.



    US Homebuilders ETF (XHB) on selle aasta algusest tõusnud ca +45% ja kaupleb 2007. aasta keskpaiga tasemetel:

  • Select Comfort prelim $0.46 vs $0.41 Capital IQ Consensus Estimate; revs $246.8 mln vs $245.17 mln Capital IQ Consensus Estimate
    Select Comfort raises FY12 to $1.51-1.53 vs $1.47 Capital IQ Consensus Estimate

    SCSS oodatust paremate tulemustega ja prognoosiga väljas, aktsia kauplemas 5,5% plusspoolel.
  • AXP American Express prelim $1.09 vs $1.08 Capital IQ Consensus Estimate; revs $7.86 bln vs $7.93 bln Capital IQ Consensus Estimate


    AXP kauplemas kerges miinuses.
  • eBay in-line tulemuste ja prognoosidega, mis on aktsia viinud järelkauplemise ajal siiski protsendi jagu miinusesse

    eBay beats by $0.01, reports revs in-line; guides Q4 EPS, revs in-line
    Reports Q3 (Sep) earnings of $0.55 per share, excluding non-recurring items, $0.01 better than the Capital IQ Consensus Estimate of $0.54; revenues rose 14.8% year/year to $3.4 bln vs the $3.4 bln consensus. Co issues in-line guidance for Q4, sees EPS of $0.66-0.69, excluding non-recurring items, vs. $0.68 Capital IQ Consensus Estimate; sees Q4 revs of $3.85-4.0 bln vs. $3.94 bln Capital IQ Consensus Estimate.

Teemade nimekirja